Testujemy metodę inwestycyjną Joela Greenblatta

Kilka miesięcy temu czytelnik bloga podrzucił mi do oceny ciekawą metodę inwestycyjną Joela Greenblatta którą zamieścił na youtubie link Przemek z ProstaGiełda. Wówczas tak na szybko na podstawie firm zamieszczonych w filmiku roczna stopa zysku wyszła 11,30% (okres 16.09.2016-16.09.2017r.) i uznałem że warto przeprowadzić roczny test taką metodą.

Aby zrozumieć prostotę i zasady doboru spółek do portfela zainteresowane osoby tą metodą muszą koniecznie obejrzeć film jeszcze raz link . W skrócie polega ona na poświęceniu kilku godzin raz na kwartał (po wynikach kwartalnych) w oparciu tylko o wskaźnik wartości rynkowej (c/z) oraz wskaźnik rentowności aktywów (ROA). Spółki dobierane muszą mieć c/z powyżej 5, nie mogą być z branży finansowej (banki, tfi), ubezpieczeniowej, energetycznej, publiczne (gminy, elektrownie). Następnie przydziela się odpowiednią punktację dla tych spółek w rozbiciu na c/z i ROA z czego spółka z najniższym c/z dostaje 1 pkt a spółka z najwyższym c/z najwięcej punktów a w przypadku ROA odwrotnie – największe to 1 pkt a najmniejsze to najwięcej pkt. Następnie sumuje się oba te wskaźniki i spółki z najniższą liczbą punktów wchodzą do portfela. Optymalna liczba spółek to 5-10, ja na użytek testu będę bazował na 10 spółkach.
Do portfela weszły spółki: Inter Rao Lietuva (IRL), Odlewnie (ODL), Quantum (QNT), Maxcom (MXC), Helio (HEL), Stalexport (STX), Ovostar (OVO), Polwax (PWX), 4FunMedia (4FM), Eurotel (ETL).
Wskaźniki i kurs z dnia 6.03.2018r. (po sesji).

Kolejna część testu za 2-3 miesiące po wynikach za 4 kw 2017 (rocznych).

O Joelu Greenblatt możecie sporo poczytać w internecie np. tutaj.

Uwaga – wszystkie wskaźniki zostały zaczerpnięte z www.biznesradar.pl.