Search Results for 'helio'

[STAT1Blocked]

Niech wrzuca… ale te premiery najbliższe, stawiam $ przeciw orzechom, że ludzie pochodzą tłumniej do kina (np. moje pokolenie, które wychowało się na Star Wars, a na Frozen 2 część też zabiorę swoje dziewczyny) i Helios (Agora) zyska.

A co do ad rem J. Phoenix’a i Oskarów to pod Twoim listem się podpisuję, może go nawet osobiście zawieziemy do DC? ;-))) Człowiek po ludzku poogląda ligę kosza… ENT se polecimy ;-))) (oczywiście bzdura, bo to nie trans-atlantycka linia). Ogólnie to w tym roku nie było za dużo ciekawych premier kinowych. Nowy Tarantino – totalna klapa, choć piękna Margot Robbie i wybitni Di Caprio+Pitt próbowali/robili co mogli ratując grą ten dziadowy scenariusz. Wyjątkowo się zawiodłem, szmira. ŁD.

• This reply was modified 6 years, 5 months ago by  STAT1.

[STAT1Blocked]

A szanowny Prezes nie wie, że zanim się zacznie zarabiać to trzeba wyłożyć? ;-))) (stąd tak wysokie wcześniej poniesione koszty-amortyzacja-zaniżają teraz wynik).

Nie mniej Nieuk i mnie skusił… do „ANALIZY” najpierw. Prawda jest taka, że to holding i każdy z segmentów trzeba by analizować i prognozować osobno (dla zawodowych excelowców) ;-) a zatem sama wycena jest mocno utrudniona. Ale kilka wniosków po przeczytaniu wyników po 3Q mam:

1. Firmę ciągną kina, a w tym kw. będzie HIT kontynuacja Disney-a (dla małych dziewczynek) Frozen 2 + epilog Star Wars (dla nas!).

https://naekranie.pl/artykuly/filmy-2019-premiery-kinowe-roku-kalendarz-lista-aktualizowana/11

Należy założyć, że będzie frekwencja w kinach :-) Do tego gastronomia: rzuciłem okiem co tam sprzedają i co rozwijają, jutro specjalnie przejdę się do Heliosa na film i popatrzę na jakość (jedną z podstawowych jak wiesz Przemek rzeczy, oprócz finansów, na jaką ja zwracam uwagę przy analizie tj. jaki jest finalny PRODUKT). Ciekaw jestem, czy te koncepty gastronomiczne w jakie zainwestowali, które mają ciekawe menu są również zbliżone do jakości stron www jakie je opisują.

2. DM Millenium pokrywa Spółkę i zwraca uwagę na 2 zagrożenia: jedno opisałeś (koszty w zw. z przejęciem Eurozet + ryzyko koncesji przy tej władzy-nawet dokładnie to napisali), ale jest jeszcze jedna rzecz, którą wyłuskałem, prawna: ACTA. Anale (słusznie) prognozują, że w portalach internetowych może wzrosnąć obowiązkowość kontroli treści, a zatem Agora będzie ponosić jeszcze większe koszty usług (trzeba będzie zatrudnić ludzi, lub zrobić outsourceing).

Ogólnie sama analiza opisująca biznes Agory b. mi się spodobała, a temat niełatwy (bo nie wiesz jakie będą trendy w reklamie, a sektor mocno narażony na koniunkturę-piszą o tym), ale przy tej zasobności jaką ma ta Spółka jeśli chodzi o robienie badań rynku-można założyć, że wiedzą i mają dobrze przeanalizowane na co wydają, jak już zaczęli wydawać.

3. Spadek eur będzie wspierał niższe koszty najmu w galeriach, sprzętów, licencji itp.+pozytywne jest to, że wynagrodzenia chyba już po podwyżkach?

4. Moim zdaniem przy tak rozdrobnionym akcjonariacie ryzyko Kaczora (pewnie nienawiści do Michnika i GW) jest 0… bo same polskie instytucje w akcjonariacie i jeżeli nie będzie podaży z OFE to skąd? Przecież PiSduar nie znacjonalizuje internetu, a samo wydawanie GW papierowej dla Agory jest coraz mniej istotne (a zawsze można będzie cenę dalej podnosić, aby poprawiać rentowność-nawet moja rodzina psy wiesza, ale kupuje niemal dzień w dzień). +te subskrypcje rosną i rosną… Spółka jest na rynku wydawniczym już +2 dekady, oni umieją robić ten biznes. Puki w gospodarce jest jak jest można zakładać, że anale tabelkowi (no i Zarząd) się nie mylą i przychody będą rosnąc. Widać to po WPL.

Powyższe (głównie pkt. 1 i 3) moim zdaniem przynajmniej powinno wpływać pozytywnie na wynik w 4Q. ŁD.

[PrezesKeymaster]

Pisaliśmy na forum w tym temacie, za wiele bym nie liczył, 11-12 to raczej max bo nie ma kto walczyć o podniesienie
https://www.analizyprezesa.pl/forums/search/helio/

[ben]

Witam. Co sądzicie o wezwaniu na Helio. Czy jest szansa na istotne podniesienie ceny wezwania?

[Miko]

W temacie Helio – chciałem przypomnieć case FAMu. Wygląda to łudząco podobnie.

[PrezesKeymaster]

Pisałem rano, spóźniłem sie 1 minutę aby kupić poniżej 9zł a później juz na 10 zawisło.
Oceniam wartość godziwą na 15zł czyli w okolicach wartości księgowej ale znając życie na tyle nie można liczyć. Z tymi 9zł to się wygłupili a najśmieszniejszy jest wywiad z Wąsowiczem „Cena jaką proponujemy wydaje się być uczciwa i interesująca w porównaniu do średnich cen w ostatnim czasie. Fakty są bowiem takie, że cena w wezwaniu nie tylko uwzględnia dodatkową premię względem ceny rynkowej sprzed wezwania, średniej ceny z ostatnich 3 i 6 miesięcy, lecz nawet jest wyższa od średniego kursu akcji HELIO z ostatnich 5 lat” – powiedział prezes.
Dał przykład ceny z 5 lat a dlaczego nie dał 1 roku czy nawet 3 lat gdy średni kurs był grubo powyżej 10zł
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33618569,helio-i-leszek-wasowicz-wzywaja-do-sprzedazy-22-86-proc-akcji-spolki-po-9-zl-za-sztuke-opis

[Tedi]

Czesc prezes
Widzales cene wezwania na Helio. Chcą kupic
Po 9 zł. Jak myslisz wzrosnie cena wezwania chociaż do 13zł. Te 9 zl to śmiech na sali. Chyba nikt nie odda.
Pozdrawiam

[zgred]

problem w tym, że w Helio nie ma nikogo, kto mógłbym walczyć o cenę…
OFE/TFI mają tylko niecałe 2% akcji…

[PrezesKeymaster]

Na razie jest porozumienie a nie skup akcji ale prawdopodobnie w rok będzie wezwanie. Helio realnie zarabia obecnie 5 mln czyli wycena akcji 10zł (10 razy roczny zysk). Dodatkowo kapitał własny to ok. 80 mln (głównie zapasy, aktywa trwałe, trochę kredytów) co teoretycznie daje dodatkowe 15zł na akcje ale realnie przyjmując niech będzie 5 zł na akcje. Czyli minimalna wartość godziwa wg mnie to 15zł – a ile będą chcieli zapłacić i czy do wezwania dojdzie to nie wiem.

[Tedi]

Cześć Prezes
Co sądzisz o skupie akcji Helio. Po jakim kursie
Pozdrawiam

[PrezesKeymaster]

Sporo już z rana pojawiło się wyników i jak na razie Selena i Playway najlepsze pokazało.
Selena zarówno wzrost przychodów i poprawa aż o 10 mln zysku netto a to głównie zasługa spadających cen surowców, można zakładać że 2 kwartał też może być dobry. c/z spada do 6,80 czyli niezbyt drogo, jest to spółka analizowana przez BDM więc warto poczytać poranny ich komentarz.
Playway zysk niższy o 12% r/r (rok temu mieli przeszacowania z tego co pamiętam) ale wyniki są lepsze znacznie od konsensusu o 116% na poziomie zysku netto (48% wyższe też przychody od konsensusu).
Amica blisko 30% spadek zysku netto źle wygląda ale jak się przyjrzeć dokładniej to na ten spadek wpłynął bardzo wysoki 50% podatek dochodowy, gdyby nie to wyniki bardzo porównywalne, podobne przychody i marże oraz zysk brutto jak rok temu. Chyba jednak będą spadki kursu które są niższe od konsesusu i nie dziwią spadki kuru w tym tygodniu (insajderzy działali ?).
Helio bardzo duży spadek zysku netto o 2,5 mln zł, tłumaczą to przesuniętymi świętami ale wzrostem cen surowców i wszelkich kosztów prowadzonej działalności.
Talex zaskakująco słabo bo mamy stratę a można oczekiwać było tym bardziej że wzrosły przychody i marże im rosły jeszcze w poprzednich kwartałach.
Herkules kolejna spółka ze spadkiem zysku netto i to pomimo wzrostu przychodów, trzeba odpuścić kolejną spółkę z obserwacji.
Marvipol 40% wzrost zysku netto ale nie wiem czy oczekiwania nie były wyższe (nie czytam bo mam ograniczone zaufanie do zarządu).
Novita bardzo słabo na poziomie zysku netto i przychodów, niestety nie widzę też informacji kiedy uruchomiona ma być ich główna inwestycja.
Monnari pomimo mocnego 20% wzrostu przychodów pokazało niższy zysk o 1 mln więc bez fajerwerków, nie czytałem raportu ale pewni mocny dolar nie pomaga osiąganiu marż.

[PrezesKeymaster]

W Atlancie jest to jednorazowo tak wysoka dywidenda bo oni sprzedali za 13 mln nieruchomość i z tego wykazali 6 mln zysku. Bez tego ani wycena nie jest specjalnie atrakcyjna ani perspektywy – choć tutaj trochę się poprawiło bo wrócili do Biedry i trochę Helio zabrali sprzedaży.

[PrezesKeymaster]

Dzisiaj jest wysypy wyników firm które mnie interesują.
Komentarz tak na szybko
Decora (ładny wynik w 4 kwartale)
Przychody +24%, zysk ze sprzedaży +36%, zysk operacyjny +59%, Ebidta +46%, zysk brutto +20%, zysk netto spadek o 43% (oni mieli rok temu jakieś zwolnienia podatkowe i dlatego spadek jest zysku), mocne przepływy operacyjne, marża ze sprzedaży wzrosła z 30% do 33%. c/z wzrasta do 8,15 – powstaje pytanie miesiąca czy Lesiński znowu zacznie skup akcji bo skończył się okres zamknięty.

Helio (ich 2 kwartał roku obrotowego)
Przychody spadek o 8%, zysk operacyjny spadek o 37%, zysk netto spadek o 41%, c/z wzrasta do 6. – nie czytałem konkretnych powodów tak dużego spadku wyniku

Lena
Przychody spadek o 14%, zysk ze sprzedaży 4% (wzrost marży ?), zysk operacyjny spadek o 16%, zysk netto wzrost o 15% – słabo wygląda spadek przychodów i pozostałych zysków ale dziwi poprawa marży. Możliwe że firma przerzuca się na bardziej rentowne (marżowe) projekty i to może byc dobry kierunek w czasach rosnących kosztów zatrudnienia i energii.

Wittchen wczoraj też wyniki były i roczny zysk wyniósł 31 mln (ja oczekiwałem w swojej analizie 30-32 mln czyli środek mojego przedziału), niestety spodziewam się spadku zysku w tym roku, kurs od dołka kiedy pisałem analizę jest wyżej 40-50% więc atrakcyjność inwestycji spadła.

Lentex – przychody spadek 8%, Ebidta spadek 8%, zysk kontynuowany 4% – spółka dosyć wysoko wyceniania (c/z 14) ale mają uruchomić duży skup i trzeba poczytać w raporcie czy cos o tym piszą.
Jeszcze Pepees krótko opiszę (same tylko liczby)

Helio znajduje się na liście spółek obserwowanych do potencjalnego kupna
Analiza spółki link poniżej
https://www.analizyprezesa.pl/bez-kategorii/helio-szykuja-sie-sodkie-wyniki/

Przed komentowaniem proszę o zapoznanie się regulaminem forum
https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/regulamin-forum/