PRO-LOG – nowe magazyny to lepsze wyniki

Zakup akcji Pro-log wynika trochę po części z mojego sporego stanu gotówki oraz faktu iż ostatnie wyniki spółek z GPW mnie nie zachwyciły (nie znalazłem „perełki”) więc skierowałem swoje zainteresowanie na newconnect w którym kilka spółek pokazało ciekawe wyniki a jedną z nich jest właśnie Pro-log. Pokazał on w 1 kw (ma przesunięty okres obrachunkowy) kontynuację  trwającej od 2 lat poprawy przychodów i zysku, przychody r/r wzrosły o 25% a zysk netto o 298%, poniżej załączam przychody i zyski w ujęciu kwartalnym aby zaobserwować iż każdy kwartał r/r jest lepszy.
Bilans firmy i przepływy operacyjne są prawidłowe, wskaźniki finansowe na niskich i atrakcyjnych poziomach: c/z 4,70, c/zo 3,74, c/wk 2,65, c/p 0,57, ev/ebidta 2,71 link wskaźniki
W Pro-logu w ostatnim roku bardzo dużo się działo, połączyła się,współpracuje lub została przejęta (nie potrafię tego dokładnie określić) z XBS  Group, dużą europejską grupą logistyczną. Podjęcie tej współpracy sprawiło że dotychczasowi właściciele w 2015r. wypłacili prawie całkowitą gotówkę z firmy w formie dywidendy, dokonane zostały zmiany w Razie Nadzorczej a ostatnio też rezygnację złożył wieloletni prezes i akcjonariusz Jarmiński. Są to typowe ruchy przy przejęciach. Liczę że zmiany i powiązanie z tak dużym partnerem dadzą mocnego kopa do dalszego rozwoju, a świadczą o tym na pewno wyniki ale także i plany, planowane jest zwiększenie bazy magazynowej o 30% oraz podpisanie kilku znaczących umów link Onico czy lin edelmannn.
Technicznie kurs przebywa w konsolidacji pomiędzy 10 a 13,60 zł link wykres