Forum Replies Created
-
Posts
-
Odnoszę wrażenie, że mocno wyglądają tylko te branże, które korzystają na wzroście konsumpcji w regionie. Wzrost wynagrodzeń no i 500+ jednak działają. I tu szansa dla takiej Ambry, Auto Partnera, Entera, Ferro czy Eurotela.
Szanse też widzę w CDRL, VRG (choć nie wiem czy już nie jest drogie) i nielubianej tu za bardzo Pragma Faktoring.
Przemysł może być mocny ale tam gdzie inwestuje państwo – np. maszyny górnicze bo poszły duże inwestycje czy taki Izostal bo nadganiają budowę gazociągów a to musi potrwać kilka lat. Dołożyłbym do tego jeszcze budownictwo związane z koleją ale tu może się powtórzyć klapa taka jak z budową dróg i plajtą firm je budujących.
A co Wy myślicie ?
Nie wymieniłem producentów gier bo jak dla mnie są strasznie drodzy i ciężko mi racjonalnie oceniać ich szanse na sukces, choć branża bardzo fajna i perspektywiczna. -
Te wyniki LUG-a mnie zmartwiły. Niby była wzmianka, że z II kw coś się przeniesie na III kw ale widać, że koniunktura siada faktycznie w budowlance. Jeszcze tam gdzie kupują prywatni ze wsparciem 500+ i dzięki wyższym pensjom jest ok ale jak ktoś działa też w Niemczech, ma produkty dla firm … zaczyna odczuwać spowolnienie widać. I nawet fabryka w Argentynie nie pomogła.
Może warto się przyjrzeć czy i innych firm to nie dotknie. Pierwsze przyszło mi na myśl Ferro. Oni jednak bardziej sprzedają chyba do marketów i główne rynki są bardziej na Wschód gdzie koniunktura jest nieco lepsza. -
Z tej samej branży Patentus za to nie ma jakoś ochoty spadać, choć tego się po nim spodziewałem. Najbliższe wyniki powinny być dobre. A jak coś nie chce spadać to pewnie urośnie …
-
Teraz te spadki kursu nie dziwią. Zły jestem bo jeszcze mam odrobinę tego i nie wiem czy jak się spóźniłem ze sprzedażą to czekać na odbicie czy od razu wywalić i zapomnieć. A taka była fajna spółka …
-
Dzięki za ten wpis o Efekt.
W sumie aż tak mnie ich układ towarzyski nie przeszkadza. Jeśli firma zarabia, spłaca terminowo długi i wypłaca przyzwoitą dywidendę to dla mnie jest ok. Dziś zrobiło się +9%. Jak na tą bardzo spokojną spółkę to sporo. Obroty niewielkie co prawda ale też za bardzo podaży nie widać.Ciekawie i gorąco jest też w Examobile (bardziej jeśli chodzi o ustalenia na walnym niż o kurs i obroty bo śladowe). Mnie jednak zniechęcili i co by się nie działo patrzę już na tą spółkę sceptycznie.
Za to Mercator optymistycznie wyglądał na dzisiejszej sesji. Ciekawe czy to analiza na Stockwatch ? A może coraz więcej przecieków na temat II kwartału już. Miałem końcówkę akcji i na razie się pożegnałem z nimi w okolicach 7 zł (kupione po 6 zł)
-
Prezes a analizowałeś może to co dzieje się teraz w Efekcie ? Niestety nie maiłem na to czasu. 10 lipca kolejne walne będzie. Nie do końca rozumiem o co tam w tej chwili chodzi ale ewidentnie jest zamieszanie. Wcześniej rozumiałem, że akcjonariusze chcą wpłynąć na zarząd uważając, że on przesadza z wynagrodzeniami. Z tym akurat się zgadzam. Kurs raczej wyżej niż niżej więc jakby była szansa na pozytywne dla akcjonariuszy rozwiązanie.
Do tego jakaś umówiona transakcja na 10 tys akcji była zrobiona przez główną księgową po 28 zł (z datą z końca 2020 r. czyli jeszcze kawałek). Trochę to wygląda jakby firma odkupiła od niej jak spełnione będę jakieś kryteria ale tu też brak szczegółów. Tylko program motywacyjny dla księgowej to tez mi jakoś dziwnie wygląda …. -
Ciekawe jak mają się koszty uziemienia Boeingów 737 Max do odszkodowania od producenta. Ktoś wie ile kosztuje leasing ? W sumie rekompensata powinna uwzględniać też koszt utrzymania maszyny w tym czasie oraz utraconych korzyści – np związanych z wynajęciem innego samolotu, który najprawdopodobniej będzie starszy i będzie miał większe zużycie paliwa. Oby to wyszło chociaż na zero.
-
Wspomniałem o programie motywacyjnym i zarządzie bo mi się skojarzyło z Examobile i Ropczycami. Widziałem, że tu dotyczy to Rady Nadzorczej. I zupełnie niepotrzebnie jak widać wprowadziłem zamieszanie :) sorry …
Z resztą nie spodziewam się aby ta podwyżka akurat w Enterze miała jakiekolwiek większe znaczenie. -
Ostatnio jakaś plaga z tymi programami motywacyjnymi i podnoszeniem wynagrodzeń zarządom.
Jestem zdania, że ktoś kto ma duży wpływ na wyniki powinien być motywowany do tego aby korzystać na tym, że osiągnie korzyść dla akcjonariuszy. Pytanie tylko jak to zmierzyć ? Ile to jest ok a ile za mało albo za dużo ? Macie jakieś przemyślenia w tym temacie ?
W sumie są dwie szkoły – jedna anglosaska gdzie wynagrodzenia kadry zarządzającej potrafią być windowane w kosmos i druga powiedzmy skandynawska gdzie siatka płac w firmach jest przeważnie znacznie bardziej płaska. Podobnie jest w Niemczech i w Czechach. My chyba idziemy jednak drogą ciut bliższą anglosaskiej. Tylko która jest lepsza ? -
Okazji szukałbym raczej u Tarczyńskiego lub w innych spółkach, które przejmą miejsce w marketach po Kani. A być może z czasem też sprzęt produkcyjny. Tylko u nas to wszystko idzie tak „szybko”, że nawet „nierdzewka” zdąży zardzewieć … :)
-
Biorąc pod uwagę ilość dni wolnych to świetny wynik. Spodziewałem się gorszego.
-
Faktycznie Enter coraz jest mocniejszy. Dziś co prawda obroty symboliczne.
I przyłączę się – dzięki i gratulacje dla Sławka i Prezesa ! -
Za to ropa spada dzięki tym ruchom.
Jest szansa, że inflacja nie będzie jednak tak wysoko i odrobinę zmniejszy się presja kosztowa w niektórych firmach. -
Też mam akcje i wierzę w tą firmę. Rynek, na którym działają jest ewidentnie rosnący. Musiało by się coś poważnie zawalić abyśmy przestali latać na wakacje.
No ale wątpliwości też mam … pewnie nie tylko ja. -
@Del
Dług da się spłacić jak będą przyzwoite przychody i marża. Pytanie gdzie są zagrożenia ?
Obroty zapewniają umowy z biurami podróży. Ryzykiem w tym wypadku jest kryzys, zapaść w branży itp.
No ale można też mieć umowy i się z nich nie wywiązać bo może zabraknąć maszyn do latania. Albo pożyczyć gdzieś maszyny ale za grubą kasę, która zje część marży. Nie tylko im w końcu będzie brakowało sprzętu w sezonie. Nawet LOT ma uziemione 5 MAX-ów i pożyczał samolot od ENTER-a.W marcu i tak stało ponad 50% maszyn – robili im serwisy (jest o tym info w raporcie). Problem jeśli będzie to w sezonie. No nie wierzę, że wzięli leasingi na nowe samoloty za grubą kasę i płacą raty mogąc się bez nich ot tak obejść.
-
Jeśli dobrze rozumiem to decydujące dla wyniku były zmiany księgowe. Wcześniej koszty uwzględniały sezonowość a teraz w skali roku wyjdzie podobnie ale koszty liczone są po równo miesięcznie. To oznacza, że teraz w martwym sezonie strata jest większa niż było wcześniej a później w okresie letnim kiedy obroty znacznie urosną efekt będzie odwrotny czyli wykazany zysk będzie wyższy niż to było rok temu.
Jedno co mnie zastanawia to olanie w raporcie wpływu uziemienia MAX-ów. Czy to oznacza, że ten temat nie ma wpływu na wyniki firmy w takim razie ? No ale jeśli nie ma to jak to rozwiązali ? Mają nowe maszyny, które będą rdzewiały ? Pożycza gdzieś starsze bardziej paliwożerne ? Czy tylko mnie ta sprawa ciekawi ? W końcu niedawno ogłoszono, że samoloty postoją sobie co najmniej do połowy sierpnia … czyli sezon z głowy. -
Spółka jest tania a w branży się dzieje bo wcześniej był duży zastój. Dlatego moim zdaniem mają tak wysoką marżę teraz. Niestety to minie. A kopalnia to szansa ale też wielkie ryzyko.
Gdyby to były moje pieniądze to miałbym wątpliwość czy dziś je zainwestować akurat w kopalnię.
Dlatego czekam z boku bez akcji i się przyglądam na razie.
Ciekawszy wydaje mi się Patentus. Kurs tam wyskoczył ale powoli zaczyna się urealniać już. I kw był gorszy niż przewidywania ale kolejne mogą zaskoczyć pozytywnie bo zamówień mają bardzo dużo.
Ale tu również czekam bez akcji i się przyglądam. -
Wielton moim zdaniem to świetna firma na długi termin. Dziś jednak czeka ją spowolnienie związane z normalnym cyklem gospodarczym. Naczepy to produkt, który firmy kupują jak się rozwijają a jak jest ciut gorzej to zajeżdżają stary sprzęt. Koniunktura ma tu kluczowy wpływ na zamówienia.
Sam pomysł na rozwój uważam, że ma przyszłość.
Kiedyś rozmawiałem z prezesem jednej firmy, która zajmowała się handlem używanym sprzętem budowlanym. Kupowali w Niemczech i sprzedawali u nas i do Afryki. Sprzedaż wzrosła im skokowo kiedy założyli firmę w Niemczech. Zadziałała opinia o ich wiarygodności i strona z końcówką „.de”.
Wielton kupił kilka marek znanych na własnych rynkach ale z trudnościami. Dzięki skali działania poprawia ich efektywność, pewnie nieco korzysta też na niższych kosztach produkcji u nas a nie we Francji czy w Niemczech. Zdobywa kolejne udziały w rynku i staje się w Europie liczącym się graczem. Do tego ciągle działa wcześniej opisany mechanizm … na każdym rynku traktowani są jak „swoi”. I jeszcze jeden plus … podobnie jak Grupa VW mogą umieszczać każdą markę na innym poziomie cenowym. To poprawia rentowność.
Jak nie dadzą gdzieś mocno ciała to możemy mieć fajną polską firmę, która stanie się światowym graczem. -
Czy to jest poważne ? Najpierw wypowiadają a teraz chcą negocjować. Co za gamonie. I jak z takim wchodzić w długoterminową współpracę ? Rozumiem, że jest strategia zapisana na wiele lat i tam dokładnie takie ruchy zaplanowali :)
-
Na Mercator jeszcze da się zarobić tylko nie dziś niestety :)
Moim zdaniem czeka nas spadek teraz (ze 2-3 miesiące) a potem grube wzrosty, które też potrwają kilka kwartałów a może lat. Muszą tylko przetrwać pod względem płynności finansowej i na czas spłacać zadłużenia.Ostatnio kupiłem odrobinę ich akcji ale po zejściu poniżej 6 zł sprzedałem. No i przypomniało mi się powiedzenie, że nie należy kupować „spadających noży: :)
Niestety pospieszyłem się. -
Wiele firm wyglądało świetnie i wydawało się, że właśnie jest idealny moment na zakup a potem rozczarowywało na całej linii.
BAH, Mercator, Getback i całe stado innych.
Nigdy wszystkiego o firmie nie będziemy wiedzieli. Zawsze musimy wykładając kasę uwzględniać ryzyko utraty środków. Mylą się też najlepsi. Jak ktoś się boi straty powinien założyć lokatę w banku i nie stresować się.
Po latach wiem już, że jak gdzieś się mylę i jest wtopa to należy sprzedać i zapomnieć. No i nigdy nie uważam, że ktokolwiek inny niż ja jest za to odpowiedzialny. Sam podejmuje decyzję i wciskam enter zawsze. -
Obserwuję od dawna Lenę i LUG-a. Lena jest na głównym parkiecie a LUG ciągle na NewConnect. To ta sama branża i pamiętam jak to LUG był ten mały a Lena ta większa. Obie podały fajne wyniki za I kw. To co mi się rzuciło w oczy to przychody. W Lenie spadły z 31 do 29 mln a w LUG wzrosły z 35 na 42 mln. Kapitalizacja i zysk cały czas na plus dla Leny jeszcze ale mam przeczucie, że to się zmieni.
Lena wypłaca bardzo fajne dywidendy i ma ładne przepływy finansowe bez specjalnie dużego zadłużenia. LUG za to dużo zainwestował w nowoczesną fabrykę opraw w Polsce i w kolejną w Argentynie co spowodowało wzrost zadłużenia powyżej 60%. Lena poprawia wyniki po gorszym poprzednim roku a LUG leczy rany po grubej wpadce na kontrakcie z IV kw 2018 r. Ale rośnie szybciej i chwali się marżą brutto na poziomie 41%.
Lena bardziej bazuje na sprzedaży w Polsce a LUG w I kw przekroczył 66% udziału sprzedaży zagranicznej.
Główny inwestor w Lenie – Lesiński wypłaca kasę i inwestuje ją gdzie indziej, Wtorkowski w LUG-u traktuje firmę jak swoje dziecko i pewnie chce przekazać ją w zarządzanie synowi.
No i moim zdaniem wniosek jest taki, że Lena dziś jako inwestycja jest bardziej rentowna, głównie dzięki wypłacanej dywidendzie. A LUG to inwestycja na dłuższy termin ale powinna dać znacznie większy zysk dzięki wzrostowi kursu w przyszłości – oczywiście jak spłaci nieco zadłużenie, nabierze masy i będzie mógł spokojnie wypłacać dywidendy.
A Wy co myślicie ? -
Tych MAX-ów trochę jest na rynku więc pewnie też wzrosną stawki za inne samoloty wynajmowane aby pokryć zapotrzebowanie. No i do tej pory zakładaliśmy, że problem zostanie rozwiązany przed sezonem a jednak nie będzie. Czyli braki i dodatkowe koszty wyjdą w III kw. Cały czas też leci leasing za samoloty, które stoją bezproduktywnie. Ciężko to oszacować.
Moim zdaniem ograniczy to możliwość zarabiania w sezonie.A Boeing problem będzie miał większy ze sprzedażą nowych samolotów niż z kosztem rekompensat, przygotowanie auta do produkcji to duży koszt a samolotu ? Trump miał rację pisząc, że powinni zmienić nazwę, zmodyfikować i wypuścić kolejny samolot już bez złej opinii. Nie ma co się kopać z koniem.
I tak sobie jeszcze przypomniałem aferę z VW dotyczącą ściemy na temat ekologiczności ich silników diesla. To chyba pora byłaby teraz wykorzystać to i na terenie UE nakazać im też płacić wysokie rekompensaty dla linii lotniczych. Czy nie tak zrobili w USA z VW ? Tylko to dotyczyło osób prywatnych akurat więc pewnie nie tak prosto byłoby to zrobić.
-
Skoro samoloty nie będą latały to jestem ciekaw jak wygląda kwestia odszkodowania od producenta. teraz to już nie będzie chodziło o takie małe kwoty no i pytanie czy nie wyłoży to Boeinga. Może należy kupić akcje Airbusa ? :)
-
