Forum Replies Created
-
Posts
-
East Value Research podniósł rekomendację dla spółki dp 13,90 zł.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32907951,east-value-research-rekomenduje-kupuj-pgs-software-podniosl-cene-docelowa-do-13-9-zl
Negatywnie jak dla mnie jest oszacowanie zysku netto w 2019 roku na 21,72 mln (czyli prawie tyle samo co w 2018 roku) a ja jednak oczekiwałem przynajmniej 24 mln.
Przy takim zysku c/z 15 to dosyć sporo. Sugeruje uważać i nie spieszyć się z kupnem. -
Vistula podała informacje o sprzedaży i rynek je słabo przyjął lub sugerował się rekordową sprzedażą CCC i liczył na więcej.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32907760,vrg-sa-12-2019-skonsolidowane-przychody-ze-sprzedazy-oraz-szacunkowa-marza-ze-sprzedazy-osiagniete-przez-grupe-kapitalowa-vrg-s-a-w-marcu-2019
Przychody niby r/r wzrosły o 27,50% ale trzeba pamiętać aby wyłączać z tych wyliczeń Bytom i faktycznie mamy tylko 3% wzrostu r/r w marcu. To jednak mało bo ja zakładam w swoich szacunkach że 7% r/r mają wzrastać przychody.
Ale w dzisiejszych danych jest jednak dobra informacja czyli wzrost marży o 1,3 pp czyli więcej od moich oczekiwań 0,7 pp poprawy.
Czyli odrobinę mniejszy wzrost przychodów został zneutralizowany wyższą marżą od oczekiwanej.
Zysk ze sprzedaży może być wyższy o 8,67 mln czyli można zakładać że zysk netto był wyższy nawet o 3 mln r/r (trzeba uwzględniać podatek, koszty finansowe i inne koszty) i mozna oczekiwać nawet 2 mln zysku netto w 1 kw 2019 roku. -
Bardzo ciekawa informacja i gdyby się potwierdziła to mogłoby to być pozytywne dla giełd. 100% środków z OFE dla ludzi
https://stooq.pl/n/?f=1283008 -
Mam prośbę o pomoc w znalezieniu aktualnych notowań (ewentualnie aktualnych cen) MDi Europa ?
Poniższy wykres z rekomendacji dm BDM jest z danymi styczniowymi a interesuje mnie luty i marzec ?
-
Wczoraj pojawiły się informacje iż projekt ustawy frankowej trafi do „sejmowej zamrażarki” i nie będzie w tym roku już uchwalany. Jeśli to się potwierdzi to w mojej ocenie może dać impuls do wzrostu kursów banków (z 5% ?) których najbardziej ustawa mogłaby dotknąć.
CCC mocno dzisiaj rośnie (o 6%) po danych o marcowej sprzedaży, mam nadzieję że Vistula i Cdrl też pochwalą się niezłymi dynamikami.
-
Sąd wyraził zgodę na na zawarcie przyrzeczonej umowy sprzedaży udziałów spółki A&K Hurt-Market Sp. z o.o. z siedzibą w Mielcu oraz przyrzeczonej umowy sprzedaży akcji spółki Słoneczko S.A. z siedzibą w Zielonej Górze. http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32889674,delko-sa-6-2019-wyrazenie-zgody-na-zawarcie-umow-przyrzeczonych-sprzedazy-udzialow-spolki-a-k-hurt-market-sp-z-o-o-oraz-sprzedazy-akcji-spolki-sloneczko-s-a
Przejmowane sklepy wszystko wskazuje że są rentowne, problemy miał za to dział hurtowy Bać-Polu który jest w postępowaniu sanacyjnym dlatego potrzebna była zgoda sądu na sprzedaż.
-
Ja dzisiaj kilka groszy zarobiłem na Kruszwicy (kupno i sprzedaż) ale dałem sobie spokój bo strasznie dużo ukrytych sprzedających a tego nie lubię.
O 25% zmniejszyłem pozycję na Autopartnerze wykorzystując dzisiejszy wyskok kursu.
Co do Pozbud to całkiem dobrze wyglądać możesz przyszłość spółki (ten rok może być mocny) ale nie koniecznie wyniki za 4 kwartał będa jakieś super. – „Ze względu na problemy z pozyskaniem podwykonawców opóźnił się nam termin oddania do użytku pierwszego własnego projektu deweloperskiego dotyczącego realizacji poznańskiego osiedla mieszkaniowego Zacisze Strzeszyn. W marcu chcemy złożyć wniosek na użytkowanie lokali w ramach pierwszego etapu tej inwestycji, co oznacza, że wpływy z projektu prawdopodobnie rozpoznamy w II kwartale – uważa Andrzejak. Dodaje, że spółka liczyła na zakończenie pierwszego etapu prac pod koniec ubiegłego roku.”
Opóźniona jest też budowa najwyższego w Świnoujściu, bo 14-kondygnacyjnego, budynku mieszkalnego. W ramach tej inwestycji Pozbud jest generalnym wykonawcą.W tym roku spodziewają się 177 mln wpływów z kontraktu GSM więc jeśli jest to projekt rentowny to obecny rok może dać i ze 25-30 mln zysku netto.
-
Przejrzałem raport Kruszwicy i popatrzyłem na wszelkie prognozy zarówno cen rzepaku jak i wielkości upraw i muszę przyznać że dobrze to wygląda. Ze względu na wysokie zapasy na koniec roku i dosyć wysokie marże na przerobie surowego rzepaku można się spodziewać mocnego 1 półrocza dla Kruszwicy choć baza jest wysoka. Nad spółką groziło/grozi ryzyko spadku dostępności rzepaku i wzrostu cen (obie tendencje niekorzystne dla spółki) ale wydaje się że te ryzyka odsuwają się w czasie. Zarząd stwierdził że zbiory ozime rzepaku powinny być dobre a areał upraw jest wyższy niż średnia kilku lat.
http://www.farmer.pl/produkcja-roslinna/rosliny-oleiste/kzprirb-wiekszy-areal-uprawy-rzepaku-rosliny-czesto-nadmiernie-wyrosniete,81480.html
http://www.farmer.pl/produkcja-roslinna/rosliny-oleiste/rzepak-dobrze-ulistniony-powinien-wytworzyc-wiele-rozgalezien-bocznych,84764.html
Kolejnym czynnikiem hamującym wzrost cen rzepaku może być dopuszczenie soi jako surowca do produkcji biodiesla w Europie co może ograniczyć wzrost cen rzepaku. Około 35% sprzedaży spółki dotyczy Oleje surowe i rafinowane rzepakowe (W 2018 roku oleje surowe były dostarczane przede wszystkim do krajowych producentów biokomponentów) czyli jak rozumiem do koncernów paliwowych i pytanie powstaje czy soja nie zbije negatywnie dla spółki ceny z umów np. z Lotosem (podpisali spory kontrakt).Analizując spółkę trzeba też pamiętać o ryzykach które opisał w swoim raporcie dm mbanku http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/31616900,dom-maklerski-mbanku-sa-komentarz-specjalny-kruszwica . Analitycy straszą niższymi zbiorami rzepaku w kolejnych latach, wzrostem kosztów energii i co2 (około 7,9 mln rocznie) i spadkiem zysku netto Kruszwicy w 2019 roku do 52,9 mln (słaby wynik w porównaniu z 2018 rokiem). Jednak czy można ufać analitykom tego biura maklerskiego to zostawiam wam ocenie gdyż zysk Kruszwicy na 2018 rok szacowali na 63,1 mln a wyniósł 99,7 mln . Analitycy pomylili się zarówno z zyskiem za 4 kw 18 (niedoszacowali go o
15,5 mln) a w 3 kw 18 niedoszacowali zysk o 19 mln.
Co ciekawe okazuje się analitycy mbanku swoimi negatywnymi prognozami mogli się przyczynić do znacznego spadku kursu Kruszwicy o czym sami napisali ” Kurs akcji zareagował drastycznymi spadkami na sygnalizowane przez nas spadki zbiorów rzepaku i ryzyko pogorszenia się wyników finansowych w kolejnych kwartałach. W związku z tym podwyższamy nasze pozycjonowanie dla Grupy Kruszwica z niedoważaj do równoważ”. -
Bardzo ciekawe informacje wypłynęły wczoraj ze spółki GPW. Będzie wypłata dywidendy 3,18zł (8,15% stopa dywidendy), w 2020 dywidenda nie niższa niż 2,40 na akcje (6% stopa dywidendy) i co roku ma rosnąc o 0,1 zł. Ponadto zaktualizowali oni cele finansowe na kolejne lata i tak zakładają oni przychody w 2022 roku na poziomie 470 mln zł, EBITDĘ w wysokości 250 mln zł, wskaźnik ROE docelowo na poziomie 19 proc., a wskaźnik C/I po 2022 roku na poziomie poniżej 50 proc. Ebidta za 2018 to 200 mln czyli oczekują wzrostu o 25% w 4 lata.
Gdyby nie fakt iż jest to mocno polityczna spółka to pasowałaby do portfela dywidendowego a tak raczej daję sobie spokój. -
O prywatnym portfelu nie będę pisał na otwartym forum ale żeby już nie odpisywać na zamkniętym to tu poinformuję że nadal mam akcje Izostalu. Zobowiązałem się czytelnikom że jak definitywnie jakąś pozycję w realu zamknę to na pewno poinformuję o tym (w zamkniętej części).
-
Faktycznie dzisiaj mocne obroty, wrzucam do obserwacji. Generalnie do 3 miejsc zadałem pytanie i bos mnie zbył, SII nic nie odpisał a tylko mbank odpisał. Oczywiście jednoznacznie nie wypowiedzieli się ale zwrócili uwagę że ewentualne wezwanie może się odbywać na podstawie prawa hiszpańskiego które jest podobne do naszego ale jakieś różnice mogą być jeśli chodzi o liczbę akcji powodującą wymóg wezwania. Dla mnie trochę niepewny temat i bardziej trzeba byłoby się skupić na tym czy są w stanie poprawić wyniki bo wycena jest spora. Niby mają w tym roku o nawet 100% poprawić zysk netto ale nadal będzie c/z ponad 20. Nie mam jakoś takiego pełnego przekonania do tego Amrestu a nikogo nie zamierzam namawiać ani odradzać zakupu a tylko sam nie wiem co o tym myśleć.
-
Nie żartuj sobie. Dla Ciebie to będzie tylko zapis księgowy i będziesz mógł na niego tylko sobie popatrzeć. Wyobraź sobie co byłoby gdy 150 mld złotych ludzie mogliby sami zarządzać ? Wtedy zmienność kursów byłaby ogromna a znając życie to za 10 lat z tych 150 mld zrobiłoby się 15 mld bo duzi spekulanci zagraniczni szybko by polaków oskubali.
-
Faktycznie masz większość na zielono a to super. Obyś i prywatny miał podobny to będzie się z czego cieszyć.
-
Nie mam żadnych przemyśleń odnośnie światowych indeksów a tylko skupiam się na pojedynczych polskich spółkach (ewentualnie na polskich indeksach i USA). Jak wiesz nie wrzucam wszystkiego do jednego worka że jak rośnie „wszystko” to nawet badziew urośnie a szukam spółek które mogą coś dać/pokazać w najbliższym czasie.
Nie widzę sensu za bardzo globalnie obserwować bo wystarczy że Brexit będzie bez umowy lub Trump coś wymyśli i mamy 10% spadku. -
Ale czego nie rozumieć ?
Obecnie saldo (zapis księgowy) w OFE które możesz podglądać w PTE bo tam jest prowadzone będzie przeniesione do nowego pewnie jednego tworu (załóżmy OFE ZUS) i stan tego rachunku będzie dodany do dotychczasowego Twojego konta w ZUS. Nie wiem tylko czy w ZUS będzie aktualizacja stanu konta codzienna czy raz na miesiąc robiona.
Mnie bardziej zastanawia czy wszystkie OFE zostaną wrzucone do jednego wora czyli OFE ZUS, kto tym będzie zarządzał i jaka polityka będzie inwestycyjna (aby nie mocno polityczna).Gdyby propozycja 100% środków trafiła na nasze konta a nie jak wcześniej planowano 75% to zmniejszyłoby się ryzyko podaży aby zebrać te 25% gotówki które miało iść na fundusz demograficzny. Oczywiście OFE nie mają 100% w akcjach tylko z 80% ale zawsze ryzyko jakieś było.
Myślę że nie ma co na razie za bardzo co gdybać jak to będzie wyglądać dopóki nie będzie ustawy.edit: pojawiają się opinie na temat OFE
W ocenie analityków taka decyzja rządu o przyszłości OFE byłaby pozytywna.
„To pozytywna informacja, jeśli się potwierdzi, gdyż oznacza, że nie będzie większej podaży akcji w najbliższych latach. Wcześniejszy plan zakładał, że 75 proc. aktywów będzie przekazanych na prywatne konta emerytalne, ale 25 proc. miałoby trafić do Funduszu Rezerwy Demograficznej” – napisał w porannym komentarzu Łukasz Jańczak, analityk Ipopema Securities. (PAP Biznes)
-
This reply was modified 6 years, 10 months ago by
Prezes.
-
This reply was modified 6 years, 10 months ago by
-
Tylko dzień się pomylił :-)
-
Po dzisiejszych wzrostach kursu widać że sprzedający insajderzy się pomylili. Oczywiście zakładam że sprzedawali bo potrzebowali kasę a nie dlatego że spodziewają się pogorszenia wyników.
Dzisiaj CCC i LP ciągną całą branżę i mam wrażenie że to początek trwalszego ruchu. -
Mangaty nie analizowałem ale na pierwszy rzut oka wyniki za 4 kw nie są złe – przy wzroście przychodów o 5% jest 119% wzrost zysku netto https://www.biznesradar.pl/raporty-finansowe-rachunek-zyskow-i-strat/MGT,Q
Jednak z tego co widzę oni rok temu mieli jakieś wysokie koszty finansowe (4,15 mln) i pewnie to był jakiś odpis lub przeszacowanie walutowe.
Powodem spadków moga być podane prognozy na 2019 rok wg których przychody mają wzrosnąć o 5% a zysk netto spaść do 52 mln (jakieś 8% spadku). Nawet jak zarobia te 52 mln w tym roku to i tak wycena będzie umiarkowana bo c/z ok. 8,50, 7% stopy dywidendy to nie jest źle. -
Zrozumiałem o co chodzi w Twoim pytaniu ale wybory do parlamentu europejskiego są bez znaczenia jeśli chodzi o spółki a ważne są tylko wybory do polskiego sejmu/senatu. Zakładam że PiS zdecydowanie wygra i nic się nie zmieni dla spółek i polityki państwa.
-
Nie zastanawiałem się nad tym i nie mam zielonego pojęcia jaki mogą mieć wpływ wybory na giełdy czy pojedyncze spółki. Prawdę mówiąc to nie wiem nawet kiedy są wybory a powinienem.
Wybory te są mniej istotne ale mogą wprowadzić pewnie nerwowość w szeregach PiS ale i tak raczej wygrają wybory do sejmu a te są ważniejsze. W mojej ocenie nic się za rok nie zmieni.
Swoją drogą trudno obecnie powiedzieć który partie polityczne są lepsze dla Polski, kiedyś byłem anty PiS ale muszę przyznać że mi zaimponowali z tym jak wyciągnęli budżet i zmniejszyli deficyt, przywrócili wielu ludziom godność życia i gdyby nie przesadzali z aresztowaniami i państwem policyjnym to i pewnie dla rynków byliby neutralni. -
No to już bezsprzecznie mamy trend wzrostowy, 14% wzrostu kursu cieszy tym bardziej że jest to największa pozycja w moim prywatnym portfelu.
-
Dzisiaj podane dane mogą być przełomowymi bo 335 nowych klientów to najwyższy wzrost miesięczny od 11 miesięcy i mam nadzieję że na prawdę będą zmierzać do 1000 klientów miesięcznie.
335 jest mniej niż rok temu pozyskali (374) ale znacznie lepiej niż w lutym 165.Znając już liczbę klientów i średni kurs usd/pln w minionym kwartale oszacowałem zysk netto. Oczekuję 14,6 mln zysku przy 12,8 mln rok wcześniej czyli 14% wzrostu r/r.
Mam nadzieję że w najbliższych dniach kurs trwale przebije 30 zł (silny opór) i urośnie do 40zł – to jest moja docelowa cena i taką wartość godziwą uznaję za właściwą w przypadku tej spółki.
wg squaber zmiana trendu na wzrostowy będzie przy przebiciu 28zl więc dzisiaj powinno to się stać
-
Miałem możliwość w dobrej cenie Rainbow kupić po wpisie technicznym na stooq.pl ale po krótkiej analizie fundamentów odpuściłem. W 2018 zarobili 7 mln i niech nawet zarobią w tym roku 30 mln to nadal wycena będzie wysoka bo c/z 13.
Mi się bardzo spodobał raport miesięczny CCC wg którego zanotowali 86% przychodów r/r a wyłączając przejęte spółki wzrost przychodów o 57%. Muszę zerknąć na finanse ccc.
Uważam że dla całej branży odzieżowej marzec może być super ze względu na późniejsze święta w tym roku (pełny miesiąc sprzedaży).Ciekawy też komunikat z 4 fun, Screen podpisał umowę na 3,8 mln rocznie i zakładając 50% kosztów (trzeba w raportach finansowych przeczytać jaką mają rentowność) to zyski mogą im się ładnie poprawić.
-
Poprzeglądałem trochę dane liczbowe w raporcie i wyglądają dobrze choć nadal trwa spadek marży na sprzedaży.
W 4 kw 18 marża wyniosła 28,47% w stosunku do 29,92% rok wcześniej ale spółka zaczęła w kosztach sprzedaży raportować wymianę sprzętu wadliwego (wcześniej było to robione w pozostałych kosztach operacyjnych) i gdyby nie uwzględnił 3,7 mln to marża na sprzedaży wniosłaby od 29%.
Pozytywnie na zysk netto wpłynęły niższe koszty operacyjne (o 10 mln) bo rok temu zrobili dużą aktualizację wartości należności ale niższe o 3,7 mln były pozostałe przychody operacyjne.
Jakby nie liczył w mojej ocenie wyniki są dobre (nie znam konsensu PAP) bo jest wzrost przychodów (11%), zysku operacyjnego 43%, zysku brutto 61% i netto o 20%.
Pamiętać jednak trzeba że od mojej analizy kurs wzrósł już ponad 20% i wycena nie jest już tak atrakcyjna c/z ok 10 choć w mojej ocenie jest jeszcze miejsce na poprawę wyników firmy jak i kursu akcji. -
Zysk/(strata) netto przypadający na właścicieli jednostki dominującej – o ten chodziło, źle się że tak powiem wysłowiłem. Ten jest najważniejszy i co ciekawe Unimot to jedyny w zasadzie przypadek gdzie ten zysk jest wyższy do zysku netto. W większości firm jest na odwrót np. Ambra, Asseco, Pzu.
