AviaAM Leasing to litewska spółka która zajmuje się nabywaniem, leasingiem i handlem samolotami komercyjnymi głównie używanymi.

Kupiłem 1000 akcji po 4,45 (skasowałem wcześniej 15% zysku), oczekiwany wzrost 10-200% w okresie najbliższych 10 miesięcy.

Tania fundamentalnie spółka patrząc na wskaźniki finansowe: c/z 3,61, c/zo 3,08, c/wk 0,5, c/p 1,76, ev/ebidta 4,24 link , bardzo mocny bilans (duże środki trwałe-samoloty), dobre przepływy operacyjne (charakterystyczne dla branży), przychody i zyski nie są stałe zależne od pośrednictwa w sprzedaży jakiegoś samolotu w danym kwartale. Jest to jedna z niewielu inwestycji którą dokonałem pod wpływem informacji od innej osoby, którego rzetelny wpis na forum link (po potwierdzeniu u innej osoby zaznajomionej w temacie) przekonał mnie do zakupu akcji. To nie są w 100% zweryfikowane informacje bo trudno się dokładnie
wszystkiego dowiedzieć a firma skąpi informacjami ale możliwe są
rekordowe wyniki w 3kw (przyszłych zresztą też) gdyż aviaaml
prawdopodobnie pośredniczył w sprzedaży 6 lub 7 nowych samolotów (chyba 2015
rocznik) na których mógł zarobić niezłą prowizję, nawet 3 mln USD na
jednym (w ubiegłym roku zarobił na 3 samolotach po 3 mln USD) co może dać
18 mln USD x 3,90 kurs to da 70 mln zł przychodu i na zwykłej
swojej stałej działalności mogą mieć 30 mln zł czyli przychody 100 mln a
koszty zakładam 30 mln będą (mogą być dużo niższe jak i wyższe) to dałoby zysk
kwartalny 70 mln zł przy 5 mln rok wcześniej. Jeżeli by się to
sprawdziło to c/z spadłaby w okolice 1,5 może odrobinę więcej. Dodatkowo jest
realne że do 2019 będą pośredniczyli przy sprzedaży jeszcze nawet 20 samolotów więc szykuje się
spory zarobek dla firmy. Uwaga: jako że ciężko jest dokładnie
ustalić liczbę sprzedanych samolotów kwoty przeze mnie podane mogą się
diametralnie różnić i zysk netto może być 10 mln ale nawet i 80 mln –
pierwszy raz podaję taką rozpiętość :-) ale powinny być dużo mocniejsze
niż rok wcześniej. Ciekawostką też jest fakt iż w maju aviaaml podpisał joint venture z chińskim HNCA i możliwe jest że w kolejnych latach dzięki tej umowie wyniki się jeszcze poprawią. Od strony technicznej można dodać iż wygląda na to że kurs akcji przełamał średnioterminowy trend spadkowy i ma szansę kontynuować rozpoczęty trend wzrostowy link. 

Głównym ryzykiem są szacunki tych wyników, nic dokładnie nie jest potwierdzone i w dniu wyników okaże się jaka faktycznie jest prawda, mogą wówczas być duże wahania kursy od -30% do +30 %.

p.s. ta pozycja jest fundamentalno-spekulacyjna czyli bardziej ryzykowna

Aktualny stan portfela – link Blogprezesa