This topic contains 5 replies, has 2 voices, and was last updated by 
-
Posts
-
Bardzo mało optymistycznie dla firmy jest ten artykuł https://www.pb.pl/erste-ida-ciezkie-czasy-dla-kruka-959124
W marcu 2018 r., gdy kosztowały około 210 zł, Mateusz Krupa, analityk Erste Securities Polska, wydał dla spółki rekomendację „sprzedaj” z ceną docelową 151 zł. Obecnie nadal zaleca wyzbywanie się akcji, które wycenia na ledwie 85 zł. To około połowy obecnego kursu giełdowego. Drugi sceptycznie nastawiony analityk — Łukasz Jańczak z Ipopemy — wycenia walor Kruka na niespełna 130 zł. Pozostali analitycy cenę widzą znacznie wyżej — nawet grubo powyżej 200 zł. -
Jeszcze ten kluczowy fragment
Matusz Krupa uważa za nierealne 700 mln zł zysku netto w 2024 r., jakie zapowiedział Kruk w strategii zaprezentowanej w grudniu 2018 r. Jego zdaniem w 2019 r. zysk windykatora sięgnie 348 mln zł, a potem będzie systematycznie malał, by w roku 2024 wynieść 288 mln zł. 20-procentowa rentowność kapitału własnego (ROE) należeć będzie do przeszłości -
Z ciekawości, czy w artykule są podane powody zakładanego spadku rentowności?
-
Kurcze widzę że nie jest dostępny już ten artykuł bez wykupienia dostępu a ja nie przekopiowałem go. Generalnie było sporo argumentów za pogorszeniem wyników a główny to że będzie spadała podaż nowych pakietów bo coraz lepiej kredyty są spłacane w bankach, obecne pakiety są drogie i potrzeba 3-5 lat aby zwróciły się zainwestowane koszty. Pisali też o spadającym ROE, o przejętej Wondze (koszt pewnie ze 20 mln ale nawet z 80 mln trzeba na spłatę zobowiązań przeznaczyć) itp.
-
-
Dzięki. Brzmi to sensownie, chyba w Polsce czy Rumunii będzie Krukowi dalej dynamicznie rosnąć, mam wrażenie że rynek się w dużym stopniu nasycił, a jak widać ekspansja zagraniczna na przykładzie Włoch też nie jest prosta.
-
Wczoraj Kruk podał wyniki które były gorsze r/r oraz gorsze od konsensusu PAP.
Wygląda na to że zysk był „obciążony negatywną aktualizacją wartości portfeli wierzytelności na Słowacji, Rumunii, a także we Włoszech i Hiszpanii” i zrobili kilkadziesiąt milionów takich odpisów.
You must be logged in to reply to this topic.