This topic contains 12 replies, has 3 voices, and was last updated by 
-
Posts
-
Poniżej analizy które pojawiły się na blogu odnośnie spółki Decora
https://www.analizyprezesa.pl/bez-kategorii/decora-gdy-wartosc-godziwa-jest-wyzsza-od-kursu/
https://www.analizyprezesa.pl/bez-kategorii/decora-przed-nami-swietne-wyniki-za-3/Przed komentowaniem proszę o zapoznanie się regulaminem forum
https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/regulamin-forum/ -
BDM krótko podsumował podane szacunki zysku za 4 kw 2018 – czytając podsumowanie wyglądają wyniki optymistycznie http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32768088,dom-maklerski-bdm-sa-tydzien-z-fed-em
-
Decora opublikowała wyniki i na pierwszy rzut oka na poziomie zysku netto nic się w zasadzie nie zmieniły bo jest podobnie. Jednak rok temu wykazali 2,5 mln zysku z tytułu różnic kursowych (teraz lekka strata była) oraz rok temu podatek dochodowy był o jakieś 1 mln zaniżony. 13% wzrost przychodów w całości zneutralizował spory spadek marży o 4 p.p. Trochę można się przyczepić do ujemnych przepływów operacyjnych (do obserwacji w kolejnych okresach) ale przy wzroście przychodów jest to naturalne (są przecież terminy płatności).
Obecna c/z 9,40 to nie jest tanio, można spodziewać się dalszej poprawy wyników w kolejnych kwartałach ale raczej nie więcej niż 10-15% wzrostu na poziomie zysku netto gdyż baza jest coraz wyższa. Obecnie zyski za 12 ostatnich miesięcy nie zawierają większych jednorazowych księgowań więc są bardziej przejrzyste. -
OFE walczą trochę z Lesińskim i zmienili uchwałę o skupie akcji gdyż ustalili cenę na nie niższą niż 22 zł a decyzję o skupie i ostatecznej cenie ma podejmować Rada Nadzorcza a nie zarząd jak do tej pory.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33434767,decora-sa-60-2019-tresc-uchwal-podjetych-przez-zwyczajne-walne-zgromadzenie-akcjonariuszy-w-dniu-10-czerwca-2019-r -
Całkiem fajne szacunki wyników podała spółka, jest lepiej r/r (przeciętnie 30-40%, przychody 15%) i lepiej od szacunków dm bos z ostatniej rekomendacji
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33878909,decora-sa-86-2019-dane-finansowe-przedkladajace-sie-bezposrednio-na-sytuacje-finansowa-i-wyniki-grupy-kapitalowej-emitenta -
No i tu masz odpowiedź…wlascielom zależy na aprecjacji kursu. Jak ważny jest management w firmie. Firmę tworzą ludzie i o tym trzeba pamiętać…
-
Jakie wg. Was szykują się perspektywy po osiągnięciu 22zł ? Jeśli fundy wyjdą to co wtedy ? Kurs z ustawy to sufit czy dopiero początek ?
-
Fundy mają ponad 50% akcji które po obecnym kursie warte są ponad 100 mln i w zasadzie nie widzę kto miałby przejąć od nich te akcje. Na skup akcji przez Decorę w tej wysokości to nie zgodzi się raczej Lesiński bo po prostu firmy na to nie stać (same odsetki to z 5 mln rocznie a i banki wątpię czy dałyby). Sam Lesiński chyba nie ma tyle też gotówki aby odebrać akcje w tej cenie.
Trudno przewidzieć co dalej z kursem a czy dojdzie do 22zl to czas pokaże.-
Dzięki za odpowiedź :)
-
-
-
Patrząc na same liczby 2 kwartału (trzeba go odjąć od wyników półrocza wyniki 1 kwartału) to bardzo mocny był to kwartał.
Wzrost przychodów o 14%, zysk ze sprzedaży +23%, zysk operacyjny +82%, zysk brutto +112%, zysk netto +43% (ale tutaj trzeba zauważyć że rok temu mieli 0,9 mln ujemnego podatku a teraz 1,45 mln podatku czyli więcej zapłacili o 2,35 mln!), amortyzacja wzrosła o 42% a przepływy operacyjne o 151%.
Nie czytałem jeszcze sprawozdania zarządu i nie znam ich perspektyw ale drugi kwartał wyszedł im znakomicie.
-
Decora podała szacunki i wygląda na to że kolejny kwartał był mocno zyskowny. Zysk wzrósł ok. 32% (o 1,8 mln) a przychody o ok. 10%. Zysk za ostatnie 12 m-cy wynosi 24 mln co daje c/z 7,8 czyli umiarkowanie jak na spółkę wzrostową.
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34475062,decora-sa-91-2019-dane-finansowe-przedkladajace-sie-bezposrednio-na-sytuacje-finansowa-i-wyniki-grupy-kapitalowej-emitenta -
Cieszy mnie to bardzo. To po prostu świetna spółka:) Miło przeczytać taki komunikat.
-
Lesinski dalej na zakupach:
Kupił od Prezesa:
You must be logged in to reply to this topic.