GPW Atak nie będą robić analiz technicznych dla czytelników bloga (tzw. indywidualnych) gdyż one wówczas jest to doradztwo indywidualne i podchodzi pod inne przepisy prawa.
Co do fundamentów to w poście "Krótkie analizy.." http://www.analizyprezesa.pl/2017/10/krotkie-analizy-firm-z-gpw.html napisałem ostatnio o Ailleron i nic nowego za bardzo nie mam do dodania bo nic nowego się nie pojawiło z firmy.

Jak na razie są to martwe uchwały które przedłużają już chyba czwarty rok. Nie ma sensu pod nie grać a dopiero wtedy gdy pojawią się jakieś konkretne informacje.
Ja przestrzegam obecnie przed akcjami Astarty, wyniki tego półrocza mogą być bardzo słabe (oby nie było strat) gdyż ceny cukru dzisiaj spadły do 3 letnich minimów a w rok spadły o 30%. Trzeba też pamiętać o mniejszych zapasach i mocnym wzroście kosztów na Ukrainie.

Może PZU, PGNiG, Orlen i inne państwowe duże spółki są znakomite ale trzymanie ich długoterminowe niezbyt wiele daje, kursy w wieloletnich trendach bocznych, prawie nie płacące dywidend. Longterm prowadzi portfel dywidendowy dużych spółek https://longterm.pl/Portfel-Akcji-Dywidendowych-Odslona-Xviii.html i biorąc dzisiejsze kursy to przez 4 lata zarobił 6% czyli 1,50% rocznie. Doskonale widać że to są spółki defensywne i pomimo dosyć niskich wycen stopy zwrotu z nich są mizerne.

Nie wczytywałem się wa raport bo nie miałem czasu więc nie wiem co konkretnie w nim napisali, jednak patrząc na liczby to widać że jest utrzymany pozytywny trend rozwoju firmy. Przychody w 4 kw wzrosły o 3,30% a zysk skorygowany (przed odpisami na zaległy podatek) wyniósłby 6,4 mln i wzrósłby aż o 47%!!
Zakładam że na tak ładny wzrost zysku wpłynął korzystny kurs usd/pln i jeśli to prawda to wyniki tego roku powinny być bardzo mocne.

Insiderzy jakby mieli wychodzić z akcji to mogli to robić jak kurs był po 15-18 zł, Kąkolewski ma coś trochę akcji i przecież on najlepiej znał sytuację firmę. Straszną głupotę dzisiaj z tym komunikatem palnęli i teraz mają pretekst (mam na myśli KNF) aby się do nich dobrać. Zauważ że widzieli przecież iż nie spłacili Quercusowi obligacji a to musiało być zakomunikowane przez Getback więc ich niby pozytywny komunikat wiele by przecież nie wniósł. Ja decyzję o sprzedaży podjąłem na podstawie na braku spłaty obligacji co potwierdziło ich problemy z płynnością, komunikat o rzekomym finansowaniu całkowicie pominąłem.

Zazwyczaj spółki w które inwestuję to większe ruchy mają jak są wyniki lub przyznawane dywidendy (ewentualnie inne informacje pod które inwestowałem), dlatego ważne jest trafne oszacowanie wyników aby później nie mieć problemów z kursem. Co do słabego zachowania kursów to masz rację, słabo Kania i Bah się zachowują, w zasadzie wszystkie spółki w portfelu powoli opadają i to mnie niepokoi. Na razie zaciskam zęby i nie robię nerwowych ruchów, wkraczamy w istotny czas (maj i czerwiec) dla moich spółek i powinny się realizować oczekiwane przeze mnie wydarzenia.

Zupełnie obecnie nie interesuje mnie ta spółka, obecnie to co się dzieje z newconnect to jakaś porażka, rynek ten powinien zostać zamknięty bo nie spełnia swojej pierwotnej funkcji. Na newconnect jest może z 10 spółek godnych uwagi i lepiej skupić się na gpw na którym jest sporo nisko wycenianych spółek, taki Madkom poza ewentualną lekką poprawą wyników nic nie może zaoferować, nie będzie dywidendy (mają chyba jeszcze straty nie pokryte z ubiegłych lat), jeszcze ze 2 lata i skończą się środki z UE i znowu wyniki mogą być pod presją.

Zakład był o Telestrada kontra Alior i do końca czerwca trwa. Generalnie koleżka Marcin fermentu nasiał, mocno ponaganiał na wiele spółek jak Getback, PGE, PKN, Alior i zniknął z bloga. A wszystkie spółki są średnio 30% niżej od jego zachęt. Nie wiem czy jest sens kontynuować zakład bo nawet jak wygram to jak mogę to wyegzekwować jak gościa nie znam, nie mam jego danych a on na blogu się nie pojawia – nigdy więcej nie będzie z nikim zakładów.

Rozmawiać oni mogą i ze 100 bankami tylko to się nie przekłada na podpisane finansowanie. Szkoda słów, takiej fali kłamstwa nie widziałem od wielu lat na giełdzie.

Nie wczytałem się w tą informację ale to niezły wałek widzę jest, Getback twierdzi że prowadzi rozmowy z PKO i PFR a obie instytucje się od tego odcinają. Jak ten Kąkolewski za to nie beknie karnie to chyba nie będę wierzyć w sprawiedliwość.

To jest ewidentne potwierdzenie że problemy z płynnością ma Getback, dzisiaj zamykam pozycję bo w takim przypadku fundamentalnie spółka już nie istnieje.

Wywiad jest z prezesem Livechata który stwierdza że są łakomym kąskiem dla funduszy które dwa razy już chciały go przejąć. Że nie są już firmą jednego produktu bo wybudowali ekosystem, cały czas dążą do głównego celu jakim jest pozyskiwanie 1000 netto klientów miesięcznie, ARPU jest mniej istotne ale nie przewidują spadku, z przeniesieniem notowań do USA się nie spieszą, Facebooka nie postrzegają jako konkurenta – w zasadzie to wszystko i nic ciekawego nie napisali.

Nic nikt na razie nie wie, cisza w eterze.

Helio nic nie wypuszczał, ostatni jest miesiąc temu.

Twoje pieniądze, twój wybór. Mi się wydaje że jak ktoś chce spekulować to lepiej poczekać na konkretne i dobre informacje i dopoero kupić nawet jak kurs wzrośnie 10-20%. Obecnie kupowanie gdy jest jedna wielka niewiadoma to ryzyko.

W jutrzejszej gazecie parkiet niestety napisali że nic nie wiadomo czy Getback wykupił obligacje Quercusa (liczyłem że coś więcej będą wiedzieć).

Zakładając wirtualny portfel fundamentalny rozważany był zakup Dektry ale ta spółka mnie nie przekonuje, zbyt mocno jej wyniki zależne od sezonowości, warunkow pogodowych czy cykli koniunkturalnych. Jak wiesz mam Telestradę z newconnect i ona zdecydowanie lepiej wygląda od Dektry.

Wprowadzasz zamęt i tworzysz nie potrzebną nerwowość (ja mam w portfelu prywatnym Altusa i trochę mi ciśnienie podniosło się). Otrzymałem odpowiedź z relacji inwestorskich Altusa od Krzysztofa Mazurka że nie posiadają obligacji.

Nie kupiłem z dwóch powodów, pierwszy to właśnie oczekiwanie na słaby wynik 1 kwartału a drugi powód to nie lubię kupować gdy kurs rośnie 10% (chociaż tak może powinno się robić).

Pewnie że kto ma akcje na sporej stracie powinien się cieszyć bo częściowo chociaż strata się zmniejsza.

Nie ukrywam iż myślałem o kupnie go w ostatnich dniach widząc rosnące premie lądowe (tylko po drodze słaby 1 kwartał jeszcze).

Swoją drogą to śmieszne są polityki dywidendowe które zarząd w ułamku sekundy zmienia. Miało być 30% zysku a jest minimum 30% zysku jednostkowego, zmiana niewielka a dywidenda rośnie mocno. Niech ktoś powie że kupujący w ostatnich dniach akcje Sikorski z Unimot nie wiedział iż będzie wyższa dywidenda to się zaśmieję.

Tak, w moim prywatnym portfelu mam dame dywidendowe obecnie a to głównie dlatego że bardzo mi się rynek nie podoba i zbliża się bessa. Co do odwołania dywidendy to oczywiście zawsze jest to możliwe ake zauważ że większość spółek nawet które mam w wirtualnym portfelu dywidendowym jest nisko wyceniana więc kursy wiele nie spadną jak odwołają dywidendę. Kolejna sprawa to czy się łaszę ? Pewnie tak, od wielu lat w okresie dywidend robię takie zagrywki i dobrze na tym wychodzę. Zauważ co wczoraj się działo z Unimotem, informacja o 9,5% dywidendzie podbiła kurs o 12%, ja mam Pcm i Altus których dywidenda wyniesie ponad 12% więc jest realny nawet 20% wzrost kursu. Kwestia miesiąca i będziemy mądrzejsi.
Co do Telestrady (nie mam jej obecnie w realnym portfelu ale czekam na kupno na niższych poziomach) to patrząc na generowaną gotówkę i osiąganą gotówkę to akcje powinny być minimum 50% wyżej wyceniane gdyż realnie mogą co roku 20% dywidendę wyplacać. Płynność w przypadku tej spółki zupełnie mi nie przeszkadza.

Kto miałby komunikować o wykupie ? Dla Getbacka 10 mln to mala kwota i takich nie komunikują. O tym się dowiemy gdzieś w formie plotki lub nie potwierdzonej informacji, oficjalnego komunikatu raczej nie będzie.

Tylko pamiętaj że płacili w grudniu zaliczkę z zysku za 2017 w wysokości 8 groszy, ja zakładam że mogą jeszcze 10 groszy wypłacić teraz dywidendy (stopa 5%).

Ja żadnych bloggerów nie krytykuję bo i do mnie można się przyczepić w wielu sprawach, jednak wpis w analizie "Obecność na konferencjach dla inwestorów indywidualnych takich jak "KsiążęcaStreet3" ale i prezentacje wynikowe na kanale "InwestorzyTV" powodują, że przekaz jest bardzo transparentny" świadczy że ta analiza nie jest bezstronna – "KsiążęcaStreet3" to prywatna inicjatywa Rokickiego.

A na jakiej podstawie twierdzisz że Altus wtopił ?

Według wszędzie dostępnych informacji Altus nie miał obligacji ani akcji Getbacka.

Tu masz wyszczególnione kto miał obligacje Getbacka
https://www.analizy.pl/fundusze/wiadomosci/23615/sprawa-getback-a-fundusze.html
Dane są koniec czerwca więc nie można wykluczyć że później kupili ale twardych danych nie ma.

Napisałem do Altusa z pytaniem czy mieli obligacje Getbacka, jak dadzą jakąś odpowiedź (pewnie dopiero w poniedziałek) to napiszę na blogu.

Altus nie ma obligacji Getbacka a czy Skarbiec ma to możesz napisać do Skarbca emaila o podobnej treści co ja pisałem (jak dostaniesz odpowiedź to napisz na blogu bo koło wakacji myślę o kupnie akcji Skarbca)

Spokojnie, nieuk napisał że mieli a nie mają więc mógł mieć rację. Zresztą jak wiemy to Getback kupił formę EGB od funduszy Altusa więc jakieś powiązania/kontakty mogli mieć. Chyba że Altus wiedział że Egb był nic nie warty (mnie dziwiła wysoka cena sprzedaży) i dlatego nie chciał kupować obligacji Getbacka.

Trzeba przyznać że rynek jest mocno powiązany ze sobą, jedna firma jak ma problemy to cierpią na tym miliony (i tak może być że miliony osob stracą na Getbacku).

Właśnie o tym miałem napisać, wczoraj pytałeś czy zamierzam wchodzić w okolicach 1zł i jak widać można było zaryzykować bo już byłby dwucyfrowy zysk.
Oczywiście zdania nie zmieniam i popatrzę sobie z boku :-)

Wyniki Asbisa za 1 kwartał 2018 będą świetne tak jak pisałem, kilkaset % wyższe r/r. Co do sytuacji w Rosji o której napisałem posta to zobaczymy jak się rozwinie, na razie się uspokoiło i waluty z giełdą odbijają chociaż jeszcze 7-8% są niżej niż 10 dni temu.

Ja w żadne bankructwa Getbacka nie wierze bo wystarczy że sprzedadzą część nabytych pakietów wierzytelności i po problemie, ale wszystko wskazuje że z dynamicznej spółki jeszcze 3 miesiące temu może się zmienić w dryfującą spółkę z płaskimi wynikami na poziomie pewnie 100 mln. W przeciągu 2 tygodni prawdopodobnie będzie mądrzejsi i poznamy część niewiadomych.

Może główny akcjonariusz? Może Ci inwestorzy którzy mają drzwiami i oknami walić do firmy ? A może faktycznie nie jest źle w firmie a tylko inwestorzy w przesadną panikę popadli i jak pojawią się twarde dane to wszystko wróci do normy? Sporo tego może :-)

ABC Data wczorajszymi szacunkami zysku potwierdziła ogromny potencjał które w niej drzemie. Chodzi głównie o osiągane marże, skupiła się na rentowności kosztem wolumenów i dobrze na tym wychodzi. Widać że w dużej mierze może to być zasługa Xiaomi, które mocno zdobywa rynek i mają dobre marże na ich sprzedaży, wejście od kwietnia ze sprzedażą do Biedronek to może być strzałem w dziesiątkę.

Dzisiaj drugą gwiazdą jest Asbis który rośnie 8%, tutaj niestety mam ból bo dwa dni temu odrobinę się na nim skróciłem a szkoda. W przypadku Asbis technicy powinni się teraz dołączać bo kurs wybił na sporych obrotach 3,60 zł a mocny sygnał kupna.

Dzisiaj zastanawiałem się nad wynikami Kani jakie mogą być za 1 kw, baza to 10 mln i gdyby nie spore koszty finansowe które mogli mieć (premia za przekroczenie wskaźników i pewnie spore prowizje za uruchomienie nowego długu) to zyski mogłyby wynieść ze 20 mln, a tak szacuję że wyniosły z 16 mln (60% więcej r/r). Najważniejsze w wynikach będą przepływy operacyjne, jak będą w okolicach zysku to super.

Na chwilę obecną nie wracam, sprzedając po 95 groszy ostatnio zrobiłem to m.in. że nie lubię gdy ktoś mnie wodzi za nos i bawi się kursem. Ewidentnie tak było na Atlasie, jak pamiętasz pewnie gdy kurs spadł na 88 groszy na straszaków za kilkaset tysięcy akcji stało na sprzedaży. Mój obecny portfel rzeczywisty to tylko spółki dywidendowe i na razie nie chcę tego zmieniać bo muszę szanować kasę (chociaż na razie bardzo słabo się zachowują te spółki dywidendowe).

Dla mnie już nie ma fundamentów w Getbacku i w rzeczywistym portfelu w niego już nie wchodzę (chyba że spekulacyjnie krótkotrwałe zagranie jak będą pozytywne informacje). Jak ogłosili emisję to chcieli pozyskać 1 mld zł, miała być kolejka chętnych inwestorów którzy chcą miliardy gotówki zainwestować. Dzięki temu 1 mld miała być połowa spłacona drogich obligacji a część na kolejne zakupy pakietów, i co teraz mamy ? Jeśli emisja będzie po 5zł i wszystkie akcje zostaną objęte to pozyskają tylko 350 mln a taka kwota to w zasadzie na "waciki" wystarczy, załatają bieżące dziury i uspokoją tylko krótkotrwale sytuację. Przy 5 zł kapitalizacja firmy będzie 850 mln i czy to dużo czy mało to nie mam pojęcia dlatego że zupełnie nie wiadomo jak mogą ich wyniki wyglądać. Gdyby rekomendacje z przed 3 miesięcy się potwierdziły z 350 mln zysku netto w tym roku to wówczas wycena jest niska, ale gdyby faktycznie źle było a Getback zarobi 100 mln (albo i mniej) to wówczas i 5 zł to drogo.
Ja z jakimkolwiek ruchem czekam na informacje o objęciu akcji, cenie emisyjnej i wynikach rocznych.

Ostatnie walne chyba m.in. przesunęli bo duża wymiana była akcjonariatu i możliwe że fundy które były na walnym mogły już nie mieć akcji Getbacka. Wygląda na to że dzisiejszy spadek wynika z informacji o zmniejszeniu akcji przez OFE ale jak bym z tego dramatu nie robił, oni prawdopodobnie obejmą akcje nowej emisji i mogą mieć faktycznie więcej akcji niż miesiąc temu.

Brak informacji o zejściu to jest temat gdy ogłoszone zostało wezwanie, wówczas była informacja o nabyciu a nie było o zbyciu – wtedy zakładaliśmy że to OFE NN sprzedało akcje a okazuje się że SEB. Wygląda na to że ktoś zapomniał podać komunikat o sprzedaży akcji (przynajmniej tak to wygląda).

No właśnie czemu Kania leci ? Nie wiem, widocznie część graczy wychodzi z niej. Powodów fundamentalnych nie widzę, gorzej już nie powinno być a może być tylko lepiej.

Nic specjalnego w tej spółce nie widzę. Zajmują się kilkoma biznesami ale kokosów z tego nie ma. Kurs sporo wzrósł w tym roku i w mojej ocenie jak na obecne realia newconnect jest on obecnie właściwie (nawet wysoko) wyceniany. Wydaje się obecna wycena wynika z faktu iż inwestorzy widzą szanse na poprawę wyników dzięki ich produktowi który sprzedają w różnych firmach czy gminach czyli "Innowacyjne przedsiębiorstwo". W ostatnim miesiącu zakończyli kilkanaście takich wdrożeń, przychód miesięczny z tego co widać to średnio jakieś 40.000 netto czyli nawet z milion przychodów rocznie będzie z tego tytułu (nie znam kosztów ale pewnie niezbyt duże). Sam jestem ciekawy jakie będą przyszłe wyniki, szczególnie 2 kwartału gdy wdrożonych programów będzie już sporo.

Obecna cena BAH może się utrzymywać dłuższy czas, dywidenda na poziomie 10% jest wysoka ale nie jakoś nadzwyczajnie wysoka więc może w okolice 10 zł kurs wzrośnie jak już będzie dzień dywidendy. Czy kurs może wyżej urosnąć to trudno powiedzieć, na pewno będzie to zależało od wyników a te trudniej oszacować. Jak wiesz dwa biura maklerskie raczej płaskie w tym roku widzą, ja uważam że będą wyższe co można wnioskować po mocnej sprzedaży w 1 kwartale. Ciężko określić jakie koszty mogą być rozbudowy salonów które obecnie robią, pewnie to będzie kilka milionów i to może odbije się na wynikach.

Jest jeszcze jeden aspekt o którym nie było wspominane na blogu a czytelnik bloga napisał mi na emaila. Podobno (traktuję to na razie w formie plotki) producenci Land Rovera chcą sami prowadzić sprzedaż samochodów w Polsce co oznaczałoby wypowiedzenie umowy z BAH. Gdyby tak się stało to w zasadzie BAH nie byłby dużo warty (spadek 30-40% jest wówczas murowany). Oczywiście takie umowy są rozwiązywane z wypowiedzeniem 2 letnim więc to jest proces dosyć długotrwały. Jest też opcja że wybudowanie własnej sieci sprzedaży kosztuje pewnie 100 milionów (może i więcej) i łatwiej byłoby Land Roverowi przejąć taki BAH nawet za 400-500 mln ze zbudowaną już siecią sprzedaży.
Ja to traktuję na razie jako plotka i bujda, nic nie zmieniam w portfelu, jednak trzeba zawsze trzeba pamiętać że taka sytuacja może się wydarzyć.

Niezbyt wiele mogę napisać Ci na temat tej spółki, jest to kolejna gdzie kupujemy marzenia i ja tego nie "kupuję". Nigdy nie zrozumiem jak można kupować akcje spółki która jeszcze nic nie zrobiła, od lat ma 0 przychodów i same spore koszty a ma tylko szanse coś zrobić może za 2 lata. Ktoś moim zdaniem zwariował, poszła wysoka rekomendacja a inwestorzy kurs podbijają o 50% w tydzień, przecież to nie jest w żaden sposób nie jest uzasadnione.
Cytując z rekomendacji ""Wyceniamy GLG Pharma ściśle przez pryzmat potencjału komercyjnego dla dwóch równolegle rozwijanych przez spółkę formulacji. Nasza metodologia wyceny wskazuje, że bieżąca wartość netto projektu GLG – 801 wynosi ok. 35 mln zł, z kolei wartość formulacji GLG – 805 szacujemy na ok. 26 mln zł. Oznacza to waluację przedsiębiorstwa GLG na poziomie 57,1 mln zł (po uwzględnieniu potrzeb kapitałowych), co implikuje cenę docelową akcji spółki na poziomie 6,48 zł i tym samym bardzo duży (ponad 180 proc.) potencjał wzrostu wartości" – napisano w raporcie."
Jak widać analitycy oszacowali wartość tych projektów na 57 mln , a to wcale nie tak dużo, ponadto jeśli one wejdą w życie to co dalej ze spółką, czy będzie dalej nowe leki tworzyć itd.
Jak dla mnie to jest tylko i wyłącznie spekulacja.

Na gpwatak.pl w shoutboxie michal krótko odpisał więc możesz zerknąć, na kupno jak dla niego jest za późno a potencjalny wzrost na chwilę obecną to 1,35.

Lepiej mi nic nie pisz, uciekło już mi 50% i jak to niektórzy kubią pisac wyleszczony zostałem :-)

Zapytam na gpwatak, może coś odpiszą.

Zaraz będzie 30% w górę, cierpliwość w inwestowaniu to jednak ważna zaleta, ja niestety jeśli wchodzę w spółkę lekko spekulacyjnie to mam wtedy zbyt dużego stresa i nie potrafię utrzymać pozycji.

Nie wiem czy widzieliście że w ostatnich dniach ostre są zawirowania na giełdzie w Rosji i na walucie, eur/rub osłabił się o 10% w tydzień. Jeśli będzie to trwalsze zawirowanie w Rosji i kurs waluty dalej się osłabi nie będzie to korzystne dla Asbisa gdyż większość sprzedaży na tamtym rynku robi. Ponadto nagłe osłabienie waluty nigdy nie jest korzystne. Trzeba brac to pod uwagę ale dopiero może być to widoczne w wynikach za 2 kw 2018.
Z drugiej strony natomiast osłabienie rubla może pozytywnie wpłynąć na wyniki IRL bo energia jest głównie importowana z Rosji i jak słabszy rubel a droższe eur to taniej trzeba zapłacić.

30.10. Lentex – od mojego ostrzegawczego wpisu w czerwcu kurs spadł 20% (5% to odcięcie dywidendy) więc kto posłuchał to nie stracił. Ja bym nie spieszył się z zakupami bo trend jest spadkowy a co ważniejsze to wyniki 3 kw 2016 były powiększone jednorazowymi przychodami 25 mln i baza jest mocno zawyżona. Do tego trzeba pamiętać że mocny złoty im negatywnie będzie wpływał na wyniki a amortyzacja ukończonej inwestycji będzie mocno zaniżała zysk w przyszłych okresach. Oczywiście wydaje się że warto obserwować firmę gdyż ukończona inwestycja może w dłuższym terminie poprawić marże i przychody firmy a charakter dywidendowy spółki zmniejsza odrobinę ryzyko. Do wyników sugeruję nie kupować.

Kilka razy pisałem o Lenteksie ostrzegająco i kurs dużo jest niżej (pewnie już ze 30%). Na chwilę obecną nie widzę sensu jeszcze kupować akcji, trend jest spadkowy, wyniki co kwartał gorsze a wycena c/z 11 nie jest szczególnie atrakcyjna. Wydaje mi się dopóki nie będzie poprawy wyników (przychodów i zysku) w którymś kwartale to nie ma sensu kupować akcji. Gdy wyniki zaczną się poprawiać to wtedy trzeba je dobrze przeanalizować i dopiero ewentualnie o kupnie myśleć.

Nie znam takiej stronki, do tych inwestycji trzeba podchodzić z rozsądkiem a dlaczego to pewnie czytałeś. Na wszelkich forach (głównie bankiera) to jest tylko szum informacyjny i pełne zachwalanie więc trudno wyłuskać istotne wartości.

I znowu za wcześnie Atlas sprzedałem ale kilku czytelników bloga miało chyba wyżej kupione więc może odrobią. To jest idealna spółka dla spekulantów, niska wycena, dobre zyski, wysoka amortyzacja, niezły bilans, niski ff. Ja trzymam kciuki dla tych co mają akcje, ja poobserwują tylko z boku :-)