Podsumowanie i zamknięcie fundamentalnego portfela „blogprezesa” !!!

Prezes 30 listopada 201727 grudnia 2018

Niestety nadszedł czas że muszę zamknąć swój „fundamentalny portfel blogprezesa” w którym pokazywałem rzeczywiste swoje transakcje. Jest to zamknięcie trochę wymuszone ale nie chcę przenosić ryzyka na mnie i moją rodzinę.

Jak większość czytelników wie, moim celem prowadzenia tego portfela było pokazanie że na podstawie analizy fundamentalnej i właściwej dywersyfikacji można w miarę bezpiecznie osiągać przyzwoite wyniki inwestycyjne. Wydaje mi się że cel mojego bloga zrealizowałem gdyż przez blisko 2 lata pokazywania swoich rzeczywistych transakcji (najpierw na bankierze) moje stopy zwrotu to +87% w 2016 roku link oraz 25,40% po 11 miesiącach obecnego roku (mój benchmark WIG odpowiednio urósł w tym czasie 11,38 % i 20,65%). Są to wyniki gorsze od moich poprzednich kilku lat kiedy „wyciągałem” po 100% i więcej ale ma na to wpływ znaczna zmiana sentymentu inwestorów na naszym rynku do małych i średnich spółek. Obecny rok to mocne wzrosty dużych spółek z WIG20, kosztem pozostałych, indeks WIG20 wzrósł w tym roku około 24% a indeks grupujące mniejsze spółki SWIG80 jest na niewielkim minusie. W mojej ocenie taka rozbieżność nie ma szans się utrzymywać w dłuższym okresie i jeśli nie będzie negatywnych zaskoczeń w wynikach mniejszych spółek to powinny one odrabiać dystans do dużych spółek choćby z powodu niższych wycen.

Podsumowując obecny rok to muszę przyznać się że dał mi w kość na giełdzie. Pomimo faktu iż wiele nie straciłem to mocno psychicznie dał mi się w kość Unimot, porażkę tą traktuję jednak jako naukę na przyszłość (napompowany kurs na newconnect który po zmianie rynku na GPW spada o 70% pomimo lepszych wyników). Jako niepotrzebny i zupełnie nie trafiony zakup traktuję Cloud w którym ewidentnie coś jest nie tak z wynikami (zyski wysokie ale brak gotówki z tych zysków). Jeśli chodzi o pozytywy to było ich kilka (Stalexport, Wistil, Vindexus, Helio, Seko i inne) ale najwięcej kwotowo dał mi zarobić iAlbatros (12.000 zł i 37% zarobku). W przypadku tej inwestycji nie ukrywam że źle rozegrałem ten zakup bo można było ponad 100% spokojnie zarobić.

Co dalej ?

Pomimo zamknięcia tego portfela większość akcji które posiadam będę jeszcze przez jakiś czas trzymał w portfelu, większość inwestycji mam zaplanowanych do drugiego kwartału 2018 roku i pewnie w tych okolicach będę sprzedawał. Zastrzegam od razu że nie będę informował o tym na blogu i najlepiej sobie myśleć że nie mam już żadnych akcji w rzeczywistym portfelu.

Oczywiście nie odcinam się od bloga i prowadzenia portfeli dlatego z początkiem miesiąca założę wirtualny portfel fundamentalny w którym jak nazwa wskazuje będą transakcje wirtualne i nie mające odzwierciedlenia w moim rzeczywistym portfelu. Będę też kontynuował projekt wirtualnego portfela dywidendowego który w ostatnich dniach dostał dobrego kopa a to jest dla mnie zaskoczeniem bo liczyłem na wzrosty dopiero w połowie przyszłego roku.
Poniżej załączam po raz ostatni zrzuty z moich rzeczywistych rachunków maklerskich (IKE i zwykły).

Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga ze szczególnym
uwzględnieniem treści o dużym ryzyku inwestycyjnym z jakim związane
jest inwestowanie na giełdzie link zasady.

Przedstawione informacje są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią
rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje
dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005
roku, Nr 206, poz. 1715). Czytelnik musi być świadomy, że wyłącznie on ponosi
odpowiedzialność z tytułu podejmowanych decyzji inwestycyjnych. Każda inwestycja
powinna być konsultowana z licencjonowanym doradcą inwestycyjnym.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Października

Prezes 1 listopada 201727 grudnia 2018

Październik to kolejny miesiąc bez przełomu w moim portfelu gdyż jego wartość nieznacznie wzrosła (o 0,2%) do 65.150 zł i był to wynik gorszy od WIG który wzrósł o 0,9%. Od początku roku wygenerowałem 23,20% stopę zwrotu która niestety jest niższa od mojego benchmarku WIG który wzrósł o 25,30%.

W ostatnim miesiącu nie pojawiły się żadne negatywne czy inne istotne informacje ze spółek których akcje posiadam. Raczej na przeciętny mój wynik główny wpływ ma słaby sentyment do małych i średnich spółek na GPW (a takie spółki mam w portfelu) których kursy w zasadzie obsuwają się pod własnym ciężarem. Ostatnie dni to próba wzrostów na sWIG 80 i mWIG40 co daje nadzieje na odbicie czy nawet wejście w drugą falę hossy podczas której małe spółki będą rosły kosztem dużych z WIG 20.

Sukces miesiąca – tutaj jest niespodzianka bo aż dwie spółki zasłużyły na pochwałę: Helio z 16% wzrostem oraz LSI Software z solidnym 12% wzrostem. W przypadku pierwszej ze spółek wzrosty były raczej grą pod raport roczny który okazał się dobry ale to było oczekiwane, natomiast wzrost LSI wynikał z opublikowanych szacunków przychodów za 3 kw które są znacznie wyższe od tych rok wcześniej.

Porażka miesiąca – Getback czyli jeden z ostatnich moich zakupów, kurs akcji spadł w październiku o 6,80% a jest to największa pozycja w portfelu więc miała duży negatywny wpływ na cały portfel. Ze strony spółki nie było negatywnych informacji (raport kwartalny raczej zgodny z oczekiwaniami rynku), spadki kursu wyglądały bardziej na korektę dynamicznych wzrostów we wcześniejszym okresie.

Oczekiwania na przyszły miesiąc – listopad to miesiąc publikacji wyników i wszystkie moje spółki mam nadzieję że będą się miały czym chwalić. Po cichu liczę że wyniki będą odrobinę lepsze od moich szacunków które przedstawiłem w tym poście a kursy zareagują pozytywnym wzrostem. Jeśli wyniki będą dobre a kursy nie zareagują wzrostem to zamierzam ten fakt wykorzystać do dalszej ich akumulacji.

Poniżej załączam zrzut ekranu z moich rzeczywistych rachunków
maklerskich (IKE i zwykły) aby potwierdzić iż wszystkie moje transakcje i
posiadane akcje o których piszę na blogu są rzeczywiste, chcę pokazać iż inwestuję uczciwie aby
nikt mi nie zarzucił że tak nie jest (to się niestety często zdarza).

Załączam też link do mojego portfela na którym widać
wszystkie transakcje i jest online link portfel.
Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga ze szczególnym
uwzględnieniem treści o dużym ryzyku inwestycyjnym z jakim związane
jest inwestowanie na giełdzie link zasady.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Września

Prezes 30 września 201727 grudnia 2018

Wrzesień nie przyniósł zmian w wartości mojego portfela który nadal wynosi 69.800 zł, w tym czasie WIG spadł o 1%. Od początku roku wygenerowałem 23% stopę zwrotu która niestety jest niższa od mojego benchmarku WIG który wzrósł o 24,20%.

Głównym powodem słabego wyniku są niezbyt dobre wyniki kilku firm z mojego portfela które zdecydowałem się szybko sprzedać więc i po kursach niższych niż gdyby sprzedaż była spokojnie realizowana. We wrześniu nadal dało się zauważyć gorszy sentyment do mniejszych i średnich spółek (a z takich jest zbudowany mój portfel), jednak wydaje mi się że zaczyna się powoli zmiana tego stanu. Liczę że w drugie fazie hossy mniejsze spółki zaczną zyskiwać kosztem dużych.

Sukces miesiąca – Aviaam Leasing wzrósł o 5% ale czy to można nazwać sukcesem to trudno powiedzieć.

Porażka miesiąca – Helio którego kurs spadł aż o 19%, na szczęście udało mi się większość pozycji skrócić przed spadkiem więc bardzo nie bolał spadek. Pewnym zawodem jest też sprzedany Skarbiec w przypadku którego liczyłem na wysoką dywidendę (nawet 15%) jednak robiłem wręcz przedszkolny błąd bo zysk jednostkowy (niższy od skonsolidowanego) nie dawał podstaw do tak wysokiej dywidendy.

Oczekiwania na przyszły miesiąc – w tym miesiącu nie będzie już wyników firm więc nie powinno być nagłych reakcji kursu. Mam sporo wolnej gotówki i będę chciał powoli akumulować akcje na najbliższe 6-9 miesięcy, mam na oku kilka spółek i będę czekał na jakieś ich obsunięcia kursów lub do wyników za 3 kwartał które będą w listopadzie.

UWAGA-potrzebuję wypłacić 4.800zł dlatego stan rachunku na początek miesiąca będzie wynosić 65.000zł.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Sierpnia

Prezes 31 sierpnia 201727 grudnia 2018

Niestety sierpień dla mojego portfela był słaby i to pomimo dobrych wyników ogłaszanych przez „moje” spółki. Wartość moich inwestycji spadła o 2,4 % (WIG wzrósł o 3,80%) do kwoty 69.890 zł, a od początku roku wzrost wartości portfela to 23,00% (WIG wzrost o 25%).

Ciężko jednoznacznie wskazać powód gorszego zachowanie się mojego portfela w stosunku do WIG, ale składa się na to kilka czynników. Ciążyły portfelowi na pewno dwie największe pozycje (Helio i Unimot) ale wydaje się że obecnie małe i średnie spółki są w niełasce inwestorów którzy koncentrują się głównie na dużych i płynnych spółkach. Liczę jednak że w drugiej fali hossy tak jak bywało to w historii druga fala hossy będzie należała do mniejszych spółek.

Sukces miesiąca – drugi miesiąc z rzędu żadna spółka nie zasłużyła na miano „sukces miesiąca”

Porażka miesiąca – tak jak na wstępie napisałem ponownie wskoczył do tej kategorii Unimot (spadek o 11%) oraz Helio (spadek 7%). Wydaje mi się że na te spadki wpłynęło po części długotrwałe oczekiwanie wyników.

Oczekiwania na przyszły miesiąc – dalszy ciąg podawanych wyników firm ze szczególnym oczekiwaniem na wyniki Unimotu. Jeżeli będą one zgodne z moimi szacunkami i firma zaraportuje około 200% wzrostu zysku r/r to liczę że będą punktem zwrotnym w notowaniach akcji
oraz postrzeganiu tej firmy przez inwestorów. Mocno też czekam na nawet 15% stopę dywidendy w Skarbcu i reakcję inwestorów na taką wysokość.

Załączam też link do mojego portfela na którym widać
wszystkie transakcje i jest online link portfel. Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga ze szczególnym uwzględnieniem treści o dużym ryzyku inwestycyjnym z jakim związane jest inwestowanie na giełdzie link zasady.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Lipca

Prezes 31 lipca 201727 grudnia 2018

W lipcu stan mojego portfela obniżył wartość gdyż spadł o 0,6% (WIG wzrósł o 2,6%) do kwoty 71.480 zł, a od początku roku wzrost wartości portfela to 25,80% (WIG wzrost o 21%).

Lipiec był trudnym miesiącem gdyż w połowie miesiąca (w trakcie trwania moich wczasów) większość posiadanych spółek dosyć mocno traciła (szczególnie Unimot) a mi niestety pozostało bierne (brak wolnej gotówki) przyglądanie się tej sytuacji. Pomimo wielu lat inwestowania na giełdzie często daję się „wrobić w konia” i zostaje z akcjami w wakacje, zamiast przynajmniej połowę portfela skrócić w okolicach czerwca. Kolejny miesiąc potwierdziła się zasada WIG do góry to mój portfel w dół i odwrotnie.

Sukces miesiąca – pierwszy raz w tym roku żadna spółka nie zasłużyła na miano „sukces miesiąca”

Porażka miesiąca – „zaszczytne” :-) miejsce przypadło Aviaam Leasing który spadł aż o 14%, w mojej ocenie może szykować się podobna zagrywka jak w lutym 2017r. kiedy kurs został mocno obniżony prawdopodobnie przez OFE NN. Wówczas spodziewane były dobre (dodatnie) wyniki a firma pokazała niespodziewaną stratę księgową (nie operacyjną).

Oczekiwania na przyszły miesiąc – sierpień to miesiąc napływających wyników lub szacunków z firm, spodziewam się że każda firma z mojego portfela poprawi wyniki więc liczę iż będzie pozytywna reakcja kursów.

Załączam też link do mojego portfela na którym widać
wszystkie transakcje i jest online link portfel. Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga i o dużym ryzyku inwestycyjnym link zasady.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Czerwca

Prezes 1 lipca 201727 grudnia 2018

W czerwcu stan mojego portfela obniżył wartość gdyż spadł o 0,1% (WIG wzrósł o 0,26%) do kwoty 71.850zł, a od początku roku wzrost wartości portfela to 26,40% (WIG wzrost o 17,90%).
Ciekawostką jest iż jest to kolejny miesiąc potwierdzający regułę że jak WIG spada to mój portfel się lepiej zachowuje, a w przypadku wzrostów WIG mój portfel dołuje. Miesiąc temu oczekiwałem iż chciałbym aby portfel utrzymał wartość (i to w zasadzie się udało gdyż spadek jest minimalny) oraz chciałbym odświeżyć portfel (częściowo też to zrobiłem). Z perspektywy czasu jestem zadowolony z trudnego miesiąca gdyż można było zauważyć na całej giełdzie spadek aktywności i duże spadki wielu spółek, jednak jak widać właściwa dywersyfikacja zapewnia dobrą amortyzację spadków.
Sukces miesiąca – zwycięzca jest tylko jeden czyli 4fun media gdyż po 19% wzroście skasowałem zysk i zamknąłem pozycję. Nie ukrywam iż jestem zaskoczony dynamicznym wzrostem kursu gdyż nastawiałem się iż inwestycja ta potrwa około roku czasu.
Porażka miesiąca – niestety na miano porażek miesiąca muszę uznać wydawałoby się że stabilne spółki jak Ambra (spadek 7,7%) oraz Skarbiec (spadek 7,9%). W przypadku Skarbca to powody spadku są mi znane (spora rotacja kadrowa w firmie spowodowana zmianą głównego akcjonariusza) ale w przypadku Ambry nie znam powodów spadku (nie było żadnych informacji z firmy) i mam nadzieję że nie wyjdzie za jakiś czas „trup z szafy”.
Oczekiwania na przyszły miesiąc – podobnie jak miesiąc temu chciałbym utrzymać chociaż wartość portfela (będę miał mniej czasu gdyż dzieci mają wakacje) ale jest możliwe że pojawią się większe zmienności na moich spółkach gdyż na rynek mogą już napływać szacunki wyników za ostatni kwartał. Ponadto dzięki uwolnieniu gotówki możliwe że dokonam zakupu akcji jednej czy dwóch spółek które obserwuję od pewnego czasu.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Maja

Prezes 1 czerwca 201727 grudnia 2018

Maj dla mojego portfela był średni, gdyż jego wartość wzrosła o 2,6 % (WIG spadł o 2,52%) do kwoty 72.045 zł, a od początku roku wzrost wartości portfela to 26,61 % (WIG wzrost o 16,11%). Co ciekawe, kolejny raz

potwierdziła się reguła że jak WIG spada to mój portfel się lepiej zachowuje, a w przypadku wzrostów WIG mój portfel dołuje. Główny wpływ na osiągnięty wynik miały podawane przez firmy wyniki finansowe za 1 kw 2017 r., w przypadku słabszych wyników Onico i IRL trzeba było te firmy pożegnać z gorszym rezultatem niż oczekiwałem w momencie ich zakupu. Były też sytuacje że pomimo pokazanych dobrych wyników kurs zachowywał się gorzej niż tego można było oczekiwać (Unimot, Astarta, 4fun media).

Z perspektywy czasu analizując zakończony miesiąc raczej niczego nie żałuję, oczywiście pewnie mogłem coś lepiej zrobić, jednak jak to na giełdzie niczego nie można przewidzieć ale dobrze zdywersyfikowany portfel powinien w przypadku niekorzystnych wydarzeń na jednej spółce powinien być amortyzowany pozostałymi spółkami.

Sukces miesiąca – dobre zachowanie kursów Helio (wzrost 17%), Aviaam (wzrost o 7%) i nowy zakup Ambra (wzrost 6%).

Porażka miesiąca – niestety drugi miesiąc z rzędu muszę wskazać Unimot który spadł o 9,40% i ze względu na dużą obecnie pozycję w portfelu spadek ten jest odczuwalny dla portfela.

Oczekiwania na przyszły miesiąc – historycznie czerwiec jest słabym miesiącem na giełdzie i raczej sukcesem będzie utrzymanie podobnego stanu portfela. Chciałbym też trochę odświeżyć portfel (zrobił się mało dynamiczny) poprzez sprzedaż/kupno spółek ale czy uda mi się to zrobić w czerwcu tego nie wiem.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Kwietnia

Prezes 29 kwietnia 201727 grudnia 2018

Tak jak spodziewałem się kwiecień dla mojego portfela był przeciętny, gdyż jego wartość wzrosła o 0,3% (WIG wzrósł o 5%) do kwoty 70.210zł, a od początku roku wzrost wartości portfela to 23,99% (WIG wzrost o
19,10%). Wpływ na taki wynik miały wręcz skrajne zachowania spółek, były spółki których kursy ładnie wzrosły: Vindexus 20% (sprzedany z 15% zyskiem), Astarta 6% czy Helio aż 19% ale były też mocniejsze spadki jak Unimot spadek o 7%, Onico 6,50%. Z perspektywy czasu muszę przyznać że zrobiłem też błędy, szczególnie zbyt szybkie wejście w 4fun media, wiedziałem że kurs został zaatakowany przez spekulantów i chociaż kupiłem po spadku od szczytu spekulacji o 15% jednak okazuje się że zbyt wcześnie. Oczywiście zakup ten zrobiłem pod spodziewane dobre wyniki za 1 kw a jeśli będą dobre to i cały rok dlatego na razie czekam bez robienia żadnych ruchów na tym walorze.
Sukces miesiąca – dobre zachowanie kursów Astarty i Helio oraz zapowiedź przez nie świetnych wyników za ostatni kwartał (ja uważam że świetne będą także w obecnym kwartale), zyskowna sprzedaż Vindexus.
Porażka miesiąca – spadek kurs Unimot, nie ukrywam iż nie spodziewałem się że tak nisko spadnie kurs, jednak podawane przez firmę szacunki przychodów za 1 kw dają nadzieję na bardzo dobre wyniki w przyszłości.
Oczekiwania na przyszły miesiąc – maj to miesiąc wyników za 1 kw i chciałbym aby każda pokazała duże lepsze wyniki r/r bo to jest głównym warunkiem do wzrostów kursu, mam dużo gotówki w portfelu i chciałbym przynajmniej jedną spółkę dokupić.
Poniżej załączam zrzut ekranu z moich rzeczywistych rachunków
maklerskich (IKE i zwykły) aby potwierdzić iż wszystkie moje transakcje i
posiadane akcje o których piszę na blogu są rzeczywiste, chcę pokazać iż inwestuję uczciwie aby
nikt mi nie zarzucił że tak nie jest (to się kiedyś zdarzało na forum
bankiera), załączam też link do mojego portfela na którym widać
wszystkie transakcje i jest online link portfel. Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga i o ryzyku inwestycyjnym link zasady.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Marca

Prezes 1 kwietnia 201727 grudnia 2018

Marzec dla mojego portfela był bardzo dobry gdyż jego wartość wzrosła o 15,80% (WIG spadek 0,67%) do kwoty 107.611 zł, a od początku roku wzrost wartości portfela to 23,69% (WIG wzrost
11,90%). Na świetny wynik wpływ miała oczekiwana przeze mnie sprzedaż przez iAlabtros Group swojej spółki zależnej, związany z nią ekstra skup akcji własnych oraz sprzedaż pozostałych akcji. Oczywiście jak to mam w zwyczaju za wcześnie sprzedałem pozostałe akcje ale da się z tym żyć. Od obecnego miesiąca ustalam sobie WIG jako mój benchmark z którym będę porównywał dodatkowo wyniki.

Sukces miesiąca – zyskowna sprzedaż iAlabtros Group oraz bardzo dobre zachowanie maruderów poprzedniego okresu czyli : Aviaam (+32%), Onico (+10%), Helio (+22%, to akurat nie maruder).

Porażka miesiąca – IRL (-13%) spółka która zawodzi ale dostaje szanse gdyż oczekuję nawet 15% dywidendy która może podbić kurs, Unimot w przypadku którego zrobiłem błąd bo zamiast skasować 20% zysk z IPO to dokupiłem akcje które niestety kilka % spadły, tutaj jednak podchodzę spokojnie do inwestycji gdyż wyniki najbliższych kwartałów powinny być dużo lepsze ps. Prezydent dzisiaj podpisał ustawę o systemie monitorowania drogowego towarów link ustawa (dobra wiadomość dla Unimot i Onico).
Oczekiwania na przyszły miesiąc – oczekuję na dobre wyniki roczne moich pozostałych firm Astarta, Delko, Vindexus oraz chciałbym aby portfel chociaż był na zero bo odpoczynku mu się trochę przyda. W najbliższym miesiącu nie wykluczam jakiś nowych zakupów oraz sprzedaży obecnych spółek.
Poniżej załączam zrzut ekranu z moich rzeczywistych rachunków
maklerskich (IKE i zwykły) aby potwierdzić iż wszystkie moje transakcje i
posiadane akcje są rzeczywiste, chcę pokazać iż inwestuję uczciwie aby
nikt mi nie zarzucił że tak nie jest (to się kiedyś zdarzało na forum
bankiera), załączam też link do mojego portfela na którym widać
wszystkie transakcje i jest online link portfel. Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga i o ryzyku inwestycyjnym link zasady

UWAGA – saldo mojego rachunku akcyjnego zostanie pomniejszone o kwotę 37.611 zł i saldo początkowe na kwietnia wynosi 70.000 zł. 3 kwietnia (poniedziałek) zrobię rano przelew i załączę zrzut z r-ku maklerskiego aby potwierdzić że faktycznie mniej jest środków.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Lutego

Prezes 1 marca 201727 grudnia 2018

Luty dla mojego portfela był niestety słaby gdyż jego wartość spadła o 0,6% do 92.900zł a od początku roku wzrost wartości portfela to 6,80%. Podawane wyniki firm z mojego portfela bardzo
się różniły od moich oczekiwań (na plus Stalexport czy IRL a na minus Aviaam, Onico czy Danks) dlatego spore były wahania kursów (głównie negatywne). Na słaby wynik także wpłynęły moje błędy inwestycyjne gdyż w przypadku nieoczekiwanych słabszych wyników (głównie księgowych „sztuczek”) nie zareagowałem i nie uciąłem strat. Ponadto brak wzrostów boli gdy się patrzy na panującą na naszym parkiecie obecnie hossę. W każdej chwili, może nawet dzisiaj, należy się spodziewać informacji o sprzedaży lub jej braku spółki zależnej od iAlbatros która będzie miała istotny wpływ na wycenę mojego portfela (jest to największa pozycja w moim portfelu).

Sukces miesiąca – żadna spółka specjalnie się nie wyróżniała, przyzwoicie zachowały się Stalexport i Astarta które urosły 4-5%.

Porażka miesiąca – Aviaam Leasing i Onico podały dużo niższe wyniki na poziomie zysku netto (głównie odpisy niegotówkowe) i niestety reakcja rynku była natychmiastowa mocno przeceniająca akcje.

Oczekiwania na przyszły miesiąc – tak jak napisałem miesiąc temu tak i
obecnie w najbliższym okresie wartość mojego
portfela będzie zależała od informacji napływających z iAlbatros Group, w
każdej chwili należy się spodziewać infa czy sprzedadzą swoją
spółkę zależną czy nie – maksymalny termin podpisania ewentualnej umowy
sprzedaży spółki zależnej to 1.03.2017r. Ponadto na mój portfel może
mieć wpływ informacja ze Stalexportu o wysokości dywidendy która jeśli będzie na poziomie 170 mln zł (pod taką wysokość gram) to może mocno szarpnąć kursem w górę.
Poniżej załączam zrzut ekranu z moich rzeczywistych rachunków
maklerskich (IKE i zwykły) aby potwierdzić iż wszystkie moje transakcje i
posiadane akcje są rzeczywiste, chcę pokazać iż inwestuję uczciwie aby
nikt mi nie zarzucił że tak nie jest (to się kiedyś zdarzało na forum
bankiera), załączam też link do mojego portfela na którym widać
wszystkie transakcje i jest online link portfel. Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga i o ryzyku inwestycyjnym link zasady

Uwaga – kwota na biznesradar jest wyższa o 1.100 zł od podawanego przeze mnie stanu konta i poniższych zrzutów ekranu z r-ku maklerskiego czyli 92.900 zł, pokazuje zysk z Unimotu którego faktycznie nie ma, gdyż pda nie są jeszcze notowane.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Stycznia

Prezes 1 lutego 201727 grudnia 2018

Styczeń dla mojego portfela był bardzo dobry gdyż jego wartość teoretycznie wzrosła o 9,43%, jednak została mi wyksięgowana z rachunku maklerskiego kwota 1.700zł z tytułu nie wykupionych w terminie obligacji Property Lease Fund i faktycznie trzeba uznać iż portfel wzrósł o 7,48% do 93.500zł.
Pomimo iż nie ma jeszcze informacji o sprzedaży iAlbatros Poland która mocno wpłynie (na plus lub minus) na wartość mojego portfela kurs iAlbatros w styczniu wzrósł o 7,42% tak jakby inwestorzy powoli ustawiali się pod ewentualną sprzedaż. W styczniu na naszą giełdę zawitała mini hossa i nie wykluczone że po małej korekcie rynek ponownie ruszy w górę. Wzrosty całego rynku pozytywnie wpłynęły na wycenę większości moich spółek z portfela które także rosły.

Sukces miesiąca – Helio druga największa pozycja w portfelu po której dużo sobie obiecuję gdyż nawet wczoraj dokupowałem akcji wzrosła o 23%, pozostałe sukcesy to: LSI Software 23%, Astarta 15%, OEX 16% czy Bowim 13%.
Porażka miesiąca – IRL tak jak można się było spodziewać że kurs na koniec roku był „pompowany” przez fundusze dywidendowe aby pokazać lepszy wynik roczny tak teraz z „balonika uchodzi powietrze” i mamy 8% spadek, z tą firmą w okolicach raportu rocznego lub dywidendy będę się raczej żegnał.
Oczekiwania na przyszły miesiąc – tak jak napisałem miesiąc temu tak i obecnie w najbliższym okresie wartość mojego
portfela będzie zależała od informacji napływających z iAlbatros Group, w
każdej chwili należy się spodziewać infa czy sprzedadzą swoją
spółkę zależną czy nie – maksymalny termin podpisania ewentualnej umowy sprzedaży spółki zależnej to 1.03.2017r. Ponadto na mój portfel może mieć wpływ raportów finansowych które będą podawane w tym miesiącu, w każdej chwili mogę kupować lub sprzedawać akcje w zależności od podanych wyników.
Poniżej załączam zrzut ekranu z moich rzeczywistych rachunków
maklerskich (IKE i zwykły) aby potwierdzić iż wszystkie moje transakcje i
posiadane akcje są rzeczywiste, chcę pokazać iż inwestuję uczciwie aby
nikt mi nie zarzucił że tak nie jest (to się kiedyś zdarzało na forum
bankiera), załączam też link do mojego portfela na którym widać
wszystkie transakcje i jest online link portfel. Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga i o ryzyku inwestycyjnym link zasady

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Grudnia i 2016 roku

Prezes 1 stycznia 201727 grudnia 2018

Grudzień dla mojego portfela był nadspodziewanie dobry gdyż jego wartość wzrosła o 4,2% do 89.313 zł a od rozpoczęcia go prowadzenie na blogu tj. 1.11.2016r. wzrost rachunku to 11,64%. Spodziewałem się w grudniu większej zmienności i po części była, jednak liczyłem na głębsze spadki niektórych spółek by dobrać i niestety tego się nie doczekałem.

Sukces miesiąca – Bowim czyli jeszcze 2 miesiące temu moją udręka a którego kurs w grudniu eksplodował i urósł o 27%. Wzrosty wynikają z ustawiania się inwestorów pod wyniki za 4 kw które dzięki mocnym wzrostom stali w tym kwartale powinny sprawić że wyniki firmy będą świetne, porównywalne z 2 kw, chociaż nie można wykluczyć że znacznie lepsze (szacuję 12-20 mln zysku netto), jeśli się to sprawdzi to c/z może spaść w okolice 2,5 czyli spore niedowartościowanie.

Porażka miesiąca – Onico – po dynamicznych wzrostach w poprzednich miesiącach przyszła korekta która okazała się głębsza niż zakładałem i niestety zbyt wcześnie zacząłem ponowne kupowanie tych akcji, spadek kursu trochę pomniejszył mi stan rachunku. Trwająca korekta mnie zupełnie nie niepokoi gdyż spodziewam się dalszego dynamicznego rozwoju firmy (szacuję że zyski za kolejne 12 m-cy wzrosną o 50%), patrząc na wskaźniki Onico jest nisko wyceniane bo c/z 6,70 a ja liczę że kurs wzrośnie w rok jakieś 30-40%.

Oczekiwania na przyszły miesiąc – w najbliższym okresie wartość mojego portfela będzie zależała od informacji napływających z iAlbatros Group, w każdej chwili należy się spodziewać informacji czy sprzedadzą swoją spółkę zależną czy nie. Jako że jest to największa moja pozycja i prawdopodobnie będę ją jeszcze powiększał jeśli pojawi się informacja że do sprzedaży doszło (do końca lutego ma być sprzedaż) – w tym przypadku liczę na zarobek w okolicach 50 % co mocno wpłynęłoby na wartość portfela, w przypadku braku sprzedaży realny jest spadek kursu o około 20%.

Podsumowanie 2016 roku

2016r. jeśli chodzi o stopę zwrotu był jednym z gorszych w ostatnich latach w których zarabiałem ponad 100% rocznie, w tym roku portfel wzrósł tylko o 87 % (11,64% na blogu, 56% portfel z bankiera link , 19,36 % portfel IKE z bankiera link ) i po części uznaję to za swoją porażkę. Pomimo faktu iż nie zaliczyłem większych wpadek (Arteria 13%, Danks zawód ) to jednak w wielu spółkach pomimo przewidzenia wzrostów kursu nie wykorzystałem w pełni całego ruchu wzrostowego gdyż zbyt wcześnie sprzedałem akcje (LSI Software, Aviaam Leasing, Delko, Pepees i inne). Na gorszy wynik wpływ też miały zmiany w rachunkach które musiałem zrobić, zamknąłem IKZE a pieniądze przeniosłem na IKE i zwykły rachunek maklerski a jednak to trochę czasu trwało i wówczas nie inwestowałem.

Poniżej załączam zrzut ekranu z moich rzeczywistych rachunków
maklerskich (IKE i zwykły) aby potwierdzić iż wszystkie moje transakcje i
posiadane akcje są rzeczywiste, chcę pokazać iż inwestuję uczciwie aby
nikt mi nie zarzucił że tak nie jest (to się kiedyś zdarzało na forum
bankiera), załączam też link do mojego portfela na którym widać
wszystkie transakcje i jest online link portfel.

Uwaga !!!

Na początku roku muszę zabrać z rachunku maklerskiego kwotę 2.313 zł i saldo początkowe na 1.01.2017r. będzie wynosiło 87.000 zł.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – podsumowanie Listopada

Prezes 30 listopada 201627 grudnia 2018

Listopad dla mojego portfela był dobry gdyż jego wartość wzrosła o 7% do 85.680 zł, jednak jak zawsze mam pewien niedosyt gdyż kilka spółek na które mocno liczyłem spełniło moje oczekiwania i szacunki ale jak zwykle za wcześnie je sprzedałem (Efekt, Delko, Briju, Aviaam Leasing, eonet).

Sukces miesiąca – świetne wyniki (trochę przewidziane) i mocny wzrost Aviaam Leasing , zarobek 60% w miesiąc cieszy tym bardziej iż zaufałem analizie i wyliczeniom użytkownika BiznesChat.

Porażka miesiąca – Arteria, zrealizowałem 13% straty gdyż pomimo aktualnie niskiej wyceny widzę zagrożenia ze strony zmian podatkowych które mogą niekorzystnie wpłynąć na przyszłe wyniki.

Oczekiwania na przyszły miesiąc – w grudniu spodziewam się niewielkiego spadku wartości portfela gdyż mało może być ciekawych informacji z firm i niekorzystnie na portfel może też wpływać robienie celowych strat podatkowych przez inwestorów na koniec roku. Głębsze spadki kursów będę chciał wykorzystywać do zakupów akcji. Będę też „trzymał kciuki” za dalszy wzrost cen stali które powinny przełożyć się na świetne wyniki Bowim (realny jest spadek c/z do 2,50), jest to moja ambicjonalna inwestycja i bardzo mi zależy aby kurs wzrósł (mimo niskiego zaangażowania).

Poniżej załączam zrzut ekranu z moich rzeczywistych rachunków maklerskich (IKE i zwykły) aby potwierdzić iż wszystkie moje transakcje i posiadane akcje są rzeczywiste, chcę pokazać iż inwestuję uczciwie aby nikt mi nie zarzucił że tak nie jest (to się kiedyś zdarzało na forum bankiera), załączam też link do mojego portfela na którym widać wszystkie transakcje i jest online link portfel.

Fundamentalny portfel „blogprezesa” – pierwsze rozdanie

Prezes 31 października 201627 grudnia 2018

W poście Fundamentalny portfel „blogprezesa” podsumowywał będę miesięczne i roczne wyniki mojego portfela, ile zarobiłem lub straciłem, z czego jestem zadowolony a z czego nie, co oczekuję po nadchodzącym miesiącu itp., żeby się uwiarygodnić będę robił zrzuty ekranu z moich rachunków maklerskich.
Saldo startowe na dzień 1.11.2016r. moich aktualnych inwestycji (akcje + gotówka + 1700zł obligacje PLF) to 80.000 zł (w przyszłości możliwe są wypłaty gdyż muszę z czegoś żyć :-)
Poniżej zrzut ekranu z moich dwóch rachunków maklerskich aby pokazać że mam faktycznie 80.000zł oraz jakie posiadam akcje w portfelu, są one zgodne z akcjami widocznymi w wirtualnym portfelu link portfel

Analizy Prezesa

Praktyczne zastosowanie analizy fundamentalnej

Tag: Fundamentalny portfel „blogprezesa”