Forum Replies Created
-
Posts
-
Zrobiłem poprawkę wyliczeń w której wpisałem z raportów finansowych z ubiegłego roku zyski ze sprzedaży które są wyższe niż wcześniej wpisane przeze mnie – różnica wynika z faktu iż nie zawierały one sprzedaży hurtowej która nie jest zawarta w miesięcznych raportach.
Zakładając że 13,55 mln wyższego zysku ze sprzedaży przełoży się na 0,5 mln wyższego zysku netto i po dodaniu 14,1 mln zysku Vistuli rok temu i po dodaniu 5,4 mln zysku Bytomia rok temu to otrzymamy 20 mln łącznego zysku netto w 2 kw 2019. Rok temu oficjalny zysk netto (nie uwzględnia on Bytomia) wyniósł 14,1 mln czyli wzrost zysku może wynieść 41% wg moich szacunków.
Uwaga – mogę się mylić bo mogłem źle założyć że wzrost zysku ze sprzedaży o 13,55 mln może się przełożyć na 0,5 mln wyższego zysku netto bo może być to przedział kwot od -5 mln do + 5 mln.
Z dzisiejszego Parkietu
Dynamika wzrostu sprzedaży W.Kruka w czerwcu była mniejsza niż przez pierwszych pięć miesięcy tego roku przede wszystkim dlatego, że sprzedaliśmy mniej zegarków. To efekt przesunięć w realizacji dostaw – mówi Grzegorz Pilch. Chodzi głównie o zegarki marki Rolex. Zwracam uwagę, że między innymi w związku z tym w czerwcu realizowaliśmy sprzedaż przy marży wyższej o 3,9 pkt proc., a w ciągu sześciu miesięcy była ona wyższa o 1,1 pkt proc. niż rok temu. Wydaje się, że coraz bardziej realny staje się nasz cel, aby w całym roku marża brutto na sprzedaży urosła o 1–1,5 pkt proc. – podkreśla prezes giełdowej grupy. -
Znamy już informacje o sprzedaży za czerwiec czyli można podsumować kwartał z próbą oszacowania wyników.
Wg moich wyliczeń w 2 kwartale r/r przychody wzrosły o 12% a zysk na sprzedaży wzrósł o 14% do 144,55 mln (wzrost o ok. 18,58 mln).
Zakładając że 18,58 mln wyższego zysku ze sprzedaży przełoży się na 5,5 mln wyższego zysku netto i po dodaniu 14,1 mln zysku Vistuli rok temu i po dodaniu 5,4 mln zysku Bytomia rok temu to otrzymamy 25 mln łącznego zysku netto w 2 kw 2019. Rok temu oficjalny zysk netto (nie uwzględnia on Bytomia) wyniósł 14,1 mln czyli wzrost zysku może wynieść 77% wg moich szacunków.Uwaga – mogę się mylić bo mogłem źle założyć że wzrost zysku ze sprzedaży o 18,58 mln może się przełożyć na 5,5 mln wyższego zysku netto bo może być to przedział kwot 0-10 mln.
-
Prezes Kawecki skupuje już po 8 zł (wcześniej po 7,60) a to dobra wiadomość dla stabilizacji kursu http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33606332,delko-sa-18-2019-transakcje-wykonywane-przez-osoby-pelniace-obowiazki-zarzadcze
-
AC poinformował o sporym spadku przychodów w 2 kwartale przez zmianę przepisów w Rosji. Niestety należy się spodziewać gorszego r/r zysku, spadku kursu bo spółka nie jest tania.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33605767,ac-sa-23-2019-wstepne-dane-o-przychodach-po-i-polroczu-2019-r -
26% wzrost przychodów w czerwcu to lekki niedosyt gdyż ostatnie miesiące były ze wzrostem ok. 30% ale nie narzekam http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33605155,auto-partner-sa-21-2019-informacja-poufna-raport-miesieczny-o-przychodach-ze-sprzedazy-za-czerwiec-2019-roku
Znając już przychody za cały kwartał które wzrosły ok. 29% można oczekiwać że wzrost zysku netto wyniesie minimum 20% r/r.
-
Bardzo dobra dane o pozyskanych klientach w czerwcu,gdyż baza wzrosła o 292 a rok temu było to tylko 236 (wzrost o 23%). http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33603973,livechat-software-sa-9-2019-liczba-klientow-dane-o-dzialalnosci-handlowej
Na podstawie znanej już liczby liczby klientów i kursu waluty można spróbować oszacować zysk za miniony kwartał który powinien być najlepszy w historii firmy.
Kurs usd/pln był wyższy o 2 grosze kw/kw, liczba klientów wyższa o 3% kw/kw więc zakładam 3% wzrost zysku kw/kw czyli 15,5 mln (15,1 mln kwartał wcześniej). Jeśli moje wyliczenia się sprawdzą to zysk wzrośnie r/r o 9% z 14,2 mln do 15,5 mln a c/z spadnie do 14. -
W analizie kupna spółki oczekiwałem 11 mln zysku ale znając kurs walutowy na koniec kwartału wydaje mi się że jest szansa że zysk może wynieść nawet 12 mln. 4 mln poprawy to zasługa korzystniejszego kursu walutowego i 1 mln poprawy operacyjnej co może dać poprawę zysku o ok. 70% r/r (z 7,1 mln do 12 mln).
-
Znając już kursy walutowe na koniec 2 kwartału podjąłem próbę oszacowania zysku za 2 kwartał choć wiem że w przypadku tej spółki będzie trudne i wiem że mogę się mocno pomylić.
W związku z tym postem https://www.analizyprezesa.pl/bez-kategorii/duze-zmiany-kursow-walutowych-w-2-kwartale-mocno-wplyna-na-wykazane-zyski/
oczekuję: 20 mln zysku rok temu + 30 mln z różnic kursowych – 20 mln zł rok temu jednorazowego zysku z zamiany leasingu – 10 mln z wprowadzenia MSSF 16 + 10 mln poprawy zysku operacyjnego = 30 mln zysku netto
Oczekuję 30 mln zysku netto przy 20 mln zysku rok temu czyli 50% poprawę. -
UWAGA – OBECNY WĄTEK ZNACZNIE ZAWIERA JUŻ DUŻĄ LICZBĘ WPISÓW I PRZEZ TO SPOWOLNIŁO ZNACZNIE OTWIERANIE STRONY (PRZYNAJMNIEJ MI TAK SIĘ WYDAJE). OTWORZYŁEM KOLEJNY WĄTEK Bieżące komentarze vol 2 ABY KOMFORT UŻYTKOWANIA SIĘ ZWIĘKSZYŁ. OCZYWIŚCIE JAK KTOŚ MA NIEDOKOŃCZONE TEMATY W TYM WĄTKU TO JAK NAJBARDZIEJ NIECH JE DOKOŃCZY.
NOWY WPISY ZAMIESZCZAMY TUTAJ https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/biezace-komentarze-vol-3/ -
Panowie Marcin i Wojciech którzy w ostatnich dniach wpłacili darowiznę poprzez zrzutkę a nie podali emaila aby im dostęp do treści zamkniętej nadać proszę o informację do mnie na blogprezesa@gmail.com z podaniem swojego loginu jakim się będziecie posługiwać na blogu.
-
Nie są jasne uchwały odnośnie dywidendy bo nie wiadomo czy łącznie dywidendy będzie 1,50 czy 3 zł.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33579686,telestrada-sa-28-2019-informacje-zwiazane-z-podjeciem-przez-zwza-uchwaly-o-wyplacie-dywidendy -
Ręce opadają jak czyta się o uchwalonym programie motywacyjnym. Nie zależy on od osiąganych wyników a od obecności w pracy. http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33578168,zaklady-magnezytowe-ropczyce-sa-23-2019-uchwaly-powziete-przez-nadzwyczajne-walne-zgromadzenie-spolki-w-dniu-28-czerwca-2019-roku
-
Do niedzieli wieczorem tylko można zakładać TFI PZU za moim pośrednictwem, od lipca wycofali się z tej akcji.
-
Przy kompie będę w niedzielę wieczorem to otworzę nowy wątek.
Teraz jest mniej osób piszących więc wątek lipiec nie ma sensu, dopiero po wakacjach można o takiej numeracji pomyśleć. -
Wszystko jest możliwe i ten 18 mln wzrost zysku ze sprzedaży może nie dać wyższego zysku netto a stratę. W 1 kwartale 2019 zysk ze sprzedaży był wyższy o 8,7 mln a mimo to zysk netto był gorszy ok. 1,5 mln choć w tym 1,2 mln to był efekt zastosowania MSSF 16.
Jednak ja zakładam że teraz 18 mln wyższego zysku ze sprzedaży ma szanse wygenerować dodatkowych 5 mln zysku netto bo przecież są koszty stałe które nie zmieniają się i/lub nie są wprost proporcjonalne do wzrostu przychodów i marż.Edit: istotna uwaga. Zysk brutto ze sprzedaży jest lepszy o ok. 15 mln a nie jak podałem 18 mln a wynika to z faktu iż mają oni też sprzedaż hurtową której nie rozbijają za zeszły rok.
Jak widać mocno skomplikowane wyliczenia. Jednego można być pewien że zysk będzie kilkadziesiąt % wyższy bo będą dodawane zyski Bytomia. -
To raczej źle Ci zysk netto wychodzi.
Pamiętaj że musisz też dodać zysk Bytomia z zeszłego roku który wyniósł 5,4 mln złotych i tak jak ja liczyłem to ok. 25 mln zysku cała grupa VRG powinna pokazać. -
Nie mam pojęcia bo bardzo nisko ustawili cenę wyjściową do negocjacji. W akcjonariacie nie ma fundów, pewnie trochę akcji jest ulokowane po znajomych więc może być trudno na wysoką cenę. 12 zł to minimum przyzwoitości ale ludzie są chciwi (czytaj głównie akcjonariusze) więc może być różnie.
-
Pisałem rano, spóźniłem sie 1 minutę aby kupić poniżej 9zł a później juz na 10 zawisło.
Oceniam wartość godziwą na 15zł czyli w okolicach wartości księgowej ale znając życie na tyle nie można liczyć. Z tymi 9zł to się wygłupili a najśmieszniejszy jest wywiad z Wąsowiczem „Cena jaką proponujemy wydaje się być uczciwa i interesująca w porównaniu do średnich cen w ostatnim czasie. Fakty są bowiem takie, że cena w wezwaniu nie tylko uwzględnia dodatkową premię względem ceny rynkowej sprzed wezwania, średniej ceny z ostatnich 3 i 6 miesięcy, lecz nawet jest wyższa od średniego kursu akcji HELIO z ostatnich 5 lat” – powiedział prezes.
Dał przykład ceny z 5 lat a dlaczego nie dał 1 roku czy nawet 3 lat gdy średni kurs był grubo powyżej 10zł
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33618569,helio-i-leszek-wasowicz-wzywaja-do-sprzedazy-22-86-proc-akcji-spolki-po-9-zl-za-sztuke-opis -
Zysk ze sprzedaży jest przed wszelkimi kosztami, jest to 3 pozycja w rzis np.w raporcie za 1 kwartał 2019 strona 8 i kwota 105.018
-
Nie ma mocnego akcjonariatu ale wystarczy kurs podbić i go utrzymać (pod warunkiem że wcześniej nie zrobią wezwania).
-
Na razie jest porozumienie a nie skup akcji ale prawdopodobnie w rok będzie wezwanie. Helio realnie zarabia obecnie 5 mln czyli wycena akcji 10zł (10 razy roczny zysk). Dodatkowo kapitał własny to ok. 80 mln (głównie zapasy, aktywa trwałe, trochę kredytów) co teoretycznie daje dodatkowe 15zł na akcje ale realnie przyjmując niech będzie 5 zł na akcje. Czyli minimalna wartość godziwa wg mnie to 15zł – a ile będą chcieli zapłacić i czy do wezwania dojdzie to nie wiem.
-
Dzięki Karol, tak wygląda że będzie tylko 1,5 zł dywidendy i to jest dla mnie zaskoczenie i całkowicie nie zrozumiałe. Oczekiwałem przynajmniej 2,20 zł w tym roku dywidendy przy 1,80 rok temu bo mieli wyższy zysk, dużo więcej gotówki (wzrost r/r na koniec 1 kwartału o 4,3 mln).
Zastanawia mnie czy w niedługim czasie nie szykuje się jakiś skup akcji (już kiedyś to robili) aby wykupić akcje od Rymaszewskiego? -
Już przy 5,50 wydawało się mocne wsparcie do kupna ale nie wytrzymało. Ogólnie bardzo dużo osób gra pod odbicie na Pgn więc pewnie kiedyś kurs urośnie ale trzeba pamiętać że wyniki za 2 i 3 kwartał będą dużo gorsze r/r bo ceny gazu mocno pospadały.
-
Alior trochę negatywnie zaskakuje jakością swoje portfela, w ostatnich dniach wypłynął negatywnie temat Kani na który będą w tym kwartale zawiązywać spore odpisy a wcześniej zaangażowanie w Ruch też negatywnie odbijało się na wynikach (Ruch chyba nie jest do końca zamkniętym tematem). Pytanie podstawowe czy nadal będą takie kwiatki wypływać czy negatywnych niespodzianek już nie będzie. Po tych wpadkach jest szansa że w przyszłym kwartałach wyniki powrócą na trwałą ścieżkę poprawy a to ma szanse przełożyć się na wzrost kursu. Gdyby prognozy analityków się sprawdziły (zysk w tym ok. 720 mln, później 820 mln i 920 mln) to można byłoby stwierdzić że obecna wycena jest niska. Od strony technicznej wydaje się że kurs ma ochotę na wzrosty, z tego co widzę w gpwatak chcą uruchomić kupno gdy kurs przekroczy 51,15 a do tego nie wiele brakuje. Ja raczej obecnie bym akcji nie kupił i wolał poczekać na wyniki za 2 kwartał które będą bardzo słabe ze względu an wspomniane odpisy.
-
Napiszę krótko co ja myślę na ten temat. Kontrakty na wig20 czy mwig40 nie są dostępne na IKE/IKZE na których głównie ja inwestuję a aby na zwykłych maklerskich rachunkach handlować kontraktami też pewnie trzeba rozszerzyć funkcjonalność rachunku. Następnie słowo kontrakty czyli produkt oparty na dźwigni finansowej przynajmniej mi się źle kojarzy i takich produktów nie dotykam od wielu lat. Plusem nowych Etf jest doliczanie dywidend czyli teoretycznie jest szansa że wartość w długim terminie tego etf będzie rosła. Kolejny czynnik nawet dzisiaj porównując stopy zwrotu to etf na wig 20 który wystartował 7 stycznia osiągnął 3% stopę zwrotu a indeks WIG20 wzrósł 1,40% czyli mniej.
Generalnie to nie istotne jest jaki produkt kupi się na mwig40 , ważne aby faktycznie spore pieniądze szły z PPK na spółki z tego indeksu to będzie wtedy fajny zarobek.
