Forum Replies Created
-
Posts
-
Nie jestem zawodowym analitykiem więc mogę się mylić w szacowaniu zysków ale czy się mocno pomyliłem to wyniki pokażą.
Cena docelowa rekomendacji została mocno podniesiona z 4,73 do 5,20 więc jakby nie patrzył jest pozytywnie. -
Już wiadomo kto stał za ostatnimi wzrostami Asbisu. Wzrosty to wynik rekomendacji bosia z 16 lipca (wtedy zaczęły się wzrosty). Z tego co wyczytałem (jest na razie w j.angielskim) oczekują oni 25% spadku zysku r/r w 2 kwartale (ja 17% spadku).
-
Faktycznie przesunięcie w ramach grupy kapitałowej bez wpływu na jej wyniki. Pozytywnie natomiast wpłynie na zysk jednostkowy i może choć nie musi wpłynąć na wysokość przyszłej dywidendy.
-
Jest rekomendacja bosia dla Ferro i muszę przyznać że liczyłem na więcej. Dali tylko trzymaj, cenę 17,20 i dużo niższe szacunki zysku zarówno w 2 kwartale (10 mln a ja 12, ciepły czerwiec wpłynął na niższą sprzedaż) jak i całym roku (37 mln a ja 42 mln, powód koszty nowej strategii obniżą zyski).
Po wynikach półrocznych będę musiał przemyśleć tą inwestycję http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33743087,dm-bos-rekomenduje-trzymaj-ferro-cena-docelowa-17-1-zl -
Znane są już przychody i marże spółki za 2 kwartał 2019 z których wynika że zysk ze sprzedaży był wyższy o 2,60 mln r/r. Czy to się przełoży na wyższy zysk netto to trudno powiedzieć bo dla przykładu w 1 kwartale 2019 zysk ze sprzedaży był wyższy o 2 mln r/r a zysk netto spadł ok. 1 mln.
-
Rozumiem że masz na myśli to że w ubiegłym roku przepływy operacyjne były mocno ujemne ?
Wytłumaczenie pogorszenia pozycji gotówkowej jest bardzo proste, oni w 3 kwartale zapłacili zaległy podatek 28 mln, który spowodował ujemne przepływy operacyjne w tamtym kwartale (przeszedł ten podatek przez przepływy operacyjne), musieli zaciągnąć kredyty itd.
-
Dosyć ciekawe prognozy Ebidty podał Comp, oczekują w przyszłym roku 130 mln Ebidta czyli dużo bo za ostatnie 12 miesięcy wynosi on 71 mln. http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33721935,comp-sa-28-2019-aktualizacja-strategii-rozwoju-grupy-kapitalowej-spolki-na-lata-2019-2020
Pisałem 2 miesiące temu o spółce i trzeba się jej zacząć przyglądać https://www.analizyprezesa.pl/forums/search/comp/ -
Stalexport podał szacunki za półrocze 2019 i nie ukrywam iż wyglądają źle, szczególnie na poziomie zysków.
W samym drugim kwartale przy 5% wzroście przychodów mamy 39% spadek zysku operacyjnego i 45% spadek zysku netto. Jest to dla mnie zastanawiające bo czytając raport za 1 kwartał wszystko wskazywało że rezerwa na rzecz Skarbu Państwa będzie zawiązana dopiero w 3 kwartał (2 razy w roku mieli to robić) a tu wygląda jakby część tej rezerwy została zawiązana już w 2 kwartale. Gorzej jeśli na mocny spadek zysku wpłynęły inne czynniki lub inne rezerwy np. na wymianę nawierzchni.
Na chwilę obecną źle te dane wyglądają i lepiej do oficjalnych wyników półrocznych (chyba nawet do wyników za 3 kwartał) nie kupować akcji.ps niezbyt dobrze wyglądają też dane o średnim dobowym natężeniu ruchu które w zasadzie w 2 kwartale było płaskie r/r a to oznacza że tylko podwyżki za przejazd autostradą mogą zwiększyć przychody a natężenie ruchu jest już maksymalne.
-
-
Co robią grube ryby: PKO TFI (czerwiec 2019)
https://www.biznesradar.pl/a/81739,co-robia-grube-ryby-pko-tfi-czerwiec-2019 -
Lekko negatywny jest wywiad zarządu Wieltonu https://www.money.pl/gielda/wielton-w-branzy-transportowej-widac-pierwsze-symptomy-spowolnienia-6403572468123777a.html
-
Kurs spółki w 1 miesiąc wzrósł ponad 25% a wpłynęła na to trochę nagonka dm bdm (po części uzasadniona) iż Ceny celulozy znalazły się na poziomach najniższych od 2 lat. Zapasy w portach chińskich są rekordowe w historii. Koszty celulozy (gł. liściastej BHKP) stanowiły w 2018 roku ok. 60% ogółu wydatków Arctic Paper.
-
Jest nowa rekomendacja dla spółki z dm boś z ceną docelową 41,20. Oczekują oni że w ostatni kwartale zarobili 15,30 mln (ja 15,50 mln oczekuję) a w całym roku 62,9 mln (ja podobnie). W reko poruszają ciekawy wątek (czytałem o tym ale nie pisałem na blogu bo mało w to wierzę): „Nasze obecne prognozy wyników finansowych Spółki nie uwzględniają ewentualnej obniżki efektywnej stopy podatku CIT ze względu na ulgę IP Box (Spółka złożyła wniosek o indywidualną interpretację do Urzędu Skarbowego i oczekuje na takową), aczkolwiek w naszej wycenie walorów LiveChata bierzemy pod uwagę ważone prawdopodobieństwem szacunki tej korzyści. Jeśli okaże się, że Spółka jest uprawniona w pełni do korzystania z ulgi IP Box i w rezultacie jej efektywna stopa podatku CIT może wynieść 5%, zamiast 19%, to nasze prognozy wyniku netto w najbliższej przyszłości powinny być wyższe (ceteris paribus) o ok. 10 mln zł rocznie.”
-
Drugą sesję z rzędu mocne są obroty na spółce, najpierw spadek kursu a pod koniec sesji podbicie kursu. Zobaczymy co z tego się „urodzi”.
-
Trigon dał rekomendację dla spółki na 19,50 i zdecydowanie analityków poniosło. Zakładają wyższe zyski w tym roku niż z East Value ale i tak zbyt wysoki docelowy kurs ustalili.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33704350,trigon-dm-pgs-software-kupuj-cena-docelowa-19-6-pln-program-wsparcia-pokrycia-analitycznego -
Wczasuję się teraz więc Ci konkretnie nie odpiszę, dużo wyjaśnia bo jest szczegółowo biznes opisany w ostatniej rekomendacji http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33709078,santander-biuro-maklerskie-pkp-cargo-trzymaj-cena-docelowa-41-7-zl-program-wsparcia-pokrycia-analitycznego-gpw
-
Wszystko co napisałeś to prawda jednak jest kilka powodów które mnie powstrzymują przed kupnem np. dosyć wysoka wycena (c/z 14), brak pewności że wyniki będą nadal się poprawiać czy fakt że spółka działa tylko na rynku krajowym a nie globalnym.
Oczywiście trzymam kciuki za tych którzy mają akcje aby im jak najwięcej urosły. -
Wyższe przepływy operacyjne od zysku mogą wynikać z wielu czynników. Może to być spływ jakiś starych należności (zazwyczaj przeterminowanych), sprzedaż z długim terminem płatności, przesunięcie między okresami obrachunkowymi czy wysoka amortyzacja (koszt księgowy obniżający zysk netto ale nie powodujący wypływu gotówki).
-
W 1 kwartale jest u nich inna sytuacja. Patrząc historycznie teraz mieli najlepsze przepływy operacyjne bo 5,6 mln przy 18 mln ujemnych rok temu a przez ostatnie 5 lat zawsze mieli ujemne. Wynika to pewnie z faktu że w 4 kwartale sezonowo spada im sprzedaż, kontrahenci spłacają należności i mniej nowych towarów zamawiają. W 1 kwartale (pewnie pod koniec) zaczynają więcej zamawiać towarów, Ferro im je dostarcza ale pewnie są 30-60 dniowe terminy płatności więc trochę to trwa zanim kasa spłynie. Historycznie 1 i 2 kw to słabsze przepływy a 3 i 4 kw lepsze.
Trzeba też pamiętać iż oni nieustannie zwiększają przychody i przez dłuższy czas (wiele kwartałów) dopuszczalna jest sytuacja że przepływy operacyjne mogą być niższe od zysku netto. Tak się dzieje przy rosnących firmach.
-
Niestety nie mam rozszerzonego dostępu, a aby dokupić to 30 zł trzeba dopłacić więc nie ma sensu płacić (nic odkrywczego na pewno nie napisali).
-
Obawiam się że wcale nie będzie euforii. Jsw spada dłuższy czas więc raczej na Fasing nikt mocniej nie zerknie.
-
Odnoszę wrażenie że autor tego wpisu (szczególnie ostatnie wersy) wątpi że Adamowicz tyle uczciwie zarobił.
-
Staram się realnie podchodzić do inwestycji bo lepiej się pozytywnie zaskoczyć niż negatywnie. Jakby uzyskali pozytywną interpretację i z tego tytułu mieli niższy podatek to kurs z automatu rośnie o 15%. Czas pokaże czy będzie z tego jakiś dodatkowy pieniądz.
Swoją drogą to dzisiaj ładny obrót choć w dużej części na jednej transakcji
-
Pewnie że jestem zadowolony choć powoli myślę na jakim poziomie szukać dobrego miejsca do sprzedaży.
-
Doskonale wiesz jaki mam stosunek do wycen spółek „nowych technologii” więc i do Platige mam podobny. Oni w ostatnich latach sporo przepalali gotówki i słabo to wyglądał. W tym artykule podanych jest kilka wyjaśnień tego stanu rzeczy i trzeba przyznać że optymistycznie brzmi https://www.money.pl/gielda/dzieki-wiadomosciom-tvp-maja-zyski-spolka-baginskiego-platige-image-wychodzi-na-prosta-6381610755032705a.html
Jest szansa na poprawę wyników ale jakiej mogą one być wielkości to trudno powiedzieć.
