Decora – 
jest producentem i dystrybutorem artykułów wykończenia wnętrz są to: artykuły podłogowe (listwy, podkłady izolacyjne), artykuły okienne
(karnisze) oraz artykuły sufitowe i ścienne (listwy, kasetony, rozety).
Posiadam 450 akcji po
8,23 (wcześniej skasowałem 10% zysku) – inwestycja od 2 m-cy do 9 m-cy, oczekiwana stopa wzrostu od 5%
do 25%.
Na pierwszy rzut oka
firma jest droższa od tych które preferuję gdyż c/z 12, c/wk 0,80, ev/ebidta 7,23 (tu ok) ale ma
ładne przepływy operacyjne i wysoką amortyzację zaniżającą zysk netto.
Głównym powodem który sprawił że kupiłem akcje to szacunki zysku Ebidta
za 3 kw i przewidywania na przyszłość, firma podała że już po 2 m-cach ma zysk Ebidta wyższy o 20% od całego trzeciego kwartału,
dodatkowo w 3 kw 2015 zawiązali 3,5 mln rezerw przez co baza jest
niska. Szacuję że zysk netto będzie o 5 mln wyższy od tego z 3 kw 2015 i
c/z spadnie do 6,70 (a po odjęciu amortyzacji c/z może być około 4).
firma jest droższa od tych które preferuję gdyż c/z 12, c/wk 0,80, ev/ebidta 7,23 (tu ok) ale ma
ładne przepływy operacyjne i wysoką amortyzację zaniżającą zysk netto.
Głównym powodem który sprawił że kupiłem akcje to szacunki zysku Ebidta
za 3 kw i przewidywania na przyszłość, firma podała że już po 2 m-cach ma zysk Ebidta wyższy o 20% od całego trzeciego kwartału,
dodatkowo w 3 kw 2015 zawiązali 3,5 mln rezerw przez co baza jest
niska. Szacuję że zysk netto będzie o 5 mln wyższy od tego z 3 kw 2015 i
c/z spadnie do 6,70 (a po odjęciu amortyzacji c/z może być około 4).
Uwaga – dzisiaj (26.10) podane zostały szacunki zysku netto za 3 kw, są one trochę niższe niż zakładałem bo zysk jest wyższe o 4,2 mln (ja liczyłem na 5 mln), jak widać wyniki rynkowi się spodobały i kurs mocno rośnie (już 10%), ja niestety miałem wcześniej ustawione zlecenie sprzedaży po 8,50 a byłem na zakupach, nie zdążyłem wycofać i mi się zrealizowało (szkoda), zysk tylko 3,2%.
Aktualny stan portfela – link Blogprezesa