Forum Replies Created
-
Posts
-
4fun podał szacunki za 2018 http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32949131,4fun-media-sa-16-2019-szacunkowe-wyniki-w-pozycjach-przychody-ze-sprzedazy-ebitda-zysk-netto-za-2018-rok
i tak na pierwszy rzut oka wygląda że zysk netto spadł w 4 kwartale r/r o 0,4 mln (jakieś 13%), a przychody wzrosły o 1 mln (ok. 6%). -
Zaczyna się skup akcji, na początek 1 mln akcji po 3,70, chyba już nie uda się kupić jak liczyłem poniżej 3,30.
-
Na https://www.stockwatch.pl/forum/wpis-najnowszy-381560_LIVECHAT.aspx#381560 jest raczej pozytywna analiza techniczna spółki. W ramach trójkąta zwyżkującego kurs może zmierzać w kierunku 40zł po pokonaniu oporów w okolicy 32 i 36,30 zł. Przypomnę że 40zł to jest moja wycena wartości spółki (cena godziwa).
-
Znając już przychody spółki w 1 kwartale 2019 pokusiłem się o oszacowanie zysku netto. Możliwe jest że może być trochę faktycznie niższy niż mój szacunek ze względu na nieznany mi wpływ wzrostu cen energii oraz zmiany w prezentacji leasingów od stycznia które mogą podbić trochę koszty finansowe. Zwracam też uwagę że rok temu spółka wykazała sporo przychodów/zysków finansowych a w ostatnim kwartale kursy walutowe były bardziej płaskie.
-
Moja odpowiedź i moje zdanie na temat spółki
@ Łukasz – z analitycznego punktu widzenia dobrze jest znać trendy firmy w dłuższym terminie czyli tak jak Ty omówiłeś zmiany r/r ale zauważ że omawianie wyników osiągniętych w 1 kw 2018 (czyli 13-15 miesięcy temu) może być złe bo od tego czasu wiele się mogło zmienić.
Dla mnie ważne jest aby skupiać się na ostatnim kwartale (porównując najlepiej go r/r czy kw/kw) bo wtedy łatwiej można wyłapać negatywne tendencje.
Poniżej zamieszczam prostą tabelkę w której zamieściłem tylko marże ze sprzedaży, marżę zysku brutto (netto nie brałem bo mieli jednorazowe odpisy) i tendencję przychodów.
Doskonale na niej widać że w 4 kwartale spadła marża ze sprzedaży zarówno r/r jak i kw/kw ale zdecydowanie gorzej wygląda spadek marży zysku brutto która wyniosła 4,39% przy 5,10% r/r (przychody spadek 3% r/r). Może to potwierdzać że w tym kwartale zaczęło coś się złego dziać i to jest poważne ostrzeżenie które czy sie utrzymuje trzeba obserwować w wynikach za 1 kwartał. Tak jak napisałem wcześniej jeśli wyniki będą sporo słabsze r/r, dojdzie odcięcie dywidendy która na pewno wspomaga obecnie kurs bo jest wysoka i niech zacznie się większa korekta na giełdach to jak najbardziej realny jest spadek kursu.
Kilka miesięcy na te spółki nie patrzyłem bo słabo ich perspektywy wyglądały i to się potwierdza. Elbudowę pominę a jeśli chodzi o Alumetal to niestety wyniki za 4 kw optymistycznie nie wyglądały. Potwierdzają że zaczyna się spowolnienie w branży automotive dla której głównie świadczą swoje usługi (z tego co pamiętam to mogło też mieć wpływ na początku 4 kwartału obostrzenie odnośnie deasli, koncerny w Niemczech ogromne zniżki proponowali aby sprzedać samochody bo później nie mogliby ich sprzedać a to sprawiło że produkcja nowych stanęła). Ja obecnie pomimo umiarkowanej wyceny nie kupiłbym akcji i czekał na wyniki za 1 kwartał bo jeśli okażą się słabe na poziomie osiąganych marż i zostanie odcięta dosyć wysoka dywidenda to kurs może jeszcze głębiej spaść.
Mogę tylko zdradzić iż gpwatak kupią do portfela akcje gdy kurs przekroczy 45,20
-
Wyniki opublikowały dzisiaj Trans Polonia, Cdrl i Odlewnie – wszystkie spółki na poziomie zysku netto w 4 kwartale pokazały lepszy zysk netto od moich oczekiwań.
Trans Polonia zysk netto wyniósł 2,22 mln, ja oczekiwałem 1 mln, rok temu 2,535 mln, przychody wzrost o 8%.
Cdrl zysk netto wyniósł 9,265 mln, ja oczekiwałem 7 mln zysku, rok temu 5,989 mln, przychody wzrost o 9,50%.
Odlewnie zysk netto 4,655 mln, ja oczekiwałem 4,456 mln, rok temu 1,785 mln, przychody wzrost o 17,11%.Nie ukrywam iż cieszę się gdy spółki publikują lepsze wyniki od moich założeń bo wówczas realizują się moje założenia. Oczywiście jak kursy akcji będą się zachowywać to już na to nie mam wpływu. Postaram się dzisiaj podsumowanie wyników tych spółek zrobić ale może byc trudno bo szkoła strajkuje i dziećmi muszę się trochę zająć.
-
@ Łukasz – z analitycznego punktu widzenia dobrze jest znać trendy firmy w dłuższym terminie czyli tak jak Ty omówiłeś zmiany r/r ale zauważ że omawianie wyników osiągniętych w 1 kw 2018 (czyli 13-15 miesięcy temu) może być złe bo od tego czasu wiele się mogło zmienić.
Dla mnie ważne jest aby skupiać się na ostatnim kwartale (porównując najlepiej go r/r czy kw/kw) bo wtedy łatwiej można wyłapać negatywne tendencje.
Poniżej zamieszczam prostą tabelkę w której zamieściłem tylko marże ze sprzedaży, marżę zysku brutto (netto nie brałem bo mieli jednorazowe odpisy) i tendencję przychodów.
Doskonale na niej widać że w 4 kwartale spadła marża ze sprzedaży zarówno r/r jak i kw/kw ale zdecydowanie gorzej wygląda spadek marży zysku brutto która wyniosła 4,39% przy 5,10% r/r (przychody spadek 3% r/r). Może to potwierdzać że w tym kwartale zaczęło coś się złego dziać i to jest poważne ostrzeżenie które czy sie utrzymuje trzeba obserwować w wynikach za 1 kwartał. Tak jak napisałem wcześniej jeśli wyniki będą sporo słabsze r/r, dojdzie odcięcie dywidendy która na pewno wspomaga obecnie kurs bo jest wysoka i niech zacznie się większa korekta na giełdach to jak najbardziej realny jest spadek kursu. -
Czyżby katastrofa samolotu była z winy ptaka ?
https://www.tvn24.pl/katastrofa-etiopskiego-boeinga-szczegoly-raportu,925085,s.html -
W 4 kw firma miała 4,8 mln zysku netto a ja szacowałem zysk poniżej 5 mln więc teoretycznie trafiłem :-)
-
Dzisiaj był czat z zarządem Unimot https://strefainwestorow.pl/czaty-inwestorskie/20190404/unimot-robert-brzozowski-marek-moroz-wyniki-2018 w mojej ocenie dosyć pozytywny a kurs też ładnie rósł na wysokich obrotach.
Stwierdzenie ‚Mając na uwadze bieżącą premię lądową optymistycznie patrzymy na dalszą część roku ” potwierdza tylko moje spostrzeżenia z przed 2 miesięcy że marże mają obecnie wysokie i można spodziewać się mocnych wyników za 1 i 2 kwartał – baza jest niska i mogą ją łatwo przebić. -
Moja analiza jest zamknięta dla osób niezarejestrowanych do piątku rana (przed sesją ją otworzę, chyba że ktoś chce pilny dostęp to może zrobić zrzutkę :-), natomiast widzę że OBS na swoim blogu już ją zrobił https://www.gazetagieldowa.pl/2019/04/autopartner-udany-rok.html więc można przeczytać.
AP chce wypłacić dywidendę
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32916803,auto-partner-planuje-wyplacic-dywidende-z-zysku-za-18-rekomendacja-niebawemTu jeszcze ciekawszy fragment, mogą w tym roku nawet 1,5 mld przychodów osiągnąć, co szybko przeliczając przez 5% marży netto dałoby 75 mln zysku w 2019 (wzrost ok. 28% r/r).
Całkiem dobrze to wygląda, lepiej niż uważałem jeszcze miesiąc temu
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32916893,auto-partner-chce-utrzymac-dynamike-wzrostu-wynikow-w-19-przychody-moga-siegnac-1-5-mld-zl -
bardzo dobry wynik, tak na szybko w 4 kw mieli 13,2 mln przy moich oczekiwaniach 12 mln, zysk w 4 kw jest wyższy blisko 200% r/r.
biorę się za analizę -
Średni jest jeśli weźmiesz pod uwagę że główny akcjonariusz z 40% akcjami nie bierze udziału. Kolejna rzecz to ten skup to dopiero 23% uchwalonego dużego skupu i główne pytanie pozostaje czy dalsze etapy będą w tym roku czy będą co rok robić kolejne transze.
Ja raczej jutro będę szukał możliwości do sprzedaży akcji (gdyby wzrosło w okolice 3,70) a gdyby jakimś cudem udało się złapać poniżej 3,50 to może dokupię.
W załatwianie papierowe spraw związanych ze skupem nie chcę mi się na pewno bawić.
Nikogo nie namawiam bo sam widzę że kokosów nie zarobi się, plusem jest tej inwestycji fakt iż wyniki powinny trzymać kurs dosyć wysoko w przyszłych miesiącach. Ciekawe czy też dywidendę cykną ale mam wątpliwości. -
Nie pomogę w tym temacie z dwóch powodów: nie inwestuję w branżę gier oraz co do zasady przyjmuję że wchodzący na giełdę mają podpompowane wyniki więc jest ryzyko ich spadku.
Pewnie wkrótce pojawi się analiza na stockwatch bo oni często prospekty analizuję.
Na razie są krótkie zajawki https://www.stockwatch.pl/wiadomosci/szykuje-sie-glosne-ipo-na-gpw-boombit-dostal-zielone-swiatlo-na-debiut,akcje,238313?utm_source=HP20&utm_medium=male -
Nie przyrost o 30% tylko 35,92% więc bomba. Spróbuję dzisiaj oszacować możliwy zysk za 1 kwartał 2019 i w mojej ocenie dzisiaj kurs przebije 5 zł :-)
-
Wczoraj na gpwatak przymierzali się do Unimotu kupna i jest u nich mocno obserwowany.
Ten rok będzie na pewno dużo lepszy r/r szczególnie pierwsze półrocze więc jak nie musisz to nie sprzedawaj :-) -
Tu nawet nie chodzi o wnikliwą analizę.W przypadku Cdrl trzeba pamiętać że 1 kwartał maja najgorszy w roku i może być tak że po połączeniu z białoruską spółką która tez może mieć sezonowość to wynik za 1 kwartał może byc słabiutki. trzeba ez uwzględnić że mieli extra przychód finansowy a teraz go nie będzie i co gorsze moga im koszty finansowe wzrosnąć. Ja tylko potrzebuję się wczytać czemu lepsze wyniki były od moich oczekiwać czyli co źle przeliczyłem oraz czy nie było jakichś jednorazowych przychodów. Czekam też na przychody za marzec których spółka nie opublikowała jeszcze.
Wydaje mi się że o ewentualnym kupnie można myśleć w okolicach lipca/sierpnia ale mogę się mylić. Nikogo na pewno do kupna nie zachęcam. -
Kupując Cdrl zakładałem sobie że w okolicach 30 zł będę sprzedawał aby skasować ponad 20% zysku (jak pisałem w zamkniętym forum połowę sprzedawałem po 30,30). Muszę dokładnie policzyć jak wyniki wyglądają gdyby nie uwzględniał przychodów finansowych ale pamiętaj że wyniki 1 i 2 kwartału są podrasowane przychodami finansowymi (przeszacowania walutowe) i baza wysoka.
Mogę zasugerować abyś się wstrzymał może z kupnem chociaż do mojej analizy (najpóźniej ją jutro zrobię) albo sam dobrze przeanalizuj sobie i podejmij decyzję. Ja mam obawy o 1 kwartał 2019 i obecnie raczej nie kupiłbym akcji Cdrl. -
Kilka miesięcy na te spółki nie patrzyłem bo słabo ich perspektywy wyglądały i to się potwierdza. Elbudowę pominę a jeśli chodzi o Alumetal to niestety wyniki za 4 kw optymistycznie nie wyglądały. Potwierdzają że zaczyna się spowolnienie w branży automotive dla której głównie świadczą swoje usługi (z tego co pamiętam to mogło też mieć wpływ na początku 4 kwartału obostrzenie odnośnie deasli, koncerny w Niemczech ogromne zniżki proponowali aby sprzedać samochody bo później nie mogliby ich sprzedać a to sprawiło że produkcja nowych stanęła). Ja obecnie pomimo umiarkowanej wyceny nie kupiłbym akcji i czekał na wyniki za 1 kwartał bo jeśli okażą się słabe na poziomie osiąganych marż i zostanie odcięta dosyć wysoka dywidenda to kurs może jeszcze głębiej spaść.
-
Swój wpis można edytować przez 5 minut po opublikowaniu, dłużej nie chcę ustawiać żeby uniknąć manipulowania wpisami.
Co do zmian MSSF 16 to trzeba pamiętać że to dotyczy wszystkich spółek i każdej spółce na papierze wzrośnie zadłużenie bo ono faktycznie jest teraz trochę ukryte.
-
Nieuku jak ma być udany weekend jak go psujesz błędnymi informacjami :-)
Zerknij co wczoraj pisaliśmy o CDRL https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/codzienne-komentarze/#post-3992 i się dowiesz że z Ebidtą będzie wręcz odwrotnie czyli ona wzrośnie o 16 mln a nie spadnie.
-
Uważam że dojdzie do przejęcia i wycofania z giełdy. Cena jest raczej dla wszystkich dobra, spółka pokazała fatalne wyniki za 4 kwartał (przypuszczam że celowo wszystko poczyścili co mogli aby fundy w ten sposób nakłonić do sprzedaży) i raczej nie ma sensu funduszom blokować przejęcia. Nawet już obecnie nie obserwuję co dzieje się z kursem, nie czytałem też raportu rocznego.
-
Jutro pewnie kurs wzrośnie choć te zwolnienia to niezbyt duży wpływ na wynik. Zakładając że 1 pracownik kosztuje 0,1 mln rocznie to 1000 pracowników da oszczędność roczną 100 mln. Przy 2,5 mld rocznego zysku to tylko 4%. Trzeba też pamiętać że odprawy będą kosztować z 500 mln tak z grubsza licząc.
Pekao jest ostatnio grany technicznie przez gpwatak. Ja jednak z kupnem czekam na niższe poziomy i jeszcze nie teraz. -
Całkowicie Praire wyrzuciłem z głowy, niestety nawet jak wejdę za 2000zł w pozycję typowo spekulacyjną to ona strasznie mi głową zaprząta i zbyt ją przeżywam. Kurs w zasadzie bez powodu spadł z 1,30 więc możliwe że bez powodu teraz wzrośnie w te rejony.
Nie chcę sobie zbytnio głowy ruletką zaprzątać a tak jest na Praire. -
Hasła do zamkniętych analiz są tutaj https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/hasla-do-analiz/, wystarczy tylko wejść gdzie trzeba
