Ciekawy artykuł na temat spółki FKD https://www.bankier.pl/wiadomosc/Obligatariusze-Fabryki-Konstrukcji-Drewnianych-w-tarapatach-Spolka-nie-splaca-dlugow-7646927.html
Mam pewną satysfakcję bo 2 lata temu ostrzegałem wielokrotnie przed tą spółką gdy kurs był jeszcze w okolicach 1,50zł (teraz jest 90% niżej). Oni wówczas zaczęli „karmić” inwestorów prognozami zysków na najbliższe lata aby pozyskiwać kasę z obligacji. Przypomnę że na 2018 zakładali 13 mln a na chwilę obecną jest 0,5 mln zysku (pewnie w raporcie rocznym będzie już strata). https://www.bankier.pl/wiadomosc/Fabryka-Konstrukcji-Drewnianych-obnizyla-prognoze-wynikow-finansowych-na-lata-17-18-7560220.html
Bardzo mi to przypominało nanotel (identyczna sytuacja, wygrane kilka dużych przetargów i pewnie nie policzona rentowność, inwestorom pokazali prognozy zysków a skończyło się bankructwem).

Sporo jest pytań o Govenę dlatego wois jaki na temat spółki zrobiłem na początku lutego.
Jak dla mnie Govena to spółka wyłącznie spekulacyjna bo fundamentów w niej nie ma. Kurs spadł w rok 80% i dużo spekulantów w nią się ubrało (pamiętam jak z pół roku temu jeden gościu po wszystkich forach firm na bankierze zachwalał Govenę, chyba na 200 firmach wpisy zrobił) więc kiedyś będą chcieli z papieru wyjść. Realne jest że jak pojawi się informacja że te samochody są już w Polsce to kurs może ze 100% wzrosnąć ale uważam że nie będzie z tego pieniędzy. Zauważ że w kasie Goveny w zasadzie pusto (0,3 mln) a przecież żeby zająć się dystrybucją aut potrzeba potężnych pieniędzy (trzeba za auta zapłacić, trzeba im zrobić odpowiedni marketing, trzeba jakiś salon otworzyć, trzeba pewnie homologacje na rynek europejski zyskać) pewnie z 5-10 mln. Takie pieniądze musieliby pozyskać z nowej emisji akcji i żeby zebrać z 8 mln to podwoiłaby się liczba akcji (obecna kapitalizacja to 8 mln). Jak masz ochotę możesz sobie założyć ile mogą sprzedawać aut rocznie, z jakim zyskiem i jak to się będzie miało do obecnej kapitalizacji (czy będzie niska wycena) ja nie potrafię tego w żaden sposób policzyć.

Robert II

Witam.
Właśnie pojawiła się pierwsza jaskółka, która wg mnie także nie czyni wiosny:
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32721313,govena-lighting-sa-3-2019-dostawa-pierwszego-samochodu-elektrycznego
Dosłownie sztukę dostali, ale znając życie pewnie jutro już jaks próba podbicia kursu się pojawi pod te info.

Piotr

Nie mialem, nie mam i raczej nie będę miał spółki ale jak to czytam to aż się prosi o współpracę z BAH (niestety tej juz nie mam). Chociaż BAH pewnie jest w stanie sobie lepszego partnera poszukać.

Mam pewien powód do satysfakcji bo policja zatrzymała prezesa/głównego akcjonariusza Property Lease Found https://www.pb.pl/policja-zatrzymala-prezesa-property-lease-found-956073
To twórca prawdopodobnie (piszę tak żeby mnie nikt po sądach nie ścigał) jednego z większych wałków na newconnect w ostatnich 2 latach. Tyle kłamstwa ile z jego strony było to aż dziw bierze że tak długo chodził na wolności.
Ja straciłem z 1,7 tys zł na obligacjach które kupiłem po ok. 30% ceny – był to zakup spekulacyjny więc nie rozpaczam, mój błąd bo nie sprawdziłem i akurat kupiłem serię niezabezpieczoną (jedna taka była z 5 wszystkich).

Panowie, litości (szczególnie Nieuk). Łukasz zadał konkretne pytanie i wystarczyło odpowiedzieć że nie znam spółki i po temacie.
Ja nie znam spółki a na pewno po doświadczeniu z Getbackiem gdy złamałem swoją zasadę kupowania debiutantów na giełdzie nawet teraz na nowe spółki wchodzące nie patrzę. Wiele firm rasuje wyniki przed wejściem a później kolejne 1-2 lat wychodzą prawdziwe możliwości spółki.

Dzisiaj seria raportów z newconnect (pewnie ze 200) na którym kiedyś sporo inwestowałem.
Prze chwilą Gwarant pokazał mocny raport (dużo lepszy na poziomie zysku netto) choć w zysku kwota 0,2 mln to jednorazowy przychód. Spodziewam się w całym roku wyższego zysku netto – spółka powraca do wysokich dywidend ale płynność akcji jest fatalna.

Prolog bardzo mocne zyski pokazał i dzięki zwiększeniu powierzchni magazynowej jest szansa na dalszą poprawę zysku w kolejnych kwartałach.

Makolab – świetne wyniki ale nie są one zaskoczeniem bo firma publikuje raporty miesięczne. Zysk poprawił się w 0,5 mln zł, bardzo mocne przepływy operacyjne, wzrost gotówki i spadek zadłużenia. Gdyby nie newconnect i niska płynność to spółka warta uwagi.

Padło pytanie na emaila co myślę o spółce Galvo.
3-4 lata temu gdy mocniej inwestowałem na newconnect miałem Galvo nawet w portfelu ale obecnie bym nie kupił ze względu na brak kapitału (inwestorów) na tym rynku (wyjątek to spółki gamingowe) co powoduje że wiele spółek jest śmiesznie nisko wycenianych. Na pewno taką spółką jest Galvo, które ma sporo gotówki, małe zadłużenie, spory majątek i raczej stabilny biznes. Spółka zajmuje się galwanizowaniem czyli nakładaniem powłok na metale i ich obróbką. Z tego co pamiętam sporo do tego zużywa cynku który jest ich istotnym kosztem – ceny cynku w 3 kwartale były niższe r/r co może sprawić że wyniki za 3 kwartał będą lepsze r/r. Oczywiście trzeba pamiętać że całą branżę trapią wysokie ceny energii oraz rosnące koszty pracy. Spółka prowadzi obecnie sporą inwestycje w oczyszczalnię ścieków (koszt wyniesie kilka milionów złotych) ale nie znalazłem w raportach jakie z tego tytułu będą korzyści. Plusem społki na pewno są dobre przepływy operacyjne oraz wysoka amortyzacja (0,8 mln rocznie) która pomniejsza wypływ gotówki na budowę nowej oczyszczalni i księgowo pomniejsza zysk netto.
Wydaje mi się że w tym roku zysk spółki ma szanse być w okolicach 0,7 mln (spora poprawa r/r) co dałoby c/z w okolicach 5 – jest to niska wycena ale obecnie normalna na newconnect. Aby poprawiło sie postrzeganie spółki na pewno potrzeba byłoby doceniać co roku swoich akcjonariuszy dywidendą lub skupem akcji (przy trwającej inwestycji może być o to trudno), bez tego będzie ciężko o trwałe wzrosty kursu.

Padły pytania o spółki z newconnect, może ktoś sie odniesie ?

W sierpniu na tema Makolab pisałem :
Dla mnie wszystko co notowane jest na newconnect jest podwyższonego ryzyka (fatalna płynność i grają głównie spekulanci) więc to samo się dotyczy Makolab. Jest on długo notowany już na nc i nic z tego nie wynika dla akcjonariuszy, 1% dywidendy, słaba komunikacja z rynkiem, raz lepsze a raz gorsze wyniki. Oczywiście ostatnie wyniki są bardzo ładne (dobry bilans, dobre przepływy operacyjne, prawidłowy rzis), nie ma się do czego przyczepić, zwiększają liczbę pracowników czyli jest praca i rosną przychody. Wystarczyłoby podniesienie dywidend do 5% stopy i postrzeganie firmy mocno by się zmieniło a tak trochę ryzyko kupować.
ps oni mają ok. 70% przychodów z exportu i ostatnie osłabienie złotówki korzystnie powinno wpłynąć na osiągane zyski.

Jak widać przewidziałem poprawę wyników ale mocno się myliłem odnośnie że nic nie wynika bo kurs wzrósł o 40% więc można było zarobic.

Co do wyników za 3 kwartał to są bardzo dobre bo mamy 40% wzrost przychodów, 100% wzrost zysku netto i co najważniejsze w dużej części pokryty przepływami operacyjnymi (przepływy finansowe za 3 kwartał chyba są błędnie wpisane i im się rozjechała suma).

W zasadzie tyle co mogę napisać (może ktoś więcej) bo moje podsumowanie z sierpnia jest nadal aktualne.