Kwiecień to kolejny miesiąc w którym spadła wartość mojego Wirtualnego Portfela Fundamentalnego. Spadek wyniósł 2,45% do 91.947 zł a od założenia portfela tj. 1.12.2017 roku całkowity spadek to 8,05%.
W tym samym okresie mój benchmark WIG wzrósł o 2,66% (kwiecień) i spadł o 4,81%.
Jest to kolejny miesiąc który nie daje powodów do radości, spadki akcji w portfelu są duże i w zasadzie nie powinny być akceptowalne. Jednak większość spółek oczekuje na informacje o dywidendzie i jej wypłacie, dlatego jeszcze wstrzymuję się z radykalnym przemeblowaniem portfela.
W kwietniu indeks spółek dużych WIG 20 (+3,69%) zachował się lepiej od indeksu
szerokiego rynku WIG (+2,66%%) oraz indeksu małych i średnich spółek
sWIG80 (-0,42%). Jak widać rynek znowu zaczyna wracać do dużych spółek kosztem małych i średnich w które ja inwestuję. Ponadto mam wrażenie że potężna hossa na akcjach „game deweloperów” wyssała kapitał z rynku który przeniósł się na te spółki.
szerokiego rynku WIG (+2,66%%) oraz indeksu małych i średnich spółek
sWIG80 (-0,42%). Jak widać rynek znowu zaczyna wracać do dużych spółek kosztem małych i średnich w które ja inwestuję. Ponadto mam wrażenie że potężna hossa na akcjach „game deweloperów” wyssała kapitał z rynku który przeniósł się na te spółki.
Ostrzeżeniem na kolejne miesiące dla perspektyw rynku może być osłabienie złotówki w kwietniu, jeśli będzie dłużej trwało może być oznaką wycofywania kapitałów globalnych z Polski.
W połowie miesiąca (16 kwietnia) po jednoznacznych informacjach o problemach płynnościowych (nie wykupione obligacje Quercusa) wypadł z portfela Getback który w kwietniu zanotował aż 33% spadku. Muszę przyznać iż przez 18 lat mojego inwestowania nie przypominam obie abym taką wtopę zanotował (mam na myśli portfel rzeczywisty), zdarzały mi się duże straty ale „grając” na rynku walutowym. Generalnie cieszę się że zamknąłem temat Getbacka, gdyż niestety nie widzę obecnie szans na jakikolwiek wzrostu kursu (jak go odwieszą) a jedynie pewne szanse dla posiadaczy obligacji że odzyskają część zainwestowanych pieniędzy.
Przypadek Getback pokazuje jak ważna jest dywersyfikacja portfela i rozdzielanie ryzyka na wiele produktów inwestycyjnych (akcje, obligacje, nieruchomości, lokaty itp).
Sukces miesiąca -w zasadzie jedyny widoczny wzrost w portfelu to BAH który wzrósł o 7% ale czy taki wzrost można nazwać sukcesem to raczej wątpię.
Porażka miesiąca – Getback (-33%) i nowa inwestycja PCM (-9,30%). Za zbyt wczesne wejście w PCM jestem mocno na siebie zły, powinienem poczekać do wyników za 4 kw i 1 kw. Wg polityki dywidendy powinno być przy obecnym kursie aż 14% dywidendy ale spadki kursu w ostatnich dniach mogą zwiastować iż dywidenda może być niższa. Duży spadek zanotował też Asbis na który moim zdaniem wpływ miały wydarzenia w Rosji i niekorzystne mocne osłabienie Rubla oraz zejście przez OFE poniżej 5% akcji spółki.
Oczekiwania na przyszły miesiąc – jest to ważny miesiąc dla spółek z portfela gdyż firmy publikują raporty za 1 kw 2018 oraz powinny już podać wysokości dywidend za poprzedni rok a niektóre spółki nawet je wypłacić (BAH i IRL). Oczekuję że wszystkie spółki poprawią wyniki (z wyjątkiem PCM i może Telestrady) i może to pozytywnie wpłynie na kursy ich akcji.
Wirtualny Portfel Fundamentalny jako portfel publiczny prowadzony jest od początku na www.biznesradar.pl, a od tego tego roku testuję też prowadzenie portfela na płatnym myfund.pl.
Na razie jestem pozytywnie zaskoczony funkcjonalnością tego serwisu i
dużą ilością narzędzi analitycznych.
Na razie jestem pozytywnie zaskoczony funkcjonalnością tego serwisu i
dużą ilością narzędzi analitycznych.
W tym miesiącu zrobię posta w
którym opiszę funkcjonalność serwisu myfund.pl.
którym opiszę funkcjonalność serwisu myfund.pl.
Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad portfela link i o ryzyku inwestycyjnym link zasady. Aktualny stan Wirtualnego Portfela Fundamentalnego oraz posiadane akcje link rachunek.
Przedstawione informacje są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią
rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia
19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje
dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z
2005
roku, Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianym
rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy. Zgodnie z powyższym autor nie
ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne
podejmowane na podstawie niniejszej analizy. Czytelnik musi być świadomy, że wyłącznie on ponosi
odpowiedzialność z tytułu podejmowanych decyzji inwestycyjnych.