Forum Replies Created
-
Posts
-
Koszty energii są raczej wyższe już od 1 kwartału 2019 a o tym pisali w rocznym raporcie. Co do gwarancji niezmienności to prawdopodobnie dla firm tego nie będzie, PiS obiecało ale KE zablokuje. Na razie o tym głośno się nie mówi
Na plus wyników mogą działać niższe premie dla zarządu (trzeba byłoby zerknąć do raportu rocznego ile ich mieli) w zamian za program motywacyjny.
-
Altus pokazał na co go stać i wygląda to bardzo źle, 3,5 mln zysku przy 23 mln rok temu to ogromny spadek.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33065860,altus-towarzystwo-funduszy-inwestycyjnych-sa-18-2019-szacunkowe-wyniki-finansowe-za-i-kw-2019-r -
Nie będę robił oddzielnej analizy Ropczyc bo kilka dni temu była analiza 4 kwartału 2018 więc nie ma sensu ciągle jednej spółki wałkować. Na pewno wyniki są świetne i nie ma co z tym dyskutować i wystarczy tylko zerknąć.
Zaskoczenie jest tym większe że od stycznia powinien negatywnie wpływać na wyniki wzrost energii (ok. 1,2 mln kwartalnie wg moich szacunków) a tego nie widać po marży ze sprzedaży która wyniosła 26,04% przy 25,38% rok temu i 22,88% kwartał wcześniej.
Świetne i to jak dla mnie najważniejsze były też przepływy operacyjne które poprawiły się aż o 27,5 mln r/r i łącznie za ostatnie 12 miesięcy wynoszą 52,2 mln czyli znacznie przekraczają raportowany zysk netto.
Za ostatnie miesięcy zaraportowany zysk netto to 38 mln czyli przy obecnej kapitalizacji c/z 5,52 nie uwzględniając skupionych akcji które prawdopodobnie w dużej części trafią do zarządu w formie programu motywacyjnego. W przedstawionych dzisiaj wynikach 1,2 mln to one off (extra przychód finansowy od zwróconych odsetek z US) i to się w przyszłości raczej nie powtórzy (sądzą się jeszcze z gminą o odsetki od nadpłaty podatku od nieruchomości który gmina im zwróciła tylko odsetek nie chce płacić).
W zasadzie nie bardzo jest co pisać bo każdy widzi jaki jest wynik, mi trochę zabrakło informacji jak faktycznie ma wyglądać program motywacyjny i czy spłata obligacji w Euro w maju 2019 będzie ze środków własnych czy zostanie zrolowany na kolejny okres.
Przypomnę że wyniki za 2 kwartał 2019 powinny być lepsze o ok. 5 mln r/r gdyż rok temu były duże odpisy w związku z bankructwem kontrahenta.
Wydaje się że obecnie Ropczyce są w stanie zarabiać spokojnie około 40 mln rocznie co dawałoby c/z ok. 5 bez uwzględniania własnych akcji co sprawia iż kurs powinien być znacznie wyżej (nawet 60-70zł). Jednak prawdopodobieństwo bardzo szczodrego programu motywacyjnego dla pracowników (może i 64 mln w 3 lata) sprawia iż moje (innych drobnych akcjonariuszy też) zaufanie do zarządu drastycznie spadło i wątpię czy kurs akcji może mocno rosnąć (przynajmniej do poznania założeń programu motywacyjnego). -
Fiu, jeszcze się nie wczytywałem ale zysk za 1 kwartał jest kosmiczny. Oczekiwałem 8 mln (jeśli zwrot podatku uwzględnili to zysk 9,5 mln) a zaraportowali aż 13,7 mln – to na prawdę dla mnie jest szok (pozytywny). Jak się wczytam to parę słów napiszę później.
-
Dzisiaj i coś ze zleceniami na giełdzie było nie tak a taka była pod koniec informacja
[16:59:39] Przekazujemy informację z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie: GPW informuje, ze rozpoczecie przyjmowania zlecen w dniu dzisiejszym nastapi o godzinie 16:45 dla wszystkich rynkow GPW. -
Jeszcze ten kluczowy fragment
Matusz Krupa uważa za nierealne 700 mln zł zysku netto w 2024 r., jakie zapowiedział Kruk w strategii zaprezentowanej w grudniu 2018 r. Jego zdaniem w 2019 r. zysk windykatora sięgnie 348 mln zł, a potem będzie systematycznie malał, by w roku 2024 wynieść 288 mln zł. 20-procentowa rentowność kapitału własnego (ROE) należeć będzie do przeszłości -
Żeby było jasne nikogo nie namawiam do kupna TP po żadnej cenie choć sam ewentualny spadek gdyby był w okolice zamierzam wykorzystać do kupna (jeszcze nie podjąłem decyzji kupna a i spadek nie jest pewny). Między 3,30 (gdyby spadło) a 3,50 (późniejszy ewentualny wzrost) to 6% wzrostu a po tyle lubię się schylać. Liczę że spadnie bo niektórzy mogą sprzedawać pod zawieszony skup a liczę że później wzrośnie bo skup wróci może z wyższą ceną oraz wyniki pierwszego półrocza powinny być dużo lepsze r/r a wycena nie jest jakoś wysoka.
-
Nowy Boening we flocie Entera
https://www.pasazer.com/news/41210/enter,air,z,kolejnym,boeingiem.html -
Trans Polonia to taka inwestycja aby wejść, zabrać 5-10% i uciekać. Jutro możliwy jest spadek bo mogą sprzedawać Ci którzy kupili pod skup. Gdyby w okolice 3,30 spadło to można próbować coś złapać. Powód odwołania skupu jest wręcz niesamowity i ktoś chce kogoś wykręcić.
Czy Ropczyce coś jutro wyjaśnią to wątpię, ja po planach programu motywacyjnego zawiodłem się na zarządzie bo do tej pory nie miałem zastrzeżeniem i będę szukał okazji do wyjścia nie zależnie od wyników.
-
BAH chce jeszcze 9 groszy dywidendy wypłacić z zysku za 2018 rok. Łącznie ma być 35 groszy przy 92 groszach za rok 2017 – różnica znaczna na którą wpłynął dużo niższy zysk netto przy znacznym wzroście przychodów (po prostu czary :-)
-
Analiza wyników za 4 kwartał które okazały gorsze od moich oczekiwań gdyż miesięczne raporty sprzedażowe wskazywały na wzrost zysku ze sprzedaży
Wczoraj także firma przedstawiła sprzedaż za marzec
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33036185,esotiq-henderson-sa-5-2019-wstepne-skonsolidowane-przychody-grupy-kapitalowej-esotiq-henderson-w-marcu-2019-r
które nie były zbyt dobre gdyż przy 5% wzroście przychodów nastąpił aż o 7 p.p. spadek marżyPróbując oszacować zysk za 1 kwartał 2019 zauważyłem też że podawana marże przez spółkę strasznie się rozjeżdżają i jakby nie są zgodne ze stanem faktycznym np. patrząc na raport z przed roku to mieli rzekomo po 3 miesiącach 59% marży
W ujęciu narastającym skonsolidowana marża ze sprzedaży w okresie styczeń – marzec 2018 r. wyniosła około 59 proc. i według szacunków była wyższa o około 3,5 p.p. w porównaniu z marżą osiągniętą w analogicznym okresie roku ubiegłego.
natomiast we wczorajszym raporcie podali że marża za 1kw2019 wyniosła 57% i była niższa o 4 p.p. r/r
W ujęciu narastającym skonsolidowana marża ze sprzedaży w okresie styczeń – marzec 2019 r. wyniosła około 57 proc. i według szacunków była niższa o około 4 p.p. w porównaniu z marżą osiągniętą w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Gdyby do 57% marży w tym roku dodać 4 p.p. to w zeszłym roku marża wyniosłaby 61% a oni przecież zaraportowali 59%.
Widać doskonale że jest duży stosunek błędu jak ktoś chce liczyć ich możliwe zyski natomiast wygląda na to że zysk ze sprzedaży w 1 kw 19 był wyższy o ok. 2 mln r/r ale czy to się przełoży na wyższy zysk netto trudno ocenić patrząc na wysokie pozostałe koszty (zarządu i sprzedaży). Obecnie zakładam że zysk był podobny lub lekko wyższy r/r
-
Analiza ostatnich wyników spółki
Cdrl uruchamia skup i będę z ciekawością obserwował jak kurs się zachowuje. Na pewno jest to pozytywna informacja
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33034528,cdrl-sa-8-2019-rozpoczecie-skupu-akcji-wlasnych -
@ szopenchauer
Nie wiem co to takiego powertrader więc nie pomogę.Quercus podał wyniki za 1 kwartał 2019 i bez wnikania w szczegóły wyglądają one słabiutko (spadek przychodow i zysku ok. 50% r/r) choć można było przewidzieć.
-
Jak kogoś interesuje PCC Rokita to dm boś podniósł cenę w reko do 127 zł, w tym roku oczekują 224 mln a w przyszłym aż 244 mln. Jest to spora rozbieżność szacunków zysku jeśli chodzi o przyszły rok bo inne biuro BDM w reko z października założyło 163 mln zysku czyli jest 80 mln różnicy między oba biurami (oczywiście przez pół roku mogły poprawić się pewne czynniki i postrzeganie firmy).
mbank natomiast zmienił prognozy przychodów i zysku dla Alumetal i tak przewidują w tym roku 76 mln zysku a w przyszłym 72 mln ( w tym roku dosyć duży spadek przychodów oczekują w stosunku do swoich wcześniejszych prognoz (1593 mln do 1733).
-
Coś niesłychanego dzieje się w przypadku PCM bo mamy kolejne wezwanie http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33029333,wezwanie-do-zapisywania-sie-na-sprzedaz-akcji-spolki-prime-car-management-sa po 23,75.
Nie ukrywam iż nie liczyłem że PKO Leasing ponownie wróci do licytacji i czy będzie kontroferta to nie mam zielonego pojęcia. Ciekawe jest też to że pewnie jest malo obecnie akcji w obrocie bo mogą być już zablokowane pod trwające wezwanie innego wzywającego. -
Bardzo mocne wyniki pokazała spółka zależna w 1 kwartale http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33069015,arctic-paper-sa-5-2019-publikacja-raportu-za-i-kwartal-2019-roku-przez-spolke-zalezna
Opis wyników zrobił bdm http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33068733,dom-maklerski-bdm-sa-gpw-przed-czasem-nyse-z-rekordem
-
A dlaczego cała gpw spada gdy ameryk na szczytach?
Tego nikt nie wie, kurs Unimot jest na ciekawych poziomach. -
Faktycznie powinno być ok. 43 mln, 64 mln to są obecnie skupione wszystkie akcje a nie wszystkie mają iść na program motywacyjny. Oczywiście nie można wykluczyć że program motywacyjny wydłużą na np. 5 lat i oddadzą wszystkie akcje zarządowi i pracownikom.
-
Kurcze widzę że nie jest dostępny już ten artykuł bez wykupienia dostępu a ja nie przekopiowałem go. Generalnie było sporo argumentów za pogorszeniem wyników a główny to że będzie spadała podaż nowych pakietów bo coraz lepiej kredyty są spłacane w bankach, obecne pakiety są drogie i potrzeba 3-5 lat aby zwróciły się zainwestowane koszty. Pisali też o spadającym ROE, o przejętej Wondze (koszt pewnie ze 20 mln ale nawet z 80 mln trzeba na spłatę zobowiązań przeznaczyć) itp.
-
Nic nie przewiduję i nie mam pojęcia jak to może się potoczyć. Na pewno powrót pko do licytacji jest sporym zaskoczeniem i o te 25 mogą obie strony się policytować.
Ja na pewno już PCM nie kupię i w zasadzie już spółka wypadła z kręgu mojego zainteresowania. -
OFE inwestują długoterminowo i nie mają aż tak dużego ciśnienia aby sprzedawać akcje. TFI są trochę pod presją umorzeń i raczej bardziej im zależy ciąć straty.
Jeśli jutro nie będzie komunikatu z OFE o zejściu poniżej 5% to logiczne będzie że to TFI. -
Nie przypominam sobie takiego dziwnego komunikatu na gpw.
Może quercus inaczej się z TP dogadywał a inaczej TP postanowił.
Moim zdaniem powinni ten etap skupu dokończyć a najwyżej w kolejnym powiększyć cenę. -
Nie odpowiem Ci konkretnie na to pytanie bo nie wiem a tylko mogę pozgadywać. W 4 dni obróciło się 400.000 akcji, połowa to pewnie drobnicy i ze 200 k to jakieś fundy. Zakładając że wychodzi jakiś z 3 największych TFI to pesymistycznie można zakładać że zostało mu jeszcze z 50 k akcji.
Pamiętaj że to trochę wróżenie z fusów.
Ja myślę wejść w Mercatora gdy zobaczę 5 z przodu lub w okolicach lipca pod warunkiem że jakieś dobre informacje będą napływać z firmy. -
Pozytywna informacja i było pewne że w miarę szybko sie uporają – pozostaje tylko pytanie jak szybko wgrają nowe oprogramowanie do wszystkich samolotów i czy przewoźnicy nie będą chcieli dokończenia dochodzenia (ustalenia powodów katastrof) i dopiero dopuszczą samoloty do lotów.
Swoją drogą to wczoraj pojawiły się informacje iż gwałtownie wzrosła sprzedaż wycieczek w tym tygodniu (i poprzednim) bo przez strajk nauczycieli rodzice postanowili polecieć na przyspieszone wakacje. Może to nie wpłynie jakoś na wyniki Entera (choć kto wie) ale Rainbow może kilka milionów dodatkowo zarobić.
-
Na pierwszy rzut oka te dane dobrze wyglądają ale prawidłowo powinno się do ostatniego raportu zerknąć jakie były ceny z tych segmentów aby ustalić możliwe przychody i zyski.
Kernel jest rekomendowany przez mbank (ostatnie reko z marca) i oni oczekują 189 mln usd zysku (z 600 mln zł) co dałoby c/z ok. 7,20 – średnia wycena jeśli chodzi o zagraniczną i do tego ukraińską spółkę.
Tak piszą analitycy o Kernelu
Wysokie zbiory zbóż na Ukrainie sygnalizują wyraźną
poprawę wyników finansowych w segmencie produkcji rolnej.
Naszym zdaniem jest to tym bardziej prawdopodobne, gdyż
Spółce udało się zabezpieczyć wysokie ceny sprzedaży zbóż
na cały sezon 2018/2019. Z kolei praktycznie rekordowe
zbiory słonecznika na Ukrainie przekładają się na wyższe
pokrycie dostępnych mocy tłoczni (76%
–
najwyżej od
2013/14 roku). Zakładamy, że odbicie rynkowych marży na
tłoczeniu słonecznika może pozytywnie przełożyć się na
poziom EBITDA w segmentach oleju (efekt +40 mln USD
EBITDA na oleju). Według naszych szacunków Grupa Kernel
w sezonie 2018/19 poprawi EBITDA o 140 mln USD, co
również zwiększy wiarę inwestorów w strategiczny cel
Zarządu 495 mln USD EBITDA w 2020/21 roku. Naszym
zdaniem w kolejnych dwóch kwartałach można oczekiwać
dalszej poprawy wyników finansowych w ujęciu r/r. W
związku wysokim wykonaniem naszej prognozy na 2019 rok
na poziomie wyniku powyżeramy naszą prognozę o 17%.
Podwyższamy naszą cenę docelową dla Grupy Kernel do
62,86 PLN/akcja (wcześniej 60,85 PLN/akcja) oraz
podtrzymujemy rekomendację kupuj.
