Dzisiaj nietypowo (może to będzie stała praktyka) krótko podsumuję wyniki IRL (znajduje się w wirtualnych portfelach dywidendowym i fundamentalnym) oraz o zamknięciu pozycji na Stalexporcie.
Inter Rao Lietuva (IRL) podał wyniki za 4 kw 2017 i nie są one jednoznaczne, zysk netto wzrósł o 17% (o 0,4 mln eur) i wyniósł 2,777 mln eur co przy kursie eur/pln 4,20 daje 11,66 mln zł zysku a ja szacowałem że będzie 11 mln zł. Poprawił się także bilans (spadek zobowiązań i wzrost kapitału własnego) oraz świetne jak zawsze przepływy operacyjne które w całym 2017 roku wyniosły 10 mln eur i są o 10% wyższe od zysku skonsolidowanego.
Gorsze natomiast wiadomości to spadek przychodów o 16% do 46 mln eur oraz niski zysk jednostkowy w całym 2017 roku z którego wypłacana jest dywidenda.
Zysk jednostkowy wyniósł 7,181 mln eur co oznacza że prawdopodobnie dywidenda wyniesie 0,35 EUR co przy kursie waluty eur/pln 4,20 da 1,47 zł dywidendy i stopę 11%.
——————————————————————————————————————————
Stalexport poinformował o 29 groszach dywidendy i to jest poniżej moich oczekiwań. W związku z podanymi słabszymi szacunkami zysku za 4 kwartał 2017 które nie tylko są gorsze na poziomie zysku netto ale też na poziomie przepływów operacyjnych, gorszymi perspektywami zysków na ten rok (liczyłem że podniosą ceny za przejazd autostradą, możliwe są też wyższe rezerwy związane z wyższym kosztem wymiany nawierzchni) spółka po kursie dzisiejszego zamknięcia 4,35 wypada z mojego wirtualnego portfela dywidendowego. Na chwilę obecną nie zakładam powrotu do tej spółki chyba że kurs mocno spadnie lub pojawi się jakieś pozytywne info.
Uwaga – dane finansowe zaczerpnięte z raportu finansowego IRL i komunikatów spółek.
Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad portfela link i o ryzyku inwestycyjnym link zasady. Aktualny stan Wirtualnego Portfela Fundamentalnego oraz posiadane akcje link rachunek.
Przedstawione informacje są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią
rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia
19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje
dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z
2005
roku, Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianym
rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy. Zgodnie z powyższym autor nie
ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne
podejmowane na podstawie niniejszej analizy. Czytelnik musi być świadomy, że wyłącznie on ponosi
odpowiedzialność z tytułu podejmowanych decyzji inwestycyjnych.