Forum Replies Created
-
Posts
-
Do analizy Asbisu została dodana analiza techniczna zespołu gpwatak
-
Panowie czytam Wasze wpisy ale mniej piszę na blogu bo szykuję analizę Playway a nie jest łatwo. Jak mi gpwatak prześle AT to może jutro do południa opublikuję.
-
Benefit podał prognozę zysku Ebit na 2019 rok i nie wygląda to jakoś optymistycznie http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34594126,benefit-systems-sa-43-2019-prognoza-wynikow-finansowych-na-2019-r
Na podstawie dokonanej analizy zysków grupy kapitałowej Spółki za pierwsze 3 kwartały 2019 roku oraz tendencji rynkowych, jak również aktualizacji oszczędności kosztowych, Spółka szacuje, że skonsolidowany zysk operacyjny (EBIT) w 2019 roku wyniesie między PLN 145 mln – PLN 155 mln, a po oczyszczeniu o wpływ standardu MSSF 16 (Leasing) w 2019 roku między PLN 130 mln – PLN 140 mln.Obecnie za ostatnie 12 miesięcy (nie wczytuję się ale zakładam że jest mieszany Ebit bo połowa z MSSF 16 a połowa bez MSS 16) Ebit wynosi 158,7 mln a to oznacza że w 3 i 4 kwartale wyniki będą gorsze r/r na poziomie Ebit.
-
AC Autogaz podało wyniki i wydaje się że jest lepiej niż można było oczekiwać (przynajmniej jeśli chodzi o zysk netto i oczekiwania analityków mbanku). Przychody wyniosły 55,15 mln czyli spadek o 5% ale za to zysk netto wyniósł 11,14 mln czyli wzrósł 17% – analitycy mbanku oczekiwali 8,7 mln zysku. Ebitda z tego co na szybko liczę wyniosła ok. 15,8 mln rok 17,3 mln a mbank oczekiwał 13,9 mln.
Lepszy zysk to zasługa trochę księgowych operacji bo z tego co czytam to odwrócili odpis wartości niematerialnych i prawnych (0,665 mln), przeszacowano spółkę w Peru (0,398 mln) oraz o 0,8 mln były korzystniejsze koszty/przychody finansowe. Gdyby odjąć te pozycje to zysk netto byłby płaski r/r co można uznać za dobry wynik bo oczekiwania były słabe, spadła marża ze sprzedaży choć trochę jest to wynikiem wyższej amortyzacji (0,5 mln).
Podsumowując: mam wrażenie że kurs ma szansę na odbicie (tak do 10%) bo nie jest źle choć na pewno może martwić spadek przychodów. Trzeba pamiętać że w 3 kwartale pln był korzystniejszy dla spółki niż obecnie a to może lekko negatywnie wpłynąć na wyniki. Warto czekać na wypowiedzi zarządu jak obecnie kręci się biznes.
Dobrze raport spółki czyta się z tej strony https://www.ac.com.pl/pub/images/Relacje%20Inwestorskie/Raporty/Okresowe/2019/RAPORT_III_KWARTA_2019.pdf -
Vigo podał wyniki, wzrost przychodów o blisko 30% a zysku netto o 10%. Zysk wyniósł 3,723 mln (utrzymana 30% marża netto) i Ipopema była bliżej wyniki niż ja bo oni oczekiwali 3,7 a ja 3,9 mln. Przepływy operacyjne OK, wzrosła o 0,3 mln amortyzacja, wzrosło trochę zadłużenie ze względu na prowadzone inwestycje.
-
Faktycznie wyniki Agory przyzwoite ale trochę dla mnie ta spółka jest nieinwestowalna dopóki rządzi PiS.
JSW i Alior opuszczą indeks MSCI z końcem listopada, w mojej ocenie negatywna informacja i trudno powiedzieć czy jest już w cenach. https://www.bankier.pl/wiadomosc/Alior-i-JSW-opuszcza-indeks-MSCI-Poland-7769066.html
Sporo wyników podały dzisiaj spółki i z tych co obserwuję: Peppes, Seko i Novita wszystkie 3 pokazały lepsze r/r. Największe zaskoczenie to Seko w przypadku którego spodziewałem się gorszych. Jeśli chodzi o Novitę to są dobre i można oczekiwać że najbliższe 4 kwartały będą lepsze r/r i c/z może nawet w okolcie 6-7 spaść. Minusem to niski r/r, jakby lekki konflikt głównych akcjonariuszy, słabe w treść raporty.
-
Bardzo ładne wyniki pokazało Asseco SEE, wzrost zysku z 18 mln do 25 mln – mogę tylko żałować że na początku roku gdy pisałem o spółce to nie kupiłem akcji kurs urósł już 40% i pewnie jeszcze trochę urośnie.
-
Spółka poinformowała iż wartość przychodów ze sprzedaży netto osiągniętych przez Spółkę w III kwartale 2019 roku wzrosła o 76% w stosunku do wielkości średniego poziomu przychodów osiągniętych w czterech poprzednich kwartałach obrotowych.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34574427,novita-sa-22-19-wzrost-przychodow-ze-sprzedazy-netto-spolki-w-iii-kwartale-2019-roku
Przeliczając te dane oznacza iż przychody w 3 kwartale mogły wynieść 35,64 mln i były wyższe o 63% w stosunku do roku poprzedniego (21,81 mln rok temu przychodów).Zaczyna się realizować scenariusz o którym pisałem w analizie na początku roku iż jeśli sprawdzą się zapewnienia zarządu to przychody mogą wzrosnąć nawet o 200%. Co o zysku to trudniej oszacować ile może wzrosnąć bo będzie zwiększona amortyzacja, pewnie zejdą z marży aby pozyskać klientów na nową produkcję, rosną koszty pracownicze i energii. Warto dogłębnie przeczytać najbliższy raport .
-
Dzisiaj dwie interesujące mnie firmy podały szacunki za 3 kwartał i słabiutkie te szacunki.
Stalprodukt sporo gorsze wyniki (od 4 kwartału jest szansa na lekko poprawę) oraz PKP Cargo też sporo gorsze r/r (41 mln do 65 mln rok temu). Dodatkowo PKP obniżyło prognozę Ebidty na 2019 tok do 925 mln czyli w zasadzie taka sama jak w 2018 – przypomnę że wielu analityków spodziewało się znacznej poprawy wyników w tym roku. -
Kurs dotknął dzisiaj 4,54 czyli zbliżył się do zakładanych przeze mnie 4,60. Dane sprzedażowe za październik ze wzrostem 21% raczej neutralne, trzeba pamiętać że baza jest coraz wyższa i za kilka kwartałów dynamiki na poziomie 10% mogą się pojawić.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34564318,auto-partner-sa-32-2019-informacja-poufna-raport-miesieczny-o-przychodach-ze-sprzedazy-za-pazdziernik-2019-roku -
-
MSSF 16 dał w 1 kwartale 1,2 mln straty a w 2 kwartale 1,8 mln zysku jak będzie w 3 i 4 kwartale trudno określić ale należy zakładać że do 1,5 mln różnicy na kwartał (oczywiście pewności takiej nie mam).
Ważne i o tym trzeba pamiętać to MSSF 16 wymusiło pokazanie czynszów jako zobowiązań a czynsze jak wiemy są rozliczane w EUR dlatego niestety trzeba też patrzeć na kurs eur/pln bo co kwartał będą wyniki prawdopodobnie przeszacowane właśnie przez MSSF 16.
Analitycy bosia oczekują w 3 kwartale 8 mln negatywnego takiego przeszacowania (na chwilę obecną w 4 kwartale będzie z 6 mln pozytywnego). -
Na pierwszy rzut oka przychody i osiągnięta marża w październiku wyglądają mocno. Jak rozbiję to o Bytom to wrzucę tabelkę
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34558232,vrg-sa-48-2019-skonsolidowane-przychody-ze-sprzedazy-oraz-szacunkowa-marza-ze-sprzedazy-osiagniete-przez-grupe-kapitalowa-vrg-s-a-w-pazdzierniku-2019Edit: po przeliczeniu danych nie jest tak super jak się mi wydawało. Faktyczne przychody wzrosły o około 4% r/r (uwzględniając Bytom) a zysk ze sprzedaży połączonych spółek mógł być wyższy o około 2,92 mln. Bardzo słabo wyglądała sprzedaż Bytoma gdyż spadła r/r o ok. 16%. Zysk ze sprzedaży notuje najniższy wzrost w tym roku i jest on pewnym ostrzeżeniem choć na razie nie wyciągam negatywnych wniosków bo kurs dolara był niekorzystny oraz bardzo ciepły październik mógł wpłynąć na słabszą dynamikę sprzedaży.
-
Pojawiło się niespodziewane info z Handlowego o 54 mln odpisie klienta z branży budowlanej – wątpię aby analitycy tego się spodziewali więc pewnie jutro kurs zaliczy spadek. Potwierdza też moją teorię że banki i budowlankę lepiej omijać na gpw.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34552861,bank-handlowy-w-warszawie-sa-37-2019-zdarzenie-majace-wplyw-na-wyniki-finansowe-banku-handlowego-w-warszawie-s-a-w-iii-kwartale-2019-r -
Są szacunki Ebidty za 3 kwartał i wyglądają dobrze ale bez fajerwerków http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34550222,unimot-sa-28-2019-wstepne-szacunkowe-skonsolidowane-dane-finansowe-za-iii-kwartal-2019-r
Skorygowana Ebidta wyniosła 18 mln (rok temu 8,2 mln) a analitycy bosia oczekiwali 20 mln takiej Ebidty.
Szacunki Ebidty nie skorygowanej 34,4 mln mogą oznaczać że zysk netto mógł wynieść ok. 15 mln zł a rok temu 9,7 mln.Unimot poinformował iz wykonał roczna prognozę Ebidty i przystąpi do sporządzenia nowej (oczywiście należy zakładać wyższej).
Dla mnie podane dane są neutralne, przewidywalne i raczej w cenach choć kurs na dużych obrotach rośnie o 6% więc rynek uważa inaczej.ps sugeruje rozwagę
-
W przypadku OEX bardziej liczę na skup akcji który powinien być ogłoszony zaraz po wynikach kwartalnych. Wyniki roczne będą z dużymi korektami i jednorazowymi księgowaniami choć finalnie powinni wykazać wysoki zyski.
W najbliższym tygodniu będzie też kilka raportów innych ciekawych spółek: Benefit, Play, Neuca, Astarta, PGNIG, 11 BIT, Lena, Odlewnie, PCC Rokita, Eurotel, ifirma, Pozbud, Kruszwica. -
Bezsensowna apka do ścigania po ulicach ale nie zdziwię się jak zyska pewną popularność – zastanawia mnie czy trasa są tylko w Polsce czy z całego świata. Widzę że dzisiaj kurs Exy eksplodował bo wzrósł o 32% na niezłych obrotach.
-
Nawet nie widziałem że 6% dzisiaj urósł. Z tego co widzę to miedź mocniej w górę poszła https://stooq.pl/q/?s=hgpln.f co pewnie ma związek z porannymi informacjami iż USA-Chiny blisko są dogadania. Wydaje się że 100zł powinno dotknąć ale czy na trwałe przekroczy ten poziom to nie wiem. Dzisiaj na SL po 93,30 wywaliło Błażeja z gpwatak (miał shorta).
-
Cały WIG-Energia coraz lepiej technicznie wygląda a dodatkowo Energa poinformowała że chce w 2020 rok wejść w fotowoltaikę i pewnie to gracze podłapali http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34576261,energa-planuje-w-20-inwestycje-w-oze-w-tym-w-fotowoltaice
-
Pytanie tylko kto im sprzedał tyle akcji bo ewidentnie była to umówiona transakcja (obserwowałem bo maleńką pozycję po 2,50 otworzyłem. Quercus jest raczej na bieżąco w kontakcie z zarządem TP więc może i faktycznie skup ruszy. Przypomnę tylko że za 3 kwartał na poziomie zysku netto wyniki mogą być gorsze ze 2 mln r/r ze względu na przeszacowanie zadłużenia w eur ale operacyjnie a to najważniejsze pewnie będzie podobnie r/r.
-
-
Obie spółki są dla mnie mocno „śmierdzące” (sorry za słownictwo) i nie nadają się do normalnej fundamentalnej inwestycji – tylko spekulacja dla osób o mocnych nerwach. Jak wiesz 01 chcą zrobić emisję akcji i możliwe że to info ma na celu zwiększyć zainteresowanie akcjonariuszy aby dali nową kasę. Jeśli chodzi o Biomass to obserwuję ja od 5 lat i chyba za darmo bym jej nie chciał. Do dnia dzisiejszego nie wiadomo gdzie się podział zysk z 2015 rok (4 mln) itp.
Sugeruję uważać na takie infa. -
Pamiętaj tylko jedną rzecz – jeśli nawet w spółce dla pracowników/zarządu/kolesi jest dobrze to nie oznacza że tak samo będzie dla akcjonariuszy. Jeśli klika ma wysokie profity to znaczy że zysk spółki jest niższy i mniej trafi do akcjonariuszy.
Moje długoterminowe negatywne podejście do spółki jest oczywiste choć jak to na giełdzie niczego nie można wykluczyć. -
Można też dodać że dużo pieniędzy lub nie po kolei w głowie :-)
Trzeba przyznać że mocne dzisiaj są tez spółki portfelowe: Vrg, Amica czy Eurotel. Ładnie też Asbis który „prawie” kupiłem do prywatnego portfela.
Gessner ze stooq mocno ostatnia nagania na Stalprodukt https://stooq.pl/mol/?id=7190 i trochę myślę o kupnie tej spółki. Cyna od sierpniowego dołka odbiła z 15% a w przeliczeniu na PLN jeszcze lepiej wygląda więc rośnie szansa na zatrzymanie spadku wyników. Niestety straszy branża energochłonna i na pewno gorsze r/r wyniki za 3 kwartał.
-
Z tym indywidualnie to nie do końca się zgodzę i dam 2 przykłady. Pierwszy to gpwatak jak daje jakiś sygnał kupna to najpierw ocenia jak technicznie wygląda sektor w którym spółka jest (jak jest typowo spadkowy to odpuszcza spółki z ego sektora). Drugi przykład to sektor gier – jak rosną duże spółki (Cdr i 11 bit) to i pozostałe mniejsze rosną i odwrotnie: duzi spadają to i mali też.
Oczywiście będą wyjątki od tej reguły ale to raczej tylko wyjątki.
