This topic contains 6 replies, has 2 voices, and was last updated by 
-
Posts
-
Moja wypowiedź po przytoczonym komunikacie
https://stooq.pl/n/?f=1274145&search=arctic+paper
Arctic rekomendują BDM (chyba najlepsze BM) i ostatnio pisali analizę na Portalu Analiz (OBSa) więc pewnie coś w tej spółce jest. Komunikat który przytaczasz nie jest wcale taki dobry bo z tego co wiem oznacza on że 4 kw 2018 był słabszy r/r (po 3 kw mieli już 88 mln zysku a w 4 kw 4 mln dorzucili). Generalnie długoterminowe fundamenty są kiepskie bo branża papiernicza się kurczy i tak pewnie będzie długo trwało (treść przenosi się do sieci). Na krótkoterminowy plus może działać możliwa wysoka dywidenda, bo ta spółka zależna chce 48% zysku wypłacić czyli do Arctica trafi około 20 mln gotówki, a Arctic może jakąś większą wypłacić bo potencjał ma. Ogólnie ładne przepływy operacyjne, dobry bilans, spory Capex i ryzyko sporych odpisów (bezgotówkowych) słabiej radzących sobie fabryk.Przed komentowaniem proszę o zapoznanie się regulaminem forum
https://www.analizyprezesa.pl/forums/forum/regulamin-forum/
ps mogę dodać jeszcze ciekawostkę że BDM na luty wrzucił Arctic do portfela fundamentalnego prowadzonego na lamach gazety parkiet tłumacząc to spadkami celulozy liściastej ale z tego co mi się wydaje w marcu spółka wypadła już z portfela -
Zastrzegam że nie czytałem wyników ale na pierwszy rzut są słabe (chyba spore odpisy zrobili ale i przychody słabe) i mocno rozminęły się z konsensusem PAP http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32773026,wyniki-arctic-paper-w-iv-kw-2018-roku-vs-konsensus-pap-tabela
Brak do tego dywidendy więc jutro może być raczej spadkowa sesja. -
NieukZarabista spolka:) Przebiła najważniejszy opór, czyli 3,60 zł. Droga otwarta na kolejne poziomy.
-
Konkretne omówienie wyników zrobione przez BDM „BDM: Wyniki są bardzo słabe, wyraźnie poniżej naszych oczekiwań. Oczyszczona EBITDA wyniosła tylko 8,8 mln PLN wobec 33 mln PLN przed rokiem”
http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/32776726,dom-maklerski-bdm-sa-oczekiwanie-na-posiedzenie-fedu-
Bardzo mocne wyniki pokazała spółka zależna w 1 kwartale http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33069015,arctic-paper-sa-5-2019-publikacja-raportu-za-i-kwartal-2019-roku-przez-spolke-zalezna
Opis wyników zrobił bdm http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/33068733,dom-maklerski-bdm-sa-gpw-przed-czasem-nyse-z-rekordem
-
-
Kurs spółki w 1 miesiąc wzrósł ponad 25% a wpłynęła na to trochę nagonka dm bdm (po części uzasadniona) iż Ceny celulozy znalazły się na poziomach najniższych od 2 lat. Zapasy w portach chińskich są rekordowe w historii. Koszty celulozy (gł. liściastej BHKP) stanowiły w 2018 roku ok. 60% ogółu wydatków Arctic Paper.
-
Szykują się bardzo dobre wyniki w trwającym półroczu gdyż główny składnik ich kosztów celuloza cały czas spada w tym roku. W dzisiejszym parkiecie jest dosyć pozytywny artykuł w którym prezes spółki stwierdza iż ceny celulozy spadają z miesiąca na miesiąc, spodziewa się kontynuacji tego trendu a ceny mogą jeszcze spaść nawet 100 usd na tonę (wpływa na to wojna handlowa chiny-usa). Na chwilę obecną spadek cen papieru jest niewielki (a to dobrze dla spółki) ale liczą się z tym że rynek wymusi obniżki.
Tak patrząc na liczby to nie można wykluczyć że zarobią w tym roku bez one offów 50-60 mln co dawałaby c/z ok. 4, dosyć niska wycena.
You must be logged in to reply to this topic.