Forum Replies Created
-
Posts
-
Efekt podał szacunki wyników i prawie trafiłem w punkt. W analizie spółki napisałem że „Jednak ze względu na zmiany kursu chf/pln spółka może wykazać duży spadek zysku netto w stosunku do roku poprzedniego za 4 kwartał 2018, szacuję że może to być mniej aż o 0,75 mln zł.”
Natomiast wg podanych szacunków przez spółkę http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32809962,korporacja-gospodarcza-efekt-sa-4-2019-szacunkowe-wybrane-dane-finansowe-po-4-kwartalch-2018-roku roczny zysk wyniósł 7,09 mln czyli w 4 kwartale był gorszy o 0,61 mln. -
Powody zamknięcia pozycji w poście
Post będzie dostępny dla niezarejestrowanych dzisiaj po godzinie 17.Pojawiła się krótka sprzedaż na spółce
https://rss.knf.gov.pl/RssOuterView/ -
Neuca podała gorsze wyniki za 4 kw zarówno w stosunku do konsensusu jak i do wyników rok wcześniej.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32805267,neuca-miala-w-iv-kw-23-7-mln-zl-zysku-netto-ponizej-konsensusu
I w zasadzie tyle tak na szybko, może jeszcze to można dodać to że dywidenda ma być wyższa o 15% r/r.
Jak znajdę czas to jeszcze zerknę mocniej w raport.
-
Przepraszam jeśli kogoś w błąd z Eurotelem wprowadziłem bo mam zwariowany dzień (źle u rodziny wlane paliwo do samochodu – benzyna zamiast ropy), holowanie i szukanie warsztatu który wyczyści silnik.
Patrząc na szacunki Eurotela nie widziałem informacji że zawiązali rezerwy 2,4 mln na zaległy podatek – dziwne że to zrobili bo jeszcze w listopadzie się z tym nie zgadzali.
Jeśli faktycznie jest ten podatek to wyniki byłyby świetne w 4 kwartale a ten przecież oceniamy. Wzrost przychodów o ok. 20% a zysku netto (bez uwzględniania zaległego podatku) wzrósłby o 55% r/r (4 kw zysku ok. 4,5 mln przy moim szacunku 3 mln i 2,97 mln zysku rok wcześniej).
Bez uwzględniania podatku zaległego to c/z wyniosłaby 6,23 czyli nisko.Wystarczy nie doczytać do końca informacji i zmienia się całkowicie postrzeganie spółki.
-
Widzę że otworzyłeś wątek a właśnie miałem go otwierać.
W ostatnich dniach są spore wymiany na akcjach i obroty jak na tą spółkę spore. Zakup Prezesa spółki też jest pozytywny. Zastanawiające jest kto tak sypał w ostatnich dniach i czy to było zamierzone wymiany.
Sporo pisałem o tej spółce bo miałem ją w portfelu. Wycena na pewno niska, trwający skup i trochę już skupionych akcji, do tego płacą dywidendę. Wyniki za 4 kw mogą być płaskie bo niestety dochody z TV im spadają i mam obawy czy mogą to nadrobić pozostałymi działalnościami. Przejęcia spółek trochę nie pasujących do ich głównej działalności i mam nadzieję że to nie jest kupowanie od znajomych.
Trwa obecnie trend spadkowy na akcjach więc nie ma co sie spieszyć z kupnem. Podadzą wyniki to zobaczymy co tam w nich siedzi. -
Nie wiem dlaczego oni tak wyliczają, mój sposób raczej jest prawidłowy (sprawdzałem go nawet na wynikach Cyfrowego Polsatu i tam jest OK). Skonsultuje to z kimś mądrzejszym i dam znać.
edit
Nie mam czasu teraz liczyć bo muszę wyskoczyć na 2 godzinki ale wklejam moją konsultację ze specem od raportów finansowych (może się nie obrazi)„Trzeba by poszukać w sprawozdaniach czy coś jest. Ale pamiętaj, że EBITDA to nie jest miernik sprawozdania finansowego (obowiązkowy) tylko taki dodatkowy. I niektóre spółki liczą go jak chcą.
Najcześciej różnice wynikając z niebrania pod uwagę jakiś one-off (np. odpisy na zapasy, należności czy jakieś inne aktywa np. trwałe czy WNIP) – tłumacząc, że to są one-offy i nie pokazują rzeczywistej efektywności operacyjnej. Oczywiście zazwyczaj to bzdurne tłumaczenie, a często jak są przychody tego typu to jakoś dziwnym trafem ja włączają.
Popatrz po notach gdzie sa opdisy na aktywa oraz w poz. Kosztach oper. Może tam coś znajdziesz co da Tobie tę różnicę.
Zysk/straty z instrumentów finansowych zabezpieczających sprzedaż – (5955)
Odpis na wartości niematerialne i prawne ;aplikacja tankuj24.pl – (967)
Może to są te dwie pozcyje. O tej drugiej można dyskutowąc (w pewnym sensie jest to one-off) lae pierwsze zdecdywoanie, IMHO, powinna zostać w EBITDA jeśli zabezpieczjaą się hdgingiem zgodnie z MSSF.”@ Agryppa – jak masz czas to napisz do Unimotu (oni zawsze odpisują) i zapytaj jakie pozycje finansowe dokładnie składają się raportowaną Ebidtę (tylko nie skonsolidowaną).
-
This reply was modified 6 years, 10 months ago by
Prezes.
-
This reply was modified 6 years, 10 months ago by
-
Dzisiaj wyniki opublikował Patentus (ta sama branża co Fasing) i na poziomie zysku netto i przychodów wyniki są wręcz wyśmienite bo przy stracie rok temu jest 4 mln zysku (c/z spada do 3) a przychody wzrosły o ok. 300%. Jednak niepokojące są ujemne przepływy operacyjne co sprawia wzrost należności i to przeterminowanych.
Zastanawia mnie ten wzrost należności w obu tych firmach, przecież teoretycznie współpracują z branżą górniczą która obecnie dobrze zarabia i raczej płatności powinni robić w terminie.
-
Wczoraj Pedros zapytał: „Odnośnie spółki mam takie pytanie – skoro teraz jest niski sezon i uziemienie tych dwóch samolotów nie sprawia problemów spółce (zwłaszcza, że i tak nie były w użyciu) to czy jest szansa, że spółka dodatkowo jeszcze zarobi poprzez wynajem innych samolotów do firm, które nie mają takiej komfortowej sytuacji bo miały więcej takich Beoingów? Czy raczej firma nie planuje takich ruchów?”
Ja odpisałem „Aż tak optymistycznie nie można podchodzić że będą wynajmować swoje samoloty. Gdyby tak było to świadczyłoby o nieefektywnym biznesie. Raczej zarząd Entera bardziej zastanawia się od kogo wynająć samoloty niż komu.”
Okazuje się że może być jednak optymistycznej niż myślałem bo okazuje się że Enter Air wynajął lotowi jeden samolot – gdyby miał nóż na gardle to tego by nie zrobił.
Cytuję ‚Po uziemieniu pięciu „maksów” Lot wynajął szybko cztery boeingi 737 starszego typu. Dodatkowo okazjonalnie wynajmuje piątą maszynę od Enter Air. Choć LOT nie zdradza dokładnych kwot, wiadomo, że koszty pożyczania samolotów są ogromne.”
https://forsal.pl/biznes/aktualnosci/artykuly/1404054,lot-tez-bedzie-walczyl-o-odszkodowanie-po-uziemieniu-boeingow-737-max.html -
Czytając strategię rozwoju w której prognozowali Ebidty na najbliższe lata http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/30751139,unimot-sa-30-2018-strategia-grupy-unimot-na-lata-2018-2023 to tam napisali jasno że Ebidta (nie widzę żadnego słowa o skorygowanej).
Jeśli chodzi o Ebidtę (nie skorygowaną czyli tą do której się odnoszę) to po 3 kwartałach mamy -3770 + 3845 + 354 = +429
-
Zarejestrowanych użytkowników (czyli osoby które wsparły blog) jest 99 – może jest chętny czytelnik bloga który chciałby być numerem 100 ? :-)
Uwaga – jest już 101 zarejestrowanych użytkowników więc w moim odczuciu to sukces. Sukcesem jest na pewno czas w którym nastąpiła ta rejestracja bo tylko 5 dni.
Jest kilku uczestników którzy spełnili warunek do analizy wskazanej spółki więc mogą się do mnie zgłaszać.
Serdecznie dziękuję wszystkim którzy wparli blog oraz tym którzy nie mogli wesprzeć ale regularnie czytają.
-
This reply was modified 6 years, 10 months ago by
-
This reply was modified 6 years, 10 months ago by
-
Kurcze, u mnie jest ok a też piszę z laptopa. Myślę że trzeba się nauczyć tego forum. Ponadto nie jest one do końca stworzone do ciągłej wymiany zdań (czyli Ty mi coś piszesz a ja za chwilę ci odpisuję). Na razie niech będzie tak jest. Po kilku tygodniach zobaczymy czy coś trzeba z tym zrobić (ja nie mam na razie siły aby nowy program wprowadzać). Podpytam informatyka czy można coś poprawić.
-
Chodzi o tą ze stycznia – innej (nowszej) raczej nie było.
-
Wolę się nie wypowiadać na temat tej firmy. Generalnie spadek kursu może wynikać z tego że wynik za 4 kwartał będzie gorszy o około. 13,5 mln zł czyli 55% mniej r/r.
Nie mam dostępu do konsensusów PAP a jedynie co można byłoby sie dowiedzieć to jakby jakiś czytelnik miał dostęp do Santandera Domu Maklerskiego i zerknął w ich ostatnią rekomendację – tam może jest coś napisane o oczekiwaniach na ten rok. -
Neuci nie ma co skreślać jako potencjalnej inwestycji bo raczej powinni poprawiać wyniki. Zarząd spodziewa się wyższego zysku w tym roku, rynek ich powinien rosnąć 3-4 % rocznie. Chcą kontynuować skup, dywidendy też co roku mają ok. 15% rosnąć, spółka nie jest jakoś droga więc za rok kurs może być na wyższych poziomach.
https://stooq.pl/n/?f=1281200 -
Było to wrzucić w wątek o BAH – ja wrzucę.
-
Dzięki, wczoraj miałem urwanie głowy i nie miałem czasu tym się zająć.
-
Nie za bardzo jest sens pisać o Praire bo obecnie to ruletka – nie będzie przejęcia przez JSW to spory spadek kursu, będzie przejęcie to duży wzrost. Ja na prawdę obecnie nie potrafię napisać jak mogą się przyszłe losy firmy potoczyć, wezwanie/przejęcie wg Ozona z JSW miało być w 1 kw 2019 który już mija, teraz są przesunięcia terminu na kolejny kwartał, doszły jeszcze duże roszady w zarządzie JSW.
Sorry ale nie potrafię nic mądrego obecnie napisać. -
Dzisiejszy informacje niestety potwierdzają iż to co się dzieje w tej spółce to mocno śmierdzi. Nie potrafię wytłumaczyć zaraportowanych szacunków bo jak może być 3 mln straty przy 21% wzroście przychodów. Nie przekonują mnie w żaden sposób tłumaczenia zarządu odnośnie wyników. Obecne zyski robią się w takiej wysokości jakby już nie było żadnej importerki więc straszna lipa. Dzisiaj lub jutro pewnie będzie jakiś komunikat odnośnie wyników ale to tylko kolejne będą bajki. Cieszę się że nie mam tego w portfelu osobistym a te 260zł które zostało w wirtualnym portfelu dywidendowym jutro na początku sesji wypadnie z portfela (nigdy już nie wrócą do żadnego portfela. Przypomnę że z miesiąc temu pisałem że w mojej ocenie prawidłowa wycena to około 2,10zł i jutro możliwe że w te okolice kurs spadnie.
Podsumowanie: mamy za 4 kwartał 3 mln straty przy 6,3 mln zysku rok temu i moich szacunkach 8 mln zł. -
Ten wolumen trochę naciągany bo pewnie dwóch kolesi między sobą wymienili się 100.000 akcjami ale plusem tego jest że większy kapitał czuwa nad kursem. Czy trend wzrostowy będzie kontynuowany życzę tego posiadaczom akcji.
-
Nie mam chwilowo czasu się rozpisać ale słabo to wygląda https://www.analizyprezesa.pl/bez-kategorii/jakie-mogly-byc-zyski-spolek-z-moich-wirtualnych-portfeli-w-4-kw-2018/
-
Tak i to na razie może nie niepokoić – zwróć jednak uwagę na należności przeterminowane, masz skok z 5 do 22 mln i nawet jeśli wyłączyć te do 30 dni to nadal słabo wygląda. Ja tylko zapalam lampkę ostrzegawczą, obecny kwartał powinien sporo wyjaśnić w kontekście należności.
-
Forte to w gpwatak.pl limit aktywacji po 26,30 się odpalił.
W USA hossa bo brak podwyżki stóp % i w najbliższych 2 latach tylko spodziewana jest jedna podwyżka o 0,25%. Oczywiście jest tego powód a mianowicie mocno obniżyli prognozy wzrostu gospodarczego w tym i kolejnych latach. https://stooq.pl/n/?f=1280791
-
Nic nie zmieniło, chciałem otuchy dodać Rafffowi że wierzę w lepsze wyniki dlatego maleńką ilość kupiłem. Staram się potwierdzać swoje czyny pieniędzmi a nie teoretyzowaniem. Kolejna rzecz to chyba kurs lekko się obsunął od ostatniego Twojego pytania ale tutaj akurat pewności nie mam. Swoją drogą to rozszerzenie 500+ o pierwsze dziecko może (choć nie musi) pozytywnie wpłynąć na sklepy detaliczne czyli m.in. na Delko.
-
Przed chwilą kupiłem 250 akcji Delko żeby Ci nie było smutno :-) i żeby potwierdzić w to co teraz napiszę. Uważam że Delko powinno pokazać wyniki za 4 kw i 1 kw 2019 lepsze r/r a obecna wycena jest sam wiesz że niska. Ze sprzedażą uważam że trzeba poczekać minimum do raportu rocznego bo wtedy może dadzą dywidendę i może coś więcej napiszą odnośnie przejęć. Swoją drogą możesz napisać do nich z pytaniem jak długo może trwać odpowiedź na ich ofertę kupna sieci Słoneczko.
-
Trzeba poczekać aż się wysypią bo nawet do 12 mogą zbić kurs. Ja ostatnio skubnąłem maleńką ilość po 13,50zł więc pewnie trochę będę do tyłu. Nie panikuję bo tak jak napisałem pozytywem jest potwierdzenie wysokiej Ebidty. 1 kwartał zapowiada się też bardzo mocno (wzrost przychodów i prawdopodobnie wysokie marże).
