Forum Replies Created
-
Posts
-
Libet podał szacunki za półrocze i po przeliczeniu samego 2 kwartału jest trochę optymizmu. Przychody wyniosły około 64 mln do 58 mln rok temu, Ebidta ok. 14 mln przy 11,5 mln rok temu, zysk wyniósł ok. 4,3 mln przy 3,6 mln rok temu. Kurs rośnie 13% choć na minimalnych obrotach.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33943248,libet-sa-19-2019-wstepne-szacunkowe-wybrane-wyniki-finansowe-libet-s-a-grupy-kapitalowej-i-libet-s-a-za-pierwsze-polrocze-2019-rokuLena podała też wyniki które są niejednoznaczne bo jest lekka poprawa zysku (ok. 20%), poprawa osiąganych marż ale przy spadku przychodów. Ten kwartał może być dobry dla spółki bo kurs eur/pln jest obecnie wysoko a to dodatkowe extra zyski (choć nie aż tak duże).
-
Wygląda na to że Unimot przejął traderów od Onico https://www.wnp.pl/nafta/unimot-wchodzi-w-biznes-produktow-asfaltowych,351383_1_0_0.html
-
Konsultowałem z gpwatak jak można rozegrać ewentualne kupno Unimot i wygląda na to że kurs jest obecnie daleko od wsparcia i od limitu aktywacji gdzie najlepiej kupować akcje – nadal też ważna jest pozytywna świeca z 10 czerwca.
„Opór większy jest w rejonach ~18 zł teraz na Unimot. Wsparcie mniejsze rysuje się jak na razie przy ~16 zł. O realnym jak na razie można mówić dopiero przy ~14 zł. Świece intraday przy wsparciu 16 zł dalej jednak negatywne było, stąd mówię jedynie o mniejszym wsparciu. Więc albo można zagrać na przebicie 18,00 zł albo przy ~14,50 zł. „
-
Ciekawostka, Unimot kupił olej który ING przejął od Onico.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33928680,unimot-sa-24-2019-zawarcie-umowy-na-zakup-oleju-napedowego-o-nietypowym-charakterze -
Przeżyłem dużą bessę 2008 kiedy w rok wig spadł o 70% więc ja we wszystko jestem w stanie uwierzyć. Ważne że wtedy bessa trwała gdy prężnie działały OFE a teraz tego wsparcia nie ma dlatego ryzyko jest jeszcze większe.
Na pewno nie można teraz (zawsze) za wszystkie pieniądze wchodzić w akcje i trzeba dywersyfikować inwestycje nawet jak niektórzy inaczej twierdzą.
Przyznam że wolałbym aby rynek (światowy i krajowy) w miesiąc spadł z 10%, zdrowa i oczyszczająca korekta by się przydała a złe ciśnienie zeszłoby z inwestorów. Po tym spadku mam nadzieję że napływające środki do PPK (pierwsze wpływy od października) dałyby paliwa do dłuższych wzrostów przynajmniej na naszym rynku. I trzeba pamiętać o właściwej selekcji, jestem przekonany że wiele napompowanych wydmuszek z sektora gier znacznie więcej spadnie niż spółki ze „starej” gospodarki. -
Dla mnie wszystko co notowane jest na newconnect jest podwyższonego ryzyka (fatalna płynność i grają głównie spekulanci) więc to samo się dotyczy Makolab. Jest on długo notowany już na nc i nic z tego nie wynika dla akcjonariuszy, 1% dywidendy, słaba komunikacja z rynkiem, raz lepsze a raz gorsze wyniki. Oczywiście ostatnie wyniki są bardzo ładne (dobry bilans, dobre przepływy operacyjne, prawidłowy rzis), nie ma się do czego przyczepić, zwiększają liczbę pracowników czyli jest praca i rosną przychody. Wystarczyłoby podniesienie dywidend do 5% stopy i postrzeganie firmy mocno by się zmieniło a tak trochę ryzyko kupować.
ps oni mają ok. 70% przychodów z exportu i ostatnie osłabienie złotówki korzystnie powinno wpłynąć na osiągane zyski.
-
Miesiąc temu odpisywałem Nieukowi i jak widać trafne były spostrzeżenia bo kurs urósł o 45%.
Doskonale wiesz jaki mam stosunek do wycen spółek „nowych technologii” więc i do Platige mam podobny. Oni w ostatnich latach sporo przepalali gotówki i słabo to wyglądał. W tym artykule podanych jest kilka wyjaśnień tego stanu rzeczy i trzeba przyznać że optymistycznie brzmi https://www.money.pl/gielda/dzieki-wiadomosciom-tvp-maja-zyski-spolka-baginskiego-platige-image-wychodzi-na-prosta-6381610755032705a.html
Jest szansa na poprawę wyników ale jakiej mogą one być wielkości to trudno powiedzieć.
-
SII.ORG sprzedało wczoraj po 35,90 akcje Entera i zrealizowało 77% zysk na tej pozycji. Sprzedaż swoją argumentują ” Pomimo że perspektywy przed spółką wciąż wydają się być bardzo dobre, a jej wskaźniki rynkowe nie należą do najwyższych na GPW (wskaźnik P/E dla Enter Air ma obecnie wartość około 11, a korygując o różnice kursowe oraz dokonany odpis na szacowane straty kredytowe, wynosi około 6), w ostatnich tygodniach wzrosty notowań nieco wyhamowały. Mając na uwadze obserwowaną na całym rynku słabość i związane z nią obawy, że może ona dotknąć również walory Enter Air, postanowiliśmy zamknąć tę pozycję i zrealizować spory zysk.”
https://www.sii.org.pl/13079/edukacja-i-analizy/fundamentalny-portfel-sii/realizujemy-blisko-80-zysku-na-akcjach-enter-air-komentujemy-wyniki-bos-i-nowe-dane-z-wieltonu.html#ak13079 -
Dzisiaj mały armageddon na giełdach i znowu podwyższona zmienność. W USA na razie bezpiecznie bo spadki od szczytów to dopiero 6% ale nasz WIG20 zamknął się na najniższych poziomach od roku. Czytając wpis ze https://stooq.pl/mol/?id=5315 możliwy spadek WIG20 jest nawet o 10-12% (do 1820 pkt) a czy tak będzie to czas pokaże. Wczoraj wspominałem o osłabiającej się złotówce i dzisiaj na większości par było dalsze bo 1% osłabienie które spowodowało że są roczne szczyty na usd, chf i eur do PLN – kursy wyszły z wielomiesięcznej konsolidacji górą i spokojnie 10-15 groszy mogą wzrosnąć (teraz jest niższa płynność więc nagły zwrot jest także możliwy w każdym momencie).
Na chwilę obecną spółki portfelowe mocno się trzymają (dzisiaj roczne szczyty miał Enter Air i livechat) ale nie ma co zakłamywać rzeczywistości, jak spadki na giełdach się pogłębią to i portfelowe spółki spadną.
Ja na chwilę obecną optymistycznie patrzę mimo wszystko na giełdę i mam nadzieję że w przeciągu 1-2 miesięcy będą wieloletnie dołki na naszej gpw po których nastąpi hossa :-) -
Spółka podała szacunki wyników za 2 kwartał i są fatalne (jak dla mnie). Zysk wyniósł ok. 1,4 mln przy 4,8 mln zysku rok temu. Teoretycznie 2,5 mln wg nich było zdarzeń jednorazowych związanych z procesami akwizycyjnymi oraz analizami perspektyw działalności ale to i tak byłoby gorzej r/r. Widać że negatywne tezy z mojej lutowej analizy były trafne i się sprawdzają.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33911171,polski-bank-komorek-macierzystych-sa-29-2019-informacja-na-temat-spodziewanych-wynikow-za-i-polrocze-2019-roku -
Spółka opublikowała raport i jest na poziomie zysku sporo gorzej niż oczekiwałem bo jest 1,5 mln zysku a ja oczekiwałem 2,2 mln zysku netto, przychody spadły o 3% czyli zgodnie z moimi oczekiwaniami. Spółka spadek zysku to tłumaczy tak :„W II kwartale 2019 Grupa zanotowała spadek przychodów o 1,76 % w stosunku do I kwartału 2019. Wynik na sprzedaży usług telekomunikacyjnych Spółki ukształtował się w na poziomie 7 523 769,51 PLN, natomiast zysk brutto na poziomie 1 835 977,01 PLN. W II kwartale Telestrada poniosła kilka jednorazowych wydatków, w tym m.in. związanych z rozwojem floty samochodowej oraz utrzymaniem budynku, co znacząco wpłynęło na wzrost kosztów ogólnego zarządu. Podjęto również decyzję o zwiększeniu wydatków związanych ze sprzedażą, w tym budżetu marketingowego. Zwiększone wydatki przyniosły oczekiwane efekty w postaci odbudowującej się bazy Klientów.”
Nie jestem w stanie zweryfikować w jakiej wysokości ponieśli łącznie wszystkie koszty więc trudno stwierdzić czy powtórzy się gorszy wynik w kolejnym kwartale (będzie gorszy o podatek dochodowy ale to kalkuluję). Wracając do wyników pierwszy kwartał od wielu pogorszyły się przepływy operacyjne bo były niższe od zysku netto (1,1 mln do 1,5 mln) – jest to pewne ostrzeżenie choć pozycja gotówkowa jest jak na razie doskonała. Telestrada po wypłacie dywidendy (i po wydatkach o których mowa powyżej) w 2 kwartale miała aż 6,7 mln gotówki przy braku zadłużenia finansowego i to jest trochę zastanawiające po co tyle trzyma gotówki. Po wynikach c/z wzrasta do 4,80 i to jest moim zdaniem właściwa wycena jak na spółkę która pokaże jeszcze przynajmniej 2 kwartały niższego zysku netto i niestety dalszego powolnego spadku przychodów. Wydaje mi się że kurs może po dzisiejszych wynikach spaść 5-10%, ja na razie nie zmieniam liczby akcji Telestrady w portfelu dywidendowym choć pewnie powinienem bo wyniki są dla mnie zawodem (poczekam i poobserwuję kilka dni). -
Z tą wiarygodnością zarządu to nie tak prosto. Książek czy nawet ulubieniec z Getbacku też wydawali się na początku uczciwi a jednak numery niezłe wykręcili przez które ludzie potracili miliony/miliardy złotych. Dlatego nie tak łatwo jest określić tą wiarygodność bo niestety nawet „uczciwi” mogą stać się „nieuczciwymi” :-)
Co do Mercor to wydaje się że mogą powoli poprawiać wyniki tym bardziej że sami o tym mowili przy raporcie rocznym oraz spółka nie jest jakoś drogo wyceniana. Ale są 2 ale (duże i małe ALE): zrobili przegląd opcji strategicznych i wg nich mają pozyskać inwestora w drodze emisji do 20% obecnych akcji a cena tych akcji to średnia z 3 lub 6 miesięcy więc obecnie nie będzie nikomu po drodze aby kurs podbijać.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33214355,mercor-sa-7-2019-wyniki-przegladu-opcji-strategicznych
Drugie ALE to grożący zaległy podatek (ponad 5 mln) – nie jest to duża kwota ale zawsze szkoda.Do momentu pozyskania inwestora ja bym nie kupił bo kurs może być obniżany.
-
Dzisiaj kolejny dzień złych informacji ze spółki o zawieszeniu polityki dywidendy choć po podanych szacunkach chyba nikt nie wierzył że taka będzie bo nie byłoby co akcjonariuszom wypłacać.
Nie chcę wprost nazywać po imieniu w jaki akcjonariusze w ostatnim roku stracili ale każdy myślący człowiek potrafi to nazwać. Przypomnę schemat: podciągamy maksymalnie wyniki, ogłaszamy wysokie dywidendy i nową politykę dywidendy, opychamy za blisko 100 mln akcji funduszom, podajemy niekorzystne info (czy niespodziewane było dla zarządu to wątpię w to), następnie co kwartał wyniki się urealniają i są coraz gorsze (ostatni kwartał to nawet pojawia się strata), odwołujemy politykę dywidendy. W ten sposób wielu akcjonariuszy traci po kilkadziesiąt % (mogą być osoby co straciły nawet 80%) i są nie wielkie szanse aby tak wysoką stratę odrobić.
Dodam jeszcze że po ostatnich wynikach pojawia się jeden istotny czynnik ryzyka czyli wypowiedzenie umów kredytowych przez finansujące banki. Nie znam parametrów umów kredytowych ale możliwe że zysk netto za ostatnie 12 miesięcy (ok. 7 mln), niska Ebidta i spory dług netto sprawiają że banki mogą przycisnąć BAH to będzie nieciekawie.
-
Mi trochę dzisiejsze odbicie nie bardzo pasuje bo na kilku obserwowanych spółkach do kupna było blisko moich poziomów do kupna i poszło mocne odbicie (np. Rainbow, Benefit, Cdrl, Asbis).
Z drugiej strony cieszą wzrosty portfelowych spółek bo przynajmniej na nich się „zarobiło”.
Faktycznie ładnie ktoś Ambrę zebrał ale i na Delko ładne były obroty choć możliwe że były to ustawki.Generalnie zaczęła się mocniej złotówka osłabiać w ostatnich dniach a to już większe jest dla mnie ostrzeżenie niż w przypadku tylko spadających indeksów.
-
Wynikowo pewnie coś zyska, oni w raporcie za 1 kw napisali że spodziewają się dobrego 3 i 4 kwartału. Soon z tego co widzę mocno poprawił przychody do 18 mln z 8 mln ale zysk im spadł do 1,6 mln z 2 mln.
-
O Sunexie pisaliśmy z rok temu gdy wzrosty kursu się zaczynały (szkoda że się wtedy nie kupiło).
Nie ma co ukrywać że branża OZE może w najbliższych 2-3 latach skorzystać na modzie na OZE na którą wpłynęły rosnące ceny energii ale w jakiej skali będzie taki wzrost to trudno powiedzieć.
Jak dla mnie spółki te w wycenie mają uwzględnioną już mocną poprawę wyników a Columbus to przynajmniej podwojenie jak nie potrojenie biznesu. Zwracam uwagę też że mają one słabe przepływy operacyjne (dłuższy czas w większości ujemne co w dłuższym terminie może spowodować problemy z płynnością), słabe bilanse. Dodatkowo w Sunexie trochę są wątpliwości do współpracy ze spółką zależną, kiedyś kilka zastrzeżeń miał biegły rewident. Sunex podał też dosyć płaskie przychody w 2 kwartale i przed kupnem (jak ktoś myśli o tym) powinien poczekać na oficjalne wyniki aby sprawdzić jak kształtowała się rentowność itp.Podsumowując trochę chaotyczny wpis nie wykluczam że kursy tych spółek w najbliższych 12 miesiącach mogą wzrosnąć dzięki głównie dobrej „prasie” i modzie na OZE ale wszystkie te spółki niezbyt dobrze wyglądają, nie są tanie i raczej wiele akcjonariuszom „nie dadzą” (mam na myśli skup akcji, dywidenda itp).
-
Dla mnie nieistotne info bo umowa odrobinę niższa niż na 2018 (67 do 70 mln) ale spekulanci mogą z 5% kurs podbić.
Co do oze to coś wieczorem napiszę.
-
Ferro sprawdzałem dzisiaj na zamknięciu 25k i nie przebiłem a to oznacza że ktoś większy w ukryciu sprzedaje. Na razie nie panikuję i czekam cierpliwie wyników za 2 kwartał a co później to się zobaczy.
Alumental podał wyniki i są odrobinę gorsze od konsensusu, nie czytałem jeszcze i nie wiem czy będę bo jak wyniki spadają to raczej nie ma powodów do interesowania się spółką
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33938102,wyniki-alumetalu-w-ii-kw-2019-roku-vs-konsensus-pap-tabela -
Na temat Libetu było kilka razy pisane i przynajmniej ja nic nie dodam. Zerknij tu https://www.analizyprezesa.pl/forums/search/Libet/
-
Sii prowadzi portfel rzeczywisty. Technicznie dopóki kurs jest powyżej 35 to nie ma powodów do niepokoju.
-
W piątek myślałem o kupnie gdy kurs spadł na 16,20 ale nie bardzo było co kupić w tej cenie. W mojej ocenie kupno oleju po Onico może wygenerować „kilka złotych” dodatkowego zysku. Dzisiaj wieczorem jest zamknięty czat na gpwatak to zapytam się jak ewentualne kupno rozegrać.
-
Może być 2,62 bo taką podali wartość przejętego oleju
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33911745,onico-sa-27-2019-przejecie-przedmiotu-zastawu-rejestrowego -
O osobiste zagrania to pytaj w zamkniętym wątku https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/prywatne-zagrania-i-opinie/#post-9105
Przed chwilą napisałem „Największy problem mam z Amicą bo wydaje mi się że może spaść w kierunku 100 zł (tak 6-8%), zysk netto pewnie był gorszy w 2 kw ale zrobiła się niska wycena a i przyszłe wyniki (począwszy od 3 kwartału) mogą być lepsze juz r/r. Trochę nie udane to kupno, szkoda nie zrobiłem SL po 118 jak zrobili na gpwatak.”Na chwilę obecną nic nie robię z Amiką, czekam na wyniki po których podejmę co dalej. Jak mnie zawiodą to zamykam pozycję a jak będą lepsze to dobieram.
-
Oni prowadzą 2 portfele. W fundamentalnym nie ma gamingu a mają kilka znajomych spółek jak Asbis, Delko, Cdrl, Wielton, Esotiq, Eurotel, Livechat i na większości mają duże straty (pozycje przetrzymane) np. Ailleron 49% straty. W technicznym portfelu z gamingu tylko Boombit, jest kghm, tauron, asbis i delko.
-
Tak, dostali, oni mieli jeszcze więcej jednorazowych transakcji i wyniki są trudne do porównania. Najlepiej czytać komentarz zarządu do wyników http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33911865,cognor-holding-sa-22-2019-komentarz-zarzadu-do-skonsolidowanych-wynikow-za-ii-kwartal-2019 bo tam wszystko wyjaśniają. Najważniejsze to spadły im spready na kąskach i złomie a to może negatywnie wpływać na wyniki kolejnych kwartałów, energia trochę będzie w tym roku mniej bolała dzięki rekompensatom ale od przyszłego roku temat wróci.
