This topic contains 6 replies, has 2 voices, and was last updated by 
-
Posts
-
Atlas znajduje się na liście spółek do potencjalnego kupna
Analiza spółki link poniżej
https://www.analizyprezesa.pl/bez-kategorii/atlas-estates-limited-pomimo-ogromnego-niedowartosciowania-akcji-raczej-juz-nie-warto-miec-akcji/Przed komentowaniem proszę o zapoznanie się regulaminem forum
https://www.analizyprezesa.pl/forums/topic/regulamin-forum/ -
Atlas podał roczne wyniki i zysk za 4 kw 2018 był trochę gorszy od moich szacunków.
W 4 kw zarobili 0,7 mln eur, mój szacunek to 1 mln euro a rok temu było 6,7 mln eur straty.
Jedna z tańszych spółek na gpw (choć 100% w tym roku już wzrosła) ale przypomnę że ja bym nie kupił obecnie raczej akcji-
AlexDlaczego byś nie kupił? Dlatego że urosła 100%, czy powodów jest więcej? Przymusowego wykupu już raczej nie będzie. Mają jakiś inny plan na tą spółkę.
-
Jeszcze są blisko 2 miesiące do terminu w którym mogą ogłosić przymusowy wykup więc cały czas temat jest otwarty.
-
AlexŚrednia do wykupu urosła już prawie o 30%. Myślisz że by tyle czekali?
-
-
-
-
Dzisiaj pojawiła się informacja że spółka sprzedała za 148 mln + vat nieruchomość przy grzybowskiej w Warszawie http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/34321876,atlas-estates-limited-11-2019-zbycie-aktywow-o-znacznej-wartosci-umowa-przeniesienia-prawa-uzytkowania-wieczystego . Jest to jedna z najdroższych nieruchomości sprzedanych w historii w Warszawie w przeliczeniu na metr kwadratowy https://nowawarszawa.pl/atlas-estates-sprzeda-dzialke-za-147-mln-zl-netto-na-rzecz-ggh-atlas-tower/
Nie do końca wiadomo co Atlas zrobi z tak ogromną firmą ale realne jest że spłaci sporą część kredytów, będzie na nowe budowy a może jakiś skup lub dywidenda sie pojawi (tego nie jestem pewien). Zakładam też że mogą w 4 kwartale pokazać spory zysk ze sprzedaży.
Nie mam akcji i nie namawiam do zakupu bo ff jest niski oraz małe zaufanie do zarządu/głównego akcjonariusza bo gdyby nie to wycena spółki ultra niska. -
Jest raport kwartalny spółki i są ciekawe informacje (nie patrzę na dane za 3 kwartał). W raporcie potwierdzili że doszło do sprzedaży nieruchomości w Warszawie i kasa im wpłynęła w październiku (wtedy będzie rozliczenie transakcji). Sprzedali za 33 mln eur a w księgach jest wycena 6 mln czyli wykażą z tej transakcji ok. 27 mln eur (ze 120 mln) – obecna kapitalizacja spółki to 70 mln. Niestety mają bardzo „śmierdzącą” umowę za zarządzanie (odpalają część zysku) z osobami powiązanymi z głównym właścicielem dlatego sporą część zysku (chyba ze 25% ale musiałbym dokładnie sprawdzić) oddadzą tej spółce powiązanej. Niestety w zobowiązaniach wisiało juz ok. 10 mln eur na rzecz tej spółki, dojdzie pewnie jeszcze z 5 mln eur więc gdyby wszystko im spłacili to nie wiele zostanie gotówki dla samego Atlasa (z 15 mln eur). Co dalej z pozostałą gotówką zrobią to nie wiem – może spłacą część kredytów, może przeznaczą na nowe inwestycje mieszkaniowe, może wypłacą akcjonariuszom (ok. 90% mają wszystkich akcji).
Na tej spółce można grać pod świetny wynik za 4 kwartał (zysk wyższy od kapitalizacji) ale nie za bardzo polecam bo raczej nic nie dostaną akcjonariusze, spółka nie płynna, brak zaufania dla właścicieli itp.
You must be logged in to reply to this topic.