Delko sprzedane !!!
Delko jest nisko wycenianą spółką patrząc na wskaźniki finansowe: c/z 5,65, c/zo 4,18, c/wk 1,04, c/p 0,11, ev/ebidta 8,07, z dobrymi fundamentami: dobre przepływy operacyjne i bilans (zawsze można się przyczepić do pewnych punktów), z rosnącymi przychodami i zyskami od kilku lat.
W 4 kw 2015r. Delko kupiła dwie spółki współpracujące z nią od wielu lat Doktor Leks i Delko Esta za 26,65 mln (dlatego pogorszył się trochę bilans przez zwiększenie się zobowiązań) a dzięki tym akwizycjom zarząd szacuje że przychody zwiększą się o 60 mln a zysk brutto o 3,7 mln rocznie (zysk netto 3 mln) (nie licząc efektów synergii). Zysk netto wzrósł w 2016r o 1,5 mln zł dlatego zakładam że w drugiej połowie wzrośnie o kolejne 1,5 mln (dzięki akwizycji) i w związku z tym liczę na wzrost zainteresowania inwestorów akcjami szczególnie w okresie ogłaszanych wyników. Dobrą informacją jest też zakup w październiku przez prezesa zarządu 4500 akcji co może być prognostykiem dobrych wyników, wspomnę też iż jest to spółka dywidendowa (stopa 3-4%).
Od strony technicznej to kurs przebywa w konsolidacji pomiędzy 9 a 10 zł i wybicie któregoś z tych poziomów może pokazać dalszy kierunek, jako że spodziewam się lepszych wyników oczekuję wzrostu kursu do 10 zł (a w przypadku wybicia tego oporu to wzrostu do 11 zł – szerokość konsolidacji).
Dodano 08.11.2016
Sprzedałem 250 akcji po 9,60 gdyż miałem zbyt duże zaangażowanie, pozostałe 500 akcji trzymam bezwzględnie minimum do wyników.
Dodano 14.11.2016
sprzedałem 500 akcji po 9,90 zł, grałem pod wyniki – łączny zysk na na Delko to 7%