Forum Replies Created
-
Posts
-
Czytanie książek „giełdowych” na pewno poszerza horyzonty i może wpływać w pewnym stopniu na podejście do inwestowania, jednak to zawsze jest teoria. Niestety praktyka weryfikuje lub nawet burzy pisane teorie bo świat mocno się zmienia a historia niekoniecznie się powtarza. Obecnie rynek polski mocno się różni od tego co było 10 lat temu. Kiedyś co się kupiło to wcześniej lub później urosło, wyceny były wysokie (c/z w okolicach 20) a za wzrostami stał strumień gotówki płynący do OFE.
Obecnie mamy odwrotną sytuację bo z OFE gotówka wypływa i mamy wieloletnią bessę. Kiedyś trzymało się akcje latami a obecnie maksymalnie tygodniami. Kiedyś „świat” był spokojniejszy a teraz co raz wyskakują czarne łabędzie i trzeba weryfikować założenia inwestycyjne. I właśnie to weryfikowanie założeń inwestycyjnych jest ważne, trzeba w miarę szybko przystosowywać się do zmieniających warunków, trzeba reagować na okazje i zagrożenia, trzeba kontrolować swoje inwestycje bo nie obowiązuje zasada „kupić i zakopać”. -
Delko znowu kupuje, tym razem spółkę z którą współpracuje i jest jej dostawcą. Z tego co widzę to rocznie zarabiają oni około 0,25 mln więc nie jest to jakiś wielki kolos ale zawsze pare złotych dorzuci zysku
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34295658,delko-sa-22-2019-podpisanie-przedwstepnej-warunkowej-umowy-sprzedazy-udzialowNa https://ekrs.ms.gov.pl/rdf/pd/search_df można sobie sprawdzić po KRS 0000136570 ich wyniki
-
Wrzesień jakoś szczególnie pozytywnie nie zaskoczył bo po uwzględnieniu przychodów Bytoma to faktycznie przychody wzrosły o 11% przy w zasadzie płaskiej marży.
Na podstawie znanej już sprzedaży z całego miesiąca można oszacować w przybliżeniu zysk jaki mogła on osiągnąć. Aby to zrobić trzeba dodać zysk Vistuli (6,92 mln) i Bytoma (1,6 mln) z zeszłego roku plus oszacować ile większego zysku ze sprzedaży (13,14 mln) mogło dać czystego zysku netto (w 1 kwartale wyższy zysk ze sprzedaży r/r dał niewielką stratę a w 2 kwartale niewielki zysk), ja przyjmę 1,48 mln. Czyli po dodaniu kwot 6,92+1,6+1,48 otrzymujemy 10 mln zysku netto w 3 kwartale 2019. Przy publikacji wyników będzie ten zysk porównywany z 6,92 mln rok temu więc teoretycznie będzie ok. 45% wzrostu r/r.
-
Są przychody za wrzesień, za kilka obliczę jaki mógł być zysk netto w 3 kwartale
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34294973,vrg-sa-45-2019-skonsolidowane-przychody-ze-sprzedazy-oraz-szacunkowa-marza-ze-sprzedazy-osiagniete-przez-grupe-kapitalowa-vrg-s-a-we-wrzesniu-2019 -
Nie komentowaliśmy Kani a tam „cuda” się działy. Najpierw informacja że akcje zostały zawieszone (zakładam że już nigdy ich nie odwieszą) ze względu na nie kompletny raport. Dzisiaj natomiast pojawiła się informacja że główny akcjonariusz Bogden Limited (spółka Prezesa Kani) sprzedawał na 4 sesjach przed zawieszeniem akcje. W rynek wysypał aż 21 mln akcji (z 1,5 mln złotych odzyskał) czyli wepchnął akcje spekulantom. Gdyby nie zawiesili akcji to pewnie by całość upchnął. Czy tak nie działa mafia ? http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34291701,zaklady-miesne-henryk-kania-sa-w-restrukturyzacji-63-2019-zawiadomienie-o-zbyciu-akcji-spolki
Drugi temat to ostatnio modne OZE. Dzisiaj pojawił się komunikat że Prezes i V-ce Prezes Columbus upchnęli w rynek około 80.000 akcji (za około 0,7 mln). Dla mnie to poważna lampka ostrzegawcza ale rynek widzę że to zignorował bo kurs 6% rośnie.
-
Wychodzi na to że kredyty walutowe są do unieważnienia ale to nie będzie łatwe i szybkie. Nic nie będzie robione z automatu i kilka lat potrwają procesy które są konieczne aby każdy pojedynczy kredyt unieważnić. Mam wrażenie że giełdy zaczną rosnąć gdy znany jest wyrok.
-
O 9:30 wyrok TSUE na naszą giełdę ?
-
A ja jestem jeszcze optymistą (przynajmniej jeszcze do jutra), jak TSUE nie namiesza to mini hossa będzie a w USA tak jak pisałem wcześniej Trump celowo bawi się z Chinami aby przed wyborami prezydenckimi w 2020 roku podpisać z nimi porozumienia „niby” korzystne dla USA.
Oczywiście mam świadomość że mało kto jest obecnie optymistą jak widzi się codziennie że 20-30 spółek notuje swoje roczne minima (sprawdzam to codziennie) https://stooq.pl/t/s/?m=plws&d=20191002&t=3
-
dm boś podniósł reko (jeszcze nie ujawnione) z 25,50 do 31,50. Przewidują w tym roku 47 mln zysku (na razie za ostatnie 12 mcy jest 38,50 mln) czyli w drugim półroczu może być spora poprawa. Widzą duże szanse dla spółki dzięki problemom Onico, przejęli część klientów, doszły asfalty i możliwe że wykorzystają majątek żeglugowy w Gdyni który obsługiwało Onico. Mogą też wykazać extra zyski ze sprzedaży zapasu olejowego przejętego od Onico. W 3 kwartale oczekują 16 mln Ebit i 13 mln zysku netto (rok temu było to odpowiednio 11,60 mln i 9,7 mln) czyli ok. 40% wzrosty.
Nie zastanawiałem się ile mogli zarobić w 3 kwartale ale może tak być jak wyliczyć boś, z tego co widzę rok temu mieli spore przeszacowanie zapasów w górę które księgowo podniosło zysk. 4 kwartał wg analityków byłby z mocnym zyskiem ok. 10 mln przy 4 mln rok wcześniej.
-
Spółka podała dane o działalności i we wrześniu liczba klientów wzrosła tylko o 121 netto, to mało bo rok temu był wzrost o 156.
Znając już liczbę klientów oraz kurs waluty za miniony kwartał można już oszacować zysk spółki jaki był. Oczekuję 15,40 mln co stanowiłoby 9% wzrost zysk w stosunku r/r (14,1 mln rok wcześniej). Jeśli to się sprawdzi będzie najwyższych kwartalnym zyskiem w historii spółki ale nie ma co ukrywać iż mocno pomaga silny dolar.
ps przez ostatnie 4 kwartały trafniej typowałem zysk spółki niż analitycy dla PAP (ich konsensus), mam nadzieję że teraz będę gorszy na rzecz wyższego zysku netto niż oczekuję
-
Enter Air wszedł aż do 4 portfeli fundamentalnych na październik w gazecie parkiet. Różnie biura tłumaczą to tak: jedni dobre wyniki, inni że upadek Cooka może dać dodatkowe zyski Enterowi.
-
Otworzyłem wątek „off topic”, jak ktoś chce podzielić się swoimi problemami to zapraszam tutaj https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/off-topic/
-
Panowie litości, mniej o sobie jaki jestem prywatnie a więcej merytorycznie o giełdzie i notowanych na niej spółkach.
-
Komentarz bdm do wyników, odnoszę wrażenie że analitycy słabo rozpracowali firmę :-) http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34274717,dm-bdm-sa-enter-air-raport-analityczny-w-ramach-programu-wsparcia-pokrycia-analitycznego
-
Analiza wyników poniżej
Nie chcę zmieniać posta ale popatrzyłem jeszcze raz w wyniki za ostatnie 12 miesięcy i chyba się pomyliłem pisząc że spółka jest regularnie co roku zarabiać 100 mln netto. Wg moich obliczeń może to być kwota bliżej 120 mln a wynika to z faktu iż obecny zysk netto za ostatnie 12 mcy to 95 mln za mssf16 jest niższy zysk brutto o 8 mln, za różnice kursowe więcej 12,5 mln brutto, za odwrócenie leasingu 19 mln brutto i za odpis na spór sądowy 14 mln brutto. Jeśli dodać większe spodziewane zyski operacyjne w obecnym półroczu to spokojnie wyjdzie 120 mln zysku netto bez uwzględniania żadnych odpisów i różnic kursowych. Przy takim zysku c/z wychodzi 5,70 czyli jednak bardzo nisko jak na tak mocno wzrostową spółkę pomimo sporego zadłużenia.
Pojawił się też ciekawy wywiad z prezesem spółki która odbieram pozytywnie
https://www.biznesradar.pl/a/83641,enter-air-mamy-za-soba-kolejny-rekordowo-dobry-okres
Pojawił się też ciekawy wywiad z prezesem spółki która odbieram pozytywnie -
Ich już ze 2 dni temu zamknęli więc jakby dotyczyło by to Neuki to już kurs by zareagował.
Coraz więcej artykułów pojawia się odnośnie TSUE i zależy która strona konfliktu się wypowiada to ta twierdzi na swoją korzyść. Pewne natomiast jest że sprawy sądowe będą trwały latami, nie wszyscy klienci pójdą do sądów a głównymi wygranymi będą kancelarie adwokackie.
Jeszcze jedno, spadają uprawnienia do emisji CO2 i są one już niższe o 20% od szczytu. Jest szansa że ceny energii mocno w przyszłym roku nie wzrosną tym bardziej że ceny węgla też spadają.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34290913,notowania-metali-bazowych-wegla-i-paliw-tabela -
Niby wznowiono ale kurs się nie otworzył bo chyba zbyt duży 50% spadek. Tutaj nie ma za bardzo co komentować, firma do piachu bo nic z niej nie będzie.
-
Dzięki. Mój błąd i cofam słowa o mafii :-)
Pojawiło się kolejne zawiadomienie od drugiego akcjonariusza na 5 mln akcji i może tego samego dotyczyć.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34294022,zaklady-miesne-henryk-kania-sa-w-restrukturyzacji-64-2019-zawiadomienie-o-zbyciu-akcji-spolki -
Pewnie nikt mnie nie zrozumie ale ja swojego prywatnego etfa na mwig40 zamknąłem przed wyrokiem. Zrobiłem to zapobiegawczo ale i też doszedłem do wniosku że lepiej jest robić selekcję pojedynczych spółek niż kupować cały indeks. Wystraszyła też mnie dzisiejsza AT mbanku wg której mwig40 może spaść na 3000 pkt czyli z 15%.
-
Raczej zakładam że wróci na Eurotel bo on nie został wykupiony tylko się wycofał ze sprzedażą. Też myślę o etf na wig20 gdyby pojawiła się panika.
Nie wiem czemu ale mam wrażenie że nic poważnego się nie wydarzy i większość złych informacji jest w cenach. -
Dzięki, może faktycznie tak być że RPP zrobiła pewien bufor bezpieczeństwa.
Z innej beczki w RPP zasiada prof. Ancyparowicz która była moją promotorką w pracy licencjackiej. Strasznie dała mi w kość bo co tydzień zmieniała mi zarys pracy i pół roku się mi obrona przedłużyła. -
Mi dzisiaj nie pasowało że za spadkami na gpw nie szło osłabienie złotówki która 3-4 grosze umocniła się do głównych walut.
Tak patrzę teraz co mocniej spadało i oberwało się mocno gamedev, TEN spadł 7%. -
Ja żyję a jak inni to trudno powiedzieć. Dzisiaj faktycznie w portfelach spore spustoszenie choć moje największe pozycje Eurotel i Ferro akurat rosną :-)
Generalnie z giełdy to raczej trudno wyżyć a tego dowodzą dane (choć akurat o day tradingu) https://strefainwestorow.pl/artykuly/badania/20191001/day-trading-zarobki -
Wygląda na to że prezes Kawecki skupuje akcje. W raporcie rocznym zapowiadał że w tym roku akcje wzrosną i widać że chce dotrzymać słowa. Niech kurs rośnie bo jest niska wycena choć mam sporo obaw o przyszłe wyniki ze względu na wzrost płacy minimalnej która może być odczuwalna w ich sieci sklepów detalicznych.
-
Sporo różnych pojedynczych zmian a po 2 wejścia to Rainbow, Orange, po 1 Livechat, Arctic, Auto Partner i inne.
Wypadły z 2 portfeli Kruk, 11 bit, Playway, Zepak a z 1 np.wypadła Selena, Decora i inne.Trochę trudno coś ciekawego znaleźć bo jednak wyniki większości spółek były słabsze r/r a perspektywy przeciętne.
