Wawel bardzo słabe wyniki pokazał (spodziewałem się znacznie lepszych) i lepiej przed wynikami za 3 kw nie kupować. Oni rok temu mieli ze 25 mln jednorazowego zysku podatkowego związanego ze strefą specjalną i to jest niepowtarzalne. Dodatkowo jest gorąco dłuższy czas a to nie sprzyja sprzedaży czekolady. Jedyny plus to wieloletnie minima cen cukru i wreszcie spadek cen kakao.
Technicznie kurs jest na bardzo ważnym wsparciu, ja padnie to i kurs 30% w dół poleci (na technicy zbyt dobrze się nie znam).

Wadex to z 10 lat temu miałem krótko w portfelu ale chyba kilka % nawet straciłem. Jakiś on jest taki nijaki, przychody 10 lat temu było około 20 mln i teraz na podobnych poziomach (a gdzie inflacja i rozwój firmy?). Można się spodziewać lekkiej poprawy wyników w tym roku ale ani wycena jakoś atrakcyjna ani technika nie pomaga. Odpuszczam.

@ Nieuk – na Polwax z tego co się orientuję to sporo inwestorów się nastawia więc trudno może być dołek ustrzelić. Jednak wydaje mi się że jeszcze jest za wcześnie na trwałe wzrosty, jak ma coś teraz rosnąć to na krótko i kurs znowu się cofnie.

@ Jan – ze sporymi problemami ten Tesgas i słabo wygląda. Ostatnie 2 lata to problemy z brakiem kontraktów i łapali się nisko rentownych aby się utrzymać. Teraz jest niby lepiej bo około 30% większy portfel zamówień ale mam wątpliwości czy w tym roku uda im się wyjść na plus. Jeśli w zeszłym roku stracili 6,6 mln to nawet jak na zero wyjdą to kapitalizacji 24,5 mln nie jest niska. W obecnym trudny rynku muszą zarabiać 4-5 mln aby tyle spółka była warta a na to się nie zanosi przez kilka lat. Ja bym odpuścił firmę szkoda czasu na takie firmy.

Analiza raczej pozytywna. Analityk wskazuje na wysokie osiągane marże, dosyć niską wycenę c/z 8 i ciekawy rynek. Zwraca jednak uwagę na dosyć płaskie przychody, znaczny wzrost kosztów (głównie pracowniczych) czy mocne uzależnienie od kursów walutowych co może sprawiać iż nie ma już wiele miejsca na wzrost marży czyli wyniki mogą być pod presją. Bardzo fajna analiza która dobrze wyjaśnia jak funkcjonuje firma choć jeśli chodzi o kształtowanie wyników nic odkrywczego nie wnosi.
Od siebie dodam iż jeśli kursy usd/pln będzie do końca miesiąca na podobnym poziomie lub wzrośnie to znowu wynik za 3 kw może być bardzo dobry bo podrasowany zyskami z zabezpieczeń kursowych – w długim terminie niestety spadną marże i za 6-9 miesięcy mogą wyniki siąść.

Obecnie na gpw jest ze 30 spółek które spokojnie mogłyby się znaleźć w moim portfelu gdyby były "normalne" warunki. Normalne warunki są wtedy gdy jest napływ kapitału na giełdę chociaż minimalny a nie jak obecnie mocny odpływ (suwak OFE i umorzenia TFI) trwający przynajmniej czwarty rok.
Obecnie aby kupić akcje musi być coś w spółce co pozwoli zarobić. Jeszcze rok czy dwa lata temu jak była wysoka dywidenda powyżej 10% to wystarczało aby podbić kurs 15-20% – w tym roku to się już nie sprawdza. Patrząc na obecne wyceny to i niska wycena wskaźnikowa nie pomaga i kursy nie mają siły rosnąć. Poprawa wyników w pojedyńczym kwartale też działa krótko, kurs wzrośnie z 10% a po kilku dniach wzrosty są oddawane. Przebywanie też kursu w trendzie wzrostowym bez odpowiednich fundamentów też w tym roku słabo się kończy, wystarczy spojrzeć na kursy CCC, Amiki czy Livechata gdy załamały się trendy wzrostowe i były/są potężne spadki.
W mojej ocenie aby kupić akcje jakiejś spółki powinny być spełnione jednocześnie przynajmniej warunki: niska wycena (c/z poniżej 7,50), oczekiwana solidna poprawa wyników (minimum dwucyfrowa), trend wzrostowy i dobrze jakby płacili chociaż kilka % dywidendy (ten czynnik jest najmniej istotny).
Czy powyższe spółki spełniają powyższe warunki ? W mojej ocenie nie.
1. Polwax – silny trend spadkowy i perspektywa przynajmniej 3-4 kwartałów spadku wyników.
2. ACA c/z 11,50 to zbyt wysoka wycena. W przypadku tej spółki można oczekiwać dalszej poprawy wyników (2 kwartał był mocny) gdyż ceny benzyny mocno wzrosły więc ludzie będą nadal korzystać z instalacji gazowych. Ryzykiem może być też Altus który ma sporo akcji a raczej nadal klienci wycofują środki z ich TFI co może spowodować sprzedaż akcji ACA aby mieć na wypłaty.
3. Wielton – technicznie raczej trend spadkowy, wycena niby w miarę rozsądna (c/z 7,90) ale zawiera z 15 mln jednorazowych przychodów w 4 kw więc zyski są zawyżone, można się spodziewać też lekkiej poprawy wyników bo podobno mają sporo zamówień.

Nie ukrywam iż Polwax jest mocno przeze mnie obserwowany bo myślę że da w pewnym momencie zarobić z 50% tylko ciężko określić właściwy moment na kupno. Jeśli instalacje chcą skończyć do końca 2019 roku to wydaje się że dobrym momentem na akumulacje akcji z 6 miesięcy wcześniej. Zakładając że będzie opóźnienie uruchomienia ze 3 miesiące to okolica sierpnia/września dopiero kupowanie.

Jest sens łączyć (oczywiście głownie należy oceniać 2 kwartał) bo wpływ świąt dla tej firmy jest istotny. W tym toku Święta Wielkanocnej były na początku kwietnia więc cała zwiększona sprzedaż była w 1kwartale, rok temu zwiększona sprzedaż była jeszcze w 2 kw bo święta były pod koniec święta. Analizując półrocze do półrocza temat świąt jest nieistotny i unikasz zniekształceń. Jakby nie patrzył wyniki są pewnym negatywnym zaskoczeniem bo po 1 kw mogło się wydawać że Seko ciągle będzie poprawiać przychody i zyski. Tak nie jest i chyba firma doszła do sufitu.

Ja Unimotu nie rozumiem już od dłuższego czasu i nie ma chyba sensu się za bardzo wypowiadać. Przychody wzrosły o 12% a z zysku Ebidty 7,6 mln zrobiło się 8,3 mln straty (dwa lata wcześniej przy przychodach 50% niższych zysk Ebidta wynosił 6 mln ? Jak to możliwe że przychody w dwa lata wzrosły a w tym czasie firma traci 15 mln, dziwne to wszystko. Niby podają powody ale mi to się nie klei tym bardziej że podobne Onico przy niższych przychodach potrafi zarabiać i nie jest na stracie. Widzę że boś też zupełnie nie trafił w ebidtę bo oczekiwał 0,5 mln zysku a jest 8,3 mln straty. Źle się inwestuje w takie firmy na które wpływa wiele czynników o których nawet się nie wie (blendowanie, NCW itd).

Raport jest neutralny bo można się było spodziewać że święta namieszają. Jednak samo porównanie obu pół roczy tak sobie wychodzi, przychody płaskie a zysk tylko wyższy 16%. Zauważ że przez rok czasu kurs urósł o 55% a zyski tylko 16%. Niestety waluty już nie pomagają, efekt taniej ryby wygasa, przychody niewielki wzrost, c/z 7,50 to też jakoś nie tanio, słaba gpw dlatego wydaje mi się że nie ma sensu trzymać akcji. Ja dzisiaj po kursie zamknięcia sprzedaję Seko w portfelu dywidendowym.
Rozważ też dzisiaj sprzedaż jak nie całości to chociaż części.
Żeby było jasne to nie jest rekomendacja z mojej strony i sam musisz przemyśleć to dobrze.

Dodam jeszcze że trudno analizować te raporty bo nie jest rozbity 2 kwartał tyko jest łączny za całe półrocze. Na https://www.biznesradar.pl/raporty-finansowe-rachunek-zyskow-i-strat/SEKO,Q jest już wprowadzony aktualny raport i w nim doskonale widać co się wydarzyło w samym 2 kwartale, każda pozycja w rzis sporo jest gorsza r/r.

Tamten rok był świetny a teraz taka niespodzianka, właśnie porównując wyniki za 6 mcy to jest bardzo podobnie a przecież w rok kurs 60% urósł. Jeśli wyniki za 3 kw (do których daleko) nie poprawią się to kurs nie będzie miał powodów do wzrostu.
Ja "zakochałem" się w ich rybie po grecku którą mają w biedronce ale pod marką marrinero, specjalnie dla tej ryby odwiedzam biedrę.

Nie wczytywałem się w raport tej firmy i nie jest ona w moim zainteresowaniu z kilku powodów. Pierwszy to jednak spora wycena (po wynikach c/z 13), po drugie spore możliwe problemy prawne i podatkowe (możliwy nawet upadek ?) a po trzecie 20% udział w akcjonariacie Altusa (czyli możliwa duża podaż akcji).
Na swoim blogu OBS opisał ostatnio szczegółowo firmę i wystarczy jego analizę przeczytać.
http://www.gazetagieldowa.pl/2018/07/mercor-lepszy-rok-dobre-prognozy-i.html

Żeby ocenić co się dzieje w firmie (czytaj wyniki) to wystarczy analizować tylko skonsolidowany. Jeśli jednak chcesz sobie szacować ile może wynieść dywidenda to jednostkowy z którego jest wypłacana dywidenda. Etx jest specyficzną firmą bo co roku ze spółek zależnych przerzuca zyski do "matki" czyli raportu jednostkowego i trochę jest tak że jednego roku skonsolidowany jest dużo lepszy niż jednostkowy a w kolejnym roku na odwrót.
Ogólnie wyniki nie zachwycają, niby kurs eur/pln mają zahedgowany na 4,30 (czyli dobrze) ale coś zaczynają w nich bić inne koszty.

Niby im się faktury przychodowe poprzesuwały na kolejny kwartał ale ja do takich informacji podchodzę sceptycznie. Niestety spółka może i źle nie wygląda ale newconnect ją "zabija".

Nie, trzymam. Dzisiaj wrzucę analizę techniczną.

Chciałem złapać trochę po 30,60 ale nie zdążyłem. Pamiętaj żeby nie patrzyć na mnie bo ja teoretycznie nie miałem mówić o swoich rzeczywistych inwestycjach. Na chwilę obecną przynajmniej część pozycji zamierzam trzymać jeszcze 4 kwartały ale czy tak będzie to czas pokaże.

Długoterminowe perspektywy dla spółki są bardzo dobre bo rośnie spożycie wina w Polsce (ok. 5%), polscy konsumenci się bogacą i nadal piją go zdecydowanie mniej niż na zachodzie (trzeba byłoby zerknąć jakie dane Ambra podaje ale pewnie z 50% mniej pijemy wina).
Jeśli chodzi o wyniki ostatniego kwartału to wydaje mi się że mogą być lekko gorsze lub porównywalne bo kurs eur/pln był sporo wyższy niż rok temu (oni importują głównie w tej walucie) i święta były we wcześniejszym kwartale. Zaznaczam że moje przypuszczenia oparte są bardziej na logice niż twardym liczbom gdyż zapasy wina mogli jeszcze zrobić w kwartale wcześniejszym (styczeń-marzec) gdy złoty był bardzo mocny a efekty świąt może nie być wcale.
Co do dywidendy to wydaje się że może wynieść 70-75 groszy czyli więcej ok. 20% r/r gdyż zysk netto po 3 kwartałach jest wyższy o 27% r/r.

Pewnie że jest bo to raczej tania i dobra spółka ale obecnie nie widzę podstaw do kupna akcji. W moim odczuciu jakiś fundusz wychodzi co powoduje że mamy krótkoterminowy trend spadkowy, od strony wynikowej patrząc na szacunkowe przychody które spółka podała to wyniki 2 kwartału na poziomie zysku netto mogą być trochę gorsze r/r (chyba że nie będą już zawyżane koszty zarządu przejętej spółki w zeszłym roku). Nie wiem dlaczego ale coś mi w tej firmie brakuje, jakiejś przełomowej informacji (kontrakt, duży skup lub dywidenda itp).
Jeśli chodzi o fundusz który wszedł to nie za bardzo wiadomo kto to i co to (przynajmniej ja nie znalazłem informacji) więc ciężko powiedzieć czy to dobre czy złe że wszedł.

Delko kilka razy miałem w portfelu i coś tam zarobiłem. Pomimo niskiej wyceny patrząc przez pryzmat c/z 4,31 mam wątpliwości czy jet sens kupowania pod fundamenty tej spółki. Oni głównie prowadzą sprzedaż hurtową (mają też sieć sklepów franczyzowych) a ta w mojej ocenie ma słabą przyszłość. Obecnie duże sieci marketów wypierają małe sklepiki czyli klientów Delko i te sieci bezpośrednio od producentów kupują towar – pomijają hurtowników takich jak Delko. Jeśli chodzi o sieć Delko to też nie widzę wielkiego potencjału do poprawy wyników głównie przez ekspansję dużych sieci marketów (Biedronka, Dino itd). Do ryzyk należy wspomnieć spore zadłużenie chociaż jest ono normalne w branży handlowo/dystrybucyjnej (spore zapasy trzeba mieć). Ostrzeżeniem są spadające dwa kwartały pod rząd wyniki choć można sie spodziewać że wyniki za 2 kwartał mogą być lepsze r/r (oni gorzej zarabiają gdy są święta i później to nadrabiają w okresach po świątecznych). Na plus działa kupowanie co jakiś czas akcji przez prezesa, rosnące dywidendy i możliwe wezwanie na akcje ale pod to ja bym nie zagrał.

Co do k2internet to nie znam dobrze firmy (jakiś czas temu analizowałem ale nie pamiętam wniosków) i oceniając przez pryzmat samych liczb i wskaźników to wydaje się właściwie wyceniana jak na obecne realia. c/z 8,59 czy c/wk 1,26 to ani drogo ani tanio. Więcej nie napiszę bo nie mam czasu zbytnio się w nią wgłębiać a nie chce jakichś błędnych wniosków wysnuwać.

Tylko dopóki akcje nie są sprzedane to zarobek jest wirtualny. Jest pokusa zrealizować blisko 40% zysk ale jak mam świadomość że wyniki przynajmniej 3-4 kwartałów będą lepsze na poziomie zysku netto to rozsądek podpowiada trzymać akcje. Nie chcę babola popełnić jak ostatnio przy 4fun kiedy sprzedałem po 10% wzroście a kurs grubo ponad 100% urósł.
Pamiętać trzeba też o ryzykach w przypadku Ropczyc.

Cognor pokazał na prawdę dobre wyniki (nie znam konsensu), kolejnych kilka kwartałów powinno być nadal dobre i za kilka dni pewnie będzie refinansowanie drogich obligacji (około 20 mln niższych odsetek). Fundamenty i technika wskazują na dalsze wzrosty.
Ja nie wszedłem w Cognor choć planowałem o czym pisałem na blogu z powodu wiszącego zagrożenia wprowadzenia nowych akcji (obligacje zamienne na akcje). Łącznie akcji zwiększy się o ok. 50% do 175 mln a to sprawi iż wycena nie będzie już tak atrakcyjna i może być spora podaż.
Dopóki jednak nowe akcje nie wejdą na rynek to hossa może trwać.

Nie inwestuję w budowlankę więc niezbyt wiele mogę powiedzieć o Elektrobudowie dlatego posłużę się prognozą zysku jaką zrobił dm mbanku. Analityce oczekują 6,4 mln zysku netto przy 18,6 mln rok temu czyli spadek aż o 66%. Zarząd przewiduje duży spadek zysku netto w tym roku (z 58 do 27 mln) czyli trzeba zakładać że każde wyniki kwartalne będą gorsze w tym roku a to nie wpłynie na zmianę negatywnego trendu. Obecna 5% wzrostu przy 50% spadku to tylko i wyłącznie odbitka w trendzie spadkowym.

Przypominam aby się podpisywać.
Wydaje mi się że nie ma co teraz za wiele pisać, na dniach wyniki i będziemy mądrzejsi czy coś złego się dzieje.
Mi ktoś mądry zasugerował że obecny spadek kursu IRL może mieć związek z sankcjami nałożonymi przez USA na Rosję. Może jakiś fundusz zagraniczny miał akcje IRL i teraz musi sprzedawać bo jakby nie patrzył IRL jest mocno powiązany z Rosją (główny akcjonariusz to spółka Rosyjska).

Telestrada od 3 lat czasem wskakuje i wyskakuje z portfela. Niestety jest to spółka nie wzrostowa jeśli chodzi o biznes i należy się spodziewać powolnego spadku przychodów i zysków. W zamian dostajemy bardzo niską wycenę jak na spółkę ze świetnie generowaną gotówkę i płacącą dywidendy (w tym 1,80 zł w przyszłym może być nawet 2,20 zł). Telestrada jest to inwestycja dla osób których interesuje roczny zarobek w okolicach 5-10% (kurs będzie spadał a za to wysoka dywidenda). Ja stoję na 15zł z kupnem (już kilkanaście dni) ale od jutra w związku z odcięciem dywidendy będzie przesunięte przeze mnie do dołu, pewnie w okolice 13-13,50 (w zależności od dzisiejszych wyników).

Żadne ryzyko, miesiąc temu zwiększyli ponad 5% a teraz zeszli. W przeciągu roku chyba drugi raz takie manewry zrobili. Dla akcjonariuszy Telestrady jutro jest ważny dzień bo wyniki i ostatni dzień na złapanie wysokiej dywidendy. Mogą być spore ruchy ale pod warunkiem że wyniki nie będą po sesji.

Niestety kolejna spółka z mojego radaru mocno wzrosła. Jednak nie kupiłem świadomie i nie mam do siebie pretensji. Nie jestem przekonany że wyniki będą super, trochę na minus przeszacują obligacje i zastanawiają mnie koszty energii czy ich nie będą gniotły.

Spekulować to było na CIGames, w piątek mnie wyleszczyli a dzisiaj 15% byłoby więcej zarobku :-)
Bah może przy obecnej cenie co roku po 30% dywidendę wypłacać a to może działać na wyobraźnię niektórych inwestorów.

Cloud podał wyniki i jednak ta firma śmierdzi, niby spłacili część należności (4,5 mln eur z 7,1 mln eur) ale z tym kontrahentem który im był dłużny ograniczyli współpracę przez co aktualne wyniki są tragiczne. Firmę trzeba całkowicie odpuścić.
"Przychody ze sprzedaży łącznie Grupy spadły o 39,7% w II kwartale 2018 roku w porównaniu do II kwartału 2017 roku. Zmiana wysokości przychodów i ich struktury wynika przede wszystkim z: – spadku przychodów Spółki dominującej z segmentu Performance marketing o 68,8%. Spadek przychodów wynika głównie ze świadomej polityki Spółki dominującej odnośnie ograniczenia skali współpracy z głównym kontrahentem Spółki, do momentu realizacji przez kontrahenta porozumienia ws. spłaty zaległych należności. Jednocześnie Spółka zamierza podejmować realizację przede wszystkim tych kampanii, które charakteryzują się krótszym okresem rozliczenia, a w konsekwencji szybszą konwersją należności w środki pieniężne. W konsekwencji tych działań bieżące wyniki finansowe Grupy prezentowane w rachunku wyników mogą ulec tymczasowemu pogorszeniu, jednakże przepływy z działalności operacyjnej powinny ulec istotnemu polepszeniu."

Sescom podał fajne wyniki, widzę że firma jest tania bo spadła 50% w tym roku i pytanie dlaczego ? Nie mam czasu się teraz wczytywać co oni takiego przeskrobali więc może jakiś czytelnik bloga coś pamięta ?

Jeśli jesteś przekonany że będą większe spadki to przeczekanie bez akcji jest dobrym pomysłem. A w jakich aktywach przeczekać to już od każdego indywidualnie inwestora zależy. Ja np. obecnie małym portfelem inwestycyjnym dysponuję ok 30k dlatego kasa jest na rachunkach maklerskich i tu porozdzielałem aby chociaż trochę pracowała kasa. Większość mam w obligacjach, część gotówka i z akcji tylko Ropczyce i Fasing. W tfi nie widzę sensu wchodzić bo specjaliści jakoś więcej nie zarobią niż ja, nieruchomości nie widzę sensu. Czy w złoto jak @ Ek napisał też chyba nie, bo na dzwigniach to ryzyko a fizyczne jest droższe i trzeba gdzieś przechowywać. Jedyne co można przemyśleć to zakup dolara. Stopy jeszcze powinni z 1% podnieść w 1,5 roku i będą wyższe niż w Polsce. Do tego wydaje się że dolar powinien się umacniać do większości walut bo może być światowa migracja do dolara.
Niby jest sporo sposobów na zarabienie ale jak przychodzi czas inwestycji to człowiek nie wie co wybrać.

Na BAHu TFI PZU się wysypało, pytanie czy jeszcze jakiś fund popuścił ?
Ja cały czas myślę o powrocie do tego BAH ale chyba poczekam do wyników (31 sierpnia) które powinny być gorsze r/r i wtedy krótkoterminowo może być podaż. Spodziewam się też że zarząd może zacząć kupować akcje bo teraz mają okres zamknięty i nie mogą tego robić, w piątek też jest druga część raty dywidendy więc wiele milionów wpadnie. Kusi kupno bo raczej w przeciągu 2 lat powinno się zarobić.

Na jakiej podstawie tak twierdzisz ? Mam obecnie w portfelu rzeczywistym tylko Ropczyce i Fasing więc inwestycje typowo fundamentalne. Jeśli nawet kupię BAH to też nie będzie spekulacja gdyż realne jest że spółka do momentu zakończenia umowy zarobi tyle ile jest jej kapitalizacja, może i nawet 80% tego zarobku przeznaczy na dywidendę (ja oczekuję że z 50% tylko), będzie dalej zarabiała pewnie z 10-15 mln rocznie więc raczej jest to inwestycja w fundamenty (choć trudne do określenia).

Tak jak napisałem powyżej chyba ktoś zaczął grać pod wyniki na Seko. Ja mam wątpliwości jakie mogą być wyniki zgodnie z tym co napisałem w poście z szacunkami. Główna moja wątpliwość wynikała z tego iż na stronie której obserwuję notowania cen śledzi przez dłuższy czas w zasadzie liczby się nie zmieniały (zarówno liczba sprzedanych ton jak i ceny) ale jak dzisiaj patrzę to chyba wszystko jest ok. Na dzień dzisiejszy wygląda że ceny śledzia w Norwegii są niższe o 5% czyli pozytywny trend jest zachowany i wyniki nadal mogą być dobre. Należy jednak pamiętać że raczej nie będzie już dużych dynamik przyrostu zysku netto a raczej w granicach kilku procent (mam na myśli kolejne kwartały a co 2 kw nie jestem pewien).
https://www.sildelaget.no/en/catches-and-quotas/statistics/turnover/

Mam nadzieję że to dopiero początek większego ruchu, mogliby te 30% akcji umorzyć bo poprawiłyby się mocno wskaźniki. Ponadto dopóki są nie umorzone to mogą jeszcze coś pokombinować z nimi (np.jakiemuś zaufanemu podmiotowi sprzedać). W przypadku tej spółki jest komfort psychologiczny bo każde kolejne wyniki powinny być ze znacznie wyższym zyskiem netto i nie trzeba nerwowo ich oczekiwać. Oczywiście jak to spółka po problemach, może czasem jakaś stara sprawa wychodzić.

Kto stracił w Twoich oczach, kąkol czy Longterm ?
Doszły do mnie plotki że spora kasa od Getbacku wpływała do Longterma np.sponsorowali akcję Samcika i Longterma o oszczędzaniu.

Żeby był krach to musi się gdzieś coś mocno popsuć a na razie tego nie widać. Dużą korektę na rynkach moim zdaniem wywołają podwyżki stóp w usa. Jeśli wzrosną do 3-4% to będą duże przepływy kapitałów do dolara, a na rynkach odpływających zaczną się spadki na giełdach.

Czekam i doczekać się nie mogę :-) Usa się mocno trzymają i egzekucja się odwleka.

Nie zwróciłem uwagi ale Seko mocno urosło w tym tygodniu i dzisiaj miał najwyższy kurs w tym roku. Widać że zaczyna się gra pod wyniki.

Nie tak. On w tym tygodniu przyznał że spodziewali się iż może im wypowiedziana zostać umowa importerska ale nie spodziewali się że będzie tak szybko. Samo to źle wygląda, bo nawet jakby to się stało za 5 lat to i tak wówczas ubraliby akcjonariuszy bo kurs spadłby. Jest wielki smród.

Z samej dywidendy w tym roku 18 mln przytulił i pewnie jeszcze drugie tyle mu wpadnie w 2 lata. Ciekawe że Synektik też z 5% w tym tygodniu spadł czyli Książek i tam oberwał.

Jak wiesz nie znam się na spółkach gamingowych bo jak większość graczy giełdowych nie rozumiem tak wysokich wycen. Spółka wchodzi na giełdę i w kilka miesięcy rośnie 100% a to znaczy że coś jest nie tak. Wątpię że zarobią 30 mln w tym roku jeśli w zeszłym mieli niższe przychody ale nie mi oceniać. Firma z 10 mln kapitałów własnych wyceniana na 800 mln zł pozostawię to wszystko bez komentarza.

Patrząc na dzisiejsze spadki na WIG20 to wszyscy którzy mają jakiekolwiek akcje są ożenieni :-) Dzisiaj mamy mini krach i jedyne co go może zatrzymać to koniec dzisiejszej sesji.

Nie kłócę się, przyjmuję do wiadomości i trzymam kciuki za wzrosty :-)

Pełna zgoda z tym co piszesz, mogli i powni zrobić odpis wcześniej a nie dopiero jak firma złożyła wniosek o upadłość. Trzeba też zakładać że jeszcze jakieś odpisy starych spraw będą ale z każdym kwartałem powinny wygasać. Dla mnie też trochę zadziwiający jest wzrost marż i raczej nie do utrzymania na dłużej (oby utrzymali wzrost przychodów). Nie wyczytałem jakie surowce wpływają na ich marże, jedyne co mi się rzucają w oczy to waluty, czym słabszy złoty tym lepiej.

Odpis dotyczy "Umowa pożyczki z dnia 03.11.2014 z póżn.zm" czyli dosyć stara sprawa.

Ja przed FKD ostrzegam ze względu na ogromne zadłużenie. Mocno mi przypomina kilka spółek które swój rozwój opierały na długu i już zbankrutowały. Ich zyski są też podmpowywane 0,35 mln co kwartał "okazyjnym" nabyciem Drewexu a w zyski coraz bardziej będą biły koszty finansowe. Uważajcie na FKD.

Odlewnie wydają się nisko wyceniane ale w obecnej trudnej koniunkturze na gpw takie wyceny są nagminne. Wyniki za 1 kwartał na pierwszy rzut oka bardzo dobre (mocny wzrost przychodów i zysku) ale wzrost zysku to po części zasługa 0,7 mln lepszych różnic kursowych r/r. Można oczekiwać dalszej poprawy wyników bo koniunktura sprzyja, waluty były korzystniejsze w 2 kw (słaby złoty jest dla nich pożądany) i dużo inwestują w nowe produkty co w przyszłości powinni się przełożyć na większą sprzedaż. Spółka po 8 latach spłaciła ostatnią ratę układu restrukturyzacyjnego a to jest definitywnym zerwaniem ze starymi problemami (prawie było bankructwo). Jedyne co może się nie podobać (każdy inaczej to ocenia) to program motywacyjny dla "wybranych pracowników", z jednej strony odpowiednia motywacja może włynąć na lepsze wyniki ale z drugiej strony rozwodnienie akcji jest niekorzystne dla obecnych akcjonariuszy. Z tego co pamiętam (należy to sprawdzić) mają oddział w Niemczech a to w związku ze zmianami prawnymi odnośnie delegowanych pracowników może być lekko niekorzystne na koszty wynagrodzeń. Obecne fundamenty są korzystne ale technika nie pomaga (męczący boczniak).

Dlatego tak napisałem bo koniem pociągowym wyników miała być Ski Tracer czyli aplikacja dla narciarzy. Przyjąłem logicznie że najwięcej narciarze z tej aplikacji korzystają w okresach zimowych (1 i 2 kwartał) a w okresach letnich (3 i 4 kwartał) będą mniejsze przychody. Oczywiście nie zmienia to faktu iż przychody i zyski powinny stopniowo rosnąć w miarę tworzenia kolejnych aplikacji.