Forum Replies Created
-
Posts
-
Panowie, pamiętajcie że zabezpieczania walutowe zawierane są na krótki okres max.3-6 miesięcy czyli załóżmy na zimową kolekcję. Jeśli kurs usd/pln jest coraz wyżej to gdy będą zamawiać i zabezpieczać kolejną kolekcję to już po wyższych kursach. Logiczne jest że kurs 4 zł da mniejszą marżę niż 3,50 bo wszystkiego nie da się na klienta przerzucić.
Przykład Cdrl – podobno zimową kolekcję zabezpieczyli po 3,75 czyli dobry kurs patrząc na dzisiejsze notowania, jednak jak będą za kilka dni/tygodni nową kolekcję zamawiać to już będzie dużo gorzej (5-8% niższa marża). -
Wygląda na to że nie potrzebnie się martwiłem bo wyniki są dobre i zgodne z moimi oczekiwaniami (4,4 mln do 4,5 mln oczekiwań) czyli 15% wzrost r/r, przychody mocno wzrosły ale to efekt przejęcia kilku sieci. Jak przeczytam raport to kilka zdań później napiszę.
-
Są wyniki i niestety potwierdziły się negatywne tendencje z poprzednich kwartałów. Pomimo wzrostu przychodów o ok.15%, wzrostu zysku ze sprzedaży o 3,5 mln to jest spadek zysku netto jednostki dominującej o 0,7 mln. C/z wzrasta do 7, dolar będzie coraz bardziej ciążył w kolejnych kwartałach i wydaje mi się że lepiej spółkę omijać z daleka.
-
Wygląda na to że Enter Air może zyskać na upadku Thomasa Cook i Neckermana
Kryzys może pomóc również liniom czarterowym takim jak polska Enter Air.
– Część turystów przejmą nasi zagraniczni partnerzy, dlatego uważamy, że dla nas także będzie to szansa na rozwój. Widzimy też zapotrzebowanie na dodatkowe loty – stwierdza członek zarządu Enter Air Grzegorz Polaniecki, cytowany przez „Rzeczpospolitą”.Jak zauważa „Rzeczpospolita”, niektórzy przewoźnicy, tacy jak Ryanair i easyJest z dnia na dzień podnieśli ceny lotów. Wielka akcja sprowadzania do domu klientów biura sprawiła, że zapełnione są loty Virgin Atlantic i British Airways.
https://innpoland.pl/155089,upadek-thomas-cook-ryanair-i-easyjet-podwyzszyly-ceny-swoich-lotow
-
Firma przedstawiła wyniki za 2 kwartał i na poziomie zysku jest trochę lepiej niż oczekiwałem bo jest 3,8 mln zysku przy 3,5 mln moich oczekiwań, przychody wzrosły o 6% a ja oczekiwałem 10%. Generalnie działalność operacyjna mocno płaska r/r a lepsza trochę działalność finansowa niż oczekiwałem bo przeszacowali zadłużenie w euro, c/z spada do do 6,40 czyli dosyć nisko, nic nie napisali kiedy uruchomią duży skup akcji.
Wyniki za 3 kwartał mogą być gorsze r/r bo rok temu mieli pozytywne przeszacowania (chyba z 1 mln) a w tym kwartale jak eur/pln sie na tak wysokich poziomach utrzyma to mogą z 1 mln w dół przeszacować 9łącznie 2 mln gorzej r/r może być).
Żeby było jasne nikogo nie namawiam do kupna (sam nie mam akcji) ale jako że spółka była częściej przeze mnie omawiany to czułem się zobowiązany do krótkiego omówienia. -
Widzę że na blogu pojawiła się informacja o upadłości biura w wielkiej brytanii i stwierdzenie @sławek że nie będzie to miało wpływu na Enter i Rainbow.
Ja jednak nie jestem przekonany do tego stwierdzenia gdyż możliwe jest że Enter świadczył jakieś usługi czarterowe na rzecz tego biura więc nie można wykluczyć że się jakieś odpisy pojawią.
Co do Rainbow też mogło go dotknąć, bo jeśli Neckerman w Polsce (powiązany z Thomas Cook) poinformował że przebywa jego 2000 klientów to nie można wykluczyć że i coś Rainbowa dotyczy. Generalnie gdyby nie był w to Rainbow zamieszany to w krótkim i średnim terminie może tylko na tym zyskać, gdy odpada duzy konkurent można przejąć część rynku i dyktować wyższe ceny. -
@ Tomasz Pisarski – Jesteś nowym czytelnikiem więc na wstępie napiszę że nie zależnie od obecnej wyceny (obojętne c/z) staram się trzymać zasady aby kupować spółki które powinny poprawiać wyniki w przyszłości, prościej pisząc gram pod wyniki i wzrost biznesu.
Oczywiście nie zawsze udaje się utrzymać taką zasadę czego przykładem jest choćby Telestrada (z portfela dywidendowego).
Czy Lokum może poprawiać wyniki w najbliższych latach ?
Z tego co widzę masz przeanalizowaną dobrze spółkę więc znasz odpowiedź że nie koniecznie (przynajmniej w najbliższych 2 latach).
Zarząd nie ukrywa iż mają duże problemy administracyjne, sprzedaż prawdopodobnie się w przyszłym roku załamie więc niejako z automatu mocno spadną zyski a wycena się uaktualni.
Oni w tym roku notarialnie przekazali (czyli wykazali w przychodach) 498 mieszkań a mają ok. 750-800 mieszkań czyli pewnie 250 przekażą i zaraportują w wynikach. Rok temu w drugim półroczu przekazali 876 mieszkań, baza jest wysoka i spadek zysku będzie ogromny. Tak na szybko licząc pewnie zaraportują ze 12 mln złotych czyli w całym roku 55 mln zysku, co da c/z 4,50. Niby nie dużo ale trzeba pamiętać że ten wskaźnik będzie się pogarszał i rósł w kolejnych kwartałach.
Zgodnie z polityką dywidendową mają wypłacać do 50% zysku netto czyli można założyć dywidendy 22,5 mln co przy obecnym kursie dałoby 9% stopę.
Moim zdaniem jest to zbyt niska wartość dywidendy aby narażać się na ryzyko spadku kursu przez słabe perspektywy roku 2020. Uważam że lepiej odpuścić na razie spółkę i z ewentualnym zakupem poczekać gdy pojawią się lepsze czasy dla niej. -
AT spółki z gpwatak
RL wybiło dwa dni temu z lokalnej konsolidacji i od tego czasu kontynuuje ruch wzrostowy.
W ujęciu długoterminowym panuje silny trend wzrostowy, ale tapnięcie w drugiej połowie 2018 r. wskazuje, że spółka miala za sobą znaczące załamanie trendu i to trochę psuje obraz spółki „bezpiecznej”.
Ogólny problem na spółce, to częsty brak wystarczającego obrotu – wyjątkowo dzisiaj doszło do rozliczenia kilku transakcji o podwyższonym wolumenie.
Zagranie krótko- lub średnioterminowe może być „nudne”, zważyszy ostatnią konsolidację, która trwała blisko cztery miesiące; najbliższe wsparcie i miejsce na ew. zakup, to 13 PLN, ale nie jestem w stanie ocenić czy kurs zechce tam prędko wrócić. Możliwe zagranie, to dołączenie do ruchu wzrostowego na podstawie trochę naiwnego podejścia „nowy szczyt-> sky is the limit” z obroną poniżej wsparcia lub SMA100, która również prowadzi trend wzrostowy. -
Tak czytam po serwisach co było powodem spadków na giełdach i osłabienia pln, wychodzi że podanie daty wyroku Tsue odnośnie kredytów w chf na to wpłynęło. https://businessinsider.com.pl/finanse/waluty/kurs-usdpln-i-wyceny-bankow-wyrok-tsue-ws-frankowiczow/1my8pgf
-
Kruszwica to doskonały przykład omylności analityków (w tym przypadku mbanku). Jest to kolejny już czwarty kwartał w którym mocno niedoszacowali zysk netto bo oczekiwali 6,9 mln zysku a spółka zarobiła 17,6 mln (110% więcej od szacunków analityków), wynik te jest ok. 100 % wyższy r/r. Nie czytałem raportu więc nie wysuwam na razie żadnych wniosków.
-
Dzisiaj fatalna sesja dla portfela, małe spółki poleciały w dół a widać to choćby po indeksie mwig40. Na gorszą atmosferę mogło mieć wygasanie kontraktów, słabnąca złotówka, może coś innego. Pojawiła się dzisiaj informacja że mbank ma być wystawiony na sprzedaż a jako potencjalnego kupca wskazują PKO lub Pekao, przyznam że trochę czarny scenariusz bo mbank kojarzył mi się z nowoczesnością a banki Państwowe raczej nie. http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34190392,pko-bp-nie-komentuje-informacji-ws-sprzedazy-mbanku
-
myfund.pl wprowadził fajną funkcjonalność powiadomień o transakcjach w subskrybowanych portfelach
myfund z tego co widzę ma kontrakty do wirtualnego potrenowania -
Neckerman był małym biurem (7 w Polsce) z przychodami 203 mln w 2018 a Rainbow miał 1,5 mld więc różnica spora. Z tego co przeczytałem mieli oni opłaconych już 14.000 wycieczek na okres zimowy więc nawet niech 10% z tego skapnie Rainbowowi to zawsze większy zysk i pozyskany może na stałe nowy klient.
Jeśli chodzi o Enter to bardziej się zastanawiam czy nie skapną im extra pieniądze za awaryjne ściągnięcie części turystów z trwających wycieczek ale raczej będą to robić linie które miały tych turystów przywozić. -
Nic o Praire nie ma. Tylko o kosztach pracowniczych, spadającym wydobyciu i cenach węgla.
Trzeba pamiętać że spadek zysków JSW przełoży się na gorsze wyniki spółek okołogórniczych: Fasing, Famur, Patentus.
Dzisiaj Neckerman ogłosił bankructwo, możliwe że lekko pozytywnie wpłynie na Rainbow a czy na Enter to trudno powiedzieć (nie widzę aby świadczyli usługi na rzecz Neckermana).
-
Mam i mogę zapytać ale musiałbyś sprecyzować pytanie. Napisz mi co konkretnie chcesz wiedzieć to zapytam.
-
Dzisiaj w parkiecie jest dosyć pesymistyczny artykuł choć nie odkrywczy.
W Europie ceny węgla już od wielu miesięcy spadają a w ostatnich dniach/tygodniach zaczęły też w Polsce (wcześniej się trzymały na stałym poziomie). Dlatego należy spodziewać się pogorszenia wyników w kolejnych kwartałach bo koszty im nie spadają (związki zawodowe wyszarpują swoje). Moim zdaniem nic pozytywnego nie czeka akcjonariuszy. -
Wątpię czy jakiś czytelnik bloga w ramach prowadzonej działalności gospodarczej inwestuje na giełdzie. Najprościej podpytać na SII.ORG.PL, to jest stowarzyszenie i oni inwestują na giełdzie ich środkami.
Zwróć też uwagę to o czym napisał powyżej @ Robcio czyli kod LEI, on raczej jest wymagany i ma dosyć spore opłaty, za wydanie ok. 500zł i za coroczne odnowienie 300-400zł. Musiałbyś przemyśleć czy to Ci się opłaca. -
To zależy jaki będzie wyrok bo mogą być 3 warianty. Pierwszy „niewinni”, drugi wszystkie kredyty w chf a trzeci to tylko kredyty indeksowane o chf ( najbardziej zagrożone). Te ostatnie sprzedawały głównie mbank i millenium więc one są bardziej zagrożone.
-
Moim zdaniem z kupnem akcji banków się zdąży jeśli będzie pozytywny wyrok, lepiej obecnie nie mieć ich akcji.
-
Mam spore zawirowania w życiu osobistym i nie chcę nic na razie nikomu sugerować. Prawdopodobne jest że zamknę portfele i blog więc na chwilę obecną się nie wypowiadam. Dzisiaj wieczorem więcej w wątku zamkniętym napiszę.
-
Wiedzą o tym tylko to nie będzie duża kwota. Czytałem gdzieś opracowanie że mowa jest o 1 mld czyli po 50-100 mln na największe banki.
-
Piątek wyglądał źle dla naszej waluty i giełdy więc wydaje się że do wyroku Tsue 3 października będą nerwy i dalsze spadki. Nie wiem czy już w tym tygodniu ale przyszłym to na pewno.
Gdyby tsue orzekła na korzyść banków to mamy hossę na bankach (nawet do 20%) ale jak zły wyrok to konsekwencje mogą być trudne do przewidzenia. Banki będą musiały mocno ograniczyć finansowanie firm a to może mocno zahamować wzrost gospodarczy. -
Na Eurotel mocny usd nie ma wpływu, kiedyś pisałem do firmy i to Apple im dostarcza telefony do Polski a oni mają z góry ustaloną marżę. Niestety patrząc na raport półroczny to te marże trochę spadły albo koszty wynagrodzeń obniżyły rentowność.
Co do Mercator to trudno powiedzieć, wycena spółki niezbyt wysoka, baza bardzo niska i nie można wykluczyć że ze cztery kwartały będą lepsze r/r.
-
Pełna zgoda, słabo wyglądają pozycje blogowe i też te częściej omawiane. Mnie Eurotel czyli moja największa pozycja najbardziej boli, bardzo dobre wyniki i w drugim półroczu będą lepsze r/r, c/z spadnie na ok. 5, bez zadłużenia finansowego, dywidenda pewnie 12% wyniesie.
Strasznie ciężka jest teraz giełda. Powinna być już akumulacja akcji pod PPK ale chyba nie ma gotówki na rynku.
Podano też info że 3 października będzie wyrok Tsue odnośnie kredytów chf i do tej daty będą nerwy a później armageddon ?
-
Przed chwilą zapytałem na gpwatak czy nadaje się technicznie do jakiegoś zagrania, jak mi odpiszą to dam znać na blogu. Dzisiaj wybiła się na historyczne szczyty (uwzględniając odcięcia dywidend) i teoretycznie jak to @ Nieuk czasem pisze „Sky is the limit”
