Po raz pierwszy w historii Portalu Analiz, postanowiliśmy przyłączyć się do ogólnoświatowego Black Friday.

Każdej osobie, która wykupi subskrypcję w Portalu Analiz, przedłużymy w gratisie o dodatkowe 2 miesiące abonament.

Analizy, video, aktywne forum i czat, akcje, obligacje, surowce, portfel Czytelników: https://myfund.pl/index.php?raport=poka … tfel=34601 to tylko niektóre korzyści z obecności w Portalu Analiz.

Blisko 1,3 tysiąca Abonentów, w czasie sesji giełdowych 200 osób aktywnych na czacie – razem można więcej: lepsza wiedza o spółkach, poszukiwanie okazji inwestycyjnych i świadome inwestowanie. Nie czekaj na szczyt hossy, aby rozpocząć.

Więcej informacji o PortalAnaliz.pl, o cenniku czy prowadzących Portal, dowiesz się tutaj.

Współprowadzący PortalAnaliz.pl Paweł Malik wraz Tomkiem Publicewiczem z Biznesradar.pl, stworzyli autorski cykl „Porozmawiajmy o spółkach”. W ramach tego cyklu, w formie video podcastów, omawiają biznesy i perspektywy spółek, które z różnych względów przykuwają ich uwagę.

W ramach cyklu opublikowano dotychczas omówienia następujących spółek:

TOYA i ASSECO CEE – link

BOOMBIT i ATM GRUPA – link

WIRTUALNA POLSKA i TORPOL – link

ELEKTROTIM i IMS – link

BRAND24 i PEPCO – link

BRANŻA DEWELOPERSKA i AUTOPARTNER – link

ALUMETAL i ASSECO BS – link

Powyższe nagrania są niepubliczne, tylko dla abonentów Biznesradar.pl i PortalAnaliz.pl.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Na GPW funkcjonuje indeks sektorowy WIG-odzież, w którego skład wchodzą spółki (obecnie jest ich 15) uczestniczące w indeksie WIG i jednocześnie zakwalifikowane do sektora „odzież i kosmetyki”. Datą bazową indeksu jest 30 grudnia 2016 r., a wartość indeksu w tym dniu wynosiła 5175,40 pkt. Jest to indeks dochodowy i przy jego obliczaniu uwzględnia się zarówno ceny zawartych w nim akcji, jak i dochody z dywidend i praw poboru.

Od momentu jego utworzenia, indeks spada 9,32%, szczególnie bolesne są tegoroczne spadki, przekraczające 50%.

Zdecydowanie największy udział w tym indeksie ma LPP (77,237%), kolejny CCC ma 13,339% udział, VRG z 5,521%, Lubawa 1,619 %, a pozostałych spółek, udział w indeksie nie przekracza 1%.

W opublikowanym na Portalu Analiz. artykule skupiłem się na 3 największych spółkach z branży, czyli LPP, CCC, VRG.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

MLP Group SA to wiodący na rynku polskim deweloper, działający na rynku nieruchomości komercyjnych. Grupa specjalizuje się w budowie, posiadaniu i zarządzaniu zorientowanymi na klienta parkami magazynowo-produkcyjnymi oraz biznesowymi. Po wybudowaniu centrów logistycznych w kluczowych aglomeracjach w Polsce, Grupa postanowiła rozszerzyć działalność o kolejne kraje: Niemcy, Rumunię i Austrię.

Tegoroczne wyniki spółki są rekordowe, w czym pomogła rewaluacja (aktualizacja) wyceny nieruchomości inwestycyjnych. W kolejnych latach nie powinno być już tak wysokich rewaluacji, jednak plany spółki do 2024r. są ambitne.

W odpowiedzi na rosnące ceny energii elektrycznej, spółka w ramach istniejących i powstających obiektów realizuje projekt budowy farm fotowoltaicznych na dachach parków logistycznych. W pierwszym etapie (planowane jest kilka etapów), którego realizacja trwa od początku 2022 roku, na 10 parkach logistycznych w Polsce, montowane są panele fotowoltaiczne na 120 tys. m2 powierzchni, których moc ma wynieść 5,93 MWp, z roczną produkcją energii w okolicach 6 GWh.

Zapraszam do analizy ostatnich wyników oraz perspektyw spółki MLP Group SA, którą opublikowałem na na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Z wytypowanych na początku tego roku 28 spółek, które mogą poprawić zyski w najbliższych 4 kwartałach (począwszy od 4 kwartału 2021 do 3 kwartału 2022r. włącznie), po dwóch analizowanych kwartałach, 24 z nich poprawiło zyski. Największą poprawę zanotowały Huuuge, Bumech i XTB, a spadek zysków odnotowały Ailleron, Ten Square Games, ATM Grupa i ONDE.

Od początku roku, średni kurs tych 28 spółek, wzrasta 7,50%, co jest znacznie lepszym wynikiem od szerokiego indeksu WIG, który w tym samym okresie traci ponad 20%.

Liderem zwyżek są akcje Bumechu (204% wzrost), Votum (144% wzrost) i Arctic (100% wzrost), najgorszymi stopami zwrotu mogą się „poszczycić” Ten Square Games (70% spadek) i Esotiq (46% spadek).

Jakie to 28 wyselekcjonowanych spółek, czy przewiduję dalszej poprawy ich zysków i wzrostu kursów akcji, dowiesz się z artykułu opublikowanego na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

LiveChat Software S.A. to spółka informatyczna, oferująca swoje rozwiązania w modelu SaaS (Software as a Service).

Rosnąca liczba klientów, rosnące ARPU oraz kurs dolara, w którym Grupa osiąga blisko 100% swoich przychodów, będą pozytywnie wpływać na przyszłe wyniki. Jednak ponoszone znaczne koszty w rozwój produktów oraz w wyspecjalizowane kadry, tworzą presje na marże.

Zapraszam do analizy ostatnich wyników oraz perspektyw spółki Livechat Software, którą opublikowałem na na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Wyniki 2021 roku oraz ostatnie 2 kwartały były rekordowymi w historii całej grupy, zarówno na poziomie przychodów, jak i uzyskanych zysków. Pomimo trwającej wojny na Ukrainie, której skutki odczuje większość firm i konsumentów w Polsce, to wydaje się, iż tegoroczne wyniki Eurotel mogą być bardzo dobre, wzmocnione/podbite sprzedażą spółki zależnej Soon Energy Poland Sp. z o.o.

Zapraszam do analizy ostatnich wyników oraz perspektyw spółki Eurotel, którą opublikowałem na na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Wyniki spółki za 1 kwartał 2022r. okazały się o około 20% gorsze od konsensusu PAP, a „poczytny” przez inwestorów portal finansowy, zaczął straszyć nagłówkiem artykułu „Zysk netto Inter Cars w I kw. ’22 rozczarował analityków„.

W niniejszej analizie postanowiłem sprawdzić, czy faktycznie raportowane przez Grupę Inter Cars wyniki były słabe, a czy może inne czynniki wpłynęły, na rozminięcie się oczekiwań analityków, z raportowanymi zyskami.

Zapraszam do analizy ostatnich wyników oraz perspektyw spółki Inter Cars, którą opublikowałem na na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Z wytypowanych na początku tego roku 28 spółek, które mogą poprawić wyniki w najbliższych 4 kwartałach (począwszy od 4 kwartału 2021 do 3 kwartału 2022r. włącznie), w pierwszym analizowanym kwartale 25 z nich poprawiło zyski. Największą poprawę zanotowały Huuuge, Bumech i Handlowy, a niewielki spadek zysków odnotowały Ailleron, Ten Square Games i ATM Grupa.

Od początku roku, średni kurs tych 28 spółek, notuje 1,65% straty, co jest znacznie lepszym wynikiem od szerokiego indeksu WIG, który w tym samym okresie traci blisko 18%.

Liderem zwyżek są akcje Bumechu (92% wzrost), Wittchena (41%) , najgorszymi stopami zwrotu mogą się „poszczycić” Ten Square Games (54% spadek) i Asbis (42% spadek).

Jakie to 28 wyselekcjonowanych spółek, czy przewiduję dalszej poprawy ich zysków i wzrostu kursów akcji, dowiesz się z artykułu opublikowanego na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Toya od dłuższego czasu przyzwyczaiła do dwucyfrowych wzrostów przychodów, jednak ze względu na coraz wyższą bazę, dynamiki są coraz niższe. Zyski za 1 kwartał 2022r. podbite pozostałymi przychodami operacyjnymi i gdyby nie one, drugi z kolei kwartał byłby bez wzrostu zysku netto, w stosunku do roku poprzedniego.

Przed spółką wiele zagrożeń i szans, jednak w najbliższych kwartałach, może być odczuwalna utrata części przychodów, które Grupa uzyskiwała w krajach, objętych wojną na Ukrainie (rosja, białoruś, Ukraina).

Zapraszam do podsumowania ostatnich wyników oraz perspektyw spółki Toya, które zawarłem w analizie opublikowanej na Portalu Analiz .

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.300 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Vigo System wytwarza i oferuje na rynku globalnym najbardziej zaawansowane technologicznie detektory podczerwieni. Spółka zajmuje czołową pozycję na światowym rynku niechłodzonych detektorów podczerwieni produkowanych w technologii MOCVD. Produkty spółki mają zastosowanie w bezpieczeństwie transportu, ochronie środowiska, energetyce, technice wojskowej, medycynie, motoryzacji, przemyśle i wielu innych. Ciekawostką jest to, że detektory podczerwieni produkcji VIGO, zostały zastosowane w łaziku marsjańskim Curiosity, który 6 sierpnia 2012 r. wylądował na Czerwonej Planecie w ramach programu NASA, a następnie za pomocą tych detektorów wykryte zostały ślady metanu na Marsie w grudniu 2014 r.

Vigo System jest przykładem spółki wzorowo wręcz się rozwijającej. Od wielu lat, rosną przychody

oraz zyski Ebitda

Odnośnie perspektyw krótkoterminowych, to zarząd oczekuje ok. 10% wzrostu przychodów w 2022r., w stosunku do roku poprzedniego. Takie przychody, zbliżone byłyby do prognoz z przyjętej strategii spółki (80 mln zł). Jednak należy oczekiwać spadku r/r przychodów w 1 kwartale 2022r., ze względu na przebudowę cleanroomu (trwała 3 miesiące i zakończyła się w połowie lutego), co znacząco ograniczyło możliwość przyjmowania nowych zamówień z krótkim terminem realizacji.

Na obecny rok oczekiwania są następujące:

– materiały dla fotoniki – czyli nowy segment z 1,5-2 mln euro,

– przemysł – utrzymanie dynamiki z 2021 roku, czyli 20-30% wzrostu,

– medycyna i nauka – płasko r/r,

– kolej – 10% wzrost r/r,

– wojsko – oczekiwane przychody ok. 10 mln, blisko 60% spadek r/r.

Omówienie raportu rocznego i perspektyw spółki, zawarłem w analizie opublikowanej na Portalu Analiz .

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.400 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Bank Handlowy po bardzo słabym 2020 roku, dzięki udanym inwestycjom w obszarze działalności „skarbcowej”, w 2021 roku kilkukrotnie poprawił zyski.

Rozpoczęte przez Radę Polityki Pieniężnej w 4 kwartale 2021r. podwyżki stóp procentowych, powinny mocno podbić przychody odsetkowe w obecnym roku.

Po pierwszej podwyżce stopy referencyjnej o 40 punktów bazowych, Bank poinformował:

Z kolejną podwyżką o 75 punktów bazowych, wynik odsetkowy może jeszcze więcej wzrosnąć:

Od tego czasu stopy % wzrosły o kolejne 2,25% i oczekiwane są dalsze podwyżki.

W analizie opublikowanej na Portalu Analiz zawarłem własne szacunki zysków, które może Bank Handlowy uzyskać w 2022 roku.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli 1.400 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Współprowadzący Portal Analiz, Paweł Malik (pseudonim OBS), w interesującym artykule, zawarł swoje zasady inwestycyjne. Są to z pewnością skuteczne zasady, gdyż średnioroczna jego stopa zwrotu przez ostatnie 10 lat jest na imponującym, 36% poziomie.

Paweł na Portalu Analiz, raz na kwartał pokazuje aktualne akcje spółek znajdujące się w jego rzeczywistym portfelu, powody ich zakupy, udział % w portfelu, itp.

Jeśli chcesz dowiedzieć się jakimi zasadami inwestycyjnymi kieruje się Paweł Malik, zapraszam do zapoznania się z jego wpisem opublikowanym na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli ponad 1.450 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Pandemia Covid-19 negatywnie oddziałuje na biznes grupy Monnari, na co w dużej mierze wpłynęły wprowadzone przez polski rząd lockdowny (zamknięte galerie handlowe) oraz znaczny spadek odwiedzalności galerii. Gdy wyniki za 2 kwartał 2021r. dawały nadzieję na postępującą odbudowę przychodów i marż spółki, w 3 kwartale 2021r. nastąpił atak hakerski, którego negatywne skutki spółka może odczuwać do dnia dzisiejszego.

Niemniej jednak, jeśli nie pojawią się kolejne administracyjne ograniczenia działalności, szanse na poprawę przyszłych przychodów i zysków są duże. Mogą w tym pomóc środki uzyskane ze sprzedaży części Ogrodów Geyera, powracający klienci do galerii handlowych czy stabilne koszty prowadzenia działalności (korzystne renegocjacje czynszów, zależne od obrotów w sklepach).

Zapraszam do zapoznania się z analizą Grupy Monnari Trade SA opublikowanej na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli ponad 1.450 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Sygnity drugi rok z rzędu, uzyskała mocne wyniki na poziomie rentowności, choć nie udało się jeszcze zatrzymać spadku przychodów.

Obecny, wyższy r/r backlog, daje nadzieje na „przełomowy” wzrost przychodów i odwrócenie negatywnych tendencji z ostatnich kilkunastu lat.

Niespodziewane zakończenie sporu z Fast Enterprises oraz rozliczenie (zamknięcie) Umowy Restrukturyzacyjnej, mogą być przymiarkami głównych akcjonariuszy do sprzedaży swoich udziałów w spółce (wdrożono przegląd opcji strategicznych).

Zapraszam do analizy wyników Sygnity opublikowanej na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli ponad 1.400 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Zakończona kilka dni temu, druga edycja (badanie) za 2021 rok, dotyczyło 38 spółek, które mogą poprawić zysk netto w okresie 4 kwartał 2020 r. do 3 kwartał 2021r. Miniony rok był rokiem spokojniejszym, wiadomo było czego można się „spodziewać” po Covidzie, wiadomo było też, które spółki radzą sobie lepiej w tym czasie.

Z wytypowanych przeze mnie 38 spółek, 33 spółki poprawiły zyski (87% skuteczność), a tylko 5 zyski spadły. Średni kurs akcji, każdej z tych spółek wzrósł 47,31% i zdecydowanie pobiły indeks WIG, który w tym czasie wzrósł o 21,52%.

Przypomnę, że w pierwszej edycji, z wytypowanych 23 spółek, 16 poprawiło zyski (70% skuteczność), a średnio kursy tych spółek wzrosły o 215% w 2020 r., przy 1% spadku WIG.

Poprzednie 2 edycje, niejako potwierdziły, iż warto jest wyszukiwać spółki, które mogą poprawiać wyniki w nadchodzących kwartałach (czy też latach), ze względu na spore prawdopodobieństwo przełożenia się rosnących zysków, na wzrosty ich kursów akcji.

Widząc „sukces” poprzednich edycji, postanowiłem zrobić kolejną selekcję spółek, których zyski netto mogą poprawić się w najbliższych 12 miesiącach (dokładnie za okres 1.10.2021r.-30.09.2022r.).

W tegorocznej edycji wytypowałem mniej spółek (28) niż w poprzednim roku, ze względu na wysoką bazę roku poprzedniego oraz oczekiwany wzrost kosztów. Liczba spółek mogłaby być większa, gdybym umieścił wszystkie banki i kopalnie węgla (czyli branże, które z pewnością poprawią wyniki w tym roku), jednak są to spółki zarządzane przez Skarb Państwa, a ten czynnik traktuję jako duży negatyw.

Jakie to spółki można dowiedzieć się lektury artykułu opublikowanego na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli ponad 1.400 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

KGL prowadzi działalność na rynku tworzyw sztucznych w obszarze produkcji opakowań dla sektora spożywczego oraz dystrybucji granulatów tworzyw sztucznych.

Bezpośredni wpływ na osiągane marże KGL, mają ceny ropy naftowej, która jest surowcem bazowym dla większości tworzyw sztucznych.

Głównym, ropopochodnym surowcem wykorzystywanym przez KGL przy produkcji (ok. 65% udziału) jest poliester PET (głównie w formie płatków PET), którego orientacyjne (ceny płatków PET trochę różnią się od cen PET) notowania można obserwować na stronie https://www.plastech.pl/ceny-tworzyw/PET-butelkowy-27.

W ubiegłym roku, notowania PET mieściły się w przedziale 3,20-3,80 zł, w obecnym roku (do września) w przedziale 5-6, by w listopadzie wzrosnąć do najwyższych w historii poziomów 7zł. Niestety, wysokie notowania PET (wyższe obecnie 100% r/r), są złym prognostykiem dla przyszłych wyników KGL (o tym później).

Niekorzystne ceny surowców sprawiły, iż 3 kwartał 2021r. był pierwszym kwartałem od debiutu na GPW w 2015r., w którym spółka odnotowała stratę netto.

Jakie były powody tej straty i jakie są przyszłe perspektywy spółki, zawarłem w podsumowaniu wyników opublikowanym na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli ponad 1.380 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

ONDE to dynamicznie rozwijająca się grupa, działająca na rynku OZE oraz budownictwa drogowo-inżynieryjnego.

Tegoroczne przychody są wyższe o 189 % w stosunku do roku poprzedniego, a zysk netto jest wyższy o 100% r/r (skorygowane zyski wyższe o 260% r/r).

Kurs akcji od lipcowego IPO jest około 27% niżej, a aktualna wycena się urealniła.

Zapraszam do zapoznania się z analizą Grupy ONDE SA opublikowanej na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli ponad 1.370 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Grupa Pracuj jest czołową platformą technologiczną w  branży HR w  regionie Europy Środkowo-Wschodniej, która świadczy usługi wsparcia przedsiębiorstw w zakresie rekrutacji, utrzymania i rozwoju pracowników. Grupa ułatwia użytkownikom jej serwisów znalezienie odpowiedniego zatrudnienia umożliwiającego pełne wykorzystanie ich potencjału oraz tworzy światowej klasy technologie, które kształtują przyszłość rynku HR.

Po słabym 2020 roku, w obecnym 2021r. nastąpiło dynamiczne odbicie przychodów i zysków Grupy, które ma szanse być trwałe.

Przy maksymalnej cenie oferowanych akcji, ustalonej na 82 zł i sprzedaży wszystkich oferowanych akcji, wartość całego IPO wyniosłaby 1,835 mld zł, a wycena spółki zbliżyła się do 5,6 mld zł.

Zapraszam do zapoznania się z analizą Grupy Pracuj SA przy trwającym jej IPO, opublikowanej na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli ponad 1.370 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.

Bumech to spółka (bardziej grupa spółek) z dużymi problemami w przeszłości, która być może (zależy od tego, jak długo utrzymają się wysokie ceny węgla) „wygrała los na loterii” kupując na początku roku, nierentowną wówczas kopalnię Silesia. Koszt nabycia 10 mln, przejęcie 1 mld długu za symboliczne 2zł (po 1zł za 1 pożyczką), przy obecnych cenach węgla, zwrócił się w mniej niż 2 tygodnie. Tutaj z pewnością kluczową rolę w wynikach będzie grał czas, tzn. im dłużej będą się utrzymywały wysokie ceny węgla, tym spółka będzie więcej zyskiwała, dzięki odnawianym/zawieranym korzystniejszym umowom sprzedaży węgla.

Gdyby wysokie ceny węgla utrzymały się przez najbliższe 2 lata, to spółka mogłaby zarobić znacznie więcej od obecnej, 420 mln kapitalizacji.

Zapraszam do zapoznania się z analizą spółki Bumech opublikowanej na Portalu Analiz.

Zachęcam do dołączenia do społeczności Portalu Analiz, czyli ponad 1.370 abonentów, którzy aktywnie na forum i czat, wymieniają się swoją wiedzą i doświadczeniami inwestycyjnymi.