Na FAM nie było przymusowego wykupu bo nie przekroczyli 90% wszystkich akcji, mają około 82%.
Jeśli kupowałeś akcje na długi termin a w przypadku wyżej wymienionych wiele wskazuje że może być poprawa wyników to logika nakazuje trzymać. Jednak jeśli masz wątpliwości to możesz zawsze się częściowo skrócić np. o 30% czy nawet więcej (ja tak często stosuję).
W przypadku spółek dywidendowych to one zazwyczaj rosną do momentu przyznania dywidendy i później nawet przez 6 miesięcy spadają (oczywiście dzieje się tak jeśli wyniki są płaskie, bo jeśli jest skokowa poprawa zysków to spadków raczej nie ma w takim przypadku).

Dzięki Panowie
co nieco już wiem, wydaje się że wyniki będą dobre ale trzeba pamiętać o jednorazowej sprzedaży białaych certyfikatów w 4kw2015 co podbiło wynik o 41 mln. Na razie temat odpuszczam i poczekam na wyniki, nie mam parcia na tą spółkę chociaż jak bdm podniesie rekomendacje to kurs może urosnąć.

Jak znasz stronę gdzie można sprawdzić aktualne notowania sody kaustycznej to będę wdzięczny, wczoraj sporo poczytałem i nieźle to wygląda. Soda rośnie i rośnie też kur eur/usd co da dodatkowe zyski, 1 figura wzrostu to 4 mln eur więcej zysku. Spodziewam się że na dniach BDM zrobi nową analizę uwzględniającą wzrost obu tych pozytywnych czynników.

Wzrost kurs eur/usd np. z 1,23 do 1,24 to właśnie figura (lub 100 pipsów).

Cytując z rekomendacji bdm "Ryzyko spadku kursu EUR/USD Spółka większość przychodów realizuje w EUR (poliole) i USD (alkalia), a koszty ponosi w USD (surowce ropopochodne) i PLN (energia, węgiel, koszty pracy). W rezultacie istotne są kursy walut. Szacujemy, że każde 100 pipsów spadku EUR/USD to ok. 4 mln PLN utraty marży ceteris paribus. Ostatni ruch EUR/USD z 1,1 na 1,18 pozytywnie wpłynął na marże spółki. "

Dematerializacja polega na tym że akcjom przywraca jest forma dokumentu i nie są już notowane na giełdzie. Aby sprzedać akcje można to zrobić tylko poprzez umowę cywilno-prawną u notariusza. Ciężko mi powiedzieć czy była walka w wezwaniu, część akcjonariuszy uważała że cena wezwania jest zbyt niska i nie przystąpiło do niego. FAM uchwaliło na Walnym opuszczenie giełdy które nie zostało zablokowane przez akcjonariuszy (jeden zgłosił sprzeciw i złożył wniosek o wstrzymanie ale widocznie się z firmą dogadał tzn. pewnie mu odpowiednio zapłacili i wycofał wnioski i swój sprzeciw) a KNF wyraził zgodę. Ja nie rozumiem akcjonariuszy którzy nie chcieli oddać w wezwaniu akcji i nie pojechali na walne głosować przeciw wycofaniu, w ten sposób trochę pokpili sprawę. Sam jestem ciekawy jak będzie się kurs zachowywał.

Za 1 zł to i ja bym zaryzykował kupno akcji i trzymanie ich w formie papierowej. Koło 15 lutego tuż przed zejściem z giełdy jest możliwe że kurs się mocniej obsunie ale do ilu to nie wiadomo.

Mój blog polega na robieniu analiz spółek które mam w portfelu i nie chcę tego zmieniać, nie mam avii w portfelu więc nie zrobię. Zresztą miałem dwa razy w portfelu, były analizy i nic nie dało (chociaż kurs z 50% jest wyżej). Dopóki jakieś biuro maklerskie lub tfi nie zainteresuje się mocniej spółką to do tego czasu kurs jest zdany na drobnych akcjonariuszy. Zostaje czekać na wyniki i ruch z firmy.

Wiesz że z Avią się dosyć mocno utożsamiam i zależy mi żeby kurs był jak najwyżej gdyż spółka jest mocno niedowartościowana. Jednak nie chcę jakieś dużej akcji robić bo gdyby coś poszło nie tak to mnie ludziska zlinczują (po Unimocie dostało mi się od niektórych w niewybrednych wręcz słowach). Jak wrzucę kiedyś do portfela i zrobię analizę to wówczas ktoś moją analizą może się podpierać i ją rozpowszechniać ale ja tego nie zrobię. Poczekajmy na wyniki i zobaczymy co się wydarzy. Wydaje się że jest tanio i pewnie po wynikach będzie jeszcze taniej (mam na myśli c/z a nie kurs :-)

Kursem Avii mogą ruszyć tylko drobni inwestorzy ruszyć ale trzeba byłoby jakoś ich uświadomić że jest to perspektywiczna i śmiesznie wyceniana firma. Agroton który zdecydowanie gorzej wygląda od Avii potrafili podnieść kurs ze 300% to i Avię można ze 100-200%. Niestety zapalnik do wzrostów musi wypłynąć z samej firmy, wystarczy rozsądna 5-7% dywidenda czy skup akcji (bo niska wycena) i inwestorzy uwierzą że firma zarabia rzeczywiste pieniądze.

https://gragieldowa.pl/spolka_arkusz_zl/spolka/aal

Trzeba przyznać że sporo czytelników bankiera ma akcje, widać obecnie za 7 mln ale część jak pisała nie wystawiała zleceń więc pewnie ponad 10 mln zł.
Z tego co czytałem na bankierze strasznie są wysokie oczekiwania odnośnie zysku w 4 kw (widziałem padały kwoty 10 czy nawet 20 mln USD). Ja jednak zdecydowanie niższego oczekuję zysku gdzieś na poziomie max 5 mln usd. W 2016 oni zrobili odpisy na utratę wartości samolotów a w tym roku tego nie będzie bo jest mniejsza flota, nie będzie tak dużych przychodów ze sprzedaży samolotów ale mogą choć nie muszą (to jest największa niewiadoma) dojść przychody z pośrednictwa dla Skyco (pierwotnie te samoloty miały trafić do spółki z chińczykami). I na końcu sam myślę o kupnie do portfela fundamentalnego ale mam pewne obawy iż wielu inwestorów oczekuje dobrych wyników i mocnego wzrostu kursu (widać to po bankierze), jednak jeśli będą wyniki gorsze to kurs może wówczas runąć. Trzeba uważać.

Na pewno widnieją ukryte zlecenia, raczej dużo ich nie jest bo od stycznia podniesione jest minimalna kwota zlecenia ukrytego na 50.000zł więc raczej tylko duzi gracze mogli to zrobić.

@ Marcin R. – masz rację, zupełnie nie pomyślałem że przecież kwota jest zawyżona teoretycznej transakcji. Generalnie sporo akcji mają bankierowcy co świadczy iz forum bankiera jest czytane.

C/z nie jest 5,76 tylko 7,22, brałeś pewnie z biznesradar a oni jeszcze nie uwzględniają akcji ostatniej emisji. Perspektywy dla firmy są dobre tylko kurs coraz gorzej wygląda. Ja nie namawiam, sam musisz ocenić.

Nie wiem, Seko to nie jest dobra spółka dla niecierpliwych gdyż mała płynność jest na niej, mało się dzieje i niektórzy tego nie lubią.
Ja nie widzę na razie zagrożeń do rekordowych wyników zarówno w 4 kw jak i 1 kw, co tydzień sprawdzam ceny śledzia w Norwegii i są nadal niższe r/r (obecnie około 20%), złoty do euro też jest mocny więc powinno być dobrze.
https://www.sildelaget.no/en/catches-and-quotas/statistics/turnover/

Już wrzucałem ten link. Ja osobiście nie nastawiam się na wezwanie choć nie bardzo rozumiem po co niektóre spółki są na giełdzie. Jeśli nie mają obligacji, nie emitują nowych akcji np. na przejęcia to raczej niepotrzebnie się odkrywają przed konkurencją i generują dodatkowe spore koszty obsługi. Myślę o takich spółkach jak Seko czy Helio.

W mbanku tylko jest to :Jerzy Mazgaj w wywiadzie udzielonym gazecie Parkiet poinformował, że nie wyklucza obniżenia ustalonego wcześniej parytetu po ujawnieniu przez Bytom oraz Vistulę danych finansowych za 2017 rok. Wcześniej wartość wskaźnika opierała się o szacunki podane przez spółki. Potencjalne
zakończenie transakcji fuzji powinno mieć miejsce w 2Q’18. Jerzy Mazgaj zaznaczył, że priorytetem spółki jest rozwój organiczny, który może być wspierany przez akwizycje. Inwestor nie wyklucza lokowania kolejnych środków w akcje Vistula. Wiadomość neutralna. Wcześniej informację o możliwości renegocjacji parytetu wymiany akcji przekazywał również
prezes spółki Vistula."
Nie mogę sobie przypomnieć ale gdzieś czytałem iż jacyś analitycy szacowali nawet do jakiego poziomu może być obniżony parytet.

Jest nowa rekomendacja dla Vistuli i Bytomia http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/29525979,trigon-dm-podnosi-cene-docelowa-dla-vistuli-do-5-3-zl-dla-bytomia-do-2-8-zl
Wg niej parytet może być znacznie obniżony Podeszliśmy do wstępnej waluacji połączonej firmy i widzimy przestrzeń do wzrostu wyceny do 6 zł/akcja (+30 proc.) po połączeniu przy założeniu parytetu wymiany na poziomie 0,53x. Oznacza to wzrost dla akcjonariuszy Vistuli jak i Bytomia, ponieważ wartość pakietu Bytomia w połączonym podmiocie powinna być wyższa o około 11-13 proc. od naszej obecnej wyceny" – dodano

Jutro Ci napiszę co analitycy mbanku w raporcie dziennym napisali o obniżeniu parytetu. Teraz do poczytania tylko jeden artykuł https://businessinsider.com.pl/finanse/handel/vistula-i-bytom-fuzja-komentarz-prezesa-grzegorza-pilcha/6lmrrvz

Pewnie czytałeś że chcą obniżyć parytet wymiany gdyż poprzedni był ustalony w okolicy 3 kwartału a wstępna dynamika przychodów za 4 kw znacznie lepiej wygląda w Vistulu.

Pewnie większość wie co co za spółka, ja do niej sceptycznie podchodzę bo nie lubię takich holdingów. Oni wyniki mają podciągane głównie przeszacowaniami wartości Nextbike, teraz jakoś na dniach na giełdę wchodzi ich inna spółka Brand i też pewnie trochę wzrośnie.

Wiesz że technika jest u mnie na dalszym planie. Fundamentalnie jest obecnie średnio. Pomimo rosnących przychodów (tonaż i przychody w pln) to mocno im spadają marże na co mają wpływ mocny złoty do eur, rosnące ceny wsadów i pewnie wynagrodzenia. Wydaje mi się że wyniki na poziomie zysku netto mogą lekko się pogarszać. Pomimo dosyć niskiej wyceny patrząc na wskaźniki finansowe nie widzę pod co można byłoby zagrać (jedyne co przychodzi mi do głowy to dywienda z 5-6% ale to zbyt mało aby grać pod to).

Panie i Panowie, więcej treści merytorycznej a mniej uszczypliwości.

Nie ma za co przepraszać ale fajnie byłoby gdybyś się na końcu wpisu jakoś przedstawił, nawet może być słowo Anonimowy.

Ja bym uważał, ich cały biznes kręci się przy tym banderolowaniu i składzie celnym więc może być bardzo źle. Niby ich główny klient to mocne alkohole (Finlandia czy Jack Daniels) których banderolowanie nie minie ale z raportów rocznych nie można wyczytać ile oni przychodów stanowili. Są tylko stwierdzenia że pozyskują nowych małych i średnich klientów z branży alkoholi ale nie wiemy czy wina importują czy mocniejsze trunki. Nikt ci nie powie ile i czy mogą spaść im zyski bo jest zbyt mało informacji.

Jest to raczej efekt psychologiczny, czym mocniej dolar spadał tym bardzie rosły kursy importerów dolarowych. Jak dla mbie wycena Cdrl jest rozsądna, Vistula trochę zbyt wysoka ale Monnari podchodzi już pod mocne przewartościowanie. Jak oglądam/czytam analitykow mowiących a niskim c/z około 10 to krew mnie zalewa, oni mieli w 4 kw2016 14 mln niepowtarzalnego jednorazowego zysku i faktyczne c/z to około 22. Po wynikach rocznych jak to rypnie ze 20% to się niektórzy nie pozbierają. Myślę że przeceniają efekt słabego usd, monnari ma tak na szybko ze 100 mln kosztów towarów i niech zyskają 5% (przecież trzeba koszty oracy rosnące) to jest tylko 5 mln, czyli max mogą zarabiać 20 mln rocznie co da c/z 15. Ja sugeruję rozsądek, prawdziwym testem siły kursów będą wyniki 4 kw i odradzam kupno szczególnie Monnari.

Mocno to jest zagmatwane jak na spółkę z newconnect. Rozumiem że przy udziale doradcy inwestycyjnego zostały wyemitowane obligacje na 15 mln zł (widzę że tyle jest w bilansie) i w takiej samej wysokości doradca dostał prawo do objęcia 15 mln nowych akcji (nominał 1zł). Wczorajszym raportem natomiast zakomunikowali że podniesie akcji będzie wyższe o 8,9 mln akcji. I co pewnie dla Ciebie najważniejsze będą chcieli uchwalić skup akcji obowiązujący 3 lata z ceną skupu 15-20% wyższą od ceny emisyjnej (czyli z kursem 1,15-1,20) na maksymalnie 6,5 mln akcji. Są też opcje sprzedaży tych akcji co może oznaczać że skup nie będzie dotyczył wszystkich akcjonariuszy a tylko akcji Doradcy. Wygląda to tak że Doradca pomógł zorganizować kasę i dofinansować spółkę ale w zamian za to zagwarantował sobie że do 3 lat odzyska część kasy z 15-20% zyskiem. (nie wiem czy dobrze to wszystko rozumiem).

Sporo było dyskusji na temat Amici (popatrz na aktualności 11a i 12) ale krótko.
Jeśli Ci się podoba firma i czujesz że możesz zarobić to kupuj przecież to Twoje pieniądze. Ja jednak podtrzymuję co wcześniej pisałem że raczej nie ma co się dużych wzrostów spodziewać w najbliższym czasie (pewnie z rok) gdyż wyniki raczej będą się pogarszać. Amica nie notuje już dużych dynamik przychodów i w zasadzie są wzrosty jednocyfrowe, a do tego spada im mocno rentowność. Wpływ na to ma kilka czynników (rosnące płace, niekorzystne waluty, pewnie i rosnące ceny stali) i raczej nie spodziewałbym się odwrócenia tych negatywnych tendencji. Waluty obecnie są mocno niekorzystne i nawet jak złotówka zacznie się osłabiać to sporo czasu potrzeba aby wpłynęło to dobrze na wyniki, do tego przy tak słabym dolarze nie można wykluczyć że zwiększy się import konkurencyjnego sprzętu z Chin. Amica zarabia obecnie około 90 mln netto (nie uwzględniając zdarzeń jednorazowych jak przejęcie Sideme i aktywo SSE) co daje c/z 11, zakładając płaskie przychody i gorsze w przyszłości wyniki to wcale tanio nie jest. Jedyny mały plusik to otwarty w zeszłym roku nowoczesny magazyn ale czy i jakie przełożenie będzie miał na wyniki tego nie potrafię oszacować (na pewno będzie amortyzacja zaniżająca zysk netto).

Cdrl urosło w miesiąc ponad 20% dlatego uznałem że warto zrealizować zysk. Jednak nie wykluczam że jeszcze ładnie urośnie bo widać spory popyt a są spore luki w podaży więc łatwo kurs podnieść. Promocji raczej już nie będzie ale gdyby na 26 się cofnęło to z chęcią był łyknął.
Bah kupiłem do wirtualnego dywidendowego pod kątem kwartalnych dywidend, w przypadku tej spółki nie liczę na mocne wzrosty kursu ale na mocne 10% zysku rocznego głównie z dywidend.
Do portfeli wirtualnych podchodzę tak samo jakby to były rzeczywiste tym bardziej że podobne mam spółki w realu. Moje portfele mają startowe 100.000 zł i nie mogą być środki zwiększone więc nie są to nieograniczone środki.
Mam dużo spólek na oku ale sporo mi kursów uciekło. W rozsądnej cenie jest Colian któremu mogą pomóc rekordowo niskie ceny cukru i kakao, ale jeszcze myślę (nie wiem jak wzrosty masła mogą na wyniki wpłynąć).

A mi się dzisiaj sprzedał Cdrl po 29 (miałem nie pisać o rzeczywistych transakcjach) i możliwe że niepotrzebnie. Jest to firma którą chciałem wrzucić do wirtualnego portfela ale czekałem na 23 zł i już nie ma szans na realizację. Oni są beneficjentem słabego dolara bo importują z chin ubrania i wszystko wskazuje że ten rok będzie bardzo dobry. Trzeba też pamiętać że i umocnienie złotówki do eur też jest korzystne bo mają czynsze w eur. Patrząc na przychody w 4 kw mogli zarobić około 7 mln zł ale jeślu się zabiezpieczali tak nieudolnie jak w 2 kw to może być trochę gorszy wynik. W mojej ocenie gdyby kurs się trochę cofnął to warto kupować.
Odnośnie Getbacka to zakładam że w połowie lutego poznamy jakieś szacunki ale nie zakładam że będą zaskoczeniem. Wg konsensusu PAP mają być trochę gorsze r/r ale nie wiem jak drobnica może zareagować. Ja poprawy zysków spodziewam się dopiero od obecnego kwartału i tak ci kwartał. A co do kursu to strasznie jest blokowany i sporo będzie trzeba poczekać na większe wzrosty, nawet dzisiaj koło południa doszedł do 19,40 a póżniej cofnął się nawet na 18,80. Nie zamierzam powiększać pozycji bo jest spora.

O iFirmie trochę pisaliśmy na blogu ale piszę z telefonu i nie mogę teraz znaleźć. Wydaje mi się że spadki są pokłosiem analizy na stockwatchu która była lekko negatywna. Analityk zwraca uwagę że dynamika przychodów wyhamowuje i bez nowych produktów trudno będzie firmie zwiększać przychody. Ja muszę się z tym zgodzić, wydaje się że można oczekiwać dalszej poprawy wyników ale na poziomie 10% rocznie a nie kilkadziesiąt %. Gdyby to się sprawdziło to c/z 11,60 jest dosyć wysoko i możliwe że ze 2 lata kurs może być na obecnych poziomach.

Faktycznie zaczyna się coś dziać, wczoraj ewidentnie ustawiona transakcja za 40 k, ja z kupnem stoję w okolicach 60 groszy więc bardzo nisko i raczej nie wejdzie.

Jak dla mnie to bez znaczenia, zakładam że w połowie lutego podadzą wstępne wyniki za 2017 i to powinno wszystkim wystarczyć. Firmy często podają ostatni dozwolony prawem termin a następnie przyspieszają publikację i tego też nie można wykluczyć.

Odkąd jest dosyć restrykcyjny MAR to większość firmy podaje wcześniej szacunki wyników aby nikt się nie czepiał. Getback mocno się rozrasta, była emisja akcji i wyszli za granicę więc muszą to wszystko dobrze policzyć.
Zauważ że raport za 3 kw 207 był przyspieszony "Grupy Kapitałowej GetBack za III kwartał 2017 r. zostanie opublikowany w dniu 23 października 2017 r., a nie jak wcześniej podano, w dniu 29 listopada 2017 r."

O Mercatorze już trochę było pisane, z tego co kojarzę w mocną poprawę wyników wierzy OBS, ja natomiast jestem sceptyczny do tej inwestycji. Zakładam że 4 kw był na poziomie zysku netto podobny r/r a w całym 2018 jest możliwe nawet podwojenie zysku i to niby plus. Jednak nawet jeśli zarobią 11-12 mln to i tak wcale nie będzie tanio bo c/z około 18 to żadna atrakcja. Żeby wycena firmy była rozsądna to musieliby zarabiać 20 mln a raczej na tyle szybko się nie zanosi (może za 2-3 lata).

Zibi pisząc o Delko nie wspomniał że w spółce zależnej Delkor którą dwa lata temu przejęli zaczęły wychodzi błędne rozliczenia podatków, na razie jest to 1,4 mln za część 2015 roku ale nie wiadomo co z latami wcześniejszymi. TO jest element ryzyka który trzeba brać pod uwagę.

Znajomy napisał mi "mam temat idealny dla Ciebie bo jestes z bankowosci, co sadzisz o tej nagonce ostatniej na ideabank?". Za bardzo nie wnikałem gdzie i jakiego rodzaju jest nagonka. Uważać raczej trzeba w długim terminie bo jak sprzedają dziwne produkty (lokaty strukturyzowane, 10-15 letnie produkty inwestycyjne itd) jak było w Getinach to nie można wykluczyć że klienci potracą i knf się do nich weźmie (zaznaczam że nie znam ich oferty i może się czepiam). Jeśli chodzi o sprzedaż to jest możliwe ale granie pod to trochę strata czasu, no chyba że ma się sporo wolnej kasy.

Widzę że zaczyna się większa nagonka na Idea Bank, wczoraj mnie ktoś na czacie pytał o ten bank i twierdził że jest nagonka. Jak wiesz ja w banki nie inwestuję i zostawiam to funduszom które mają firmę rozłożoną do czynników pierwszych. Na pierwszy rzut oka wydaje się spółka nisko wyceniana nawet nie uwzględniając w zyskach sprzedaży Idea Leasing. Wyniki w tym roku przez tą wysoką bazę na pewno będą gorsze i odejdą zyski z Idea Leasing. Jest dobry sentyment do banków obecnie i nie można wykluczyć że Idea coś wzrośnie, ja jednak ze względu na osobę głownego właściciela sugeruję ostrożność (szczególnie w długim terminie). W większości biznesów Czarneckiego po upływie czasu wychodzą jakieś brudy (produkty ich to inżynieria finansowa zazwyczaj korzystne tylko dla banku) i firmy ocierają się o bankructwo (patrz Getiny).

Te 0,94 to wcale nie jest pewne, może być lekko w górę lub w dół bo przecież jeszcze nie znamy wyników rocznych. Jak mają być dywidendy wypłacone jest w polityce dywidendy opublikowanej 9.1.2018
"Zarząd planuje następujące rekomendacje i działania w zakresie wypłat na rzecz Akcjonariuszy, zarówno w formie dywidend, jak i zaliczek na poczet dywidend:
1. Zarząd zamierza rekomendować wypłatę dywidendy w wysokości ok. 80% skonsolidowanego zysku netto przypadającego na rzecz Akcjonariuszy Spółki za okres roku obrotowego kończącego się w dniu 31 grudnia 2017 r. Zarząd zakłada, że wypłata dywidendy nastąpi w dwóch ratach. Mając na uwadze czas niezbędny na przygotowanie i zbadanie sprawozdań finansowych, oraz chęć dokonania wypłat w pierwszym możliwym terminie, wypłata I raty dywidendy nastąpić może w maju 2018 r., zaś wypłata II raty dywidendy – w sierpniu 2018 r.
2. Zarząd planuje także wypłatę zaliczki na poczet dywidendy za rok obrotowy 2018 r. Zarząd zakłada, że wypłata zaliczki na poczet dywidendy nastąpiłaby w dwóch ratach, wypłata I raty zaliczki na poczet dywidendy – w grudniu 2018 r., zaś wypłata II raty zaliczki na poczet dywidendy – w marcu 2019 r.
W kolejnych latach obrotowych Zarząd zamierza rekomendować wypłatę dywidendy w wysokości ok. 80 % skonsolidowanego zysku netto przypadającego na rzecz Akcjonariuszy Spółki.
W związku z zamiarem dokonywania kwartalnych wypłat zysku na rzecz akcjonariuszy, Zarząd zakłada, że w kolejnych latach obrotowych wypłaty dywidendy, jak również zaliczki na poczet dywidendy następować będą analogicznie w dwóch ratach. Wypłata I raty dywidendy miałaby miejsce w czerwcu, zaś wypłata II raty dywidendy we wrześniu, z kolei wypłata I raty zaliczki na poczet dywidendy miałaby miejsce w grudniu, zaś wypłata II raty zaliczki na poczet dywidendy – w marcu.

Ja korzystam obecnie z dwóch: bezpłatny https://www.biznesradar.pl/portfele/ i płatny http://myfund.pl/index.php?p_id=10180. Biznesradar jest ubogi we wszelkie statystyki o zyskowności czy to w formie graficznej, nie można określić benczmarków itd ale największy plus że przeglądając jakąkolwiek spółkę to mam jej pełną analizę finansową (to największy atut). Płatny myfund który w wystarczającym najniższym abonamencie za 30zł rocznie (raczej niska kwota) ma bardzo fajną rozbudowaną analitykę, mnóstwo informacji o wynikach portfela w dowolnych okresach czasu, można dowolne benchmarki sobie tworzyć i co mi się podoba po zalogowaniu do portfela wyskakują wszystkie komunikaty ebi/espi ze spółek od ostatniego logowania, wyskakują też sygnały techniczne ze spółek portfelowych. Brakuje mi rozbudowanych danych finansowych spółek bo z tego co widzę dostępne są za poprzedni rok czyli 2016.

Ja pół roku temu byłem optymistą (marże były dobre i rosły przychody) teraz jednak jestem pesymistą jeśli chodzi o Unimot. Przychody im spadają (nie ma już efektu wprowadzenia ustaw paliwowych) aż o 245 mln w 4 kw i nawet jeśli uwzglednimy te 200 mln ze sprzedaży biopaliw to i tak jest spadek. Ponadto i to najważniejsze jest duży spadek premii lądowej i w mojej ocenie wyniki będą słabe, tak jak pisałem z miesiąc temu nastawiam się na 50% spadku zysku netto. Jedyny czynnik który mógł uratować te wyniki to przeszacowanie zapasów paliw na koniec roku i kredytów w walucie, mocny był na koniec roku wzrost ropy na świecie i mogą swoje zapasy obowiązkowe przeszacować na spory plus, ponadto mają kredyty w walutach i mocny zloty mogł dać trochę zysku. Jednak jakby nie patrzył obecne wzrosty ropy na świecie, spadające premie lądowe (dzisiaj premia to tylko 3,84%) będą w krótkim terminie negatywnie wpływać na wyniki. Ja nic nie chcę sugerować ale radzę uważać na Unimot i na jego wyniki.

Zawsze można pobawić się w szacowanie dywidend tylko trzeba pamiętać że mogą się one zmienić jeśli spółka będzie przejmowała lub chciała zrealizować jakąś większą inwestycję (np. rozbudowa mocy produkcyjnych).
AMB – 0,70 – zysk w tym roku powinien być wyższy o 20% więc o tyle może wzrosnąć dywidenda
BAH – 0,94 tyle może być co oczekujesz
ETL – 2,30 zł jeśli nie przejmą firmy
FRO – 1,35 może być, gdyby nie wyszły zaległości podatkowe to nawet 1,50 mogłoby być
LEN – może być te 0,38, oni w 1 kw 2017 sprzedali nieruchomość i mieli zawyżony zysk o jakieś 2,5 mln i pytanie czy przeznaczą tą kasę na dywidendę
TLS – nie więcej niż 1,80 zł, oni w 2017 spłacili kilka milionów reszty kredytu inwestycyjnego, kończyli sporą inwestycję w budowę nowej siedziby z własnych środków dlatego na koniec roku mogli mieć nawet 0 gotówki (dywidenda w grudniu była płacona), potrzeba 2-3 lat aby mogli dojść do nawet 2,5 zł dywidend.

Ja podobnie jak Ty z Kbj miałem z GrupaRec i Vidis. Nikt ich przez długi czas nie kupował, na kupnie często stał tylko jeden kupujący i zero płynności aż nagle kursy urosły po 100% i znaleźli się kupujący. Newconnect czasem daje zarobić choć jest tylko on obecnie dla spekulantów.
Jeśli chodzi o Pragmę Faktoring i Inkaso to niby dużo jest szumu ostatnio wokół tych firm ale nie widzę żadnego przełożenia na zyski, niby przychody rosną, niby ich nowoczesne start upy mnóstwo pozyskują nowych klientów ale co z tego jak nie ma zysku.

Neuci nigdy nie analizowałem bo była zbyt wysoko wyceniana i wydaje mi się że tak dalej jest. Z rok temu przed wprowadzeniem "Apteki dla aptekarzy" jakieś czytałem opracowanie że ten program jest niekorzystny dla hurtowni farmaceutycznych (nie pamiętam dlaczego) i wszystko wskazuje że była to prawda co widać po wynikach. Pomimo lekkiego wzrostu przychodów w każdym kwartale 2017 były niższe zyski w porównywalnych okresach czyli spada im rentowność. Patrząc na bilans to też nie jest jakoś cudownie, kapitały własne 625 mln przy 1,3 mld kapitalizacji to negatywna różnica, do tego zobowiązania krótkoterminowe wyższe od aktywów obrotowych. Zagrożeniem dla wyników może też być ograniczenie reklamy suplementów diety (chyba takie plany są rządu) dlatego patrząc całościowo na firmę od strony fundamentalnej to nie wygląda ona dobrze. Bardziej oczekiwałbym spadków niż wzrostów. Co do techniki to nie wiem bo się nią nie interesuję zbytnio.

Fatalny wręcz jest obecnie sentyment do całej branży więc i obrywa też Vindexus. Tydzień temu bieniek ze stockwatcha zamieścił analizę i jest ona negatywna (duży niedosyt), wolne tempo wzrostu biznesu, wyemitowane obligacje za które nie kupili nowych portfeli (pewnie nie udało im się wygrać przetargów), pomimo kupna dużych pakietów w 2016 nie widać dużego przełożenia na spłaty w 2017. Ja od dawna ubolewam że brak jest dynamiki rozwoju biznesu w Vindexusie, mimo niskiego c/z 5,70 widzę większe szanse na zarobek Getbacka który ma wyższe c/z 7,50 (oczywiście c/z dla tych firm jest mało ważny).

5 stycznia o Wieltonie napisałem "Na Wieltonie może być trudno w najbliższym czasie raczej zarobić (tak do 12 mcy), c/z 14,20 przy płaskich zyskach w 2017 roku i wzroście przychodów o 35% to może być kres możliwości kursu. W dłuższym terminie 3-5 lat firma ma szanse jeszcze umiarkowanie się rozwijać co może wpłynąć pozytywnie na kurs, jednak na fajerwerki bym nie liczył (5-10% rocznie raczej to wszystko)" – i nic nowego nie dodam.

Wezwanie jest po 1,45 a rynek pewnie liczy na podniesienie ceny wezwania.

Ja wszystkie spółki które mialem w portfelu i zamierzam do nich wrócić obserwuję. Kurs od dołka prawie 30% urósł więc bardzo dużo. Jest sens grać pod dywidendę ale nie ma co się spieszyć z kupnem (tak mi się wydaje). On ma przesunięty rok obrachunkowy i ja osobiście zamierzam kupić po wynikach och 3 kwartału w okolicach wakacji. Wyniki mogą być gorsze (poprzedni kwartał chyba był słaby porównując r/r bo mogli nie mieć dużo przychodów z opłaty zmiennej gdyż maksymalne opłaty w ich funduszach przekroczyli już wcześniej). Jeśli wyniki będą słabsze też i tego kwartału to kurs może sporo spaść. Mogę się mylić ale na to czekam.

W raporcie dziennym mbanku bardzo ciekawe i raczej pozytywne informacje analitycy napisali o Getbacku "GetBack wydał na nowe portfele 2,3 mld PLN w 2017 roku. Według Zarządu prezentującego wstępne dane sprzedażowe za 2017 rok, GetBack wydał 2,3 mld PLN na nowe portfele w 2017 roku. Różnica pomiędzy danymi przedstawionymi w raporcie bieżącym wynika z zamknięcia obsługi funduszy OFWD oraz Debtor. Średnia cena za nabyte wierzytelności wyniosła w 2017 roku około 19% wobec 21% w 2016 roku. Około 80% nakładów na nowe portfele zostało dokonanych na portfele własne. Zarząd potwierdził,że obsługa wszystkich portfeli nabytych w 2017 roku została już uruchomiona co wskazuje na efektywność operacyjną spółki. W 2018 roku spółka oczekuje utrzymania wysokich nakładów z 2017 roku oraz spadku wskaźnika cost to collect do poziomu 19% z obecnych 20,9%. Zarząd potwierdził, że nowa strategia GetBack zostanie opublikowana do końca lutego i będzie zawierać kluczowe zagadnienia dotyczące np. finansowania dalszej działalności spółki. Zakupy w 2017 roku okazały się finalnie powyżej naszych oczekiwań. Ponadto nie oczekiwaliśmy tak
wysokich nakładów w segmencie funduszy własnych co może wywołać większą niż
oczekiwaliśmy presję na finansowanie w przyszłości. Oczekujemy, że strategia odpowie na kluczowe pytania dotyczące skali zakupów portfeli w 2018 roku oraz ich podziału na fundusze własne i zewnętrzne."

Nie wiem czy widziałeś ale Altus mam w swoim portfelu dywidendowym, oczekuję 1,80 zł dywidendy w tym roku czyli stopa 12%. MIFID raczej będzie miał negatywne przełożenie na wyniki gdyż jest ryzyko że zacznie im się kurczyć sieć dystrybucji bankowej, oczywiście to nie będzie tak że zyski im spadną od razu 50% ale 5% co roku jest realne. Ten rok generalnie powinien być ciekawy dla spółki bo z jednej strony negatywny MIFID ale z drugiej strony przejęcie BPH TFI będzie dawało dodatkowe zyski dzięki posiadanych aktywom (z biegiem lat mogą one jednak spadać bo nie ma dostawy nowych napływów z banku bph). Ja oczekuję w tym roku płaskich wyników na poziomie zysku netto i w okolicach dywidendy wzrostu kurs o 10-15%, przyszły rok to powolny spadek zysków.

4fun to moja porażka inwestycyjna 2017 roku i nie dlatego że straciłem bo zarobiłem ale sprzedałem zbyt wcześnie a kurs urósł jeszcze 60 %.
Pewnie masz na myśli 412% z przytoczonego artykułu ale to nie jest tak bo firmy stosują upusty cennikowe nawet 90%. Czasami są też stawki w zależności od oglądalności czym wyższa tym stawka rośnie bez zwiększania liczby reklam. Myślę że wyniki będą im się poprawiać, z tego co pamiętam chcą też jakąś firmę kupić. Jedyne zagrożenie dla wynikow jakie dostrzegam to eskatv która wróciła do multiplexu.

Nie dopuszczam myśli że dywidendy nie będzie w Altusie. Oni dopiero wypłacili jedną dywidendę bo na giełdzie są dopiero od 3,5 roku i przez pierwsze 2 lata nie wypłacali jej bo mieli przejmować inne TFI (stąd była też emisja akcji i debiut na gpw). Oni te 3 lata temu już chcieli przejąć BPH TFI za 200-300 mln (ostatecznie przejęli za 18 mln) i dlatego potrzebowali sporo wówczas gotówki. Patrząc na raport jednostkowy a z tego wypłacane są dywidendy to zysk r/r po 9 m-cach jest wyższy o 15%, odejmując od 250 mln aktywów obrotowych wszystkie zobowiązania 160 mln mamy 90 mln wolnych środków, zarobią jeszcze do czerwca z 40 mln więc kasy na wypłatę jest. Zakładając utrzymanie wyników w 4 kw to dywidenda powinna być 1,70 (1,50+15% większe zyski w 2017).

Nie rozumiem firmy i nie rozumiem kosmicznych wycen. Zysk za 12 mcy to 1,5 mln przy 150 mln kapitalizacji to wręcz kosmos, nawet jak 10 krotnie im wzrosną zyski to będzie 15 mln czyli dopiero rozsądna wycena. Ja nie kupuję marzeń tylko twarde dane i liczby.

Niezbyt dobrze znam spółkę ale popatrzyłem chwilę w raporty. Niezbyt dobrze ta firma wygląda, od dłuższego czasu w zasadzie nie zarabia a wyceniana jest na 170 mln zł. Marża fatalna, roa i roe ujemne, amortyzacja równa capexowi. Tim pokazuje ładne wzrosty przychodów ale jest to zasługa e-commerce który w większości firm jest gorzej marżowy i w tej firmie tak się dzieje. Jak dla mnie kurs ma spory potencjał spadku, nawet ze 20% ze względu na straty, nawet jeśli spółka będzie zarabiać 10 mln (a to nie szybko) to wtedy c/z 17 będzie bardzo wysokie.

Od dawna piszę że oczekuję 5-10% gorszych wyników w poprzednim kwartale przez duże koszty reklamy telewizyjnej jaką przeprowadzili. Za to obecny kwartał powinien być sporo lepszy chyba że nadal będzie reklama ale na razie jej nie widzę. Jeśli chodzi o kurs to zazwyczaj jak coś nie chce rosnąć to będzie spadać ale jak z Helio będzie to nie wiem.

Choć na pierwszy rzut oka dobrze wyglądają, ja jednak nie do końca potrafię ocenić czy dane podane przez Getback są faktycznie dobre i jak przełożą się na wyniki. W raporcie porannym analitycy dm mbanku napisali że konsensus rynkowy zakłada 245 mln zysku w 2017 ale oni na więcej liczą. Gdyby faktycznie Getback zarobił 245 mln to oznaczałoby że w 4 kw zarobili o 11 mln mniej niż rok wcześniej – gorzej nawet niż ja oczekuję. Dlatego jest lekki zamęt i niepewność a do tego kolejny raz wzrosty są duszone.

Rekomendacje obowiązują 12 m-cy więc nie widzę szans aby kurs tyle urósł. Za 3-5 lat to jak najbardziej widzę nawet wyższy kurs. Niestety dolar wybitnie im nie pomaga, obecny kwartał i poprzedni będą słabe porównując r/r, jak kurs usd będzie się nadal utrzymywał tak nisko to i przyszły kwartał będzie słaby. Nie mam obecnie planów kupić Livechata bo nie mam pod co zagrać.

Ja zawsze gram pod przewidywalne liczby, jeśli coś mogę policzyć to dobrze. W przypadku firm które nic nie pokazują (chodzi o małe przychody i zysku lub ich brak) nigdy nie inwestuję (może nie zarobię ale trudno). Jest wiele na gpw gdzie miały być kokosy bo firma ma coś robić (pół newconnect) a rzeczywistość okazuje się że nic nie ma. Świetny przykład to Braster gdzie kurs urósł kilkaset % (chyba tyle) a jak wprowadzono urządzenie na rynek okazało się że nie ma chętnych na niego a sprzedaż to kilkadziesiąt sztuk kwartalnie. Kurs spadł od szczytu 80%.
Brand24 chyba jest powiązany z "rowerami" z newconnect i nie można wykluczyć że może wzrosnąć mocno po debiucie bo główny akcjonariusz się już sprawdził, ja jednak dopóki nie zobaczę wyników gdy firma będzie już kilka miesięcy na giełdzie to nie kupię. Jest dużo rozsądnie wycenianych społek na giełdzie więc po co "kupować kota w worku"?

Zadałeś pytania na które nie znam odpowiedzi. Nie wiem o jakiej wyprzedaży przez OFE myślisz bo sprzedały głównie akcje z wezwań Synthosu i Griffina https://stooq.pl/n/?f=1215470&c=0&p=4+22 . Mamy obecnie ruch na dużych spółkach i te mniejsze mogą lekką korektę zaliczyć. Dzisiaj patrzyłem na ceny śledzi w Norwegii (z tego kierunku raczej Seko importuje) i są nadal sporo niższe. Do tego kurs eur/nok jest 10% niższy r/r więc teoretycznie wszystko sprzyja aby wyniki Seko były bardzo mocne. Obecnie c/z to 8,80 ale jest realne że po wynikach za 4 kw może spaść na 7 czyli raczej nisko. Spodziewam się że pierwsze półrocze tego roku będzie lepsze niż w 2017 ale czy kurs wzrośnie i kiedy najlepiej sprzedać akcje to nie wiem.