Forum Replies Created
-
Posts
-
Słaba ta informacja spółki http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34098049,mercator-medical-sa-20-2019-podjecie-decyzji-o-zawieszeniu-dzialalnosci-zakladu-produkcji-wyrobow-z-wlokniny
2 lata temu zakład wybudowali, już okazuje się że jest nierentowny i chcą go zawiesić. Oby się nie okazało że za jakiś czas zagraniczne ich zakłady trzeba będzie zamykać bo są nie rentowne.
Wyniki w najbliższych dniach i może coś nowego akcjonariusze się dowiedzą. -
W raporcie miesięcznym dm boś pokusił się o analizę wpływ zmian systemu emerytalnego (OFE i PPK) na popyt/podaż akcji na GPW. Przy założeniu że 80% uczestników zostanie w przekształcanym OFE to w 2020 roku będzie 0,3 mld podaży akcji (+PPK – OFE), w 2021 roku 0,7 mld popytu (+PPK – OFE), w 2022 0,3 mld popytu, w 2023 0,15 mld popytu a od 2024 będzie już tylko stopniowo rosnąca podaż do 1 mld w 2030 roku.
Jest to już kolejna analiza (ta trochę bardziej pesymistyczna) że w ok. 2023 jest szansa że popyt (nadwyżka wpływów z PPK nad suwakiem OFE) może przewyższać podać na GPW.
-
Bardzo fajne wyniki w piątek opublikowała spółka North Coast https://www.biznesradar.pl/raporty-finansowe-rachunek-zyskow-i-strat/NCT,Q i jest to kolejny kwartał mocnego wzrostu biznesu. Chwalą się tez iż od 2 kwartału rozszerzyli współpracę z Biedronką więc wyniki kolejnych 2-3 kwartałów mogą być sporo lepsze r/r. Obecnie c/z 1,97 i c/wk 0,48 więc spółka bardzo nisko wyceniana. Spółka o małej kapitalizacji 17 mln i 20% ff więc kurs pewnie łatwo można rozbujać tym bardziej że płynność na akcjach jest mała.
Kusi pospekulować ale później może być problem aby komuś akcje oddać.
-
Niezła bomba choć na razie nieoficjalna o aresztowaniu byłego prezesa Kanii https://www.pb.pl/cbs-weszlo-do-kani-969831
Jak wynika z informacji „PB”, w sobotę 7 września 2019 r. rano do domu Grzegorza M., wiceprezesa, a od 2014 r. do czerwca 2019 r. prezesa ZMHK, zapukali bowiem funkcjonariusze Centralnego Biura Śledczego Policji. I poinformowali, że działają na zlecenie Prokuratury Regionalnej w Katowicach. Po przybyciu prawników Grzegorza M. została mu przekazana decyzja o przedstawieniu zarzutów. A w sobotni wieczór jego sprawa trafiła do sądu, który na wniosek prokuratury zdecydował o aresztowaniu Grzegorza M. na trzy miesiące. -
Ja bym sugerował do podwyżek pensji minimalnej podchodzić spokojnie, raczej to jest przed wyborcza gra polityczna i mamienie najniżej zarabiających wyborców. Ponadto dzisiaj 2200 brutto to za 4 lata przy uwzględnieniu galopującej inflacji będzie jakieś 3300 to nie dużo mniej niż obiecywane 4000.
Co do 30 krotności zus to nie wiem czy lvc oberwie bo on wszystkich pracowników zatrudnia na umowach cywilno-prawnych jako prowadzących działalność gospodarczą a ich raczej podwyżki nie dotyczą.
-
Wczoraj Kruk podał wyniki które były gorsze r/r oraz gorsze od konsensusu PAP.
Wygląda na to że zysk był „obciążony negatywną aktualizacją wartości portfeli wierzytelności na Słowacji, Rumunii, a także we Włoszech i Hiszpanii” i zrobili kilkadziesiąt milionów takich odpisów.
-
Szykują się bardzo dobre wyniki w trwającym półroczu gdyż główny składnik ich kosztów celuloza cały czas spada w tym roku. W dzisiejszym parkiecie jest dosyć pozytywny artykuł w którym prezes spółki stwierdza iż ceny celulozy spadają z miesiąca na miesiąc, spodziewa się kontynuacji tego trendu a ceny mogą jeszcze spaść nawet 100 usd na tonę (wpływa na to wojna handlowa chiny-usa). Na chwilę obecną spadek cen papieru jest niewielki (a to dobrze dla spółki) ale liczą się z tym że rynek wymusi obniżki.
Tak patrząc na liczby to nie można wykluczyć że zarobią w tym roku bez one offów 50-60 mln co dawałaby c/z ok. 4, dosyć niska wycena. -
Po sesji pojawiły się wyniki firm które mnie interesują
OEX – zysk w 2 kwartale wzrósł o ok. 10%, dobre wyniki ale trzeba pamiętać że za kilka miesięcy grupa się całkowicie zmieni ze względu na sprzedaż w dobrej cenie spółki zależnejKruk – sporo gorsze wyniki od konsensusu i r/r, nie czytałem co się wydarzyło ale zakładam że koszty komornicze i sądowe wzrosły
Pekabex – tu jakiś słaby wynik patrząc tylko na sam zysk bo ok. 5,4 mln w stosunku do 12,8 mln rok temu.
-
Amica nabyła prawo do marki Fagor http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34071635,amica-wronki-sa-30-2019-nabycie-praw-do-marki-fagor
Wydaje się że jest to pozytywna wiadomość ale kurs nie reaguje. Obecnie trwa konferencja wynikowa i może coś na niej powiedzą odnośnie przejęcia. Właściwa reakcja (spadek lub wzrost) pewnie dopiero jutro lub w kolejnych dniach. -
Dzisiaj wyniki podała cała grupa azotowa 9Azoty, Puławy, Police) i tak jak można było się spodziewać wyniki są znacznie lepsze r/r ale nie znam oczekiwań analityków. Wydaje się że kolejne 2 kwartały powinny być z dalszą poprawą wyników bo ceny gazu nadal są niskie. Wg wczorajszego komentarza BDM http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34057210,dom-maklerski-bdm-sa-czerwien-na-rynkach
Notowania gazu w Europie spadają do najniższego poziomu od 10 lat (<8 EUR/MWh). Na GPW nominalnie największymi konsumentami są PKN i Grupa Azoty. Największy udział w kosztach produkcji gaz stanowi w ZA Puławy
Źle to na pewno wróży przyszłym wynikom PGNIG (myślałem o kupnie po 4,44 ale wstrzymuję się z zakupem bo nie ma pod co grać) a dobrze wymienionym wyżej firmom. -
Wyniki na pierwszy rzut oka lepsze niż oczekiwałem i lepsze od konsensusu, zysk netto gorszy r/r bo rok temu mieli ok. 8-9 mln dodatniego podatku. Poczytam raport i parę słów napiszę http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34059729,wyniki-amiki-w-ii-kw-2019-roku-vs-konsensus-pap-tabela
Tak na szybko to mamy w 2 kwartale wzrost przychodów o 2%, spadek marży brutto ze sprzedaży o 0,08 pp, wzrost zysku brutto o 10%, spadek zysku netto o 15%, sporo lepsze przepływy operacyjne r/r ( +14 mln do -11 mln). Lepszy wynik to w dużej mierze zasługa wyższych pozostałych przychodów operacyjnych (+2,2 mln, odszkodowania, rozwiązanie rezerwy na bonusy)) i niższych kosztów operacyjnych (1,3 mln, rok temu wymiana wadliwego sprzętu)Nic nie widzę więcej niepokojącego i/lub korzystnego w wynikach i wyniki przyjmuję neutralnie (bez przełomu) choć obawiałem się że będzie gorzej. Wynik poprawiły pp operacyjne i pk operacyjne dzięki którym wzrosła Ebidta i Ebit. Spadek zysku netto akcjonariuszy dominujących był oczekiwany ze względu na różnice w płaconych podatkach. Od 3 kwartału nie powinno być już większych wpływów podatkowych na wynik i liczyła się będzie działalność podstawowa. Jutro konferencja wynikowa i może jakieś ciekawe informacje padną. c/z wzrasta 8,4 to nie jest dużo jak na spółkę rosnącą i nie tak nisko jak na słaby rynek giełdowy.
-
@ Wojtek – Dawno Cie nie było na blogu.
W przyszłym tygodniu podadzą informacje o przychodach (robią to tylko gdy są znacznie wyższe r/r a powinny być minimum 30% lepsze r/r choć oczekuję nawet 50-60% lepiej bo może dojść handel asfaltem i paliwem po Onico). Z tego co pamiętam z jakiejś analizy technicznej to najbliższy opór to 24 a kolejny ważny 36 więc szanse na dalsze wzrosty są.
-
W najbliższych latach na GPW spodziewane są duże zmiany z względu na przekształcanie OFE oraz na wprowadzenie PPK. Analitycy dm boś szacują że w 2020 roku podaż akcji z OFE przewyższy popyt na akcje z PPK o 0,3 mld złotych (źle), w 2021 roku natomiast popyt na akcje z PPK przewyższy podaż akcji z OFE o 0,7 mld złotych (dobrze) i tak dalej…..
-
Śledzę tą spółkę 4-5 miesięcy i się mocno nie wgłębiałem – mają być zmian w jednostce dominującej ale żadnego wezwania nie będzie.
Co do Kani to pewne było że tak się skończy ale muszę przyznać że prokuratura szybko zadziałała. Miesiąc temu Alior złożył zawiadomienie i już jest areszt, kiedyś to trzeba było z rok czekać. Nie jestem zwolennikiem wsadzania nikogo do aresztów ale jeśli w skutek machlojek ludzie tracą ogromne pieniądze (a wielu pewnie straciło) to kara musi być wysoka.
-
W firmach gdzie są wynagrodzenia normalne/rynkowe to wzrost płacy minimalnej nie ma wpływu na wyniki. Gorzej w takich firmach jak restauracje, bary bo wiadomo że drugie tyle zarabiali z napiwków pracownicy więc z automatu jechali na minimalnych, lub w Impel czy wszelkie ochrony bo tam zazwyczaj renciści, emerytowani policjanci pracują którzy jako ciecie dorabiają sobie.
A na pytanie w co inwestować to faktycznie jest trudna odpowiedź, stosując moją zasadę kupowania spółek które powinny poprawiać wyniki w kolejnych kwartałach/latach jest coraz ciężej znaleźć takie spółki. -
Odrobinę mam obawy o Ambrę bo analitycy przewidują że miniony kwartał był gorszy r/r i gdyby się to sprawdziło to kurs z pewnością by spadł. Na szczęście wyniki wg zarządu mają być lepsze od trwającego kwartału a do tego kurs wybił się w tym tygodniu z konsolidacji.
-
Tak na moje oko trwa konsola między 4,70-5,10 czyli 40 groszowy zakres. Jeśli będzie wybicie (a będzie bo w piątek już miało ochotę rosnąć tylko na fixie zbili) to o zakres konsoli czyli do 5,50.
Co do sierpnia spodziewałem się że będzie trochę niższa sprzedaż niż w poprzednich miesiącach bo upały po 20 sierpnia na pewno wpłynęły na gorszą sprzedaż. -
Też tak uważam. Za te wszystkie kolejne miesiące jak im zwrócą odszkodowanie to dobrze na tym zarobią. W szczytowym okresie to strata ale poza szczytem ekstra zysk.
-
Przeglądałem ten raport Impela zaraz po opublikowaniu i jakoś specjalnie mnie nie zachwycił. Dlaczego rynek tak pozytywnie go ocenił to nie wiem, może dlatego że wyniki były lepsze kw/kw choć gorsze r/r.
Bilansowo, gotówkowo wyglądają dobrze ale widać że dobija ich podnoszenie minimalnego wynagrodzenia co roku a oni nie nadążają z podnoszeniem cen klientom którzy korzystają z usług pracowników tymczasowych. Jest obecnie rynek pracownika i dla takich firm jak Impel to niezbyt korzystna informacja. Takie firmy jednak odpuszczam. -
Coś mi się mój poprzedni komentarz nie zapisał więc jeszcze raz.
PKP – nie wczytywałem się w ich wyniki za 2 kwartał ale patrząc na same liczby to słabo wyglądały bo spadek o 15% przychodów i zysku netto o 95%. Jednak zarząd podtrzymał prognozy (podobno od 4 kwartału ma być mocny wzrost przewozów) i oczekują w tym toku 1,15 mld Ebidty czyli znacznie więcej niż jest za ostatnie 12 mcy (900 mln). Analitycy natomiast prognozują 220 mln zysku netto w tym roku a jest za ostatnie 12 mcy 111 mln. Jeśli te prognozy zarządu i analityków się sprawdzą to w drugim półroczu powinny wyniki mocno wzrosnąć (Ebidta o około 250 mln a zysk netto o 110 mln) a c/z spadłaby do niskich 5,50. Przyszły rok wg analityków ma być jeszcze lepszy ok. 250 mln zysku netto więc wydaje się że jeśli ktoś lubi spekulację (spekulacja bo jest trend spadkowy) to może zaryzykować. Nawet jesli spółka trochę mniej zarobi od oczekiwań to i tak obecna cena może być atrakcyjna.
-
@ opinie faktycznie użył trochę błędnego sformułowania bo lepiej by brzmiało „po rekordowo słabym 2018 roku puławy pokazały bardzo dobre wyniki”. Oni w zeszłym roku zarobili 50 mln co przy około 300 mln w poprzednich latach było spadkiem ogromny. W tym roku jest szansa na zarobek nawet w okolicach 350 mln więc spółka wraca na historyczne tory (wyniki).
Z dzisiejszego komentarza bdm BDM: Skorygowana EBITDA w 2Q’19 wyraźnie lepsza od naszych oczekiwań (+41% r/r). Spółka to największy beneficjent niskich cen gazu (ok. 11 TWh rocznej konsumpcji, ok. 60% w kosztach). We wrześniu notowania gazu w Europie spadły do poziomów najniższych od 10 lat !. Raportowane wyniki obciążone odpisem w spółce zależnej z Chorzowa (25 mln PLN), o czym spółka informowała 27.08.2019.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34067155,dom-maklerski-bdm-sa-geopolityka-pomaga-ale-nie-gpw -
Faktycznie spółki energetyczne lepiej sie trzymają niż WIG 20 więc szansa na wzrosty jest. Ja ostatnio minimalnie kupiłem akcji Energii (pisałem w wątku zamkniętym o tym) i wczoraj w pewnym momencie był już przyzwoity zarobek ale koniec sesji do obniżył.
Co do Ailleron to podali już też szacunki za 2 kwartał i jest znaczne pogorszenie zysków. Wycena robi się coraz niższa i baza powoli spada więc jest szansa że gorzej być nie może ale kiedy może być zmiana trendu na wzrostowy trudno powiedzieć. Jeszcze 2 lata temu wydawało się że spółka będzie szybciej się rozwijała a tak się nie stało.
-
Komputronik w moje ocenie technicznie wygląda fatalnie bo kurs spadł na najniższe w historii poziomy więc raczej jest to sygnał sprzedaży.
Co do fundamentów to trudna spółka do oceny bo nie wiadomo czy fatalne wyniki ostatnich kwartałów to celowe zagrania zarządu i głównego akcjonariusza czy faktyczne pogorszenie biznesu. Patrząc przez pryzmat wartości księgowej to kurs powinien być ze 200% wyżej, ponadto cena planowanej emisji akcji to minimum 4 zł czyli ponad 50% wyżej od kursu. Oczywiście emisja akcji to rozwodnienie kapitału czyli niekorzystne dla kursu. Nie podejmę się szacowania przyszłych wyników i co się może wydarzyć.O mdg sporo było pisane na blogu (w zamkniętej części też), wystarczy wpisać nazwę firmy i wcisnąć przycisk search. Generalnie należy spodziewać się pogorszenia wyników choć dopóki jest silny dolar to nie będzie to proces jakiś bardzo szybki. Niektórzy analitycy przewidują straty w tym oraz kolejnych latach więc jeśli to się sprawdzi to kurs mocno spadnie. Najnowsza analiza do poczytania poniżej
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33750926,pekao-investment-banking-medicalgorithmics-raport-analityczny-w-ramach-programu-wsparcia-pokrycia-analitycznego -
Ale tylko grudzień bo od tego miesiąca było połączenie firm. Na razie nie ma stresu choć w danych za sierpień trochę ikry zabrakło.
-
Wywalili wp tłumacząc zmianą struktury portfela, wolno im. Vrg 2 kwartały przed nami z mocnym progresem zysku więc pewnie nie długo zaczną pod to grać.
Neuca wg zarządu ma dobry 3 kwartał więc spadki raczej nie grożą.
