Forum Replies Created
-
Posts
-
Podsumowanie wyników przez analityków dm millenium https://millenniumdm.eu/documents/20143/0/Ambra+komentarz+po+wynikach+za+4Q+201819+i+konferencji+z+zarz%C4%85dem.pdf/40ccc2f2-30a7-3cb7-35ff-692270f17ec5
-
O 10:00 dzisiaj jest czat z zarządem na https://strefainwestorow.pl/czaty-inwestorskie/20190920/ambra-robertogor-piotr-kazmierczak , pytania już można zadawać
-
Wygląda na to że faktycznie drugi kwartał może być lepszy r/r czytając komentarz bdm http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34176640,dom-maklerski-bdm-sa-fed-nie-zaskoczyl
CDRL zakłada, że tegoroczny zysk netto może być nieznacznie niższy r/r – Tomasz Przybyła, wiceprezes CDRL. Spółka pracuje nad synergiami po przejęciach. W 2018 roku grupa miała 23,4 mln PLN zysku netto.
Co kryje się pod słowem nieznacznie – obecnie po 2 kwartałach jest gorzej o 8,4 mln, jeśli nieznacznie gorzej to np. 2,4 mln to w obecnym półroczu zysk musiałby się poprawić o 6 mln zł (sporo).
Przypomnę że w 3 kwartale była niska baza spowodowana odpisem.
Chyba zwiększę pozycję w blogowym portfelu -
Nowe reko Vestora dla spółki na 51,9 http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34176871,vestor-dm-rekomenduje-kupuj-livechat-software-cena-docelowa-51-9-zl
Prognozują 65 i 71 mln zysku netto w obecnym i przyszłym roku, w mojej ocenie zbyt optymistycznie bo nawet sporo wyżej niż konsensus rynkowy.
-
Poszukałem trochę w poprzednich raportach i wychodzi mi że w 4 kwartale zdarzenia jednorazowe obniżyły wynik jednostki dominującej o 0,8 mln a rok wcześniej podniosły wynik o 2,9 mln – łączna różnica z tego tytułu to 3,7 mln (3 mln netto można przyjąć). Gdyby nie jednorazowe operacje (to twierdzenie zarządu) to zysk wyniósłby ok. 4,6 mln przy 2,41 mln rok wcześniej (90% wzrostu).
Wyniki i perspektywy oceniam pozytywnie i nie widzę powodów do sprzedaży akcje a ewentualną korektę myślę że warto wykorzystać do dobrania trochę akcji (w blogowym portfelu).
W 1 kwartale roku obrotowego poprzedniego roku nie było zdarzeń jednorazowych a w 2 kwartale było -3,3 mln więc baza jest niska i przynajmniej do tego czasu warto trzymać akcje bo jeszcze niskie surowce roku 2018 będą pomagały osiąganym marżom. -
Z tego co widzę to zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki w ostatnim kwartale był niższy o 0,8 mln r/r i o tyle samo lepszy od prognozy analityków millenium z ich rekomendacji. Przychody mocny wzrost. Jak poczytam to parę zdań napiszę.
Jak uporam się z problemami z kompem to wrzucę tabelkę z samym czwartym kwartałem aby zobaczyć co tam faktycznie zarobili.
Nie mogę uruchomić w kompie excella ale na szczęście jest wyszczególniony 4 kwartał w raporcie.
Ja widać powyżej dynamiki przychodów +16%, zysku brutto ze sprzedaży +19% czy zysku ze sprzedaży +132% są bardzo ładne i prawidłowe. Wynik ostateczny został mocno zepsuty przez dużo gorsze pozostałe przychody i koszty operacyjne łącznie aż o 4,5 mln. Na chwilę obecną nie wiem czy to wynika z MSSF 16 czy z jednorazowych zdarzeń księgowych (rok temu mocno na plus w tym roku mocno na minus) – postaram się poszukać ale wymaga to przeszukania kilku raportów więc sporo czasu.
Generalnie jeśli okaże się że były to operacje w miarę „jednorazowe” to wyniki ocenić należy pozytywnie.Podoba mi się szczególnie poniższy rysunek pokazujący o ile mnie pije się wina w Polsce, potencjał wzrostu sprzedaży jest ogromny
-
Jeśli chodzi o Rafako to tu są wszystkie wpisy o których pisaliśmy https://www.analizyprezesa.pl/forums/search/rafako/
Reko z lipca było mocno pozytywne http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33755746,dm-bos-rafako-raport-analityczny-w-ramach-programu-wsparcia-pokrycia-analitycznego ale już widać że są małe szanse na realizację. Wyniki półroczne będą mocno obciążone rezerwami i kiedy rozliczą się z najważniejszej inwestycji jeszcze nie wiadomo. -
Nie są wyniki za sam 2 kwartał rozbite więc trudno analizować ale na pierwszy rzut oka wyglądają bardzo mocno. Wzrost przychodów o ok. 10% a zysku netto o ok. 115%. Nie zauważyłem żadnych większych jednorazowych księgowań (trzeba porównywać z 1 kwartałem a to żmudne) więc szacun za osiągnięty zysk. Ciekawostką jest to że złożyli na 2 mln wniosek o rekompensaty cen energii i jak je otrzymają to odpowiednio wzrosną zyski. c/z spada na ok. 3,50 czyli mega tanio i tylko gdyby nie okropne programy motywacyjne to kupowałbym ile wlezie :-)
-
Od dzisiaj zniknęła pajdka na 12,50 która stała blisko 2 miesiące. Niestety nie mam pewności że została całkiem wykupiona (większość na pewno wykupiona) czy tylko wycofana. Planowałem dokupić do blogowego portfela dywidendowego gdy przebije kurs 12,50 ale nie mam pewności czy warto. Na 13 jest jeszcze mała zapora na 200k i poobserwuję jeszcze ten poziom.
Technicznie jest sygnał kupna ale oby nie był pułapką. -
W najbliższych dniach raporty finansowe spółek które mnie interesują : Odlewnie, Wielton, MFO, Wittchen, Ambra.
Na chwilę obecną raczej nie zamierzam nic kupować choć jak jakieś wyniki będa wybitnie dobre to kto wie.ps Wielton podał wyniki przed chwilą i patrząc na sam zysk netto to jest lepiej r/r o 10% i wydaje mi się że lepiej niż oczekiwał rynek. Mogą być dzisiaj mocne wzrosty bo kurs ostatnio zdołowany ale przed jakimkolwiek kupnem trzeba dokładnie raport przeczytać.
edit: zerknąłem na wynik Wielton i z tego co widzę tak dobry wynik to zasługa otrzymanego odszkodowania (12,7 mln) za pożar lakierni, widać tą pozycję w pozostałych przychodach operacyjnych które są wyższe r/r o ok 10 mln. Bez tego wynik nie byłby tak okazały i gorszy r/r. Dzisiaj jednak możliwe są wzrosty choć perspektywy spółki nadal są słabe – spadek zysków w poprzednich kwartałach ?
-
UWAGA – OBECNY WĄTEK ZAWIERA JUŻ DUŻĄ LICZBĘ WPISÓW I PRZEZ TO SPOWOLNIŁO SIĘ ZNACZNIE OTWIERANIE STRONY (PRZYNAJMNIEJ MI TAK SIĘ WYDAJE). OTWORZYŁEM KOLEJNY WĄTEK Bieżące komentarze vol 5 ABY KOMFORT UŻYTKOWANIA SIĘ ZWIĘKSZYŁ. OCZYWIŚCIE JAK KTOŚ MA NIEDOKOŃCZONE TEMATY W TYM WĄTKU TO JAK NAJBARDZIEJ NIECH JE DOKOŃCZY.
NOWY WPISY ZAMIESZCZAMY TUTAJ -
Dzisiaj mocniejsze wzrosty kursu i wygląda na to że są pochodną dzisiejszego spotkania z analitykami. Otworzyli kilka oddziałów w 1 półroczu i kolejne będą w obecnym. Zarząd powiedział że spadek marży w maju i czerwcu był przejściowy i chcą dążyć do osiągnięcia podobnej marży jak w zeszłym roku. Ja lekko optymistycznie podszedłem do wypowiedzi i nie mam przekonania iż uda im się do oczekiwanej rentowności dojść.
https://www.money.pl/gielda/przychody-auto-partner-moga-przekroczyc-1-5-mld-zl-w-2019-roku-6425452237706881a.html
Wklejam też odpowiedź na moje pytanie o AT na niedzielnym czacie gpwatak
-
Z tego co spojrzałem to wyniki nie zachwyciły (zysk netto to głównie zasługa przychodów finansowych bo w związku z umocnieniem waluty tajlandzkiej przeszacowali kredyt w Tajlandi) i raczej kolejne kwartały wyglądają ciężko. Skarżą się na mocnego dolara który jakby nie patrzył jest mocniejszy w obecnym kwartale. Spółka na chwilę obecną nie jest jak dla mnie do kupna.
-
Rynek pozytywnie przyjął wyniki spółki bo kurs dzisiaj na historycznych szczytach. Z tego co widzę to większość deweloperów pokazuje znacznie lepsze rentowności na swoich inwestycjach czyli musieli podnieść ceny klientom. Można żałować że sprzedało się niżej akcje ale do tematu Archicomu może wróci się za 2 miesiące.
-
Podobnego jestem zdania, BAH na tym straci a nie zyska – chyba że BMW chciałoby odkupić sieć dilerską od BAH ale na to dawałbym 50% szans.
Coraz więcej spływa wyników firm i trzeba stwierdzić że nie jest dobrze u mniejszych spółek. Śnieżka, Makarony, PMPG, Interma (Dawne Briju), Mex Polska (spodziewał się lepszych) i wiele innych nie radzą sobie z rosnącymi kosztami a co będzie w przyszłości? Dojdą wyższe wynagrodzenia, koszty PPK, może zniosą 30 krotność ZUS, od nowego roku bez dotowania pewnie prąd – widzę ciemność bo mam wątpliwości czy uda się koszty przerzucić na końcowego klienta:-(
Mam obawy o portfelowe Delko (ich może zaboleć podwyżka minimalnego wynagrodzenia) i możliwe że po wynikach trzeba będzie zamknąć pozycję jeśli będą gorsze od założeń a wylewny w słowach prezes spółki nie będzie zapewniał że będzie lepiej.
-
Oj Nieuku – chyba zapomniałeś że od tego roku obowiązuje MSSF 16 który wpłynął na ten wzrost (umowy najmu do tej pory niewidoczne weszły do bilansu zwiększając zobowiązania i aktywa). Teraz najprościej patrzyć na zysk i przychody na które w przypadku Wittchena mssf 16 nie miał prawie wpływu.
-
Dzisiaj na fixie miałem okazję kupić Rainbow w cenie poniżej 24 tak jak planowałem ale się nie zdecydowałem. Uznałem że lepiej już poczekać na wyniki które będą za 11 dni aby się nie zaskoczyć. Kurs nie rośnie pod wyniki jakby ktoś nie miał do nich przekonania.
Wittchen niestety kolejny kwartał nie zachwycił i wydaje się że szczyt jego możliwości jest za nimi.
-
Przyznam szczerze że nie mam pojęcia. Solorz ani razu się nie wypowiedział że chce podnieść cenę wezwania, dzisiaj kończą się zapisy a kurs jest 4% niżej od ceny wezwania. Wielu analityków liczyło/grało pod podniesienie a tu taka zmyłka. Na chwilę obecną myślę że warto być do 17 czujnym bo może przedłużą czas wezwania i cenę więc może da się zarobić.
Jeśli wezwanie jednak się dzisiaj zakończy to pewnie kurs kilkanaście % spadnie, perspektywy są słabe dla spółki (ostatnio gdzieś nawet czytałem że ich szczególnie będą jakieś niekorzystne zmiany bolały), wielu inwestorów grających pod podniesienie ceny będzie ciąć straty. Na chwilę obecną źle to wygląda.
-
Mi się ten wynik podoba bo przeliczając to na liczby zysk ze sprzedaży w sierpniu wyniósł 10,26 mln a rok temu 8,5 mln czyli 20% wzrostu. Na krótką metę dobrze jest zwiększyć sprzedaż bo zmniejszają się zapasy, poprawia się pozycja gotówkowa a jeśli produkty są dobre to mogą w ten sposób pozyskać nowych/stałych klientów. W dłuższym okresie gdy rynek nasyci się produktami danej firmy to spadek marży będzie nie korzystny.
Oczekuję dosyć mocno wyników za 2 kwartał bo zysk ze sprzedaży im ładnie wzrósł (w tym kwartale jeszcze lepiej to wygląda) ale on przełoży się na większy zysk netto to trudno powiedzieć – w ostatnich kwartałach tego nie było i koszty sprzedaży/zarządu „zabijały” wynik. -
Ok 3 miesiące temu też było kilka pakietówek z Mazgajem w roli głównej. Wówczas kurs zaczął spadać na 3,80 i oby tym razem było inaczej.
-
Mi tak wprost nie wynika że zarząd oczekuje 20 mln zysku w tym roku choć nie ukrywam iż takie były moje minimalne założenie jeszcze na początku roku – (oczekiwałem 20-22 mln zysku). Z kupnem raczej trzeba jeszcze czekać aż będzie poprawa wyników lub kurs mocniej jeszcze spadnie. Z tym spadkiem może być trudniej bo od wczoraj (po dniach inwestora) jakoś optymizm się na akcjach poprawił.
-
Stacje zmieniają cenniki w momencie gdy mają nową dostawę paliwa, niektóre 2-3 razy w tygodniu mają nowe dostawy a mniejsze stacje tylko raz na miesiąc. Wczorajsze wzrosty ropy na światowych giełdach więcej niż na 10-15 groszy wzrostu ceny paliwa nie wpłyną.
Wg tego newsu 70% utraconych mocy ma być przywróconych na dniach.
https://stooq.pl/mol/?id=6030 -
2 tygodnie temu pisałem trochę o PKP.
Generalnie nie czuję takich firm ręcznie sterowanych, z silnymi związkami zawodowymi, podatnymi na ceny energii. Oczywiście jak ktoś lubi grać pod wyniki to może próbować bo analitycy oczekują cudów, choć na te cuda trzeba długo czekać.PKP – nie wczytywałem się w ich wyniki za 2 kwartał ale patrząc na same liczby to słabo wyglądały bo spadek o 15% przychodów i zysku netto o 95%. Jednak zarząd podtrzymał prognozy (podobno od 4 kwartału ma być mocny wzrost przewozów) i oczekują w tym toku 1,15 mld Ebidty czyli znacznie więcej niż jest za ostatnie 12 mcy (900 mln). Analitycy natomiast prognozują 220 mln zysku netto w tym roku a jest za ostatnie 12 mcy 111 mln. Jeśli te prognozy zarządu i analityków się sprawdzą to w drugim półroczu powinny wyniki mocno wzrosnąć (Ebidta o około 250 mln a zysk netto o 110 mln) a c/z spadłaby do niskich 5,50. Przyszły rok wg analityków ma być jeszcze lepszy ok. 250 mln zysku netto więc wydaje się że jeśli ktoś lubi spekulację (spekulacja bo jest trend spadkowy) to może zaryzykować. Nawet jesli spółka trochę mniej zarobi od oczekiwań to i tak obecna cena może być atrakcyjna.
-
Na temat tej branży i Columbusa pisałem kilka dni temu, może poczytać https://www.analizyprezesa.pl/forums/search/columbus/
-
Z tą ceną lateksu to trochę dziwna sprawa bo oni wkleili swój obrazek w sprawozdaniu zarządu i trochę się rozjeżdża (jest mniej korzystne) z notowaniami które Ci kiedyś podrzucałem. Jakby nie patrzył nie jestem zachwycony wynikiem choć Ebidta ładnie wyszła, spłacili trochę kredytów więc jest szansa że będzie lepiej – ale do tego lepiej będą musieli ze 2-3 kwartały dłużej dochodzić. Spółka dla cierpliwych.
ps oni jeszcze odpisali 1,7 mln w związku z ulgami w Tajlandii dlatego zysk netto był niższy niż wcześniej szacowali
