Wzrusza i to bardzo, nie ma wcale popytu, jednak założyłem sobie że trzymam przynajmniej akcje do wyników za 1 kw i tego się trzymam. Mam trochę obawy o te wyniki bo oni rok wcześniej wykazali 0,5 mln zysku z umocnienia pln do euro a teraz ze 0,2 mln będzie straty (0,7 mln łącznie gorzej na kosztach finansowych).
Mnie bardziej inne spółki niepokoją jak Altus który przez chwilę dzisiaj rano miał 8% straty (za nisko w realu się ustawilem aby kupić) i odrobił na szczęście straty. Możliwe 12% dywidendy widać że nie działa na inwestorów.
Coraz słabiej portfel wygląda bo rynek cały siada i jest dylemat albo wszystko sprzedać i poczekać aż spadki się skończą albo liczyć że te 10-13% dywidend których się spodziewam na kilku spółkach podbiją kursy.

Z perspektywy czasu wiemy że było warto kupować marzenia i na wszystkich można było stać się bogaty, ja jednak nie potrafię tak i sugeruję się liczbami. Jak dla mnie wyniki najbliższych lat nie będą uzasadniały tak wysokiej wyceny ale z rynkiem nie dyskutuje się.

Helio dałem do przykładu, są setki firm rozsądniej wycenianych niż 11bit. Zauważ że oni najlepszy swój wynik osiągnęli w 2016 kiedy zarobili 12,9 mln przy sprzyjającym kursie dolara. Niech nawet uda im się jakaś kolejna gra w najbliższych dwóch/trzech latach i zarobią 20 mln to nadal będzie kosmiczna wycena (c/z 22). Takie Helio (nie mam tej spółki w portfelu żeby było jasne) czy podobne spółki w tym czasie zarabiając tak jak obecnie mogą wypłacać dywidendy akcjonariuszom czy inwestować w rozwój firmy. A jeśli 11 bit wypuści jednak słabą grę na którą poniesie spore nakłady to podobnie jak CIGames moga mieć spore problemy. Ja jednak marzeń nie kupuję jak akcjonariusze 11bit.

Przeglądam teraz spółki jak zachowywały się na dzisiejszej sesji i rzucił mi sie w oczy spadek Krezusa, spółki która dwa tygodnie temu była na ustach wszystkich inwestorów a ja sceptycznie podchodziłem i wręcz ostrzegałem przed inwestycją. Od szczytu mamy kurs 42% niższy więc ewidentnie wcześniejsze wzrosty to mega spekulacja.

Pewności nie mam i pewnie to jest bzdura ale ktoś mi coś o tym wspominał że mogą sprzedawać, robili porządek z zadłużeniem na tą inwestycję i coś w którymś raporcie pisali że może będą sprzedawać jakiś biurowiec (trzeba poszukać, na pewno wprost nie było napisane).
Ja na szybko sprzedałem z dwóch powodów : pierwszy to wynik 4 kwartału gorszy o 7,4 mln eur r/r a drugi powód to piątkowa podaż i pokazówka przez kogoś wielkości pozycji – oba te powody mnie wystraszyły a ja w zasadzie wszedłem w Atlas spekulacyjnie choć oceniając spółkę przez pryzmat wartości księgowej i posiadanego majątku kurs powinien być kilkaset % wyżej.

Dzisiaj 4 fun szaleje i rośnie 19%, można tylko żałować że w ubiegłym tygodniu jak rozważaliśmy zakup tej spółki to uznałem że lepiej poczekać do wyników za 4 kwartał. Albo ktoś gra pod wyniki albo wie że są dobre (za kilka dnia się dowiemy).

No właśnie i tutaj jest problem bo nie wiem, z jednej strony przejęli 3 małe spółki w zeszłym roku co powinno w jakimś stopniu na plus się przełożyć, ponadto reklama zewnętrzna powinna dać dobre wyniki, a z drugiej strony spada im trochę oglądalność co może niekorzystnie wpłynąć na przychody z reklam TV.
Dlatego uważam że rozsądnie jest czekać na wyniki które dadzą kierunek na ten rok.

Co ciekawe i zarazem kiepskie (wcześniej tego nie wyczytałem) oni zapłacili 8,6 mln eur opłaty za zarządzanie z zysku który firma osiągnęła. Jak nie ma jakiś extra zysku to płacą 2% od aktywów (czy czegoś tam) a jak są zyski to jest dodatkowa opłata (wszystko jest napisane na 35 stronie raportu).
Oni już kilka apartamentów Krasińskiego uznali w przychodach 4 kw ale pewnie większość będzie w tym kwartale, pewnie z tego tytułu z 50 mln zł przychodów wykażą.
Mi się przed chwilą reszta po 0,95 sprzedała (łącznie zarobiłem z 7-8% kilka razy podgrywając) i na razie popatrzę co się dzieje z kursem. Trzeba obserwować tą firmę bo w każdej chwili mogą pojawić się korzystne dla kursu informacje np. sprzedaż Millenium Plaza.

Tak może być jak piszesz, w każdym w zasadzie biurze droższe są zlecenia osobiste/telefoniczne niż internetowe. Nie zmienia to faktu iż nie straci zapisując się na wezwanie po 5,62 niż sprzedając na rynku po 5,58.

Jak masz rachunek maklerski w mbanku to nie masz co się zastanawiać i zrobić zapis na wezwanie, koszty będą porównywalne jakbyś normalnie sprzedawał akcje, cena wezwania trochę wyższa od aktualnego kursu i dajesz sobie szanse na wyższą cenę jeśli podniosą cenę wezwania.

Koszty i czas zależą od biura maklerskiego w którym masz rachunek i czy mieszkasz w dużym mieście czy na "wsi" i ile masz czasu. Jeśli masz akcje w mbanku to koszt nie będzie wyższy niż 0,5% i to raczej zdążysz zrobić nawet ostatniego dnia. Jeśli masz w innym biurze niż mbank to musisz zakładać że koszty wyniosą około 1% i teraz jak to czasowo wygląda. Gdybyś mógł załatwiać w Warszawie lub mieście w którym są twoje biuro maklerskie i mbanku to potrzebował będziesz dwóch dni, jednego dnia zgłaszasz (możesz pewnie telefonicznie, osobiście i przez internet)w swoim biurze że chcesz wziąć udział w wezwaniu na aviaam, oni ci przygotuję świadectwo na następny dzień które możesz odebrać i zawieźć do domu maklerskiego mbanku i tam od ręki przyjmą twój zapis. Jeśli jednak nie masz czasu i mieszkach daleko od takich miast gdzie są oba biura maklerskie to możesz zrobić to pocztą ale w takim przypadku potrwa to przynajmniej tydzień, zanim Ci wyślą i poczta przyśle to pewnie ze 3-4 dni minie, później zanim odeślesz do mbanku i do niego dojdzie to kolejne 2-3 dni.
Ważne – najlepiej o procedurę i koszty wezwania zapytaj w swoim biurze maklerskim bo w każdym są różne zasady, są biura które osobiście nie wydają świadectw i wysyłają tylko pocztą, są biur gdzie koszty są niskie ale są i biura gdzie koszty są wysokie.
Ja kiedyś jak uczestniczyłem w wezwaniu które obsługiwał mbank a miałem akcje w bosiu to szybko mi to poszło, jednego dnia przez internet zamówiłem świadectwo a następnego dnia w Warszawie odebrałem w bosiu to świadectwo (5 minut mi to zajęło) i poszedłem do mbanku (5 minut spacerkiem) i tam 30 minut wszystko trwało.

Jeśli chodzi o podwyższoną opłatę paliwową to czytałem artykuł w sieci że ustawa wchodzi w życie 14 dni pod ogłoszeniu w dzienniku ustaw. Po Twoim wpisie poszukałem i znalazłem inny artykuł że po 6 miesiącach ma wejść w życie, generalnie nie widzę jednoznacznych informacji od kiedy wchodzi zwiększona opłata.
Jeśli chodzi o premię lądową to liczenie jej zapoczątkowaliśmy od stycznia 2017 i za ten okres mamy dane, czy one są zgodne z faktycznymi premiami lądowymi które osiąga Unimot to już inna sprawa. Ja posługuje się liczbami które widzę i na podstawie tych liczb wyrażam swój pogląd.

W załączonym powyżej linku możesz zerknąć jak prawdopodobnie wyglądały osiągane premie lądowe od stycznia do września (później już przestałem wyliczać) i tak mamy w styczniu 5,30%, w lutym 6,40% i marcu 6,80% (średnia całego kwartału wyniosła 6,20% i jest ona wyliczona z wszystkim dni roboczych a nie średnia z każdego miesiąca czyli jest bardziej wiarygodna).
Cały czas premie lądowe liczy Arkadiusz Stańczak
i wg załączonego wykresu widać że są to niższe wartości niż rok temu, tak patrząc wzrokowo to styczeń około 4%, luty 5% a marzec około 6% czyli średnia kwartału może być na poziomie 5% (może 5,50%).
Jeśli faktycznie podwyższona opłata paliwowa wejdzie w życie od stycznia 2019 to będzie to korzystne dla Unimot bo jest szansa że do końca roku będzie osiągał wyższą marżę niż na początku roku, jednak nie jest powiedziane iż te marże (premia lądowa) będą wyższe niż w 2017 roku. Mogę dodać że jeśli utrzyma się wzrost ropy na świecie na koniec kwartału to oni przeszacują swoje zapasy (mają sporo zapasu obowiązkowego) co pozwoli wykazać kilka milionów dodatkowego zysku.

Cały problem dovado jest w tym że chyba piszemy o innych kwartałach, ja porównuję obecny kwartał z 1 kw 2017 roku a Ty kolejny raz podajesz 1 kw 2016 roku :-) ?

Wiesz że musiałem sporo kasy wycofać z giełdy bo życie mnie zmusiło, ja tą kasę mam ale ona na giełdę nie wróci raczej już nigdy dlatego trudno napisać jaki % portfela. Pozostało mi 28 k i wszystko jest w akcjach i jeszcze mam 10k w akcjach FAM, z tych pieniędzy raczej się nie dorobię ale porealizuję swoją pasję :-)

Jak ktoś ma nick "nieuk" to nie ma co oczekiwać mistrza stylistyki ale trzeba przyznać że wniósł trochę kolorytu do bloga :-)

Tu się nie ma co obrażać bo nikt tego nie chciał robić. Po prostu jak chcesz żeby ludzie Cię czytali musisz pisać ze zrozumieniem, ja mam problem żeby to robić bo piszesz dużo i nie do końca wiadomo o co Ci chodzi. Nie będę polemizował z doborem Twoich spółek do portfela bo każdy ma inne strategie, inne zasady i czym innym się kieruje ale nurtuje mnie pytanie czy Ty w swoim portfelu rzeczywistym też posiadasz tak dużo spółek (22) https://www.biznesradar.pl/portfel/29064,nieuk ? Jeśli tak to jak Ty taką ilością zarządzasz. Jeśli masz zupełnie inaczej zbudowany faktycznie portfel czyli mniejsza liczba spółek i inne, to jaki sens jest tworzyć portfel którego nie masz czy nie utożsamiasz się z nim w życiu realnym?
Nie bardzo też rozumiem co masz na myśli pisząc o Playway i wątku na bankierze, ja nigdy tam nie pisałem i jeśli to robią to jako zalogowany blogprezesa ?
Nie bardzo rozumiem też jak Twoje wpisy mogę zwiększyć oglądalność mojego bloga chociaż może nie znam/rozumiem zasad funkcjonujących w sieci.

Zgadzam się że to raczej porażka ze względu na skomplikowanie takich zakupów, musisz wcześniej zarezerwować paliwo i dopiero następnego (chyba tak jest) dnia tankować. Ta aplikacja może działać lokalnie, jak ktoś będzie mieszkał obok stacji która obsługuję aplikacje to będzie mógł z tego korzystać aby zapłacić mniej 5 groszy.

Jeśli piszesz o premii lądowej Unimotu w 1 kwartale 2018 to nie jest prawdą że jest najwyższa od 3 lat bo jest sporo niższa od tej rok wcześniej. W obecnym kwartale wyniesie około 5,5% a rok temu było to 6,20%. Musisz też pamiętać że rząd podniósł opłatę paliwową o 8 groszy netto (po 14 dniach od ogłoszenia w Dzienniku Ustaw będzie już obowiązywała) a to może negatywnie wpływać na premię lądową i marże osiągane przez Unimot (jeśli nie podniosą odpowiednio cen).
Co kosztów blendowania to "odzyskanie" będzie się raczej przejawiało w niższych kosztach blendowania rozłożonych na kilka miesięcy (nie powinno być raczej jednorazowego dużego spadku kosztów a umiarkowany spadek pewnie przez 2 kwartały).
Mi brakuje informacji o aplikacji Takuj24, chwalą się że tak dużo stacji przyłączyli do tego programu ale nigdzie nie widzę informacji czy rzeczywiście ludzie z niej korzystają i płacą za paliwo. Mam dziwne przeczucie że nikt z tego nie korzysta i jest to kasa wyrzucana w błoto, oczywiście koszty powinny spadać dotyczące aplikacji więc nie powinna mocniej ciążyć już w wynikach.
https://imgur.com/2Gp5G7i

Teraz wszystkie pakiety zniknęły ze sprzedaży, dziwna spółka, raczej nisko wyceniana i do zakopania na kilka lat, gdyby spieniężyli część nieruchomości i zrobili skupy tak jak ostatnio Soho to byłby piękny zarobek. A tak pozostaje obserwować i albo trzymać akcje albo się z nimi pożegnać.

Bardzo dziwne ruchy odchodzą muszę przyznać, odnoszę wrażenie że ktoś między sobą trochę pakietów przewala, raz po raz pojawiają się duże pakiet na sprzedaży i kupnie. W poniedziałek wyniki, w mojej ocenie powinny być lepsze r/r ale czy to coś zmieni to nie wiem.

Nie mam czasu teraz odpisać (dopiero po 10), już ją omawialiśmy, dla mnie to firma wałek patrząc z tym co się dzieje (zagrali podobnie jak Getback), przed wejściem super wyniki a jak są na giełdzie to wyniki notują mocny spadek (kreatywna księgowość), powiązani z Minoxem na którym też jakieś podejrzane operacje się dzieją i nie wykupił obligacji. Lepiej nie mieć akcji.

Decora podała raport i raczej jest bez fajerwerków, zysk w 4 kw wyższy o 90% ale to efekt niższego podatku i korzystniejszych przychodów/kosztów finansowych. Nie polecam :-)

Po wczorajszych spadkach w USA (-2,5%) i dzisiejszych w Japonii (-4,5%) to raczej w Polsce spora luka w dół na otwarciu (pewnie z -1,5%) i technicznie wiele spółek będzie wyglądało gorzej – Rainbow też. Rainbow to trochę moja porażka bo nie przewidziałem takiej dynamiki wzrostu, ja zarobiłem ze 20% jak kurs był jeszcze poniżej 20 zł a łącznie urósł kurs blisko 150%.
Ty znając szacunki zysku K2internet zainwestowałeś w niego, ja wczoraj na zamknięciu pod dzisiejszy raport roczny kupiłem Decorę, też podali szacunki i przyspieszyli raport, liczę że może kurs wystrzeli bo zysk ma być ładny, może nawet ze 12% dywidendy i dosyć niska wycena. Zobaczymy czyj kurs mocniej zareaguje :-)
ps nikogo nie namawiam do zakupu (bo może jest już za późno) i to nie jest żadna rekomendacja, z mojej strony jest to trochę spekulacja (zagranie pod duży zysk i wysoką dywidendę) w dobrą firmę

Kto mnie posłuchał i nie kupił lub sprzedał Elemental to uchronił 40% kasy (pisałem o nim już kilka razy)
http://www.analizyprezesa.pl/2017/10/krotkie-analizy-firm-z-gpw.html
Ja z techniki nie jestem zbyt dobry ale nie widzę na razie oznak na odwrócenie trendu spadkowego, codziennie w zasadzie są niższe poziomy.
Muszę przyznać że obecna wycena się już urealniła i nie jest firma jakoś specjalnie droga. Ciężko oszacować ich wyniki ale wydaje się że jest szansa na poprawę wyników w tym roku, znowu coś poprzejmowali w ostatnich 12 miesiącach dlatego przychody i zyski mogą wzrosnąć. Ryzykiem poza trendem spadkowym może być przegląd opcji strategicznych który spółka zapowiedziała bo to może zwiastować nadchodzącą emisję akcji.

To super, nawet jedną akcją można próbować blokować w sądzie wszelkie zmiany w spółce, a jak jest więcej to lepiej.

Zagrywka spodziewana/niespodziewana, generalnie grają niezyt uczciwie, najpierw czasochłonny odbiór akcji (dwie wizyty we Wrocławiu), w międzyczasie ogłoszone walne tak zrobione aby nikt nie zdążył się na nie zapisać i przyjechać, a teraz tydzień przed walnym mocne rozwodnienie kapitału. Zobaczymy czy kancelarii uda się coś zablokować (może chociaż jedna osoba podpisała z nimi umowę i zdążą z odbiorem akcji).

Chyba z 50 mln mieli do dyspozycji z obligacji których na razie nie wykorzystali na kupno nowych pakietów więc mogą kupować Getback :-)

Zgodzę się z Tobą. Nieuk widocznie chce dużo treści przekazać i zrobić to w jak najkrótszym czasie – a wychodzi jak widać.

Jeśli chcesz pokazywać swój portfel to lepiej będzie wyglądało jak określisz budżet jaki Twoje inwestycje mogą mieć. Zrób wpłatę w tamtym portfelu 300-400 tysięcy i wtedy łatwiej oceniać, bez wpłaty i określenia budżetu to możesz wiecznie sobie kupować akcje np. spadające i nie będzie to wiarygodne bo nikt przecież nie ma budżetu bez dna.

Trudno coś konkretnego powiedzieć o tych wynikach bo jest kilka niewiadomych (przynajmniej ja nie wyczytałem dokładnych informacji). Niestety finalnie okazało się w 4 kw 2017 mieli straty z 0,5 mln w stosunku do 9 mln zysku rok wcześniej. Wiemy na pewno że niższe były premie lądowe oraz mocno wpłynął jednorazowy koszt blendowania zgodnie ze zmienioną ustawą o biokomponentach. Ja niestety nie wyczytałem w raporcie jakiej wysokości był faktycznie ten koszt, czy to było 1, 2, 5 czy 10 mln bo to jest istotne do oceny faktycznych osiągnięć firmy. Obecna c/z 6,70 to raczej niska wycena, można się spodziewać 4% dywidendy, firma się rozwija i to plus. Jednak na chwilę obecną wszystko wskazuje na to że wyniki 1 kwartału 2018 będę gorsze r/r, zakładam jednak iż aż 3 kwartały będą gorsze bo baza jest wysoka, ceny ropy na świecie nie sprzyjają oraz podniosą opłatę paliwową o 10 groszy co może lekko wpłynąć na osiągane marże. Czy kurs spadnie to tego nie wiem (oby nie) ale niestety trzeba oczekiwać trochę gorszych wyników w tym roku.

Tak wiemy, ja odpuszczam umowę z Kancelarią i poczekam czy uda się jej coś załatwi, jeśli się uda to najwyżej wtedy dopiero do nich uderzę.

Ja mam trochę inny cel niż większość osób z Porozumienia nie dla FAM, im zależy jak na najwyższej cenie a mi zależy aby akcje sprzedać chociaż w okolicach 4zł. Jeśli im się uda sprzedać po 5 zł to tym bardziej mi się uda sprzedać po 4 zł. Ja się nie spieszę i czekam na efekty negocjacji, gdy się dogadają to może będzie jeszcze możliwość aby się dołączyć.
Z tego co mi pisali na emaila to jednak wiele osób które mają sporo akcji nie za bardzo chcą podpisywać umowy z Kancelarią który chce kasę na start, bez gwarancji (to oczywiste) że zorganizują sprzedaż.

W poprzednim poście pytałeś o gamedev i krótko, są branże w które nie inwestuję jak banki, budowlanka, deweloperzy i producenci gier. Game developerów omijam szerokim łukiem z jednego powodu: akcje ich są moim zdaniem potężnie przewartościowane, większość wycenianych jest z c/z 50 to przecież kosmos. Nawet dzisiaj CDProjekt podał wyniki które są gorsze r/r (o dziwo konsensus PAP był niższy) ale co to jest 200 mln zysku przy 10 mld kapitalizacji, koszmar.
Jeśli chodzi o Neuca to jak dla mnie jest zbyt droga, ja nie widzę jakiegoś potencjału poprawy zysków (może 10% maksymalnie w tym roku) co sprawia że obecna c/z 15 jest zdecydowanie za wysoka. Dodatkowo branża zamieszana jest w nielegalny export leków i jak dla mnie to wystarczy aby nie kupować tej spółki.

Ty grasz bardziej technicznie a ja zupełnie inaczej, jeśli oczekuję poprawy wyników a spółka jest nisko wyceniana (najlepiej c/z do 10) to wówczas kupuję akcje. W przypadku Neuca wycena jest jak dla mnie za wysoka a oczekiwania poprawy zysku są raczej niskie. Zerknąłem w ostatnią rekomendację dm boś i oni oczekują w tym roku 101 mln zysku czyli 9% więcej r/r a to żadna poprawa.

Jeśli dolar powoli będzie się umacniał a złotówka do niego osłabiała (mam na myśli stopniowy ruch) to zysk może być bardziej w okolicach 18-20 mln. Przychody też raczej 300 mln niż 280 mln bo zwiększa im się przecież powierzchnia i mieli w planach jakieś większe wejście do Niemiec (może nie będzie zbyt kosztowne i nie wpłynie mocno na zysk netto).

Ropczyce z miesiąc temu przeglądałem, niestety nie mogłem w pełni zrozumieć od czego konkretnie ich wyniki zależą i odpuściłem temat. Podobały mi się ich wyniki i liczyłem że dzięki rozwiązaniu problemów wśród głównych akcjonariuszy wyniki pójdą w górę, poprawi się też atmosfera wokół firmy.
Oni w 4 kwartale mieli mocno zaniżony wynik przez kwota 5,453 jako "Utworzenie odpisu aktualizującego inwestycje długoterminowe" i był to odpis wartości akcji ZMI SA. Gdyby wyłączyć ten raczej jednorazowy koszt to zysk netto wyniósłby 16 mln a c/z 10. Czy to dużo i mało to każdy ma inne zdanie. Nie wypowiem się jakie mogą ich być wyniki w tym roku bo nie wiem, na plus może działać unormowanie spraw właścicielskich które poza kosztami prawnymi pewnie destabilizowały firmę. W mojej ocenie lepiej obecnie poczekać na wyniki 1 kw, jeśli będą lepsze to wtedy można wracać do tematu.

Przepraszam, mój błąd, zapomniałem że oni odkupili swoje akcje od ZMI.
1. Czyli c/z jest faktyczne (uwzględniając odpis i skupione akcje) 6,40 a to już niska wycena.
2. Umorzyli 33% akcji ale nie mam pojęcia dlaczego taką liczbę.
3. Aby odkupić resztę akcji od ZMI potrzebują równo 8 mln i o taką kwotę należałoby logicznie odjąć od zysku. Dodatkowo wydali w styczniu na uregulowanie części zakupu akcji 10,5 mln więc ja bym na dywidendę w tym roku nie liczył ale całkowicie jej nie można wykluczyć. Nie widzę sensu szacować dywidendy bo jak będzie im zależało to wypłacą też z zapasowych kapitałów.
Tutaj trzeba dobrze rozgryźć jakie mogą być ich przyszłe wyniki, bo jeśli mogą się poprawiać a dodatkowo umorzą wszystkie nabyte akcje to inwestorzy mogą spółkę dostrzec.

To nie do końca jest cykliczność, oni dużą część swoich przychodów generują w Rosji i państwach sąsiadujących, spadek kursu u wyników w 2014 i 2015 wynikał z konfliktu Rosji z Ukrainą przez który musieli mocno ograniczyć sprzedaż. Teraz starają się odbudowywać sprzedaż bo sytuacja się uspokoiła, były w raporcie nawet informacje że większe koszty w 4 kw 2018 (ja niższe szacowałem) wynikała ze zwiększonej liczy pracowników w Rosji, ostro zatrudnili to i ostro zwiększają sprzedaż. Kurs eur/usd sprzyja ale faktycznie to bardziej dla nich jest istotny kurs rubla.

@ BBB – wiesz że unikam spółki budowlane i nie za bardzo mam co ci napisać. Zerknąłem co dm mbanku napisał o nich w lutym i cytuję "Spółki budownictwa kolejowego (Torpol, Trakcja, ZUE) pozycjonujemy neutralnie. Kursy znajdują się w okolicy historycznych minimów. Oczekiwania rynku odnośnie
wyników ‘18 są niskie, a w II/III powinna istotnie wzrosnąć liczba otwarć ofert od PKP PLK, co zachęca do spekulacyjnego kupna. Szacujemy, że jedynie ok. 6% pozyskanych kontraktów kolejowych zakończy się w ‘18,
45% w ‘19 oraz ok. 50% w ‘20, stąd rzeczywista rentowność portfeli zamówień pozostanie w bieżącym roku zagadką. Uważamy, że relatywnie najbezpieczniejszy jest backlog Torpolu, niemniej ta część
rynku budowlanego niesie ze sobą wysokie ryzyko"
Mbank szacuje c/z za 2017 12,90 a w 2018 c/z 17,60 a to by oznaczało że w 4 kw 2017 wyniki będą bardzo dobre jakieś 90% lepsze r/r (9 mln do 17 mln).
Inne biura maklerskie prognozują podobne zyski w 4 kw 2018 – BDM zysk 19 mln w 4kw 9czyli ponad 100% wyższy), BOS widzi natomiast mały wzrost zysku tak z 50% r/r.
Jak widać wyniki 4 kw 2017 wg dm mają być sporo lepsze i może się nie myląJednak wyniki na ten rok nie są jakieś optymistyczne (raczej podobne jak w 2017) a to daje c/z w okolicach 15 czyli nie tak tanio. Przy takich wskaźnikach i przy braku potencjału poprawy ja nie widzę sensu trzymać te akcje. Możesz sobie rozważyć potrzymanie akcji do wyników i jak będą dobre a kurs wzrośnie może wtedy rozważ sprzedaż. Ja Ci nic nie rekomenduje i nie sugeruję, sam musisz sobie wszystko przemyśle na spokojnie.

@L – może oby nie Putin jakąś wojnę wywoła pod koniec roku (po mistrzostwach świata w piłce nożnej w rosji) i kurs znowu zjedzie na 1 zł. Patrząc na wielkości przychodów w ubiegłym i obecnym roku to zakładam że trzymam akcje do wyników aż 3 kwartału czyli długo. Oczywiście gdyby bessa stała się faktem lub przychody zaczęły spadać to wówczas zamykam pozycję.

Na górze posta wrzuciłem prognozę możliwego zysku w 1 kw 2018 na podstawie znanych nam już przychodów i wyników, jeśli się sprawdzi to zysk może nawet 533% być lepszy. Oczywiście są to tylko szacunki i nie znamy poziomu marży osiąganej ale nie zmienia to faktu iż wyniki będą mocne a firm jest rozsądnie wyceniana.

https://www.bankier.pl/wiadomosc/DANKS-Otrzymanie-zadania-umieszczenia-okreslonych-spraw-w-porzadku-obrad-najblizszego-Walnego-Zgromadzenia-7539039.html

Jakiś czas temu pisałem już o możliwym skupie i o tym że chodzą słuchy (nie potwierdzone) że przynajmniej 1 mln ma pójść na skup z ceną w okolicach 1,20zł. Że skup będzie to raczej prawdopodobne a że cena 1,20 zł traktujmy to na razie w kategoriach plotki.
Żeby było jasne to w rzeczywistym portfelu nie mam akcji Danksa i nie wiem czy będę miał (ale nie wykluczam), bo widzę zagrożenia do powolnego spadku zysków w przyszłości, podałem @nieukowi przykład Danksa że wolę takie stabilne spółki niż spekulacyjne z newconnect.

Trochę mnie już męczysz bo nie piszesz rzeczy które możesz sam sprawdzić na blogu. Po pierwsz Getback kupiłem do portfela jak był w ewidentnym trendzie wzrostowym bo debiutował po 18,50 a ja kupowałem po 25,30 i kurs jeszcze do 28,50 czyli gdybym wówczas sprzedał to byłoby ponad 10% do przodu. Po drugie: ten koleś to mnie nie przekonał ale zainteresował, ja stosowałem zasadę że nie inwestuję w nowe spółki na giełdzie bo wyniki wcześniejsze mogą być podrasowane. Po jego namowach przyjrzałem się spółce a przekonały mnie rekomendacje biur maklerkich które oczekiwały kursu 20-30% wyższego. Wszystko jest w analizie i ją dobrze przeczytaj zanim będzuesz oceniał coś po fakcie http://www.analizyprezesa.pl/2017/09/getback-czyli-ogromna-dynamika-rozwoju.html?m=1.
To kupno akcji było w rzeczywistym portfelu który prowadziłem na blogu a który zamknąłem na koniec listopada http://www.analizyprezesa.pl/2017/11/podsumowanie-i-zamkniecie.html?m=1. Wówczas pisałem czytelnikom aby traktowali to jako informację że sprzedałem wszystkie akcje co w przypadku Getbacku i kilku innych faktycznie miało miejsce. Zamknąłem go chyba po 22,70 i czyli straciłem 10%. Obecnie mam małą pozycję po 10,20 którą będę powiększał jak pojawią się oczekiwane informacje. Jak widzisz moje faktyczne wejści w Getback było uzasadnione wówczas trwającym trendem wzrostowym który był poparty wysokimi rekomendacjami. Obecny mały zakup wynika z faktu iż uważam obecną wycenę za śmiesznie niską i w żaden sposób nie uzasadnią patrząc na wyniki (jeśli coś dzieje się złego w firmie to ja o tym nie wiem). I tyle dyskusji z Tobą na temat Getbacku.

Odniosę się jeszcze do spółek o których Ci wspomniałem żeby Cię nie męczyć. Rynek newconnect jest obecnie fatalny do inwestowania i jeśli się na jakiejś spółce coś dzieje to pewnie spekulanci ją zaatakowali a znając życie spółka jest niezbyt wiele warta. Mam tylko Telestradę ze względu na niską wycenę (c/z 5,30), świetnie generowaną gotówkę 15,7 mln przepływów operacyjnych przy 54 mln kapitalizacji, nie ma zadłużenia finansowego, spółka w zeszłym roku spłaciła duży kredyt i zakończyła budowę nowej siedziby i nie powinna już mieć większych potrzeb kapitałowych co może sprawić że za rok lub dwa może wypłacać nawet 15% dywidendy (obecnie płaci 8% dywidendy).
Danks to ewenement na całej giełdzie bo ma 14 mln gotówki w kasie, żadnych długów a wyceniany jest na 10 mln (od kiedy gotówka jest mniej warta?), niskie c/z 5,81 i ma w tym roku być skup akcji, niby zapowiedziane jest że 50% zysku pójdzie na skup czyli jakieś 0,9 mln ale możliwe że będzie to 1 mln i co najważniejsze cena skupu może być nawet 70-80% wyższa od rynkowej.

Żeby było jasne nikogo nie zachęcam do kupna akcji tych spółek a tylko pokazuję jakie z newconnect mogą znaleźć się w moim portfelu (bezpieczne, z dużą ilością gotówki zarabianej i w posiadaniu).

Nie denerwuję się tylko zarzuciłeś mnie dużą liczbą wpisów i spółek które Ci się podobają a ja nie jestem w stanie na wszystkie Twoje wpisy rzetelnie odpowiadać. Zauważ że ja dziennie mam około 50-70 wpisów czytelników pod różnymi wątkami i chciałbym wszystkim rzetelnie odpowiadać.
Rozumiem że to Twój portfel https://www.biznesradar.pl/portfel/29064,nieuk , szkoda że nie napisałeś przy każdym zakupie w opisie dlaczego daną spółkę kupiłeś – będę zerkał co jakiś czas.

Bardziej mi chodzi o to że miałem swoje podejście do doboru spólek ktore przez lata się sprawdzało. Jak jakiś czytelnik mocno pisze o jakiś spółkach to w pewnym momencie się zastanawiam że może ma on rację. Mocno naganiał na blogu jakiś Marcin ze 3-4 miesiące temu na kupno Getbacku, Pge, Pkn i innych z wig 20. Niestety dałem się przekonać, złamałem swoją zasadę inwestycyjną i kupiłem Getback, kurs jest niżej z 70% więc dramat. Dodam że pozostałe przez niego spółki spadły po 20-30% więc gościu nie trafił. Oczywiście na blogu już nie pisuje chyba że robi to pod innym pseudonimem.
Ja obecnie muszę uspokoić portfel i trochę odrobić strat ale nie za wszelką cenę, na rynku jest nerwowo dlatego na chwilę obecną wybieram spółki dywidendowe ale mniej wzrostowe (duża dywidenda ale wolny rozwój biznesu). Ja inwestuję głównie w spółki które poprawią mocno zyski lub dadzą wysoką dywidendę lub będzie skup lub wezwania, horyzont raczej 3-6 miesięcy no chyba że spółka cały czas poprawia wyniki i jest rozsądnie wyceniana. Z twoich typów żadna w zasadzie nie spełnia moich kryteriów a ewentualnie to PBKM (Asbis już jest w portfelu) pasuje do moich zasad. Jak chcesz wymieniać się poglądami to jak najbardziej, napisz jednego dnia o jakiejś spółce dlaczego jest warta uwagi (krótką analizę) a ja z chęcią się do tego odniosę i swoje spostrzeżenia napiszę. Tylko nie zarzuć mnie jednego dnia wieloma spółkami bo nie będę miał czasu aby to rzetelnie zrobić.

30 marca 25 mln im zapada i pewnie dopiero 28-29 marca coś się dowiemy. Raczej uda mi się refinansowanie ale na to pieniędzy bym nie postawił. Dopuszczam też opcję że nie dostaną 150 mln na refinansowanie kilku serii a będą im cykać po tyle ile w danym momencie potrzebują. Jeszcze 10 dni i będziemy mądrzejsi.

Z tego co widzę jesteś raczej krótko czytelnikiem bloga i dużo informacji nie wiesz o których pisałem wielokrotnie (ale to nie tak istotne). Po pierwsze kwota 2000zł przy portfelu 50k-70k jest niewielka i bo tylko 3% kapitału więc ryzyko dla całego portfela niewielkie. A co ma do tego że ktoś wcale nie ma oszczędności i dla niego 2000 to dużo, trochę bzdura z Twojej strony. Ja nie widzę żadnego nietaktu że napisałem o stracie na Unimot czy Getback, przecież to jest giełda, są stratne i zyskowne pozycje, ważne aby pamiętać o dywersyfikacji portfela aby portfel cały nie popłynął w przypadku jakieś nietrafionej inwestycji.
Co do Twojego portfela czy Twoich propozycji to nie będę się wypowiadał bo nie widzę sensu mieszać w głowie Tobie czy Sobie, ja inny typ spółek preferuję co widać po portfelu fundamentalnym który prowadzę na blogu i on jest jakby przewodnim bloga. Co do Cognoru to jest to spółka w która jak najbardziej mogę wejść ale pod warunkiem że zrefinansują drogie obligacje eur co da im dodatkowego 25 mln zysku rocznego, bez tego nie widzę korzyści w posiadaniu tych akcji gdyż firma nie jest tania jeśli uwzględnimy zyski z przeszacowania obligacji w eur, ponadto już Ci dzisiaj mogę napisać że wyniki 1 kwartału będą dużo gorsze r/r na poziomie zysku netto.
Z innej beczki to z newconnect mam Telestradę i jedyną spółkę którą rozważam zakup to Danks a dlaczego to odsyłam do raportów a szczególnie przepływów operacyjnych i bilansu tych firm.

Nic nie pisałem o CDRL bo liczyłem że OBS napisze jakąś analizę ale jak widać tego nie zrobił. Wzrosły przychody, zysk Ebidta i marża Ebidta, poprawiły się przepływy operacyjne ale spadł zysk netto znowu przez zabezpieczenia walutowe. W całym roku było 6,8 mln strat na zabezpieczeniach czyli całkiem sporo ale oczywiście faktycznie raczej firma na tym nie straciła bo miała wyższe marże brutto. Najważniejsze pytanie co dalej a tu trochę są sprzeczne informacje. Z jednej strony patrząc na zachowanie kursu usd/pln w obecnym kwartale to można się spodziewać bardzo wysokiego zysku netto, bo jeśli kupowali tanio kolekcję na początku kwartału (tak do końca lutego) to kurs mieli bardzo sprzyjający i osiągną ładne marże na sprzedaży. Dodatkowo mamy mocniejsze osłabienie złotówki i jeśli utrzyma się do końca miesiąca to mogą jeszcze wykazać zyski z różnic kursowych, jeśli się zabezpieczali. Z drugiej strony to wycena jest dosyć wysoka bo c/z 14 (oczywiście gdyby nie różnice kursowe byłoby atrakcyjniejsza), słaby jest dane o sprzedaży za styczeń i luty (płasko r/r), dochodzą też zamknięte niedziele i ciężko przewidzieć jak będą wyglądać dalsza sprzedaż (dłuższa zima też nie pomaga w 1 kw).
W związku z powyższym trudno przewidzieć jak to wszystko się ułoży, zakładam że zysk w 1 kw mogą wykazać spokojnie ze 100% wyższy płaskie przychody ale wycena nawet wtedy będzie wysoka c/z 13. Mamy słaby rynek i nie chcę być złym prorokiem ale kurs może się lekko osuwać :-(
Krótka ale konkretna analiza jest tutaj
https://www.money.pl/gospodarka/wiadomosci/artykul/wlasciciel-sieci-coccodrillo-traci-na-kursach,218,0,2401242.html

Dzięki, nie mam czasu teraz przejrzeć ale widzę że zysk był wyższy w 4 kw o 1 mln i wyniósł 4,257 mln co daje wzrostu 33% (ja oczekiwałem 50% wzrostu r/r). Przychody wyniosły 63,233 mln co daje 17% wzrostu r/r. c/z spada do 7,40. Przez to że raportu nie ma na infostrefie chyba dlatego nie widać ruchu na akcjach ?

Zawsze zwracam uwagę na jednorazowe przychody/koszty których nie uwzględniam w szacowaniu wartości firmy. Wawel miał one offy w 3 kwartale a nie 4 kwartale o którym pisałem. Wczoraj kurs po początkowym 2% spadku odbił i wzrósł blisko 2%, rynek mógł doczytać że zamierzają mocniej w tym roku zwiększyć przychody w dyskontach i marketach, może się przeprosili z Biedronką lub widzą że na małych sklepikach biznesu nie zwiększą.