Wg Bieńka popyt traci impet a dywergencja jest ostrzeżeniem, oczywiście do póki nie ma przełamania jakiegoś istotnego wsparcia to jest tylko ostrzeżenie.
Większe wsparcie widzi na 9,60 i kolejne tak po 20 groszy niżej. Zaleca też wstrzemięźliwość. Oceniam jego analizę jako UWAGA może być niżej.

Ciężko mi powiedzieć czy 7zł to będzie dobra cena, kurs przed dywidendą był w okolicach 8zł więc teoretycznie przy kolejnej może być wyżej bo wyniki w tym roku powinny być lepsze. Kupując Seko kurs eur/pln dużo był korzystniejszy teraz już tak nie jest super, jednak liczę że jeszcze 3 kwartały poprawy zysku przed nami. Teraz na wyniki trzeba trochę poczekać więc i z zakupakmi się nie spiesz, ustaw się na 6,50 lub niżej i czekaj. Dobry artykuł zrobił czytelnik mojego bloga http://1za50.pl/2017/09/18/seko-dobre-polrocze-czy-jest-potencjal-na-spolke-dywidendowa/

Trudno odpowiedź na Twoje pytania ale krótko spróbuję bo widzę że spółka jest dosyć popularna wśród drobnych inwestorów a to jest dziwne patrząc na niski ff. Faktycznie na poziomie zysku netto można spodziewać się znacznej poprawy wyników w najbliższych kwartałach a to zasługa będzie mocnego złotego szczególnie do usd. Przy imporcie większości ubrań ze wschodu to spadek usd średnio 6% może sporo podnieść marże, trzeba też pamiętać że oni trochę eksportują do europy i obecny wzrost kursu eur/usd jest jak najbardziej korzystny. Tutaj trzeba też pamiętać o możliwym odwrotnym księgowaniu transakcji pochodnych (może być wystawiona faktura zakupowa i straty 3 mln nie będzie). Ile oni mogą zarobić za 12 m-cy ? Zakładając odwrócenie transakcji pochodnych, poprawę marży w kolejnych miesiącach ale i możliwą presję płacową można założyć że zarobią 15-17 mln w rok, co dałoby c/z 9-10, a czy to dużo to zależy. Dla mnie ta firma zbyt powoli się rozwija, w zasadzie gdyby pewnie wyłączył nowo otwierane sklepy to nie byłoby progresu przychodów a to duży minus. Druga rzecz to ceny, ich produkt jest drogi i raczej nie spodziewałbym się że ludzie rzucą się na ich ubrania. Kolejna rzecz to słaby sentyment do małych spółek, niestety obecnie takiej wielkości spółki są mocno pomijane przez inwestorów i ciężko stwierdzić kiedy poprawi się postrzeganie. Mógłbym obecnie kupić akcje CDRL gdyż przynajmniej przez 3-4 kwartały wyniki powinny być lepsze, wycena c/z 13,45 nie jest jakaś bardzo wymagająca więc ryzyko straty nie jest duże. Jednak przez sentyment do MiŚ nie spodziewałbym się jakiś ogromnych wzrostów, zarobek 10-15% to może być wszystko.

Wiesz że nie zajmuję się WIG20 a żeby rzetelnie odpowiedzieć to każdą spółkę trzeba byłoby rozłożyć na czynniki pierwsze. Gdybym jednak musiał coś wybrać to pewnie stabilne PGNIG, w ich przypadku może kilka czynników poprawić wyniki jak listopadowy arbitraż z gazpromem (może kila mld wpadnie im odszkodowania), może ud im się przeprowadzić akwizycję w Norwegii oraz zmiany w zapasach gazu które weszły od sierpnia 2017r. Wszyscy importerzy gazu muszą mieć obowiązkowe zapasy gazu i z tego co wiadomo już kilkunastu zrezygnowało ze sprzedaży gazu co oznacza że PGNIG może zwiększyć liczbą klientów i podnieść ceny (mniejsza konkurencja). https://www.money.pl/gospodarka/wiadomosci/artykul/ure-uokik-monopol-gaz,59,0,2341435.html

Jest to firma dosyć przewidywalna gdyż nie można liczyć na jakieś ogromne wzrosty przychodów i rozwój biznesu. Przychody są płaskie ale za to poprawili odrobinę rentowność i wpłynęło to na wyższy zysk netto. Zysk jest wyższy z 90% (to bardzo dużo) chociaż na połowę tego wzrostu wpłynęły pozostałe przychody i koszty operacyjne. Nie widziałem tam raczej negatywnych informacji, mają niedługo otworzyć 10 salon idream. Myślę że już dzisiaj można zakładać 2 zł dywidendy czyli ok.10% stopy dywidendy. Do portfela dywidendowego spółka jak znalazł.

Nie miałem i nie wiem jak jest z dywidendą w CEZ (musisz najlepiej na forum bankiera zapytać). Nie znam tej spółki ale raczej nie jest nisko wyceniana i posiłkując się prognozami dm mbanku w przyszłym roku wyniki mogą lekko spaść, c/z w 2017 ma być 12 a w 2018 to już 13,80. Jak widać patrząc na sam zysk to rewelacji nie ma.

Strasznie to wszystko w Tritonie się przeciąga, wzrost zysków najpierw miał być w 2 kw a teraz pewnie dopiero w 4 kw, to nie tak miało wyglądać :-(

LSI pomimo naprawdę dobrych wyników zamiast rosnąć to spada, potwierdza to jaki tragiczny jest sentyment do MiŚ.

Widzę że OBS dzisiaj zakupił do portfela Triton dlatego większe zainteresowanie. Napiszę tak: OBS jest mądrym analitykiem więc pewnie się nie myli, ja odrobinę sceptycznie podchodzę do tej inwestycji. Zakładając że nawet zarobią w całym 2017 roku 10-12 mln to jest możliwe że kurs wystrzeli. Ja się tylko zastanawiam co dalej ? Niech im po spłacie zobowiązań zostanie z 10 mln gotówki to czy te pieniądze dalej włożą w budowę kolejnych budynków czy coś wypłacą akcjonariuszom. Jeśli włożą w kolejne budowy to znowu trzeba będzie poczekać kilka lat zanim coś wybudują i zanim wyniki finansowe się skokowo poprawią, a może znowu dojdzie załamanie w budownictwie i znowu lipa. No nic, kibicuję Wam abyście dobrze zarobili i mieli komu później sprzedać akcje :-)

Często sie pytacie o Wielton więc najpierw przypomnę co pisałem 4-5 miesięcy temu""Jeśli chodzi o Wielton to nie wiem co myśleć o wynikach, przychody w 4 kw mieli ze 120 % wyższe r/r i to dla mnie spore zaskoczenie gdyż wydawało mi się że spółka jest dojrzała i nie może notować takich przyrostów, z drugiej strony zysk spadł o 50% do 10,5 mln (trzeba byłoby wczytać się w powody tak dużego spadku zysku przy dużym wzroście przychodów, czyżby drożejąca stal ?). Wielton sprzedaje 65% swoich towarów za granica i umocnienie złotówki może im pogorszyć wyniki począwszy od 2 kw , do tego c/z 15 sprawia iż ja nie widzą jak na razie dużego potencjału do wzrostu kursu."
Od tego czasu chyba trochę spadł ale dokładnie nie obserwowałem.
W mojej ocenie raczej lepiej nie kupować przed wynikami i poczekać czy faktycznie złotówka psuje im wyniki, do tego oni od 2 kw 2016 zaczęli konsolidować wyniki spółki zależnej metodą pełną i chyba dzięki temu pokazywali mocne dynamiki których obecnie może nie być. W długim terminie nie można wykluczyć że kurs może urosnąć bo jednak mocno przejmują (ostatnio przejęli społkę niemiecką) a przejęcia od razu widoczne są w wynikach poprzez wzrost przychodów i zazwyczaj zysku netto (pogarsza się zazwyczaj bilans gdyż rosną kredyty)."

No i mamy wyniki za 2 kw i wygląda na to że miałem rację, mocna złotówka, rosnące koszty pracy i surowców mocno pogorszyły wyniki na poziomie zysku netto. Przy wzroście przychodów o 9% zysk netto spadł o 36% co ewidentnie oznacza spadem marży netto ale także i brutto też siadła. Oni w tym roku na z exportu osiągnęli 75% przychodów więc mocniejszy złoty ich mocno boli, wymowny też jest wpis w raporcie Rentowność pod presją wzrostu cen surowców i silnego PLN . Podsumowując: można się spodziewać dalszego wzrostu przychodów gdyż koniunktura im pomaga, mają wyższy backlog o 22% a także w 3 kw przejęli ostatecznie spółkę, jednak jestem przekonany że zysk netto nie będzie się poprawiał r/r a raczej powinien się pogarszać, może to nie będą wyniki gorsze jak w 2 kw o 36% ale 15-20% może być. Jeśli to się sprawdzi to wydaje mi się że kurs nie będzie miał podstaw do wzrostu, tym bardziej iż spółka jest drogo wyceniana (c/z 17,50), ja nie chciałbym mieć obecnie Wieltona w portfelu.

Wojt ma rację bo patrząc na 2 kwartał a nie na całe półrocze jest lepiej, przychody wzrost o 50% (z 8,442 mln do 12,699 mln) a zysk netto wzrost o 35% (z 1,003 mln do 1,357 mln). Ale zwróćcie uwagę że wzrosła amortyzacja (czyli koszt księgowy a nie gotówkowy) z 0,758 mln do 0,923 mln czyli faktycznie zysk można przyjmować że jest nawet większy. Pozytywny jest spadek Capex w środki trwałe i niematerialne (o 0,369 mln), bardzo mocne wreszcie przepływy operacyjne i dobry nadal bilans. Spadła im trochę marża ale wg zarządu ma to związek z dużą liczbą wystaw na których prezentowali swoje produkty. C/z spada na 7,6 a ja spodziewam się jeszcze przynajmniej trzech lepszych kwartałów więc jak najbardziej trzymam akcje.

Przesunięcie terminu o niczym nie świadczy, mogę zdradzić że jutro kupuję Getback, analiza przygotowana więc do godz 10 pewnie opublikuję. Mój zakup raczej na długi termin.

Każdy widzi że grane są obecnie duże spółki a małe są w odstawce i pod własnym ciężarem kursy ich spadają. Ja inwestuję w mniejsze spółki więc dla mnie to niekorzystna sytuacji ale nie panikuję. Historycznie każda hossa w pierwszej swojej fazie preferuje spółki duże a dopiero w drugiej fazie popyt pojawia się na mniejszych spółkach i na to obecnie liczę. Żeby przeczekać ten niekorzystny czas można faktycznie czekać z pieniędzmi z boku lub trzymać kasę w dobrych spółkach (realnie wyceniane) które albo się szybko rozwijają albo przynajmniej płacą wysokie dywidendy (6-10% rocznie). Jeśli chodzi o Mennicę to nie wiem co masz na myśli długoterminowy typ? Jest to spółka dojrzała, patrząc historycznie z bardzo nieregularnymi przychodami, próbująca się ostatnio w deweloperce a jaki z tego efekt może być to nie wiem. Ciężko mi powiedzieć czy spółka będzie się rozwijać i jakie wyniki może pokazywać.

Zauważ że blisko 90% akcji jest w rękach funduszy i założycieli spółki więc powinieneś zakładać że mogą oni przystąpić do skupu a gdyby tak było to trzeba zakładać że ze skupią nie więcej niż 2% akcji. W mojej ocenie nie warto kupować akcji żeby wziąć udział w skupie bo z tego kokosów nie będzie.

W analizie zakupu napisałem że oczekuję 40% wzrostu zysku do 15 mln, ja na początku września dokupowałem 550 akcji. Za obecny kwartał też na razie jest dobry progres wzrostu przychodow i można powoli zakładać 40% wzrost zysku netto.

Nie mam pojęcia o co chodzi i nie pomogę Ci w tej sprawie, jak masz kilka sztuk to sprzedaj i zapomnij a jak uważasz że z tego mogą być pieniądze to dowiaduj się o co dokładnie chodzi, z tego co widzę czas masz do wtorku więc mało czasu.

Zupełnie się połączeniem tych spółek nie interesowałem bo są one dla mnie zbyt drogie. Widzę że muszę zerknąć bo może to jakaś inwestycyjna okazja ?

Zerknąłem w Vistulę i Bytom. Tak jak Kafal napisał parytet wymiany jest znany (1 akcja Bytomia za 0,82 akcji Vistuli), co oznacza że potencjał zarobku na akcjach Bytomia to 9%. W całym tym dealu najważniejsze pytanie jest jaka jest perspektywa na poprawę wyników przez połączony twór. Popatrzyłem w raport Vistuli i źle to nie wygląda ale na pewno tanio nie jest (c/z 17,85). Firma się rozwija otwierając nowe salony ale patrząc na sprzedaż w porównywalnych salonach to raczej jest ona płaska, zyski lekko rosną ale jest to powolny wzrost. Korzystne dla przyszłych wyników może być umocnienie złotego, importują głównie w usd a w euro płacone są czynsze więc są beneficjentami mocnej złotówki. Oni od początku roku zabezpieczają się forwardami na usd i generalnie będą wykazywać na razie straty finansowe z wyceny kontraktów ale przełoży się to wyższe marże ze sprzedaży produktów. Nie czytałem jakie korzyści przewidują zarządy z połączenia tych spółek ale na pewno jakieś będą, na pewno niższe koszty w centralach tych spółek bo można dublujące się etaty ograniczyć, dodatkowo jakieś większe rabaty można pewnie u dostawców wynegocjować. Wydaje mi się że wielkich kokosów nie zarobi się na kupnie Bytomia ale i raczej większych strat nie przewiduję. W dłuższym terminie pewnie wyniki będą się poprawiać ale ze względu na wysoką wycenę raczej wiele jest już w kursie.

Kilka dni temu prywatnie komuś odpisałem na temat sms kredyt i to nadal podtrzymuję
"jeśli mogę coś zasugerować to odpuść SMS Kredyt i wszystkie firmy pożyczkowe. Akurat tą branżę dobrze znam i niestety bardzo negatywnie podchodzę a wynika to z faktu że oni mogą dowolnie (nie ma na to żadnych oficjalnych przepisów) zawiązywać rezerwy na niespłacane pożyczki. Oni w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych pokazują z tego co pamiętam zawiązują i rozwiązują rezerwy i znając życie nie robią tego rygorystycznie, jeśli będą chcieli zrobić np. nową emisję obligacji to wystarczy że w poprzednim kwartale zawiążą mniej rezerw i wyniki im skaczą skokowo. 2 lata temu zainwestowałem w Eurocenta który wówczas świetnie wyglądał i był jedną z najtańszych spółek na całej giełdzie, udało się kurs podbić z 3 do 10,5 zł (250% wzrostu, mi wpadło ponad 100%) i pomimo takiego wzrostu wyglądała ona nadal świetnie. Jednak od zeszłych wakacji zaczęły się niezrozumiale przeze mnie wyniki psuć (na szczęście nie miałem już akcji) prawdopodobnie przez niespłacane pożyczki (chyba mieli mnóstwo wyłudzeń kredytów), zmiany w ustawodawstwie obowiązujące od marca 2016r. czy program 500+ dzięki któremu ludzie zaczęli mniej zaciągać krótkoterminowych czyli najbardziej marżowych pożyczek. Dzisiaj Eurocent jest po 0,3 zł (spadł z 99%), nie wykupił obligacji i wyprzedaje wierzytelności za 10% nominału. Co ciekawe jakiś członek rady nadzorczej który jest w eurocencie był kiedy w sms kredyt. Jako że sms kredyt jest podobny do eurocent widzę w nim podobne zagrożenia i ryzyko że w przyszłości może go czekać podobny los".

A coś ciekawego w tym Vindexusie że tak zachęcasz ?:-)

Niezła jazda na 11Bit, przesunęli premierę gry na 1 kw 2018 i od razu 10% spadku. Znając życie kurs z miesiąc pobuja się na niższych poziomach i czym bliżej będzie premiery to będzie się podnosił. Swoją drogą c/z 60 i prawdopodobne pogorszenie się tego wskaźnika to niezłe przegięcie – w porównaniu ze wspomnianym dzisiaj aviaam który ma c/z 2,40 to jakaś abstrakcja.

Tak przeglądam spółki które mnie interesują to i Komputronik na niezłych jest poziomach, już ponad 20% kurs niżej od ceny wezwania na które nie było chętnych do oddania akcja. Gdzie tu logika.
Agroton też coraz niżej leci, spekuła opuściła pokład i kurs sam zaczyna opadać.
Star Fitnes po raz trzeci wspominam, w rok dawałem przynajmniej 50% spadku i się mocno pomyliłem, bo w 2 tygodnie jest 90% spadku, tutaj to spekulanci się zabawili nieźle.
Polwax kontynuuje spadki a przed nim ostrzegałem, 30% spadku w rok a to chyba nie wszystko.
Vistal nadal mocno leci, mam nadzieję że nikt z czytelników bloga nie łapał.

Komuptronik to bardziej sprzedawca detaliczny i raczej takich spółek nie ma na gpw, ale są producenci i dystrybutorzy którzy mogą trochę skorzystać na słabszym usd: abcdata, asbis, action, modecom (newconnect), ab, ntt system.

Ja nie zdążyłem się po 8 ustawić i kurs uciekł, ale jak tak się nad tym zastanowić to nie wiem czy jest sens to Gobarto kupować, na pewno jest obecnie niska wycena i wyniki będą się poprawiać (pisałem już dlaczego) ale czy po takim spadku i informacjach o emisji będzie ktoś chciał kupować akcje ? 10 zł czyli nominał akcji może nie zostać w obecnej sytuacji nigdy przekroczony aby nie narażać się na emisję. Ja odpuszczam na razie.

Na blogu OBSa jest opisany Mercator, mi się tak w skrócie wydaje że jednak kurs dolara jest niekorzystny stąd pogarszające się wyniki, zauważcie że szczyt wyników był w 4 kw 2016 a wtedy dolar był najmocniejszy, gdyby ta teoria się potwierdziła to przed nami jeszcze przynajmniej 2 kwartały gorszych wyników. Oczywiście trzeba brać wiele czynników pod uwagę ale z zakupami nie ma co się spieszyć.

Nie patrz na rekomendację tylko na wyniki, w mojej ocenie wyniki przynajmniej jeszcze dwóch kwartałów będą gorsze i na zakupem można dopiero myśleć na początku przyszłego roku, baza tego roku będzie mała więc w przyszłym mogą ją łatwo poprawić.

Wg statutu nominał wynosi 10zł więc poniżej nie mogą zrobić
http://www.pkmduda.pl/pub/File/relacje_inwestorskie/status/Tekst_Jednolity_Statut_Gobarto_SA.pdf

Czy dokupię aviaam to zależeć będzie od wyników za 3 kw, one na pewno będą gorsze r/r bo rok temu mieli dużo przychodów z pośrednictwa w sprzedaży samolotów a w tym roku raczej tego nie powtórzą. Drugą istotną informacją na którą czekam to czy JV z chińczykami daje zyski, będzie to już pełny kwartał w którym kilka samolotów będzie pracowało i będzie można chociaż częściowo ocenić rentowność. Jeśli chodzi o fundamenty to oczywiste jest że jest bardzo tanio (jedna z najtańszych firm na całej gpw) ale niestety ja widać inwestorzy wolą pompować spółki 20 razy droższe.
Tak trochę zredukowałem pozycje, gdzie widzę że pomimo dobrych wyników kurs nie chce rosnąć a wręcz widać siłę podaży to wolę sprzedać i przeczekać z gotówką.

Jeśli Helio spadnie do 11 zł to po wynikach c/z będzie 5, czyli jakby nie patrzył śmiesznie nisko. Na dzień dzisiejszy gdyby kurs spadł do 11zł to jak najbardziej dokupuję ale czy to zrobię za tydzień czy miesiąc to tego nie wiem.

Spójrzcie jaka giełda jest nieprzewidywalna, Gobarto który urósł kilkadziesiąt % w ostatnich 2-3 miesiącach dzisiaj spada już 15% po informacji o możliwej emisji akcji. Jak widać nigdy nie można być niczego pewien.

Bowim dobrze znam bo miałem w portfelu i wskaźniki dzisiaj są nisko a za tydzień po wynikach będą znacznie wyżej. Nie ma co się spieszyć z zakupami i czekać na reakcję rynku po wynikach, do tego obserwować zachowanie stali która rośnie od miesiąca i pozytywnie powinna się przełożyć na wyniki 3 kwartału.

I to spora emisja, jutro pewnie z 10% w dół.

@ łukasz – kurs spadł Stalproduktu więc słabo jednak raport został oceniony.

Jutro wyniki Trans Poloni, jeśli wyniki mnie zawiodą (minimum 2 mln zysku) to trzeba pognać akcje, kurs strasznie słabo wygląda.

W poprzednim poście http://www.analizyprezesa.pl/2017/09/aktualnosci-analizy-komentarze-9a2017.html#comment-form 11 i 9 września było o Stalprodukcie.

Logicznie myślisz ale błędne dane podajesz, w przypadku premii lądowej trzeba patrzyć na heating oil a nie brent czy inną, heating oil 15 lipca 2016 był po 1,41 a 15 lipca 2017 po 1,51 (czyli 7% wzrostu). Z drugiej strony trzeba patrzeć na dolara który był 7,7 % niżej r/r więc w zasadzie premia lądowa się powinna bilansować. Wydaje mi się że nie ma aż tak w szczegóły wnikać, nigdy dokładnie nie wyliczymy a trzeba pamiętać że na ich wyniki jest wiele składowych (pewnie wiele kosztów) o których nigdy się nie dowiemy.

Ciekawy artykuł właśnie się pojawił na temat marży na olej napędowy wg którego marża jest wyraźnie wyższa niż rok temu
http://nafta.wnp.pl/utrzymuje-sie-niezla-marza-na-olej-napedowy,306219_1_0_0.html

Wygląda na to że kupili w ABB a jeśli tak to nisko został wystawiony pakiet akcji dlatego taki był spadek. W mojej ocenie mogą być jeszcze spadki do okolic 45zł, ktoś kto w ABB kupił po 45zł to może na rynku teraz sprzedawać nawet po 46-47 zł a i tak ma zarobek. Ja zlecenie kupna obniżyłem do 45,45 zł i zobaczę kilka dni co się będzie działo (spodziewam się lekkich spadków). https://stooq.pl/n/?f=1195912

Mnie też te ipgw.pl denerwuje, zalewają bankiera komunikatami z linkiem do swojej strony, nie mam nic przeciwko aby to robili a niech nie piszą bezsensownych do tego dopisków np. "widać że ktoś w firmie jeszcze dycha" albo im więcej komunikatów tym większa szansa na sensowne obroty.

Pytasz bo chcesz kupić czy masz akcje ? Ja na Twoim miejscu zapomniałbym o tej spółce, kwestia kilku miesięcy i to będzie bankrut więc lepiej nie ryzykować, a ewentualne podbitki kursu pewnie będą wykorzystywane do sprzedaży akcji.

Pierwszy czynnik który wpływa na niższą premię lądową to ropa (heating oil), wzrósł on w ciągu 3 miesięcy o 30% więc sporo. Drugi powód to wygląda że zjechali oni mocniej z premią od 2 sierpnia (spadek z 6,38% na 5,26%) i od tego czasu premia jest niższa. Przypomnę że był to okres wycofania się PiS z projektu podatku paliwowego 25 groszy i pewnie to był powód spadku, przypomnę że lipiec był z rekordowymi premiami 6,78%.
Dla mnie zdecydowanie ważniejsze od premii lądowej są przyrosty przychodów a widać to na prostym przykładzie matematycznym na przychodach z lipca. Mieli oni przychody 280 mln a rok wcześniej 200 mln i zauważ że 5% premii dla 280 mln (14 mln) daje więcej zysku niż 6% (wyższa o 1 % wartość) od 200 mln (12 mln). Do tego trzeba dodać iż wraz ze wzrostem przychodów nie rosną koszty gdyż część kosztów jest stała (czynsze, opłaty, nawet wynagrodzenia bo przecież liczba pracowników nie musi znacznie rosnąć, koszty kredytów itd).
Dlatego uważam iż na chwilę obecną nie ma co zawracać sobie głowy premią lądową, na chwilę obecną obecny kwartał powinien być bardzo dobry dzięki świetnemu lipcowi ale dobrze żeby progres przychodów był nadal na poziomie 30% i wyżej. Wstępne wyliczenia tego kwartału będę mógł zrobić po raporcie za 2 kwartał jak poznamy faktyczny zysk netto.

Nic nie wiem na temat tego wydarzenia więc nie mam nic do powiedzenia. Jeśli faktycznie longterm to prowadzi i bierze za jakieś dodatkowe programy sporą kasę to trochę kiepsko wygląda, ale jak są chętni płacić to ich wybór (może warto).

Dzisiaj widać było że poziom 13zł był broniony większą gotówką więc na chwilę obecną wydaje się że niżej nie będzie. Oficjalne wyniki są dopiero 30.10 i dobrze jakby do wyników niżej nie spadło, oficjalne ich ogłoszenie może być dobrze odebrane przez rynek, co więcej za miesiąc (w listopadzie) będą kolejne wyniki które mogą być odrobinę lepsze i może kurs wzrośnie. Tak to widzę ale czy to się sprawdzi to za 2 miesiące się dowiemy.

Nie płacił i nie będzie, przeczytaj uchwałę z walnego.

jak chcesz odpowiedź to następnym razem podpisuj się żeby wiadomo było z kim rozmawiamy.

Sprzedałem Livechat po 47,98 więc kolejne szybkie 4% wpadło. Możliwe że kurs jutro mocniej wzrośnie a zależeć to będzie od ostatecznej ceny sprzedawanych akcji w ABB.
Nie będę robił analizy bo nie mam akcji.

Nie znam rekomendacji Noble więc nie odniosę się do niej, ostatnio mam wrażenie że rekomendacje są w większości robione aby wtajemniczeni mogli wywalić akcje. Zauważ też że od dwóch miesięcy jest rekomendacja bz wbk z ceną docelową jeszcze wyższą więc rekomendację Nobla można traktować jako bardziej restrykcyjną.
Przed chwilą pojawiła się rezygnacja członka zarządu (lekko negatywna informacja).
Tydzień temu napisałem (wpis poniżej) o Amice i nic nowego nie dodam
"Trochę przejrzałem raport Amiki i moim zdaniem wyniki wcale nie są dobre, gdyby pominąć jednorazowe zdarzenia jak nabycie okazyjne spółki Sideme (+ 9 mln) oraz 52 mln z rozwiązania podatku odroczonego to jest kolejny kwartał spadku wyników. Słabo wyglądają przepływy operacyjne (muszą dobierać kredyty) i spadek sprzedaży w Polsce o jakieś 10%. Wydaje mi się że mogą być dalsze spadki w średnim terminie."

Na http://www.parkiet.com/Przemysl/309139899-Amica-z-potencjalem-do-zwyzki.html jest krótko o reko Noble, powtarzalny zysk (bez jednorazowych zdarzeń) w tym roku ma wynieść 107 mln a w przyszłym 117 mln a to wydaje mi się słabo. Teoretycznie teraz za ostatnie 12 miesięcy zysk wynosi 155 mln więc 107 i 117 to nisko. Oczywiście Amica jest świetną spółką ale rynek jest trudny i jak chce się zarabiać to albo wybierać spółki dynamicznie poprawiające wyniki albo chociaż niech 8-10% dają dywideny.

Bardzo się mylisz, Livechat jest mocno fundamentalną spółką i jak najbardziej pasuje do mojej wizji portfela (kupno poprawiających wyniki spółek)pomimo tego że jest dosyć droga. Miałem ją wcześniej w portfelu przy c/z 38 a dzisiaj kupiłem z c/z 26 więc jest dużo taniej. W przypadku tej spółki możliwe jest że kurs może stać do roku czasu w miejscu (aż zniknie efekt osłabienia dolara) dlatego 4% wzrost wykorzystałem do sprzedaży.
Drozapolu nie miałem w portfelu ale o niej kilka razy pisałem gdyż jakiś czytelnik bloga prosił mnie o zdanie. Drozapol jest mocno niedowartościowany patrząc nawet przez pryzmat bilansu czy wysokiej amortyzacji i niskiego capexu i poczekaj na wyniki a zobaczysz że będą bardzo dobre (choć baza jest wysoka). Temat Drozapolu raczej jest obecnie mało istotny bo jest wezwanie na wszystkie akcje i raczej nic się nie ugra.

W ostatnich dniach Monnari jest mocno promowany przez analityków i zaczyna się trochą nagonka (longterm kupił np. do portfela). Wszystko co napisałeś to prawda, oni są drugą po LPP spółką która ma największy import w usd z firm odzieżowych więc obecne 8% umocnienie złotówki (a 15% od szczytu grudniowego) musi się przełożyć na poprawę wyników. Jednak chciałbym Cię ostrzec i może uświadomić że faktyczna wycena nie jest taka niska, oni w 4 kw 2016 wykazali jednorazowy i niepowtarzalny przychód 14 mln (nie pamiętam z jakiego tytułu) i o ta kwotę powinno się zyski pomniejszać. Dlatego faktyczne c/z to jakieś 14 a nie 9,90. Na pewno wielu inwestorów nie pamięta o tym dlatego gdybyś kupił jednak Monnari to pamiętaj że po ogłoszeniu wyników za 4 kw mogą być spadki.

Już Ci kiedyś chyba odpisywałem i nic nowego nie dodam, nie poradzę że wszedłeś w Helio czy Unimot w momencie gdy trzeba było sprzedawać patrząc z perspektywy czasu. Ja na Helio jestem jakieś 30-40% do przodu (nie liczyłem dokładnie a pozycja nie zamknięta do końca). Giełda to też trochę szczęście a ja takie miałem bo akurat siedziałem przy kompie gdy podali szacunki zysków za ich 4 kw, uznałem je za słabe i jeszcze w dobrej cenie większość sprzedałem.
Co do Unimot to z wyliczeń wychodzi mi że masz średnią po 52zł i ja to pozostawię bez komentarza. Mogę tylko dodać iż szanse są na odrobienie części strat są, nawet przeglądałem wczoraj ostatnią rekomendację bosia którzy szacują zysk w tym roku na 40 mln a przyszłym na 52 mln (c/z byłoby tylko 5,50) a gdyby to się sprawdziło to wzrosty są bardzo możliwe.

Ja po 46 złapałem a po 48 sprzedałem Livechata, czekam jeszcze raz w okolicach 46zł może ponownie wejdzie choć wątpię.

Ta, biznesradar zły wskaźnik c/z podawał (był zaniżony), prawidłowo c/z powinno się wyliczać na podstawie zysk przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej i prawidłowe c/z to 12,35. Kupując Ambrę w analizie zwróciłem szczególną na to uwagę.

Ja obecnie nie kupiłbym Euco i poczekał do wyników za 3 kw. Jak wiesz oni przejęli dwie firmy od swoich prezesów za spore pieniądze a zupełnie nie wiem czy są one rentowne. Ponadto sporo zaciągnęli długu (50 mln obligacji) i będą z tego tytułu spore koszty odsetkowe. Obecna działalność mocno im spowolniła i jeśli przejęte spółki nie będą dochodowe do słabo w długim terminie widzę kurs.

Zadałeś pytanie pod postem 9a i tam dostałeś odpowiedź :-)

Lista komentarzy przekroczyła 200 i trzeba poniżej komentarzy kliknąć "wczytaj więcej" ale żeby Cię nie męczyć to wrzucam co napisałem:
Tak jak napisałem w analizie zakupu wszedłem w Cloud z dwóch powodów, pierwszy to poprawa wyników a drugi to odwołanie przejęcia spółki Imagis po którym liczyłem że kurs szybko wróci do wzrostów. Pierwszy powód na razie się realizuje i powinna być kontynuowana poprawa wyników ale pali mi sie lampka ostrzegawcza jeśli chodzi o przepływy operacyjne (rosną im należności i możliwe że są problemy z płatnościami od kontrahentów). Drugi powód niestety się niezrealizował tzn. zamiast oczekiwanych wzrostów są spadki a kurs nie wrócił do poziomów z przed informacji o przejęciu. Dlatego daję szansę spółce do najbliższych wyników, jeśli będą sporo lepsze r/r i poprawią się znacznie przepływy operacyjne to możliwe że jeszcze nie sprzedam ale jak będę widział skazy w raporcie to sprzedaję

Pod każdym będziesz ten sam tekst wklejał jak Ci nikt nie odpowie ?
Kto, gdzie i kogo zachęca do dobierania ?

Nawrocki który robi analizy raportów mało wysuwa wniosków a na tym chyba najbardziej wszystkim zależy, jego analizy są mocno opisowe a przecież każdy widzi jakie były wyniki. Jedyny ciekawy i istotny wątek to poruszył możliwe ceny ziemniaków jakie mogą być w nadchodzącej kampanii. Wg GUS i KE z powodu niższych plonów spodziewany jest wzrost cen a to z pewnością będzie miało przełożenie na koszty GK Pepees. Zwraca też na niekorzystne umocnienie złotego do eur (25% sprzedaży zagranicznej) ale co dziwne bo powinien bardziej pisać o niekorzystnym umocnieniu złotego do dolara.
Wydaje mi się że więcej nie mam co dopisywać a analiza pokrywa się z tym o czym pisaliśmy już na blogu.

Z tym awbudem miałem odpisać i zapomniałem. JA jednak na twoim miejscu jednak uwzględniałbym w wyliczeniach że jednak będą chętni oddać w tej cenie akcje, zobacz że TFI ma trochę akcji i jakiś Wuczyński z 15% też może. Ja w takich sytuacjach zawsze zakładam najgorszy wariant czyli że wszyscy zgłoszą się do wezwania i co wtedy ? Czyli skupią Ci najwyżej 22% akcji (załóżmy 25%), zakładając zakup za 10.000zł to zarabiasz (2500×13%=325 – koszty wezwania i prowizje od zakupu 75zł = 250zł). Zarabiasz 250zł inwestując 10000zł i pytanie co może się stać z kursem? Zakładając że kurs spadnie 5% to masz faktyczną stratę (7500×5%+250zł=-125zł) 125 zł. Wchodząc w ten deal powinieneś moim zdaniem odpowiedzieć sobie na pytanie czy firma jest warta obecnej wyceny i jaką ma przyszłość, ja jej nie znam dobrze więc nie pomogę. Jeśli masz dłuższy czas akcje to warto wziąć udział w wezwaniu ale nie mając akcji ja bym nie bawił się kupno i przystępowanie do wezwania.

Jeśli chodzi o Benefit to żadna rewelacja ten skup, był on oczekiwany i zastępuję dywidendę.

Vina to i ja po 5zł kupowałem trochę ponad rok temu a teraz 100% wyżej.
Co ciekawe vin ma wyższą dwuletnią stopę zwrotu niż Kruk (133% do 79%).