W mojej ocenie nie powinni mieć z tym problemu (problem to pewnie mają ale powinno im się to udać), większość zapadających obligacji jest w rękach instytucjonalnych i im raczej nie będzie zależało aby ogłosić niewypłacalność Kani. Kania ma 500 mln w zapasach i należnościach (100 mln jest problematyczne i pewnie nie do odzyskania) i wystarczy że ograniczą nową sprzedaż a sporo gotówki uwolnią (biedronka jak im popłaci to sporo kasy spłynie).
https://obligacje.pl/pl/a/zm-henryk-kania-ujawnily-warunki-planowanej-emisji

Wczoraj po innym postem tak napisałem i nic nowego nie dodam:
"Ja ci nie pomogę, w mojej ocenie wyniki spółki są mocno naciągane (oczywiście nie piszę tu że ktoś łamie prawo) raczej niepowtarzalne a kurs ciągną mocno spekulanci. Wynik podbity 7,3 mln ze sprzedaży spółki Gold Investments oraz są uwagi audytora który że po przeprowadzonym teście na utratę wartości aktywów w spółce Krezus Energia Wiatrowa zarząd uznał, iż nie powstały przesłanki utworzenia odpisu. Wniosek oparty został na prognozowanych przepływach pieniężnych – rewident podkreślił, że nigdy nie ma pewności, iż założenia zostaną osiągnięte."

32,8 mln to zysk ze sprzedaży w 4 kw, zysk netto to 18,85 mln i już poprawione. Zwykłe przeoczenie ale dziękuję za zwrócenie uwagi.

Medicalgorithmics znam słabo bo zawsze uważałem że jest zbyt drogo wyceniany i się nim zbytnio nie interesowałem. W rok spadli blisko 60% więc sporo i może być tego powodem zbyt optymistyczna wcześniejsza wycena. Obecnie nie jest to spółka wzrostowa jeśli chodzi o biznes o czym świadczy słaba dynamika składanych wniosków refundacyjnych i na pewno słaby dolar się do tego przykłada gdyż blisko 100% przychodów jest w USD. Firam zwiększa zatrudnienie handlowców ale to nie przekłada się na wzrost liczb wniosków składanych ubezpieczycielom, a początkowo generuje spore koszty i dopóki to się nie zmieni to wyniki będą raczej pod presją (kurs pewnie też).

Wielton c/z ma 15 a nie 10 więc zasadnicza różnica. W mojej ocenie jest trochę zbyt wysoko wyceniany obecnie Wielton, gdyż raczej nie można się spodziewać tak super wyników. Oni obecnie pokazują dynamiczne wzrosty przychodów dzięki przejęciem ale niekoniecznie idzie to w parze ze wzrostem zysku netto. Kiedyś pisałem teorię że rosnące ceny stali mogą niekorzystnie wpływać na wyniki i trzeba obserwować czy tak faktycznie się dzieje. Wydaje mi się że wyniki 4 kwartału nie będą lepsze r/r i jeśli to się sprawdzi to jest możliwe że kurs spadnie. Nic sensownego Ci nie napiszę o tej spółce, jak dla mnie kurs jest zbyt wysoki ale z rynkiem się podobno nie dyskutuje.