Forum Replies Created
-
Posts
-
Podane szacunki na poziomie zysków to dla mnie szok (oczywiście negatywne wyniki). Wychodzi na to że mieli około 4 mln straty w 2 kwartale czyli wynik gorszy z 8 mln r/r. Pozostałe zyski też wyglądają bardzo słabo czyli potwierdza się to co napisałem w maju.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33897453,british-automotive-holding-sa-36-2019-wybrane-skonsolidowane-szacunkowe-dane-finansowe-grupy-kapitalowej-british-automotive-holding-s-a -
Miałem o tym pisać że jaki jest sens opisywać półrocze gdyż od stycznia/lutego minęło już blisko pół roku i koniunktura gospodarcza całkowicie się zmieniła. Niestety analitykom (takim jak ten który sporządził tą analizę) nie chce się rozbijać danych na kwartały bo idą na łatwiznę.
-
UWAGA – OBECNY WĄTEK ZNACZNIE ZAWIERA JUŻ DUŻĄ LICZBĘ WPISÓW I PRZEZ TO SPOWOLNIŁO ZNACZNIE OTWIERANIE STRONY (PRZYNAJMNIEJ MI TAK SIĘ WYDAJE). OTWORZYŁEM KOLEJNY WĄTEK Bieżące komentarze vol 4 ABY KOMFORT UŻYTKOWANIA SIĘ ZWIĘKSZYŁ. OCZYWIŚCIE JAK KTOŚ MA NIEDOKOŃCZONE TEMATY W TYM WĄTKU TO JAK NAJBARDZIEJ NIECH JE DOKOŃCZY.
NOWY WPISY ZAMIESZCZAMY TUTAJ https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/biezace-komentarze-vol-4/ -
Ja bym z dwóch powodów nie kupił: pierwszy to ff gdzie jest tylko 1,53% akcji i będzie spadać bo robią programy motywacyjne a drugi to 3 miesiące od debiutu giełdowego co stwarza ryzyko że wyniki przed debiutem mogły być podrasowane.
ps trochę spowolniło forum i jutro wieczorem otworzę nowy wątek, od nowego tygodnia zacznie się ponawiać więcej wyników więc będzie co pisać
-
@ Łukasz – spadki w okolicach 2015-2016 to pokłosie zmian w OFE. Wówczas zabrano połowę kasy z obligacji, zrobione dowolność wyboru czy chcesz być w zus czy ofe (domyślnie zus), odczuwalny został suwak ofe. Wszystkie te zmiany spowodowały że z wcześniejszych 5 mld rocznych dopływów do ofe gotówki zrobiły się odpływy z 0,5 mld głównie przez suwak. Do spadków przez Ofe dołączyli sprzedający w tfi i lawina się zaczęła. Ten stan rzeczy teoretycznie trwa do dzisiaj bo mamy stały deficyt dlatego ogromną szansą na zmianę tego są PPK które powinny w najbliższych 3-4 latach wygenerować nawet 5 mld wyższego popytu od podaży z ofe , gdyby też do tego dołączyli klienci klienci tfi to byłby mocny impuls wzrostowy.
-
Całkiem fajne szacunki wyników podała spółka, jest lepiej r/r (przeciętnie 30-40%, przychody 15%) i lepiej od szacunków dm bos z ostatniej rekomendacji
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33878909,decora-sa-86-2019-dane-finansowe-przedkladajace-sie-bezposrednio-na-sytuacje-finansowa-i-wyniki-grupy-kapitalowej-emitenta -
Nie ma co się okłamywać ale jeśli w wynikach za 2 kwartał 2019 nie ma żadnego odpisu na Hutę Częstochowa, nie ma rezerw na program motywacyjny i nie ma jakiegoś przesunięcia między 1 a 2 kwartałem ze względu na późniejsze święta to wyniki są bardzo słabe. Gdyby uwzględnić rok temu 6 mln zawiązanej rezerwy to zysk netto spadłby z ok. 12 mln do 2,7 mln. Najlepiej jednak spojrzeć na zyski nie uwzględniające odpisów czy kosztów finansowych i też jest słabo bo zysk ze sprzedaży spadek o 10 mln a zysk operacyjny spadek o 8 mln.
Kto ma akcje Ropczyc powinien napisać do firmy z pytaniem czy były jakieś odpisy zrobione w 2 kwartale i będzie wtedy jasność czy jest to trwałe pogorszenie biznesu czy zrobione powiedzmy to „jednorazowymi” odpisami. -
Bardzo słabe wyniki pokazały Ropczyce. Spadek przychodów, spadek marży, duży spadek zysku a przecież rok temu mieli ok. 6 mln odpisu w zasadzie jednorazowego. Nigdzie nie wyczytałem czy zrobili odpis na Hutę Częstochowa.
Niestety wygląda na to że koniunktura im siadła wcześniej niż oczekiwali i trzeba zakładać że kolejne kwartały będą sporo słabsze r/r. Jeśli dodać niezbyt korzystny dla drobnych akcjonariuszy program motywacyjny to nie widzę sensu aby kupować i mieć te akcje w jakimkolwiek portfelu.
-
Spółka opublikowała wyniki które są trochę gorsze od moich oczekiwań 0,93 mln usd przy 1 mln usd oczekiwań i 1,2 mln usd rok temu. Wynik trochę są gorsze przez działalność finansową bo rok temu mieli ok 1,4 mln usd przychodów walutowych (zabezpieczenia z różnic kursowych) a teraz w zasadzie tego nie było + 0,1 mln usd. Gdyby nie finansówka to całe wyniki trzeba ocenić pozytywnie, przy spadku przychodów o 20% udało im się mocno poprawić marżę ze sprzedaży z 4,41% do 5,58% a to przełożyło się o większy zysk ze sprzedaży.
Jutro możliwy spadek kursu bo ludziska patrzą głównie na zysk netto. -
Jeszcze chyba etf na mwi40 nie wprowadzili (z tego co widziałem wchodzi zamknięty na mwig40 i nie wiem czy to ten) więc nie mam co kupować. Jak coś kupuję to zazwyczaj nie pełną pozycję aby w razie spadków móc dobrać.
Co do Rainbow to obecne poziomy są zbyt wysokie i wiele nie byłoby zarobku, czekam na 20-21. Informacje o przedsprzedaży były faktycznie dobre bo 18% wzrostu to sporo.
Generalnie spadki się rozkręcają więc nie ma co się spieszyć z kupnem czegokolwiek.
-
Mocne szacunki za 2 kwartał podał Unimot
Dane Wstępne skonsolidowane za II kwartał 2019 r. wynoszą:
• Przychody ogółem: 1 009,1 mln zł,
• EBITDA (tj. zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją): 15,1 mln zł,
• EBITDA Skorygowana (tj. zysk EBITDA skorygowany o szacunkową wycenę zapas obowiązkowego paliw płynnych i gazowych oraz zdarzenia jednorazowe): 16,6 mln zł.
Porównywalne, przekształcone dane skonsolidowane za II kwartał 2018 r. wynoszą:
• Przychody ogółem: 843,9 mln zł,
• EBITDA (tj. zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją i amortyzacją): -4,6 mln zł,
• EBITDA Skorygowana (tj. zysk EBITDA skorygowany o szacunkową wycenę zapas obowiązkowego paliw płynnych i gazowych oraz zdarzenia jednorazowe): -1,4 mln zł.
Porównując to do wyników za 1 kw 2019 wydaje się że zysk netto mógł wynieść ok. 10 mln, baza rok temu to 15 mln straty więc łączny wynik za ostatnie 12 miesięcy może być imponujący w granicach 40 mln zysku. Taki zysk dałby c/z ok. 3,5 czyli bardzo nisko.
Gdyby jeszcze mieć informacje że przejęli część klientów upadającego Onico to i kolejne kwartały byłyby na pewno mocne.podnieśli też prognozę Ebidty na cały rok, tego można było się spodziewać
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33848982,unimot-sa-21-2019-podwyzszenie-prognozy-skorygowanej-ebitda-na-2019-r -
VRG podał dane sprzedażowe za lipiec http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33848059,vrg-sa-41-2019-skonsolidowane-przychody-ze-sprzedazy-oraz-szacunkowa-marza-ze-sprzedazy-osiagniete-przez-grupe-kapitalowa-vrg-s-a-w-lipcu-2019 i po ich „przetworzeniu” (trzeba dodać zeszłoroczną sprzedaż Bytom) jest nieźle choć trochę bez błysku. Przychody wzrosły o ok. 8%, marża wrosła o 3,1 p.p. (to cieszy) a zysk ze sprzedaży mógł wzrosnąć o ok. 5,57 mln. Jedyne co martwi to lekko spadająca sprzedaż Bytoma która w detalu spadła o ok. 0,25 mln r/r i jest to kolejny tej wielkości miesiąc spadku.
Żadnych ruchów w portfelu fundamentalnym nie będę robił odnośnie VRG i na ewentualne ruchy (dokupienie lub sprzedaż) czekam do wyników za 2 kwartał które mi pokażą ile zysku ze sprzedaży przechodzi na zysk netto.
-
This reply was modified 6 years, 5 months ago by
Prezes.
-
This reply was modified 6 years, 5 months ago by
-
Wiesz że liczbę wniosków trzeba rozpatrywać r/r a nie m/m. R/r jest spadek o 8% (to nawet nie dużo) ale tendencja faktycznie w miarę pozytywna bo rok temu m/m był spadek lipca do czerwca.
Kurs raczej nie reaguje, ja sugeruję uważać bo poprzedni kwartał był prawdopodobnie ostatnim z dobrym wynikiem i teraz może być co kwartał w dół (czytając ostatnie reko to słabo wygląda przyszłość).
-
Fundy mają ponad 50% akcji które po obecnym kursie warte są ponad 100 mln i w zasadzie nie widzę kto miałby przejąć od nich te akcje. Na skup akcji przez Decorę w tej wysokości to nie zgodzi się raczej Lesiński bo po prostu firmy na to nie stać (same odsetki to z 5 mln rocznie a i banki wątpię czy dałyby). Sam Lesiński chyba nie ma tyle też gotówki aby odebrać akcje w tej cenie.
Trudno przewidzieć co dalej z kursem a czy dojdzie do 22zl to czas pokaże. -
Dużo kursów spółek coraz gorzej wygląda i robi się niezbyt ciekawie. WIG20 to chyba tylko CD Projekt jeszcze nie spadł bo reszta leci w dół bez dłuższych przystanków. Spadki te mają też plusy bo coraz więcej spółek ma coraz atrakcyjniejsze poziomy i będzie szansa dobrać. Mi do tylko brakuje większego ostatecznego strząśnięcia graczy grających na wzrosty tak. 5-8% jednego dnia (może Brexit bez umowy za 2 miesiące będzie takim czynnikiem), powstałby strach a to dobry moment do kupowania.
-
Na forum można wpisać w wyszukiwarkę interesującą cię spółkę i wyskoczą wszystkie wpisy na temat wybranej spółkihttps://www.analizyprezesa.pl/forums/search/Maxcom/
W grudniu była też analiza na blogu https://www.analizyprezesa.pl/bez-kategorii/maxcom-niedotrzymane-obietnice-sono/Wyniki za 1 kw były niespodziewanie słabe więc sugeruję nie kupować przed wynikami za 2 kwartał bo negatywne tendencje mogą trwać nadal.
-
Moje 1,10 a nie 1,05 ale wykluczyć i tego poziomu nie można. Faktycznie nasz wig 20 fatalnie wygląda i dużo gorzej niż światowe giełdy. Wygląda na to że suwak do ZUS drenuje akcje i dopóki PPK na dobre nie ruszą to nie zasypią tej dziury.
Mi trochę brakuje spadków akcji interesujących mnie spółek bo z wig 20 może 1-2 mi pasują.
Pgnig mocno poleciał, spróbuję po 4,44 kupić (taka ładna liczba) ale patrząc na notowania gazu to nic dobrego na razie nie czeka firmy. -
Pewnie wiele czynników wpływa na kurs Asbis (biznes głównie w dawnym bloku ZSRR, ryzyko sankcji, ryzyko eskalacji wojny, duża konkurencja, niskie marże a biznes kapitałochłonny, niskie wyceny na GPW) i ten ostatni powód może być kluczowy. Zauważ że Asbis jest notowany ok. c/z 3,50 na koniec 2019 roku a notowane polskie AB (większy dystrybutor) jest z c/z 5. Nie jest to duża różnica i premia za ryzyko jest wskazana choć może nie aż tak duża.
-
Pytasz o ruch na akcjach czy ktoś z bloga się interesuje ? Cały czas obserwuję co się dzieje w firmie ale na kupno raczej się szybko nie zdecyduję. Teoretycznie oddali już nową linię więc pewnie zwiększone przychody pojawią się dopiero w 4 kwartale. Czy wzrosną zyski to trudno stwierdzić bo wzrośnie amortyzacja, pewnie prąd i wynagrodzenia. Oczywiście gotówka w kasie będzie rosła a to najważniejsze. Gdyby wrócili do wypłat dywidend od przyszłego roku to można wtedy myśleć o kupnie, chyba że wcześniej zrobią wezwanie bo nie ma sensu ich byt na gpw.
-
Wyższa bo oni wydobywają gaz z własnych źródeł w Polsce i chyba Norwegi. Na imporcie gazu to raczej zawsze mają stałą marże nie zależnie czy cena jest 1 czy 2 (te cyfry tylko do przykładu).
-
PPK przejmą podaż z OFE, w najbliższych 4 latach około 3-5 mld może być więcej popytu PPK od podaży z OFE. Pamiętaj że pierwsze pieniądze do PPK wpływać będą od października, większa fala od marca 2020 i pełny przypływ od 2021.
-
Trzeba byłoby odtworzyć cały kontekst wypowiedzi (nie chce mi się szukać) bo z przytoczonego przez Ciebie wpisu wynika jakbym uważał że kurs powinien rosnąć choć ewidentny jest trend spadkowy.
Zarówno w gospodarce jak i na giełdzie są cykle (PGNIG jest spółką cykliczną) więc raz jest korzystna koniunktura dla spółki a innym razem niekorzystna. Obecnie jest niekorzystna, są spadki zysków i kursu a za rok nie można wykluczyć że ceny gazu wzrosną wraz z kursem akcji.
Dzisiaj np. pojawiła się dla klientów mbanku nowa rekomendacja dla Pgnig wg której analitycy przewidują w tym roku 2,4 mld zysku ale już w przyszłym roku oczekują dużego wzrostu do 3,4 mld (2021 to zysk 4,2 mld zł). Gdyby przewidywania się sprawdziły to kurs powinien wzrosnąć bo przy przyszłych zyskach c/z w okolicach 8-9 to dosyć nisko.
W krótkim terminie od strony technicznej źle kurs wygląda gdyz przełamał ważne wsparcie na 5,09 i outlook na spółkę jest spadkowy (tak wynika z AT mbanku z 5 sierpnia).
-
Widzę że Cdr ponad 6% spadł, Trump postraszył że za dużo w grach przemocy i wystarczyło na mocne spadki. O bessie na indeksach na razie nie ma mowy choć na wielu spółkach ona jest już od pewnego czasu.
-
Dzisiaj ustawiłem zlecenie kupna ale z niego zrezygnowałem bo globalne spadki mnie powstrzymały. Generalnie takich wyników pewnie można było oczekiwać (ja oczekiwałem większego przeszacowania zapasów w dół) ale teoretycznie wszystko obecnie Unimotowi sprzyja. Sprzyjają fundamenty, sprzyja technika, sprzyjają kłopoty konkurencji. Popatrzę jak będzie kurs się zachowywał ale nie ukrywam iż odrobinę niższe poziomy mnie interesują.
-
Dzisiaj pojawiła się rekomendacja dla firmy http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33846274,ipopema-securities-ac-sa-raport-analityczny-w-ramach-programu-wsparcia-pokrycia-analitycznego i jest ona neutralna w swojej wymowie.
Wiele wskazuje że wyniki za 2 kwartał będą sporo gorsze (20-30% gorsze r/r ?) i lepiej moim zdaniem poczekać z kupnem przynajmniej do nich bo może zarząd wspomni jak dalsze perspektywy wyglądają.
