This topic contains 21 replies, has 5 voices, and was last updated by 
-
Posts
-
Spółka znajduje się liście spółek obserwowanych do potencjalnego kupna
Analiza spółki link poniżejPGS Software to poważny kandydat do wirtualnego portfela dywidendowego
Przed komentowaniem proszę o zapoznanie się regulaminem forum
Regulamin forum -
East Value Research podniósł rekomendację dla spółki dp 13,90 zł.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32907951,east-value-research-rekomenduje-kupuj-pgs-software-podniosl-cene-docelowa-do-13-9-zl
Negatywnie jak dla mnie jest oszacowanie zysku netto w 2019 roku na 21,72 mln (czyli prawie tyle samo co w 2018 roku) a ja jednak oczekiwałem przynajmniej 24 mln.
Przy takim zysku c/z 15 to dosyć sporo. Sugeruje uważać i nie spieszyć się z kupnem. -
PGS podał przychody za 1 kwartał i bardzo optymistycznie wyglądają bo wzrosły o 30% r/r. Na ich podstawie i informacji o 0,5 mln strat na zabezpieczeniach można oszacować zysk za 1 kw który wg mnie może wzrosnąć nawet o 40% r/r
-
PGS zaraportowało 5,33 mln zysku przy moich oczekiwaniach 5,66 mln – z tego co widzę w raporcie to o blisko 1 mln wzrosły koszty najmu (nowe biura) i to mogło popsuć wynik (o tych kosztach trzeba pamiętać w kolejnych kwartałach). Marża wyniosła 20,6 % (oczekiwałem 21%) i tu trochę negatywna niespodzianka bo kursy walutowe spółce mocno sprzyjały i można było liczyć na niespodziankę.
Zarząd uważa że raport jest przeciętny bo spółka chce się rozwijać a nie pokazywać płaskie przychody i zyski. Zwracają też uwagę na „Mocny spadek przychodów od największego klienta (czyli zmaterializowanie się ryzyka, o którym Spółka informowała od dłuższego czasu). Obecnie, wielkość zespołu pracującego dla tego klienta to około połowa z tego jaki był pół roku wcześniej. Wydaje się, że taki stan powinien się utrzymać dłuższy czas.”
Po wynikach c/z spada do 12 (neutralna wycena) i jak dalej może się zachowywać kurs to trudno przewidzieć bo zamiast oczekiwanej dywidendy szykuje się skup akcji (ze środków własnych i kredytu) i różnie akcjonariusze mogą zareagować.
-
-
– PGS Software w ramach programu skupu akcji własnych zaprasza do sprzedaży do 1.157.894 akcji, co stanowi około 4,07 proc. kapitału zakładowego i uprawnia do wykonywania około 2,83 proc. głosów na WZA – poinformowała spółka w komunikacie. Za jedną własną akcję PGS Software oferuje 9,50 zł.
9.50 ? Nie poszaleli z ceną. IMO nie przejdzie.
-
Dla grających pod wysoki skup to raczej informacja słaba, dla długoterminowych akcjonariuszy to dobra bo czym mniej wydadzą na skup tym więcej gotówki zostanie w firmie.
Ja odpuszczam firmę.
-
-
Czaję się na tą spółkę od logterm:) ważne wsparcie jest w okolicach 8.50 zł.
-
To jest bardzo ciekawa firma. Branża stricte przyszlosciowa. Takich firm jest mało na bananówce i nie ma co jej odpuszczać…
-
Przy skupie za 9.5 jaki jest sens sprzedawać po 9 z groszami? Moze ktos mnie oswieci? Zakładałem ze kurs utknie na poziomie skupu….
-
Skup duży nie a pewnie jakiś fund chce wyjść więc duża będzie redukcja. Sprzedawać po 9 mogą ci którzy kupowali po 8,50.
-
-
Trigon dał rekomendację dla spółki na 19,50 i zdecydowanie analityków poniosło. Zakładają wyższe zyski w tym roku niż z East Value ale i tak zbyt wysoki docelowy kurs ustalili.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33704350,trigon-dm-pgs-software-kupuj-cena-docelowa-19-6-pln-program-wsparcia-pokrycia-analitycznego -
Wpadł mi dzisiaj mały pakiecik…Technicznie mi się po prostu podoba:)
-
Mi wpadł wczoraj podczas tego V na wykresie, niestety w połowie ;) Na jakie poziomy liczysz?
-
Min. 12 zł, ale ja raczej tą spółkę chciałbym sobie zostawić na dłużej, bo podoba mi się ta spółka fundamentalnie i obecną wycenę uznaję za bardzo atrakcyjną…
-
Całkiem fajne wyniki podali, 60% wzrost zysku netto to sporo. Wynik mocno podciągnęły różnice kursowe ale to u nich normalne bo wszystkie kontrakty walutowe zabezpieczają. Trochę odstają przepływy operacyjne ale jeszcze są w granicach normy.
-
Raport jest bardzo dobry. Spółka na cholernie zdrowy bilans. Aktywa obrotowe są prawie czterokrotnie wyższe od zobowiązań krótkoterminowych a samej gotówki mają o 4 mln zł więcej od nich. Naprawdę-szacun! :)
-
Nie mam dużego doświadczenia w analizie raportów, ale ja widzę go w ciemniejszych barwach. Kwartał wyciągnęły zyski finansowe. W poprzednim roku >1 mln strat w tym 1,5 mln zysku. Przychody wzrosły o 20% natomiast zysk operacyjny stoi w miejscu. Szybko rosną usługi obce i wynagrodzenia.
Tak na prawdę półrocze może być ocenianie pozytywnie za sprawą 1q, ale to już raczej jest w cenie.-
W przypadku tej firmy zyski/straty z działalności finansowej są normalne i bardziej trzeba patrzeć na zysk netto a nie np. ze sprzedaży. Wynika to z faktu iż większość przychodów osiągają w walutach (Eur i GBP) i jeśli podpisują jakąś umowę to od razu ją zabezpieczają forwardem (zabezpieczenie walutowe).
Przykład, umowa na 1 mln eur przy kursie eur/pln 4,40 (4,4 mln złotych), w momencie gdy kurs waluty wzrośnie do 4,60 to oni mają stratę finansową na tym zabezpieczeniu 0,2 mln bo zabezpieczyli umową za 4,4 mln a waluty jest droższa i kosztuje 4,6 mln (wykazują papierową stratę 0,2 mln). Ale w takim przypadku jak otrzymują zapłatę to sprzedają otrzymaną walutę po 4,6 i wówczas większy wykazują zysk ze sprzedaży o 0,2 mln. Czyli w tym przypadku im sie to bilansuje i to jest normalne w przypadku tej firmy. Generalnie czy słabszy złoty tym PGS lepiej zarabia, obecny kwartał też może być dobry bo waluta im sprzyjała.-
Teraz już rozumiem mechanizm.
Dziękuję Prezesie za odpowiedź.
-
-
-
10.10.2019, Warszawa (PAP) – Zarząd PGS Software spodziewa się zmniejszenia przychodów w czwartym kwartale 2019 r., a jako główne powody wskazuje Brexit i zmniejszenie zespołów u niektórych klientów w Wielkiej Brytanii oraz niższą niż oczekiwano liczbę nowych klientów – podała spółka w komunikacie.
PGS Software szacuje, że w trzecim kwartale przychody ze sprzedaży wyniosły 38,1 mln zł, czyli o 19 proc. więcej w stosunku do analogicznego okresu w 2018 r.
W stosunku do drugiego kwartału 2019 r. przychody wzrosły o 5,6 proc., a spółka pozyskała w tym okresie sześciu nowych klientów.
Zarząd spodziewa się, że na uzyskany zysk w trzecim kwartale 2019 roku ujemny wpływ w wysokości ok. 2,09 mln zł będzie miała wycena zabezpieczeń walutowych. (PAP Biznes)
-
Czy da się z sensownym przybliżeniem oszacować spadek przychodów w 4Q spowodowany Brexitem ? Czy istnieją jakieś dane, które mogą w tym pomóc np. procentowy udział przychodów z Wielkiej Brytanii ?
Bo nie wiem czy wyrzucać akcje czy czekać, a to pomogłoby w podjęciu decyzji.-
Policzyć się nie da o ile mogły im spaść przychody a stwierdzenie „Zarząd spodziewa się zmniejszenia się przychodów w IV kwartale 2019 roku. Głównymi powodami są BREXIT i zmniejszenie zespołów u niektórych klientów Wielkiej Brytanii oraz poniżej oczekiwań liczba pozyskiwanych nowych klientów.” jeszcze bardziej nie pomaga. Nie wiemy czy spadek przychodów jest kw/kw czy r/r bo jak kw/kw to nie ma dramatu ale jak r/r to wtedy jest bardzo źle bo im koszty mocno urosły w ostatnim czasie.
Przychody podane za 3 kwartał dobrze wyglądają ale trzeba pamiętać że działali przy mocno korzystnym kursie i to podciągnęło przychody. Do tego tez jest wysoka baza z zeszłego roku, raczej nie zostanie pobity i chyba szczyt zysków jest za firmą. Pamiętaj że ich mocno tez dotknie zniesienie limitu 30 krotności wynagrodzeń na ZUS – jeśli do zniesienia dojdzie. Sporo ryzyk jest w firmie.
-
-
You must be logged in to reply to this topic.