"Informuję iż rozwój bloga i jego prowadzącego wspierany jest reklamami google wyświetlanymi na blogu których treść jest niezależna od woli prowadzącego. Prezes."

niedziela, 1 lipca 2018

Aktualności, analizy, komentarze 7/2018

dodano 16.07 - Ropczyce zatwierdziły 1,10 zł dywidendy za 2017 rok, nie ma niestety uchwały o umorzeniu akcji gdyż w 1 części walnego przed przerwą było już uchwalone w mniejszej wielkości. Potrzebne będzie kolejne walne z głosowaniem o umorzeniu akcji.


14.07 - "zaprzyjaźniony" blogger Paweł Malik (znany jako OBS) poinformował link iż przekroczył 5% w akcjonariacie spółki tworzącej aplikacje mobilne Examobile. Powody tak dużego zakupu przedstawił w tym poście , jak to się sprawdzi co napisał to może być ciekawa i dochodowa inwestycja - mocno mu kibicuję.

12.07 - dzisiaj ostatni dzień notowany na GPW był AviaAM Leasing,  fajna spółka na której się trochę zarobiło i był nadal ogromny potencjał. Niestety była to spółka Litewska i strach było kupić dzisiaj akcje pomimo niskiego dosyć końcowego kursu - niestety obecne zawirowania z FAM zniechęcają do trzymania akcji poza giełdą.


W tym tygodniu jestem na wczasach dlatego nie będę pisał na blogu. Oczywiście czytać będę wpisy czytelników a jeśli ktoś potrzebuje pilnie jakiejś ze mną konsultacji/informacji to proszę wysłać na @.
Posiadaczom akcji FAM przypomnę że na Walnym uchwalony został przymusowy wykup akcji po 89 groszy i każdy kto posiada akcje powinien podjąć jakieś decyzje w tym temacie.


Krótko: na anonimowe komentarze nie odpisuję (chcesz wymieniać poglądy to się podpisz pod swoim wpisem) a jeśli chcesz znać moją opinię na temat jakiejś konkretnej spółki to najpierw napisz co Tobie się w niej podoba albo jakie widzisz w niej zagrożenia.  


W poście tym zamieszczam najnowsze i istotne informacje na temat spółek z mojego portfela oraz krótkie analizy na temat spółek o które pytają czytelnicy bloga, zachęcam do zadawania pytań pod tym postem aby w jednym miejscu były zgrupowane wszystkie komentarze/opinie i nie trzeba było "skakać" po różnych wątkach. Co miesiąc będzie przynajmniej jeden nowy post otwierany. Szukam optymalnego rozwiązania aby mój blog był jak najbardziej przejrzysty i możliwe są dalsze zmiany w formule i/lub wyglądzie,  post ten będzie zawsze po prawej górnej stronie bloga !!!  


Wprowadzam zasadę że na anonimowe i obraźliwe komentarze nie odpisuję i komentarze te mogą być w każdej chwili usunięte !!!
W momencie przekroczenia 200 komentarzy pod postem aby rozwinąć ostatnie komentarze należy wcisnąć przycisk   "Wczytaj więcej..."
Ważne !!! Wszystko co tutaj piszemy nie jest żadną rekomendacją do zakupu a tylko wyrażeniem własnej opinii, post ten (treść i komentarze) służy tylko i wyłącznie do wymiany własnych poglądów i doświadczeń inwestycyjnych, nie może być traktowany jako porada inwestycyjna bo nią nie jest.

Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga a szczególnie informacji o ogromnym ryzyku które jest w przypadku inwestowania na giełdzie link zasady i ryzyko
Przedstawione informacje są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianym rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy. Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie niniejszej analizy. Czytelnik musi być świadomy, że wyłącznie on ponosi odpowiedzialność z tytułu podejmowanych decyzji inwestycyjnych.
Udostępnij:

191 komentarzy:

  1. Czesc Prezes,

    Udanego urlopu zycze;) Na Ropczycach moim zdaniem nie stracisz...;) Co do Prairie - to mialem chyba jednak dobrego nosa;)

    Pozdrowionka i pieknej pogody zycze,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  2. Czołem.
    Mam zamiar niedługo zasilić swój rachunek IKE. Portfel IKE to portfel defensywny dywidendowy (mimo to w tym roku mocno oberwał). Chciałbym wykorzystać coraz niższe ceny i dokupić nieco akcji spółek dywidendowych na horyzont kilkuletni.
    I tutaj pojawia się pytanie co byście polecili. Obecnie myślę o PZU, ERGIS, PEKAO, GPW, STX, EUROTEL, DEKTRA, BAH, może AMICA. Może polecicie też jakieś obligacje?
    Zdaję sobie sprawę, że może być dużo taniej, ale liczę na zarobek w długim okresie. Z góry dzięki za sugestie.
    EGON

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Witaj. Ja bym polecił Pcc Rokite i Budimex. Pozdrawiam Tom.

      Usuń
    2. Z tych dwóch to raczej PCC Rokita (brałem pod uwagę obligacje), co do Budimexu to w następnych latach raczej dywidendy będą skromniejsze niż dotychczas i spodziewam się że pójdzie za tym wycena, wiec choć uważam Budimex za bardzo dobrą firmę (dobrze zarządzaną) to dodanie do portfela uważam za zbyt duże ryzyko.
      EGON

      Usuń
  3. Z tych spolek, ktore wymieniles-to na ten moment rozwazylbym dwie: PZU i Amice. Nie wiem, czy dobry moment wejscia, ale w perspektywie dluzszej-to czemu nie..Ja bym rozwazyl te Ropczyce tez, bo niewiadomo, czy w przyszlym roku dywidenda nie bedzie nawet wieksza. Pomyslalbym tez np. o Odlewniach, Arctic. Jak cos mi jeszcze przyjdzie do glowy-to napisze.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. dzięki za opinie.
      co do ARCTICA to mnie interesuje, ale to raczej nie jest spółka dywidendowa, w rozumieniu że wypłaca regularnie dywidendy. Chyba bardziej wzrostowa.
      Na te Robczyce muszę rzucić oko.
      EGON

      Usuń
  4. Jest wiele spolek dywidendowych i to dobrych, ale mamy trend spadkowy na rynku. Na Ropczycach, Odlewniach i Arcticu-oprocz dywidend widze potencjal do aprecjacji kursu. To jest moim zdaniem najwazniejsze. A dywidenda, to mily handicap;) Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  5. Ek

    Może LCC ?

    OdpowiedzUsuń
  6. Teoretycznie jeśli chodzi o Arctic to ewentualne poziomy na których można byłoby zastanowić się nad kupowaniem to bliskie 4 zł a niżej ok. 3.7 . Jednak jeśli ktoś nie spekuluje tylko chce zainwestować na dłużej to musi zdawać sobie sprawę, że 3 tygodnie temu ponownie zadziałała ulubiona geometria na tych akcjach i spowodowało to, iż świeca miesięczna jak i formacja na tygodniówkach nie napawają optymizmem. Jak dołożymy do tego trend spadkowy od początku 2017 to wydaje się, że nawet spekulacyjne kupno tej spółki przy poziomach które wskazałem nie jest warte ryzyka.

    OdpowiedzUsuń
  7. Dywidendowo + potencjal do wzrostu kursu: CDRL, VINDEXUS

    OdpowiedzUsuń
  8. Mamy jeszcze dwa trupy . Getback nie jest sam . Udało nam się ustalić, że 30 listopada wysłano anonimowe donosy na GetBack i dwie inne duże firmy windykacyjne. http://gospodarka.dziennik.pl/finanse/artykuly/577255,getback-ostrzezenie-grudzien-pismo-sygnalista.html

    Piter

    OdpowiedzUsuń
  9. Masakra jak Longterm ciśnie ten swój mastermind . Gdzie sie nie obejrzysz to reklamy.

    Coś chyba nie idzie mu za bardzo. Na portalu Longterm juz wszystko płatne , a co darmowe to ma w dupie i nie aktualizuje wpisów.

    Guti.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Moim zdaniem to jest gość który akurat trafił w fale gamingową. Nie widziałem żadnego jego więcej sukcesu inwestycyjnego poza CD Projekt i 11bit. Zapytany o tę samą rzecz potrafi zmienić zdanie w ciągu miesiąca czy dwóch. Ludzie sprzedający typy inwestycyjne, techniki, wskaźniki budzą moją nieufność. Samo upublicznienie portfela jest korzyścią jeśli ma się grono fanów, którzy (nie oszukujmy się - często) kopiują twoje ruchy. Ale podkreślam - to tylko moja opinia.

      Usuń
    2. A no i sama forma sprzedaży budzi najgorsze skojarzenia - wielkie, kolorowe litery, pozytywne opinie ludzi, których istnienia nie jesteś w stanie zweryfikować. I wyceny 'produktów' takich jak dostęp do forum wzięte z kosmosu...

      Usuń
  10. Miłego wypoczynku Prezes :)
    Rynek jest trudny i ci którzy pozostali szukają wskazówek co dalej i w co inwestować. Tu jest szansa na zarobek dla Longterma który robiąc wszystko płatne może na tym zarobić. Co do jego usług się nie wypowiem ale przyznać trzeba że w branże gier trafił bardzo dobrze i jak sam mówił wielokrotnie jest to koń pociągowy jego portfeli.
    Dominik C.

    OdpowiedzUsuń
  11. Solaris już hiszpański:

    https://www.transport-publiczny.pl/wiadomosci/solaris-wybral-inwestora-to-hiszpanski-caf-58990.html

    Ciekawe, co przyniesie połączenie. Może autobusy zaczną być oferowane pod marką CAF na globalnych rynkach?

    Rafff

    OdpowiedzUsuń
  12. Chlopy..Mysle, ze temat Longterma powinnismy zakonczyc. To jest byznesmen i tyle w temacie. Zarzucac komus, ze robi rentowny biznes, to jest bezsensowne...Nie jestem adwokatem diabla, ale po co to robic? Na mine nikogo nie wpuszcza...To, ze ma tzw. timing-to raczej dobrze swiadczy o Nim...Moim zdaniem zrobil blad, ze portfel trzech spolek ma w abonamencie, ale to jego sprawa...Nawiasem mowiac-przypomina mi sie anegdota jednego ze znajomych, ktory jest "prajwat bankierem"...Brzmi ona tak w skrocie: znany inwestor zaprosil na spotkanie 1000 osob i za szkolenie wzial po tysiaku od kazdej z osob. Nagadal sie sporo o inwestycjach etc.. Na koniec spiczu powiedzial cos takiego: Dziekuje, ze przyszliscie. Wlasnie zarobilem milion zlotych...

    Moim zdaniem-kazdy powinien patrzec na siebie...Jakbyscie cofneli sie kilka miesiecy miesiecy wstecz-to np. sam nasz Prezes mnie bardzo krytykowal. Nie mam o to pretensji. Tylko w sumie za jedna wypowiedz: " jak ktos ma nick nieuk to, co sie dziwic". Sprawa miala kntekst Getbacku...

    Kazdy ma prawo do bledow w ocenie ludzi i inwestycji.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  13. Blog jest fajny. Mnie cieszy szczegolnie jeden aspekt, ze wypowiadaja sie tez tutaj technicy. W przypadku trendow spadkowych to mnie szczegolnie cieszy, bo zagrozenia to bardzo wazna sprawa w inwestycjach/spekulacjach.
    Jak tak patrze na moj portfel, to najwieksza nadzieje pokladam w perspektywie 6-12 miesiecy w takich spolkach, jak: Ropczyce, Odlewnie, czy tez Mercator. Otoczenie sprzyja (m.in. waluty). Jak nie teraz, to kiedy...? Moim zdaniem, co dla niektorych jest szansa, czyli. np. wezwania-dla nas jest zagrozeniem. Na niektorych spolkach, to moze miec miejsce. Niestety. Kolejne dobre aktywa moga zniknac z gieldy przy niskich wycenach...Przewaznie bierze sie 6-miesieczna srednia...Moze sie okazac, ze 2018 rok GPW bedzie miala saldo ujemne- IPO vs. sciagniecia spolek z parketu. Masakra...dla nas.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  14. Hehe dzieki;) Zobaczcie sobie, co dzisiaj zrobil Altus ws. Getback..."biala ksiega" a teraz taki ruch...Tu sie toczy gra o wplywy i olbrzymie pieniadze...Pamietam, jak nasz Prezes po moich glupicb wpisach napisal maila do IR Altusa i zaprzeczyli, ze nie maja zadnych obligow Getbacku. W bialej ksiedze pojawila sie jednak wzmianka, ze mieli...tylko tutaj pytanie byloby zasadne ponowne do altusa - kiedy "odkupili" te obligi za 23 mln zl...? Poza tym z poczty pantoflowej doszly do mnie "informacje", ze " grali na "krotko" na obligach.

    Szkoda mi osob, ktore stracily na private placement tych instrumentow, ale cala ta afera pokazuje bagno i nieograniczona wrecz powiazan pseudobiznesowych na bananowce. Mam nadzieje, ze jakis dziennikarz sledczy za jakis czas napisze biala ksiege o aferze Gtb i to bedzie czarny dzien dla "wielkich" nacherow bananowki...

    Warto tez sie zastaniwic, czy jakby ta afera nie wybuchla w tym roku, to np. za rok nie okazaloby sie, ze ludzie straciliby z 10 mld zl...

    Milego wieczoru,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  15. Kto grał na krótko na tych obligacjach?

    OdpowiedzUsuń
  16. Potraktuj to jako plotke z rynku...Chodzilo mi o slawetne tfi od Egb;) Jak bede mial wiecej czasu, to wroce do wpisow takze z lutego i marca niektorych "nickow", ktore sie ulotnily z bloga po wybuchu afery gtb...z reszta mnie tez sie oberwalo za krytyke tej spolki, ale wtedy na blogu bylem swiezakiem, wiec nie mam pretensji...Moim zdaniem na rynku dzialala zorganizowana grupa przestepcza, ktora dzialala wielowatkowo...m.in. na forach, blogach etc..To pewnie byly dzialania skoordynowane przez Pinokia, czyli Kondzia K..

    Przyznam szczerze, ze smierdzialo mi walkiem, ale takiej skali sie nie spodziewalem...i moim zdaniem to wcale nie koniec " ciekawostek"...

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  17. Oprócz Konrada Kąkolewskiego, który został zatrzymany na lotnisku Chopina po powrocie z Tel Awiwu, aresztowano również Piotra Bramsona, menedżera spółki współpracującej z GetBack. Nazwisko Bramson może być znane miłośnikom filmów dokumentalnych, ponieważ brat Piotra, Paweł, jest bohaterem nakręconego kilka lat temu głośnego dokumentu pt. "Księżyc to Żyd". Jako młody człowiek był zagorzałym kibicem Legii o skrajnie nacjonalistycznych poglądach, gdy dowiedział się, że oboje jego rodzice są z pochodzenia Żydami, którzy przyjęli katolicyzm i uważali się za Polaków. Wtedy popadł ze skrajności w skrajność i stał się bardziej żydowski od rabina, co zresztą docenił naczelny rabin Polski Schudrich, angażując go jak swojego asystenta. Piotr Bramson ma niemniej ciekawy życiorys. W notce na stronie Organizacji Byłych Oficerów Wywiadu, na której jeszcze niedawno figurował jako ekspert, można było przeczytać, że służył w Legii Cudzoziemskiej i polskich jednostkach specjalnych. Później założył, i prowadzić do dziś, agencję ochrony zabezpieczającą m.in. wycieczki izraelskiej młodzieży w Polsce. W międzyczasie był wiceprezesem Fundacji Dziedzictwa Kulturowego i Przemysłowego, która w 2016 roku, zorganizowała dwudniowy wyjazd lubelskim samorządowców i przedsiębiorców do Izraela, a jako pracownik hotelu Marriot promował żydowską kuchnię. Współpracował z Gąsiorowskim, tym od Art.-B i operacji "Most". Słowem, Piotr Bramson to człowiek renesansu, a poza tym wszystkie drogi znów prowadzą tam, gdzie zwykle prowadzą wszystkie drogi.

    Piter

    OdpowiedzUsuń
  18. Czy ktoś ma dziś problem z rachunkiem maklerskim w Aliorze?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. wprawdzie dopiero po 10.00, ale nie było problemu

      CR

      Usuń
  19. Cd Projekt...spolka dekady moim zdaniem...Walor niesamowity...Zeby w wakacje bic rekordy historyczne i przy takich obrotach...niesamowite. Wiem, ze tutaj jest wielu sceptykow odnosnie game dev., ale trzeba docenic pasje i know how biznesowe...Nie ukrywam, ze ja mam od kilku miesiecy w portfelu...sam jestem w lekkim szoku...TSG tez robi swietna robote. Jedenastka, Vivid...no i jeszcze kilka innych spolek. Dumny jestem z tej branzy;)

    Milego dnia,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  20. Nieuk,
    Ty też kiedyś na Kinopol namawiałeś jak dobrze pamiętam ;)
    Jaką przyszłość przewidujecie dla PCM-a?
    Rafff.

    OdpowiedzUsuń
  21. Ja nikogo na nic nie namawialem i namawiac nie bede...Kazdy ma swoj umysl i swoja empirie. Ze spolek mediowych mam dwie od dluzszego czasu: 4fun media i Kinopol. Po piewsze dywersyfikacja. Nikt nie jest nieomylny. Z reszta tam dywidendy sa oprocz aktualnej wyceny. Zerknij sobie na moje wirtualne portfele na biznestadar: Nieuk i Hybrid&Value Investments.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wiem, widziałem portfele. Chodzi mi tyljo o to, że wcześniej namawiałeś, a teraz już przestałeś ;)
      Pozdrawiam,
      Rafff.

      Usuń
  22. Nieuk co myślisz o Livechat w obecnej sytuacji? Jakiś czas temu jak było bodajże wybicie ponad 40 zł to chwaliłeś się "a nie mówiłem". Ostatnio na temat tej spółki dziwnie zamilkłeś ;) Morgan

    OdpowiedzUsuń
  23. Czesc,

    Ja sprzedalem juz jakis czas temu Livechat w ok. 38 zl. Strata ok. 5% na pozycji. Jakis czas temu pisalismy z Prezesem o spolce w ok. 34 zl i wtedy napisalem, ze 30 zl to "najmniejszy wymiar kary". Silny trend spadkowy. Spolka na pewno ciekawa, ale dynamika wzrostu klientow znacznie spadla. Trzeba poczekac na rozwoj sytuacji. Z trendem po prostu sie nie walczy...

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nieuk, czy mogłbyś przybliżyć za co miałaby być ta "kara"?

      Automotive

      Usuń
    2. Chodzi mi o aspekt techniczny. Spolka na pewno fajna. Podejrzewam olbrzymia gre interesow. Niektorym nie zalezy na wzroscie kursu (czyt. potencjalne wezwanie). Mnie zmartwilo falszywe wybicie i duze obroty na spadkach przy jednoczesnej aprecjacji kursu $...A spolki technologiczne, czyli z game dev. daly sowicie zarobic, wiec dziwne. Ja mam spiskowa teorie dziejow dot. tej spolki...

      Pozdrawiam,

      Nieuk.


      Pozdrawiam,

      Nieuk.

      Usuń
    3. W listopadzie 2017 roku pojawiła się informacja, że Facebook testuje podobną usługę jaką oferuje Livechat. Z tego co pamiętam zarząd sprzedawał w tym okresie akcje spółki. Dzisiejszy spadek dynamiki wzrostu klientów może być z tym związany.

      palec

      Usuń
    4. Nie znam sie na skomplikowanych systemach informatycznych. Zgadzam sie jednak z tym, co piszesz. Zarzad nie wywalal akcji, bo musialby sie pojawic komunikat. Z tego, co pamietam, to wychodzil jakis fund z akcjonariatu. Na naszym ulubionym forum bankiera jakis czas temu przeczytalem fajny wpis. Brzmial on mniej wiecej tak: jak ktos pojawia sie na rozkladowce Forbesa- rekomendacja: wywalaj...Ja jednak doceniam dzialania Spolki i moim zdaniem warto obserwowac a czy kupic...? To jest pojecie wzgledne. Korekta wzrostowa pewnie bedzie, ale czy zmiana trendu...ciezko bedzie w najblizszym czasie, ale moge sie mylic...z checia wroce na spolke, ale po konsolce.

      Pozdrawiam,

      Nieuk.

      Usuń
  24. Polenergia tu może być ciekawie kupiłem po 19 zł dzisiaj . PGE wezwanie po 16,29 zł nikt im za taką cenę akcji nie sprzeda a przecież ten chiński fundusz brał akcje po 33 zł i na tyle ja czekam PGE musi podnieść cenę .

    OdpowiedzUsuń
  25. Wczasy, wczasy i po wczasach - wracając do "roboty" krótko odniosę się do niektórych wpisów.
    @ Egon - jeśli spodziewasz się spadków na giełdach to może wstrzymaj się z kupnem bo jest szansa kupić niżej. Ja obecnie mogę kupić akcje spółek które łącznie spełniają takie założenia: niska wycena, niski dług, oczekiwana poprawa wyników i trend wzrostowy (spadkowy jest nie dopuszczalny). Ze spółek które wymieniłeś żadna nie spełnia moich kryteriów. Tak jak Ci odpisali czytelnicy możesz rozważyć Ropczyce a dlaczego to jest mojej analizie. Ja ostatnio mocno myślę o powrocie do IRL na okres 9 miesięcy gdyż oczekuję dużo lepszych wyników w 3 kw dzięki zamknięciu na miesiąc linii przesyłowej między Litwą a Szwecją. Ponadto dywidenda w przyszłym roku może wynieść nawet 20% - niestety technika nie sprzyja ale wydaje się że kurs znalazł dno na poziomie 10 zł. PCC Rokita powinny sporo lepsze wyniki pokazać w 2 kw ale tutaj spore jest zadłużenie (ale bezpieczne) a kurs raczej w trendzie bocznym.

    Dyskutowaliście też na temat longterma - to jest biznesman który chce sprzedawać swoje raporty więc musi pokazywać swoje atuty a ukrywać wady (porażki). Ja nie powinien nikogo krytykować ale ukrywam iż mam do niego mocno ograniczone zaufanie (mam wiele przykładów). Na początku lutego gdy zaczęły się mocniejsze spadki to on na swoich tweterkach mocno się zaśmiewał że to tylko korekta wręcz twierdził że leszcze sprzedają - obecnie mamy w Polsce kursy niższe około 15-20% więc na chwilę obecną mocno się mylił. Mam też jego raport który sprzedaje z 15 rzekomo najlepszymi spółkami na gpw i z tych 15 spółek tylko 3 dały zarobek w ostatnich 3 miesiącach (CDR, 11bit, Playway) a 12 spółek zanotowało spadki z czego po blisko 30% takie spółki jak Budimex, Kruk czy BAH. Myślę że nie ma sensu komentować longterma czy jakichkolwiek bloggerów, każdy ma inną wizję inwestowania na gpw i różne efekty inwestycyjne.

    Pisaliście o Altusie - bardzo źle on obecnie wygląda, blisko 800 mln spadły im aktywa tylko w czerwcu a to musi się negatywnie przełożyć na przyszłe wyniki. Temat zagrywki z rzekomą próbą cofnięcia sprzedaży EGB na rzecz Getback jest śmieszny, spółka ta została już włączona do Getback i nie ma możliwości jej zwrotnego oddania.


    Livechat - na ostatnim spotkaniu z inwestorami zarząd podał bardzo zastanawiające informacje o pozyskiwaniu nowych klientów, mocne spadki w pozyskiwaniu wynikają z faktu iż wyszukiwarka chatów która przekierowywała potencjalnych klientów zmieniał mocno zasady, wcześniej około 1 USD pobierała od klienta a teraz kilkadziesiąt dolarów i to jeszcze jest forma licytacji. Widać że chwilowo urwało się jedno źródło pozyskiwania klientów ale mnie bardziej zastanawia że firma tej wielkości co Livechat (1 mld kapitalizacji) nie posiada działu pozyskiwania nowych klientów, tacy handlowcy powinni być głównym źródłem pozyskiwania klientów a nie jakieś wyszukiwarki. Jeśli nie rozwiążą tego problemu to obecnie Livechata lepiej nie kupować (obserwować informacje o miesięcznym stanie klientów) choć wyniki najbliższego roku będą lepsze o około 20%.

    OdpowiedzUsuń
  26. Mam nadzieje, ze urlop sie udal;) Ciesze sie, ze jestes, bo do obserwacji trafila spolka Synektik i potrzebuje Twojej analizy. Nie ukrywam, ze stawiam na spolki z szeroko rozmianej branzy medycznej. Zaciekawil mnie ostatni komunikat ze Spolki o wylacznej dystrybucji na Polske robotow da Vinci.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie wiem czy też tak masz ale ja po każdych wczasach (urlop to mi trwa już kilka lat) jestem bardziej zmęczony niż przed.

      Ja biznesu firm "farmaceutycznych" nie bardzo rozumiem i uważam że w większości wyceny są zbyt wysokie. W Synektik ostatnio sporo się dzieje (da Vinci, Axumin czy przejęcie Monrol Poland) i to pewnie powoduje zwiększone zainteresowanie inwestorów ale czy jest to uzasadnione to trudno powiedzieć. Patrząc jednak na liczby to mnie one nie zachwycają gdyż przy kapitalizacji 135 mln faktycznie przez 5 kwartałów (mają wydłużony rok obrachunkowy) zarobili tylko 4 mln (nie uwzględniam "one offa" na 7,3 mln z ostatniego kwartału), ujemne przepływy operacyjne i słaby bilans. Gdybym rozumiał biznes firmy to patrząc na liczby powiedziałbym że jest mocne przewartościowanie kursu akcji ale może coś dobrego drzemie w firmie o czym nie wiem.

      Usuń
    2. W takim razie Prezesie żadszych wyjazdów na urlop :-)
      Kiedyś czytałem badania dotyczące powodów stresu i w pierwszej 10-tce był szeroko pojęty urlop (planowanie, wyjaz i powrót). Wtedy - będąc studentem - dziwiło mnie to, ale jak pokazuje życzie, coś w tym jest.
      Fajnie że wróciłeś, bo podczas Twojej nieobecności aktywność bloga zamarła.
      Faktycznie potrafisz się wylogować z aktywności blogowej i naprawdę w trakcie urlopu nie zagladałeś tuatj? Pozdrawiem Łukasz_S

      Usuń
  27. Witaj po urlopie Prezesie. :-)

    OdpowiedzUsuń
  28. Każdy uzależniony inwestor nawet na wczasach zerka na giełdę bo od tego nie da się już wyleczyć, jednak ten tygodniowy wyjazd był wyjątkowy bo poza Ropczycami nie mam żadnych akcji w portfelu więc miałem spokój. Rok temu całkowicie mój odpoczynek popsuł Unimot i nie chciałem do tego dopuścić.
    Patrząc jednak na obecne obroty na gpw i zanik płynności nie ma sensu zbytnio przykładać się przypadkowych ruchów, ze spadków 1% w kilka minut można obecnie szybko całe indeksy wyciągnąć na spore plusy - dużo ruchów jest obecnie fałszywych.

    OdpowiedzUsuń
  29. Hej prezes,czy znasz powody tak slabo wygladajacej ABC Data? Dali dywidente, pokazali dobre wyniki a kurs sobie caly czas leci.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie mam pojęcia czemu tak spada, nie uwzględniając odpisu jednorazowego z 4 kwartału to obecna c/z to 5,50 czyli nisko, raczej wyniki też nie powinny być słabsze r/r. Jedyne co przychodzi mi do głowy to że fundy wychodzą z akcjonariatu ale pewności nie mam. Tak na moje oko w okolicach 1,50 jest istotne wsparcie i jak nie wytrzyma to kierunek 1,15 możliwy.

      Przed chwilą ABC podała przychody za czerwiec i wyniosły 350 mln przy 328 mln rok temu, czyli 8% wzrostu. Potwierdza to że ze strony wyników nie powinno być zaskoczeń i raczej w 2 kw powinny być lekko lepsze r/r.

      Usuń
  30. Dzieki Prezes za Twoja opinie

    OdpowiedzUsuń
  31. Dzieki wielkie Prezesie za analize Synektik. Cenne uwagi. Bede ja obserwowal i moze trafi do portfela, ale na spokojnie. Zobaczymy, jak sie sytuacja rozwinie;)

    Ps. Z tymi urlopami mam tak samo hehe;)



    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  32. Witam Prezes po urlopie :) Mam nadzieję że się udał. Witam Was wszystkich , czy ktoś z Was przyglądał się spółce Relpol? Spółka płaci co roku dywidendy , spadek zadłużenia co sądzicie?Marek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Przy obecnie słabym rynku c/z 10 Relpolu to raczej wysoko i raczej można oczekiwać spadków a nie wzrostów kursu. Wyniki 1 kw były dobre bo wzrosły im przychody i marża a dzięki osłabieniu złotówki w ostatnich tygodniach jest szansa że wyniki 2 i 3 kw będą lepsze r/r. Oni większość sprzedaży mają exportowej (głównie Niemcy) więc wysoki kurs eur/pln powinno pomóc wynikom.

      Usuń
    2. Prezesie swego czasu wspominałeś o spółce z NC - IAI, czy w dalszym ciągu obserwujesz ten temat?
      Dzisiaj pokazali dobre wyniki zarówno r/r jak i m/m
      https://www.bankier.pl/wiadomosc/IAI-Raport-miesieczny-za-czerwiec-2018-r-7602421.html
      Pozdrawiem Łukasz_S

      Usuń
    3. Iai już skreśliłem jako potencjalną inwestycję, mam pewne wątpliwości co do jakości osiąganych zysków. Np. w raporcie rocznym mocno zyski i przychody zostały ścięte w stosunku do raportu po 4 kwartałach. Kolejna rzecz to niska dywidenda w stosunku do osiąganych zysków (trochę mi Cloud przypomina). Wycena jest bardzo wysoka choć zysk w 2 kw będzie z 80-90% wyższy r/r i wolę dokupić Ropczyce lub podobne spółki niż w IAI inwestować.

      Usuń
  33. Kruk podał rekordowe wyniki za półrocze, czyżby powrót do normalności po odpadnięciu GetBack i Kruk znowu będzie pozyskiwał portfele w normalnej cenie, a co za tym idzie poprawa wyników i powrót na ścieżkę wzrostową
    Krzysiek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Kruk żadnych wyników nie podał a tylko informacje o spłatach dłużników, wielkość zakupionych pakietów i kwoty na nie wydane. Zakładam że wyniki za 2 kwartał mogą być gorsze r/r i na pewno rekordowego półrocza pod żadnym względem nie będzie (tylko spłaty wyższe ale koszty też będą wyższe).
      Nie wiem czym rynek się tak zachwycił (może przeglądem opcji strategicznych) bo zauważ jak mocno wzrosły ceny za nabywane pakiety, w 1 H płacili 16,5% za nominał a rok temu było to tylko 6,9% (czyli ponad dwa razy drożej). Podobno w tym roku to zakupy głównie w Polsce a rok temu za granicą ale aż tak duża różnica ? Ja bym w nadmierną extazę nie popadał, dzisiaj o 11 jest spotkanie z akcjonariuszami i może się jakieś konkretne informacje pojawią odnośnie opcji strategicznych.

      Usuń
  34. Co myślicie o Kinopolu po spadkach?

    Rafff

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie znam spółki więc się nie wypowiem, może ktoś inny kto lepiej zna spółkę.

      Usuń
  35. Spolka sie rozwija poprzez rozwoj organiczny i akwizycje (ostatnio przejecie Stopklatki). Wyplaca dywidende i dziala na rynku zagranicznym. Technicznie sie nie wypowiem, bo w krotkim terminie mam odczucia mieszane i jestem w tym aspekcie przecietny. Marze im rosna i to jest wazne a rynek reklamy (glowne przychody) w najblizszych latach raczej bedzie rosnacy. Poza tym to sie robi holding i z domami mediowymi i reklomadowcami moze byc latwiejsze negocjowanie cen.

    Ja uwazam, ze to jest spolka do uzupelnienia portfela. Jednak, ze stawiam na trzy segmenty od jakiegos czasu, czyli: game dev., media i spolki okolomedyczne, to posiadam niewielki pakiet w % udziale portfela (oprocz tego 4fun media).

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    Ps. Jednak nie ma co sie zakochiwac w akcjach. Jak pojawia sie jakies didaskalia albo twarde dane finansowe, ktore beda zle...po prostu sprzedam.



    OdpowiedzUsuń
  36. przyszłość nie wygląda różowo...
    https://independenttrader.pl/powell-z-trumpem-doprowadza-do-krachu.html

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Najważniejsze że po bessie przychodzi zawsze hossa więc nie będzie tak źle. Pełna zgoda odnośnie ryzyk, ja bardziej oczekuję spadków od października gdy we wrześniu podniosą w USA kolejny raz stopy %.

      Usuń
    2. Powtarzają w kółko, pewnie w końcu trafią.

      Arkadiusz

      Usuń
  37. Ja piernicze...W analizie post factum...masakra...zobaczcie sobie wywiad na Parkiecie sprzed 4-5 miesiecy...Bohater to Kondziu K. Masakra!!!!!!!! "Prosto z parkietu"...jeszcze ten "dziennikarz" w tych szelkach...

    Milego dnia,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  38. OBS ciekawą analizę Mercatora zrobił http://www.gazetagieldowa.pl/2018/07/mercator-medical-ceny-lateksu-najnizsze.html
    Patrząc na obecne ceny surowców mogą oni w tym roku ze 20 mln zarobić przy 5 mln w 2017 (w przyszłym nawet więcej) więc progres duży.

    OdpowiedzUsuń
  39. Chodzą słuchy , że Kruk to będzie drugie dno afery Getback , a umoczony jest w to i inne ciemne sprawy min. mBank . Lepiej więc nie czekać , bo szykują nam tu Polski Lehman , ciekawe tylko na które wybory ? Jeżeli za rok gospodarka na świecie siądzie to u nas może być masakra , a na ulicach mamy wtedy coś jak drugi stan wojenny ?

    Piter

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie ma co się zbytnio nakręcać.
      Jeśli chodzi o firmy windykacyjne to jak mocniej się zastanowić to do różnych rzeczy mogły zostać stworzone np. do ratowania banków z problemami i wykupywaniu od nich złych długów w odpowiednich cenach.

      Usuń
  40. Hej. Co Prezes sadzisz o Voxel SA, VOX od 3 lat płaci dywidendę jeśli chodzi o AT to w trendzie wzrostowym, kurs VOX dobrze się zachowuję na słabym polsk rynku. Możesz Prezes zerknąć na sprawozdania finans Cash Flow RZiS i Bilans i czy VOX był kiedyś w radarze Twoich zainteresowań? Co sadzisz o BKM czy warto kupić?
    Pzdr Rekinek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Voxel – patrząc na liczby to nie ma się za bardzo do czego przyczepić. Przepływy operacyjne mocne, wysoka amortyzacja, bilans prawidłowy choć nie bardzo rozumiem wypłatę 10 mln dywidendy i w tym samym czasie emisję 30 mln obligacji. Nie do końca mam przekonanie do tej firmy a dlatego że na byłych członkach zarządu i zarazem akcjonariuszach wiszą zarzuty prokuratorskie za wręczanie łapówek w NFZ. W zeszłym roku mocny był wzrost zysku netto w stosunku do 2016 i mam wątpliwości czy w tym roku uda im się utrzymać wynik z zeszłego roku. Jeśli nie wierzę w poprawę zysku to obecny c/z 13,50 wydaje się zbyt wysoki na panującą obecnie początkową fazę bessy.

      PBKM – w obecnej trudnej sytuacji rynkowej aby coś kupić do portfela uważam że musi być albo tanio albo spodziewany musi być spory progres wyników. W przypadku PBKM w mojej ocenie żaden z tych warunków się nie spełnia. Oni w ostatnim roku mieli sporo jednorazowych przychodów które raczej się nie powtórzą. Z drugiej strony rozwijają się globalnie choć powoli i nie można wykluczyć że wyniki w tym roku mogą być lekko lepsze r/r. Mi się nie podoba zakup pakietu akcji Vita34 – jest to duży podmiot i nie koniecznie operacyjnie im wyjdzie na dobre, nie widzę sensu kupna tej firmy. Gdybym nie musiał to obecnie nie kupiłbym akcji PBKM gdyż nie widzę szans na zarobek.

      Usuń
    2. Dzięki za odpowiedź
      Jeśli chodzi o VOX to można było kupić w ok. 20zł teraz jest trochę drogo, szybko VOX urósł z 20zł do 25,4 zł 25% wzrost.
      Co do BKM to ja uważam zakup nimieck. spółki Vita34 za dobry krok. Zobacz Vita34 w ciagu 1 roku wzrosła o 132% na niemieck. giełdzie. Może BKM pójdzie w jej ślady chodzi o wzrosty. Pożyjemy zobaczymy a Ty Prezes na gotówce siedzisz teraz czy szykujesz się do jakiś zakupów na gpw?

      Usuń
    3. No właśnie, Vita34 urosła mocno więc PBKM okazyjnie nie kupował bo po kursie rynkowym. Na temat tego zakupu mocno krytykowali analitycy mbanku że to wg nich nieopłacalne.
      Przed chwilą PBKM podał iż przejmuje luxemburską spółkę za 74 mln a to sporo, 330 mln obecna wycena PBKM czyli teoretycznie nowy zakup może ze 20% podnieść zyski firmy (zakładając że kupili za 10 krotność zysków).

      Pisałem kilka razy że obecnie mam tylko Ropczyce w portfelu, połowę obligacji i gotówki.

      Usuń
    4. Przeciez na Voxelu szykuje sie wezwanie. Tajemnica poliszynela jest to, ze plan sprzedazy spolki trwa od kilku lat. To jest batdzo ciekawa spolka. Ja sie o nia pytalem Ciebie Prezesie. Dzieki za link do analizy Mercatora. Bardzo fajna.

      Swietny Twoj post odnosnie Getback. Moim zdaniem wladza ma haki na bankowe spolki Lechoslawa. Tu jest ukryte drugie dno...

      Pozdrawiam,

      Nieuk..

      Usuń
    5. Najlepiej byłoby jakby Lechosław sprzedał GNB, a nowy właściciel zmienił nazwę i markę, bo przeciętny (głupi i nie głupi) Kowalski gdzie nie spytasz ma bardzo złe zdanie o "Getin", który mu sprzedał drogi kredyt (akurat z pkt. widzenia właścicielskiego/akcjonariusza nie widzę w tym nic złego) + wcisnął dziadoską polisę na życie, czy inny produkt pseudo inwestycyjny, którego nie da się zamknąć (bez straty 50% kapitału wpłacanego przez 10 lat) i trzeba dalej płacić, a i tak na koniec każdy ma jasność, że najwięcej zarobią na tym pośrednicy, fundusze i Ci pseudo doradcy co wciskali to gówno... i tym sposobem nawet potencjalnie nowego właściciela czeka wyboista droga, aby uzdrowić wizerunkowo ten Bank (dla przypomnienia jeszcze 10 lat temu największy privat bank w PL). ŁD.

      Usuń
  41. Hej Prezes,

    czy Twoim zdaniem warto trzymac jeszcze Helio? Nie ukrywam, ze przetrzymalem zdecydowanie za dlugo i zaczynam byc na malym minusie. Do wynikow daleko i obawiam sie ze kurs bedzie sukcesywnie spadal.

    OdpowiedzUsuń
  42. Nie zalogowalem sie - Arek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie wiem co Ci rozsądnego napisać o Helio. Jak dla mnie patrząc na jej wyniki, bilans, perspektywy itd to kurs powinien być minimum 50% wyżej, wówczas c/z 6,50 to nadal tanio (normalna i rozsądna wycena to c/z 10). Niestety rynek giełdowy jest tragiczny i kursy zdrowych/małych spółek opadają pod własnym ciężarem. Spodziewam się obecnie lekkiego spadku wyników ale te 10 mln rocznie spółka powinna zarabiać. Pozytywne jest że zyski zostają inwestowane w firmie i raczej nie przejadane ale mogliby spokojnie 10% dywidendę wypłacać i wówczas mocno kurs mógłby urosnąć. Mnie nie zdziwi jak będzie wezwanie w tym roku na Helio gdyż wycena jest niska i nie widzę żadnych korzyści dla firmy z bycia notowaną na gpw (kasy nie potrzebują, duże są obowiązki informacyjne a konkurenci za dużo wiedzą).
      Nie napiszę Ci co zrobić bo sam nie wiem.

      Z ciekawości dopiszę że Helio znalazło się w portfelu na lipiec PDM (tego umoczonego w Getback) ale kursowi to nie pomogło https://www.biznesradar.pl/a/53781,w-lipcu-zespol-pdm-research-stawia-na-selekcje-i-dywersyfikacje-portfela

      Usuń
    2. Przemek tak z ciekawości wg. tego co tam napisali analitycy Atlanta - ze względu na samą kapitalizację do kapitału obrotowego - jest ciekawa? C/ZO < 10, czemu to tak jest tradowane już od długiego czasu? Ty kiedyś w przypadku Helio pisałeś (ale nie mogę już tego znaleźć na blogu), że oni wyszli, potem wrócili do Biedronki? Dobrze pamiętam? Jaki jest teraz status? Bo sam biznes niby prosty: kupić bakalie, posortować, wstawić na półkę w dużym uproszczeniu... ale to importer to teraz waluta nie będzie sprzyjać wynikom za 2-3Q (a do tego sprzedaż słabsza, bo okres nie świąteczny). ŁD.

      Usuń
    3. Altanta od jakiegoś czasu (pewnie z 9 miesięcy) wróciła do Biedry choć w mniejszym zakresie (Helio sporo im odebrało). Nie ma sensu się Altantą zajmować bo Helio o wiele lepiej wygląda pod każdym względem wygląda i jak już kupować to Helio. Generalnie to wzrost dolara jest niekorzystny dla tych spółek, jednak patrząc r/r to kurs w zasadzie się nie zmienił więc wyniki mogą być porównywalne (będą niższe przez przesunięte święta, wzrost wynagrodzeń i możliwe że energii).

      Usuń
  43. Prezesie co sądzisz o inwestycji swojego kolegi w Examobile, chyba info o przekroczeniu progu 5% przez Miłka wywołało zainteresowanie czytelników gazetygieldowej
    Krzysiek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie Miłek tylko Malik a i nigdy na oczy nie widziałem więc trudno powiedzieć że kolega - tak gwoli ścisłości.
      Szkoda że nie dał cynku bo byłoby 50% już zarobku, oczywiste nie mógł tego zrobić.

      Nie jestem specem od segmentu gier dlatego czekam na jego analizę aby wyciągnąć jakieś wnioski. Musi coś być w tej firmie że Paweł zainwestował aż 200k bo to nie małe pieniądze. Exa ubiegły rok miała gorszy ale w tym już jest progres więc może to trwała tendencja. Firma ma 1 milion gotówki więc kasę na stopniowy rozwój ma. Zastanawia mnie mała liczba pracowników w firmie, może Paweł (OBS) który ma doświadczenie informatyczne chce jakoś rozkręcić firmę. Spółka z niską kapitalizacją i mało płynna więc kurs mocno można rozbujać - ja nie mam ich akcji ale obserwuję co się wydarzy.

      Usuń
  44. Dla mnie Lechoslaw jest przegrany. Jest znaczaca postacia rynku kapitalowego i zatrzymanie nie jest takje proste...Trzeba sobie zdac sprawe, ze gdyby do tego doszlo, to caly system bankowy zachwialby sie...

    To jest masakra, bo BFG nie wyplacilby sie przez ladne lata...Tak naprawde to on ma wladze na musiku.

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. ciężko się NIE ZGODZIĆ, że PiSuar na musiku... dlatego dobrze tam teraz wew. myślą (i św. Mateusz też się będzie musiał wyginać niemało) - jak rozwiązać problem GBK (mohery/rydzyki pieniążki nosiły do GBK w czasie, gdy rządzi PiS/Rydzyk więc jak władza da dupy to im nawet 500+ na każde dziecko nic nie da i władzę utracą, pytaniem jest, czy opozycja będzie jednak potrafiła to wykorzystać (???) - na razie skutecznie blokowani, choć zastrzegam, że TV generalnie nie oglądam, więc nie wiem do końca co tam mówią).

      Nie mniej gdyby Czarnecki z jakiegoś powodu zdecydował się położyć laskę i żyć z tego co ma "zakopane w kontenerze w ogródku" to i tak przyszłość GNB i IDA nie rysuje się różowo, bo pracownicy opuszczają "tonące okręty" bojąc się (i szłusznie!!!) postępowań prokuratorskich, bo tak masakrycznie oszukiwać na tych zabezpieczeniach obligacji to był kryminał (nie tylko dla nich, ale też tych co ich tak szkolili w sprzedaży kłamstwa!!!), a i marka zjeb..a chyba już doszczętnie. ŁD.

      Usuń
    2. Starczy na razie tej polityki. Jak coś było nie zgodne w działaniach GNB i IDA to kto jak to ale PiS ich rozliczy. PiS nie ma oporów aby nawet byłych najważniejszych w Państwie rozliczać więc i najbogatszymi też może się zająć. Jestem zwolennikiem aby prawda zwyciężyła a winni (czytaj nieuczciwi żerujący na słabszych) ponieśli konsekwencje.

      Usuń
  45. Atlase Estates po wczorajszym walnym zaczyna mocny ruch w górę. Już przed nim zaczął się wierszy ruch na akcjach. Ciekawe czy to zmiana trendu czy wzrosty pod jakieś info.
    mn

    OdpowiedzUsuń
  46. Ja jeszcze porusze watek Getbacku. Jestesmy inwestorami/spekulantami. Kazdy z Nas szuka dyskonta a Getback stosowal dumping cenowy. Nomen omen kupujac dlugi...paradoks...?

    Nawiaze tez do Twojego wpisu. Spolki windykacyjne powstaja na rzecz bankow. Kto sprzedaje dlug? Bank, zeby sobie zrobic dobrze w bilansie.

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  47. I jeszcze jedno...Wladza ma haki i to olbrzymie...dlaczego sie nie mowi albo malo o akcjonariacie Getbacku...Jak sie mowi o slupach, to gtb byl firma slupem. Nie pisalem tego wczesniej, bo moglbym sie narazic na procesy cywilne ze strony spolki. Z reszta...Wiecie, co mi powiedziala osoba, ktora podejrzewam osobe ze wspolpraca ze sluzbami? Nie dostaniesz sie do zadnej rady nadzorczej, bo predzej daliby Ci banke pod stolem, zebys tam nie pracowal.

    Aspekt polityczny jest bardzo wazny. Ziobro ma jakies haki na premiera. Skad wiemy, czy bz wbk nie sprzedawal dlugow getbackowi?

    Przy tym temacie polecam serial "pakt" i "sluzby specjalne". Filmy sa fikcja, ale skads sie wziely...

    Milego dnia,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. To jest polityka , kto kogo wygryzie , zobaczycie jak Prezes Kaczyński odejdzie na emeryture to PIS się skończy , będą ,,walki" o stołki. Przeciętny wyborca myśli że jest wszystko ok , a tak naprawdę to walka w partiach politycznych jest nawet na dole . Liczy się tylko koryto plus , My możemy pogadać i domniemywać różne sytuacje . Dla mnie to bagno , zero moralności po trupach do celu , nie potrafię tak i dlatego muszę ciężko pracować na zmiany , coś ugram na giełdzie , coś stracę . Pozdrawiam i dla dobra Nas wszystkich kończmy z polityką bo służby nie śpią

      Usuń
  48. Andrzej Lepper i tyle w temacie. Zagadka nierozwiklana przez tyle lat a szedl z dokumentami do Prezesa...Masakra...

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  49. novina ze spółki zostało wyprowadzone 780 tys do tego wszystko zgodne z prawem
    lukas8i8

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Że Novina jest wałem to wiemy od wielu lat i takie firmy się bezwględnie omija. Ostatni pseudo skup jest tego dobitnym potwierdzeniem. Jest to firma Konopki i tylko on ma zarabiać, nikt inny.

      Usuń
  50. Mamy weekend i swieto pilkarskie:) Pozwole sobie zrobic maly "off topic". Przesluchajcie sobie piosenke " Nieznajomy", ktora wykonuje Krzysztof Iwaneczko w The Voice of Poland. Zrobil to lepiej niz Podsiadlo...Z reszta to nie do konca jest temat poboczny...to troche jak z Gpw...Gdyby On i powiedzmy Margaret urodziliby sie w USA, to kariera swiatowa gwarantowana. No, ale tak nie jest. Z drugiej strony jestem patriota i nie ma co sie obrazac na rzeczywistosc. Przeciez nie jestesmy inwestorami/spekulantami za kare...

    Milej niedzieli,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  51. Prezesie mam pytanie o Twoją opinię nt 2 spółek:
    Cloud - kurs bardzo zleciał w tym roku, wszedł nowy fundusz. Czy spółka może oczyścić swoją sytuację z należnościami i zacząć na nowo budować zaufanie, perspektywy i kurs?
    Madkom - spółka co chwilę informuje o nowych umowach. Wydaje się, że rok do roku może poprawić wynik o 30-40%. Do tego niskie wskaźniki i skup. Wprawdzie mały ale zawsze to coś. Po tych licznych umowach pozostaną pewnie umowy serwisowe, więc przychody na kolejne lata będą pewnie się utrzymywać na niezłym poziomie.
    Co sądzisz o tych 2 spółkach?
    Ryś

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja zarządowi Cloud zupełnie nie wierzę jeśli chodzi o należności, obecnie napisali że do 30.04.2018 spłacili im 4 mln eur tych należności a 3,1 mln eur ma zostać spłacone do 30.06.2018. Jeśli w raporcie za 2 kw będzie spłata tych należności (przypomnę że to tylko połowa wszystkich należności ale dobre i tyle) to będzie dobra wiadomość. Mam wątpliwości czy tak będzie bo już rok temu (bodajże w raporcie rocznym za 2016) napisali że większość należności została spłacona do dnia publikacji raportu rocznego a faktycznie gdy opublikowali raport za 2 kwartał 2017 okazało się że spłat żadnych w zasadzie nie było. Problem należności jest o tyle ważne że na chwilę obecną zyski ich są jakby wirtualne tak jak ich działalność, tak jakby "hakerzy" zlecili im jakąś pracę i co oczywiste nie zapłacili. Oni mają długi okres czasu przeterminowaną sporą część należności więc powinni też utworzyć rezerwy czyli wykazać straty. Kolejna rzecz dlaczego bym obecnie nie kupił Clouda to mocny spadek przychodów (aż o 25%) co przełożyło się na mocne pogorszenie wyników, zauważ że niby zysk w 1 kw 2018 był wyższy r/r o 25% ale to było osiągnięte w działalności finansowej (rok temu stracili na przeszacowaniu posiadanej gotówki w eur 2,45 mln zł a teraz zyskali 0,4 mln) aż o 2,85 mln, gdyby to odjął to zysk netto był dużo gorszy r/r. Jak dla mnie kluczowe do dalszego postrzegania firmy są wyniki za 2 kw które powinny wiele wyjaśnić.

      O Madkom 4.01 na blogu napisałem " ciekawa mała spółka z newconnect z niską kapitalizacją czyli łatwo wywołać spore wzrosty (o spadki też łatwo). Oni głównie bazują na usługach dla administracji publicznej więc dzięki nowym środkom z Unii Europejskiej jest szansa że najbliższe 2-3 lata powinny być dobre pod względem wyników. Widać to po wynikach tego roku jak i raportach miesięcznych z których wynika że i 4 kw będzie na poziomie przychodów z 80% lepszy i można przyjąć że 1,8 mln zarobili w 2017 a to dałoby c/z 5. Niestety problemem jest niski ff (jakieś 15%) oraz dramatyczna wręcz płynność, jednak jeśli ktoś się tego nie boi to małą kwotą może próbować wejść"
      Po 6 miesiącach można trochę zweryfikować mój wpis, kurs spadł 8% a wyniki są gorsze niż można było oczekiwać na podstawie osiąganych przychodów. Mnie ta firma nie zachwyca gdyż jest mocno uzależniona od kasy z Unii Europejskiej czyli za rok/dwa lata znowu im pewnie mocno spadną wyniki. Śmieszy mnie też stwierdzenie zarządu z raportu za 1 kw 2018 "Spoglądając na naszą Spółkę nie sposób nie zwrócić uwagi na nieracjonalne zachowanie się kursu akcji spowodowane bezmyślnym wyzbywaniem się akcji przez jednego z naszych akcjonariuszy. Niestety jako Zarząd spółki nie mamy na to wpływu – niski kurs jednak stanowi w naszym mniemaniu nie lada gratkę dla tych, którzy potrafią prawidłowo ocenić potencjał naszej Spółki. W ostatnich dwóch tygodniach kurs akcji sięgnął bowiem historycznego minimum, jeszcze nigdy nie był w historii spółki tak niski – z tym kursem nie koresponduje bowiem żadne negatywne zdarzenie." Każdy akcjonariusz może decydować o swoich akcjach i zarządowi nic do ego, ja uważają to za okazję to niech skupują. Jak dla mnie raczej nie korzystnego dla akcjonariuszy ze strony spółki nic nie czeka, słaby bilans i spore zadłużenie które kilka lat będzie spłacane dlatego nie ma co liczyć na żadne dywidendy. Skup za 100.000zł czyli maleńki ma być skierowany dla pracowników firmy czyli lipa, bo akcje wrócą kiedyś w rynek. Trzeba też pamiętać że na newconnect brak jest teraz gotówki i nie ma co liczyć na większe wzrosty na jakichkolwiek spółkach.

      Usuń
  52. Wracam do Was po wakacyjnym odpoczynku (na razie niewyspany)
    Dwa tygodnie bez netu ... ciekawe doświadczenie.

    Polecam ciekawy artykuł Kolanego na bankierze o WIG80 ... warto przeczytać.
    link
    https://www.bankier.pl/wiadomosc/Skad-sie-wziela-bessa-na-sWIG-u-7603259.html

    Co do Cloud ... spółka spełniła moje kryteria wskaźnikowe ... wypadła na amen za nietyczne postępowania Zarządu (na forum stockwatch piszą o tym więcej).

    Pozdrawiam Jacek

    Ps. Co mi się rzuciło w oczy po powrocie ... Pekao 104 zł ...później (jak się wyśpię) napiszę coś więcej


    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Witam. Czy ktoś z Was ma lub obserwuje konsstali?Spółka spadła dość dużo ,ktoś kupuje lub wymienia pakiety , może bedzie skup lub wezwanie?Pozdrawiam Marek

      Usuń
    2. W zeszłym miesiącu było o konsstali

      Prezes 20 czerwca 2018 13:21
      KST jest mocno powiązany z Bowimem (który ponad rok temu miałem w portfelu i trochę mi stracha napędził ale skończyło się zarobkiem) więc trochę spółkę znam. Słabo się inwestuje w takie spółki (pośredników/dystrybutorów) gdyż ich wyniki są uzależnione od cen stali (blacha gorącowalcowana, profile, pręty) a te w ostatnich latach gwałtownie się zmieniają. Oni wszystko księgują metodą FIFO więc bazując na notowaniach rynkowych głównie blachy można w duzym stopniu przewidzieć wyniki. Na stronie https://www.puds.pl/ics/1 można sobie porównać notowania i porównując obecne ceny kwartału (lekkie spadki cen blachy) do kwartału rok temu (duże spadki cen blachy) można założyć że wyniki 2 kwartału mogą być 50-100% lepsze (kwartał się nie skończył i trzeba zobaczyć jakie w ostatnich dwóch tygodniach będą notowania stali). Trzeba też pamiętać iż za firmą ciągną się stare sprawy ze skarbówką, mieli chyba ze 20 mln naliczonego zaległego podatku ale czy to jest uregulowane to nie kojarzę.
      Podsumowując: spółka dobra i nisko wyceniana ale ja bym nie zainwestował ze względu na spore wahania wyników w zależności od aktualnych cen stali, w jednym kwartale może być 15 mln zysku a w kolejnym 5 mln straty.
      Technicznie się nie wypowiem.

      Anonimowy20 czerwca 2018 13:41
      Z moich inf. wew. Spółki wynika, że DO KOŃCA będą się sądzić z US. Do końca, cash mają, ale uważają, że są w "prawie" i tego mają bronić w sądzie... jeżeli wygrają to będzie miało to duży wpływ na notowania, ale na wyjaśnienie PRAWOMOCNE trzeba czekać jeszcze "kwartałami"... ŁD.

      Usuń
  53. Prezesie, mam pytanie, czy przyglądałeś się spółce Projprzem Makrum SA (PJP)? Firma jest w restrukturyzacji, zyski rosną, ale kurs ostatnimi czasy odjechał. Brak jasno określonej dziedziny działalności, co mocno utrudnia analizę. Pozdrawiam. Paweł

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie przyglądałem się spółce bo jest raczej z ogólnego segmentu budowlanego a tego raczej unikam. W zasadzie nie mam co napisać, baza za 2 kw 2017 jest niziutka więc pewnie wyniki będą lepsze. Nie zaglądałem w raporty finansowe w których może jest wytłumaczenie ale rzucają się wysokie przychody operacyjne które mocno wynik netto poprawiają - jak ktoś chce inwestować w tą spółkę musi zerknąć co to jest (pewnie jakieś przeszacowania).

      Usuń
  54. Do powyższej analizy Prezesa dodałbym jedną kluczową rzecz: biznes jest niby jasny i prosty - kupić w hucie taniej duży stock, a potem sprzedać drożej odbiorcom. Biznes oparty jest też nieco o samą koniunkturę w budownictwie (która teraz sprzyja, a czy tak będzie np. za 5 lat?) - ceny materiałów budow. rosną, bo jest popyt, zatem jeżeli KS kupowało w dobrej cenie - zarobią. Ale największe (w handlu stalą) marże ma się nie na kup/sprzedaj (ze względu na to co pisał Przemek - duże, ciężko przewidywalne wahania cen) lecz na OBRÓBCE zamówień, lub zamówieniach mniej standartowych... ale zawsze warunkiem jest kupno w dobrej cenie i sama rotacja zapasów. Powtarzano mi, że samo kupno nie jest problemem (pod warunkiem, że huty mają wolne moce przerobowe, wtedy lepiej się negocjuje ceny), tylko co kupić, aby nie leżało zbyt długo (?), bo jak cena pójdzie w złym kierunku to jest się w dupę... więc jak widać ta działalność jest również i cykliczna i nieco spekulacyjna (trzeba umieć przewidzieć co kupić w jakiej cenie i kiedy się sprzeda, aby dobrze sprzedać). Dużo tych zmiennych...

    Co do zobowiązania trzeba pamiętać jeszcze o 11 mln. odsetek (zawiązana rezerwa). Kapitalizacja 117 mln, zobowiązanie ok. 1/4 wyceny... jak wygrają=łakomy kąsek???

    Nie mniej, jak ktoś wierzy w to co Zarząd oświadczał (o byciu w "prawie" na tych sprzedażach zakwestionowanych przez US) to powinien kupować. Ja natomiast poczekałbym na przynajmniej rozstrzygnięcie w I instancji w WSA (I instancji sądowej, to może być jakiś wyznacznik tego jak widzi to Sąd, bo jak widziała to skarbówka już wiemy...), a z tego co pobieżnie pamiętam sprawa jest na etapie odwołania do II instancji (Izba Skarbowa) - ale tego nie jestem pewien, czy może była już 2 decyzja i Spółka złożyła skargę do WSA, trzeba przejrzeć rap. bieżące. ŁD.

    OdpowiedzUsuń
  55. Witam prezesa
    Czy warto kupic teraz SEKO. Kurs poniżej 10 po dywidendzie. Jak uważasz. Tedi

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tego się nie wie nigdy kupując akcje. Wydaje mi się że lepiej poczekać do wyników za 2 kw, kurs eur/pln niekorzystnie wzrósł (choć nie jest to jakiś straszny wzrost), cała zwiększona sprzedaż przedświąteczna była raczej w 1 kw (jest spore przesunięcie r/r) i nie mam pewności że aktualne ceny śledzia w Norwegi są niżej r/r (w czerwcu niektóre dane wskazują że były trochę już wyżej ale w całym kwartale raczej korzystna jeszcze była tendencja). Widać też że popyt na Seko mocno siadł więc realne jest lekkie obsuwanie kursu.

      Usuń
    2. Trzymam akcje seko kupiłem po 7 zł , jak cena spadnie do 7 to kupuje ,,liczę że nie spadnie". Pozdrawiam Marek

      Usuń
  56. Czy ja dobrze myślę, że surowcem na który najbardziej trzeba patrzyć pod katem kosztów Sanoka jest kauczuk?
    Wojtek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak. Pamiętaj tylko, że jest przesunięcie jakieś 2-3 kwartały. Morgan

      Usuń
  57. A propos tego pamietnego surowca znanego z dziecinstwa:) Szkoda, ze nie jest juz notowany Synthos...

    Ps. Wielu z nas ma Ropczyce. Trzeba powiedziec, ze papier silny. Oczywiscie przy takiej plynnosci trzeba uwazac na "slaszowana" analize techniczna, ale cieszy mnie to, ze te akcje sie tak zachowuja. A co bedzie to zobaczymy...

    Pozdrawiam,.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Chyba na Ropczycach mała blokada na 27,90, raczej szybko nie przejdzie. Tutaj jest technika i fundamenty więc szanse na wzrosty są. Co kwartał powinny być sporo lepsze wyniki r/r, po umorzeniu 30% akcji spadnie sporo kapitalizacja i wszystkie wskaźniki się poprawią, gdyby jeszcze sprzedali jakąś nieruchomość za większe pieniądze sprzedali (20-30 mln) to byłby mocny popytowy impuls.
      Obecnie można żałować że mało się akcji kupiło ale trudny jest rynek, nie zawsze poprawiające się wyniki wpływają korzystnie na kurs.

      Usuń
  58. Oczywiscie, ze masz racje iz na tak trudnym rynku sa bodziec wynikowy moze byc za maly, ale tu dochodza te kolejne dwa aspekty, o ktorych wspomniales. Trzeba tez pamietac o kolejnym, czyli spolka jest dywidendowa...

    Nie jedtesmy przeciez nieomylni, ale wiele spraw wskazywalo, ze bedzie wybicie gora. Kurde, ale nagonke robie haha:)

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  59. Witam wszystkich
    Mam taki dylemat czy Unimot może zbankrutowac? Jak przewidujecie kurs na najbliższy rok? Pozdrawiam gast

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. A czy pojawiły się jakieś negatywne informacje ze spółki lub otoczenia że może zbankrutować ? Jeśli coś więcej wiesz to się podziel z nami tymi informacjami.
      Co do kursu to raczej nikt nie wie ile może wynosić za rok czy dwa. Nie można wykluczyć 5 zł i 15 zł czy innych wartości.

      Usuń
    2. Unimot jest spółką, której wyniki jest bardzo ciężko przewidzieć. O ile można próbować szacować przychody to niezwykle ciężko jest przwidzieć zysk. Działają na zmiennej marży, która nie zależy wyłącznie od nich, a jest bardziej narzucana przez dużych graczy. Jej niewielkie zmiany mogą powodować bardzo duże różnice w zysku. Nawet jeśli szacowana marża ("premia lądowa") wygląda atrakcyjnie to nie znamy umów z poszczególnymi odbiorami. Mogą tam być powiem upusty i inne bonusy dla odbiorców. Wydaje się, że chude kwartały już minęły, ale prawde poznamy po wynikach. Kolejnym zagrożeniem jest niestety polityka. Ustawodawcy mogą próbować rzucać kłody pod nogi mniejszym graczom aby pomóc państwowym społkom. Wahania cen ropy i kursów też mogą działać w dwie strony. Spółka regularnie dywersyfikuje swoje źródła przychodu i jest szansa na ich stabilizacje(gaz, energia, własne stacje). Aktualna wycena wydaje się być atrakcyjna i obawiam się, że właściciele spółki znający sytuacje od środka mogą probować ściagnąć ją z giełdy. Udział OFE i TFI jest znikomy.

      Pozdrawiam,
      Automotive

      Usuń
  60. A ty prezes jak uważasz chce poznac twoje zdanie. Bedzie raczej 5 czy 15? Gast

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jakieś 6 miesięcy temu uważałem że dobry moment do kupna akcji może być po wynikach za 3 kwartał (czyli końcówka roku) bo spodziewam się gorszych wyników r/r zarówno w 2 jak i 3 kwartale. Dodając do tego ciążenie kursu i słaby sentyment do MiŚ to wydaje mi się że większe jest prawdopodobieństwo spadku w kierunku 5 zł niż wzrostu w kierunku 15zł. Nie ukrywam iż ewentualny spadek kursu będę rozważał do kupna trochę akcji, w mojej ocenie firma jest znacznie więcej warta (patrząc tylko przez sam bilans) niż obecna kapitalizacja ale z rynkiem nie ma co dyskutować.

      Usuń
  61. Ja bym sobie zadal kluczowe pytanie-po co taka spolka na GPW. Ja nie mowie, ze na samym rynku...ale jaka tam jest wartosc dodana...? Z reszta dla mnie to jest troche analogia dystrybutorow z branzy IT...Duze przychody, male marze i moze byc klaps...

    Z reszta znowu dochodzi inny watek...ale to sobie juz zostawie w moich chorych domyslach...

    Moim zdaniem na rynku trzeba szukqc handicapu. Albo kupujesz spolke fundamentalna, albo spekulacyjna...a najlepsze sa przyklady tych spolek, ktore lacza to w sobie. Jeszcze dochodzi aspekt bessy i wyciagasz we wlasnym mniemaniu najciekawsze aktywa...

    Po co sie meczyc z jakimis handlarzami stali, gdzie ryzyko rynkowe i walutowe jest olbrzymie...tu polecam rynek surowcowy, towarowy...tak naprawde nie polecam (ale tutaj chodzi mi juz o psychlogie do kwadratu).

    Wiele wtop przezylem na rynku, ale musza byc spelniane jakies minimalne krytyeria. A jak na Unimocie siadze KAP...albo z takich czystych doswiadczen...jak spolka oglasza duza dywidende a leci...(np. Altus, Ze Pak, BAH, czy PCM lun nawet Lc Corp...Cos jest nie tak i jest jakies drugie dno...nie ma tez sie co obrazac na wiecznosc...ale prawda jest taka, ze jak walor nie reaguje juz pozytywnie w trendzie wzrostowym i negatywnie w trendzie spadkowym to moze oznaczac zmiane...a czy tak bedzie...Ciort wie, bo dochodzi jeszcze wlasnie ten aspekt makroekonomiczny naszej mikrogieldy. Jak rynki zagraniczne rosna, to my niekoniecznie...a jak sa spadki tam, to u nas podwojne.

    Milego wieczoru,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  62. Ropczyce dzisiaj chwaliliśmy a teraz poinformowali o odpisie na 6 mln - jest to odpis księgowy a nie gotówkowy ale zysk netto zepsuje. Mam wrażenie że odpisy które robią mają na celu obniżenie kursu pod przyszłe wezwanie. Jak pojawi się kasa ze sprzedaży nieruchomości kilkadziesiąt milionów pewnie będzie dystrybucja do akcjonariuszy stąd takie zagrywki. Kurs jutro pewnie spadnie i zamarze dzisiejsze mocne wzrosty.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Spółka czyści bilans. Najpierw wykup akcji od ZM Invest. Teraz połączenie z ZM Service i zamknięcie starej sprawy z Mostostal-Energomontaż Gliwice S.A (notabene spółka z nawiązką zarobi na sprzedaży działek kupionych od Mostostalu w ramach tej wiązanej transakcji).
      Link http://www.parkiet.com/artykul/1352148.html
      Następny krok to umorzenie akcji i rozwiązanie tematów działek.
      Nie można było wcześniej, ponieważ trzeba była zamknąć temat ZM Invest.
      Teraz można uwolnić kurs i zamknąć temat działek.

      Zostaje spółka ze zdrowym bilansem, mocno rentownym biznesem i sporą kasą na koncie.

      Na mój nos coś się święci.
      Nie po to Interminex ogłaszał wezwanie w zeszłym roku płacąc 27 zł, gdy cena na giełdzie oscylowała w granicach 27 zł.

      MS

      Usuń
    2. Oczywiście 21 zł

      Usuń
  63. No co ty Prezes, musieli dokonać odpisu, bo Sąd ogłosił upadłość dłużnika i tyle. To nie ma nic wspólnego z zanizaniem wyceny spółki. Po prostu musieli tak zrobić. Poza tym, to już jak wynika z komunikatu stara sprawa,bez wpływu na bieżący cash spółki. Jak się jutro skoryguje, to chętnie skorzystam. Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wiem że musieli tylko niestety o kolejne trzy miesiące dłużej trzeba będzie czekać aby zobaczyć prawdziwe możliwości firmy (a człowiek jet niecierpliwy :-). Założyłem sobie inwestycję na minimum 12 miesięcy ale po miesiącu chciałoby się już sporo zarobić :-). Przydałoby się już info o zwrocie kasy przez skarbówkę i umorzeniu akcji (trzeba na nowe walne czekać) to byłoby mocnym wsparciem dla kursu. Dobra, trzeba być cierpliwy, ewentualną korektę może i ja wykorzystam do lekkiego dobrania ale się nie będę spieszył z tym.

      Usuń
  64. Ropczyce zbudowały bardzo ładny trend wzrostowy, (bardzo podoba mi się wykres). To spółka która warto trzymać na dłużej (nawet 2-3 lata)
    Kiedy sprzedać taką spółkę? wtedy gdy zmieni się trend, lub cena osiągnie poziom docelowy. Zerknijmy na wykres (skorygowany o dywidendy) Mamy bardzo silne wsparcie na poziomie 24 zł. Opory? Mentalny okrągłe 30 zł (ale nie wynika z wykresu) ... z wykresu opory są na poziomie 36 zł 49 zł 60 zł ...te dwie ostanie wartości część osób może uznać za poziom docelowy.

    Pozdrawiam Jacek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Czesc Jacku:) Fajnie, ze wrociles;) A co myslisz o Mercatorze i Bloober, bo w ostatnim czasie tez sie papiery dobrze zachowuja?

      Na Mercatorze licze na powtorke z Voxel hehe:)

      Pozdrawiam,

      Nieuk.

      Usuń
    2. Nie ukrywam iż zastanawiałem się nad kupnem Mercatora gdyż surowiec do produkcji rękawic pomaga (dobrze to OBS opisał na swoim blogu), jednak przed chwilą podane szacunki za 2 kw 2018 są słabe (oczekiwałem znacznie lepszych). Zysk netto bez zmian (mocno obniżony przeszacowaniami kredytów walutowych) ale nawet zysk operacyjny 4,8 mln jest poniżej moich oczekiwań. Na chwilę obecną jest drogo i nie widzę szans na zarobek.

      Usuń
    3. Ja kupiłem dziś Mercatora po 17,10, według mnie taki spadek nie jest uzasadniony, a wycena kredytu na fabrykę w Tajlandii zapewne dołoży nieco księgowego zysku w następnym kwartale.

      Usuń
  65. Czesc Wszystkim,

    Zgadzam sie z Wami Wszystkimi odnosnie Ropczyc. Nie lubie tych spraw ksiegowych...Jak Ropki jednak dobrze zakoncza sesje, to bedzie oznaczalo, ze na pozytywne info rynek reaguje wzrostami a na teorecznie negatywne nie, to mamy potwierdzony silny trend wzrostowy. Mnie cieszy, ze obroty tez znacznie wzrosly i to na wakacyjnym rynku.

    Milego dnia,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  66. Mercator ma ciekawy wykres ...czy wart teraz kupna? Nie znam spółki pod kątem analizy fundamentalnej.
    Technicznie mamy trend wzrostowy ... Wsparcie mamy na 17,50-18 zł potem 15 zł ... (przebicie 18 zł byłoby sygnałem sprzedaży).
    Co robić? Jak masz akcje trzymać, można rozważyć kupno na poziomie ok 18 zł (jak znasz spółkę) ... lub poczekać na wybicie.
    Pierwszym sygnałem byłoby przebicie 19,30 ... drugim osiągnięcie rocznego max ok 21,60 zł.
    Bloober (nie znam spółki) ... zerknijmy na wykres. Mocne wsparcie na 40 zł na wykresie 5 letnim kluczowy jest poziom 50zł ...Ja bym tego po wykresie nie kupił. Nie podobają mi się, notowania z 2017 r . Poziomy 100-120 zł ... potem wybicie w dól, powrót to 100 zł i ponowne wybicie w dół, a teraz boczniak.
    Można rozważyć kupno jak przebije średnią roczną (51,3) ... Poziom kluczowy to 50 zł ... dla mnie boczniak z ryzykiem wybicia w dół.

    Pozdrawiam Jacek

    OdpowiedzUsuń
  67. Nie do końca wiem o co chodzi w FAMur bo to trudna spółka ale wczoraj podali informacje o podpisaniu umowy na najem kombajnów dla JSW. Analitycy mbanku wyliczyli że stawka dzienna kombajnu wyniesie 8,7 tysiąca przy około 3 tysiąca rok wcześniej czyli progres duży. Gdyby każde kolejne kontrakty podpisywali z wyższymi stawkami to mogliby mocno wyniki poprawić.

    OdpowiedzUsuń
  68. PPK http://next.gazeta.pl/next/7,151003,23685361,przyspieszenie-w-nowych-emeryturach-ustawa-o-ppk-ma-wejsc-w.html#BoxBizLinkImg

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dla mnie ppk nie jest dobrym rozwiązaniem .Pracodawca opłaca mi ppe ,plus jest taki że mniej więcej co 10 lat moge wybrać kase płacąc od kapitału podatek oraz chyba 19% sumy trafia na ,,moje" subkonto w zus.Wygrani są pracownicy 50 plus bo po skończeniu 60 lat mogą wybrać kase nie płacąc podatku.Jaka bedzie różnica między ofe a ppk?Czy w dowolnym momencie można wybrać kase z ppk?O tym nik nie mówi ,chodzi o zabranie kasy z ofe bo zus nie ma kasy .Jest więcej rozwiązań ale tu chodzi o zabranie reszty kasy z ofe .Dobranoc Marek

      Usuń
  69. Marek
    Chyba nie do końca zrozumiałeś to ppk.
    W sumie jak Ci to nie odpowiada to możesz w to nie wchodzić.
    Nie ma przymusu.

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
  70. Wczoraj Eurotel poinformował że US chce im naliczyć 2,7 mln zaległego podatku za 2013rok. Jakby nie patrzył info negatywne ale patrząc na to iż firma nie kredytów a wolną gotówkę raczej krzywda spółce się nie stanie. Przy dużym spadku tak w okolice 18zł będę próbował łapać trochę akcji. Oczywiście nikogo nie zachęcam do tego typu prób bo jest to ryzyko, zwracam uwagę tylko na tą spółkę.

    OdpowiedzUsuń
  71. Eurotel od kilku lat to perełka ,niestety zawsze sprzedawałem co prawda z ładnym zyskiem ,gdybym trzymał do tej pory to z dywidendami miałbym około 180% zysku .Pierwszy raz kupiłem jak kurs był w okolicach 9 zł to samo z efektem zrobiłem (wczesna sprzedaż).Pozdrawiam Marek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Może i perełka ale wydaje mi się że szczyt zysków mają już za sobą. Wydaje mi się realny jest powolny spadek zysków tak po 5% rocznie. Nie zmienia to faktu iż co roku powinni te 10% dywidendy wypłacać, nawet zaległy podatek jakoś mocno negatywnie nie powinien dywidend zaburzyć.

      Usuń
  72. Ferro też dostało po dupie od skarbówki.
    gekko

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. No właśnie nie, jest to stara sprawa z przed kilku miesięcy ale faktycznie komunikat wygląda jakby to było kolejne naliczenie. Ustawiłem się z kupnem po 12,20 ale raczej nie wejdzie bo pewnie ktoś się doczyta.

      Usuń
    2. Reakcja jest bardziej na odsetki (choć swoją drogą to przecież wynikałoby z daty wydania decyzji - można policzyć). Inna rzecz, że obroty raczej nieduże (27k).

      Usuń
    3. Raczej nie odsetki, ja w pierwszej reakcji na komunikat tez pomyślałem że to nową decyzja podatkowa. Z ciekawości dodam iż oni na całą kwotę zawiązali rezerwy (kasy jeszcze nie zapłacili) i co kwartał tworzą rezerwy na odsetki.
      Ktoś ustawił dużą pajdę na 12,50 więc moje kupno się nie zrealizuje.

      Usuń
  73. PEKAO SA -> akcje prawie po 101 pln, patrząc nawet po cenie zakupu PZU ( 123) może warto wejść ? co sądzicie ?

    pozdrawiam
    Rafał

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tylko pod co Chcesz wejść ?
      Bo tanio ? - pojęcie względne
      Pod wysokie dywidendy ? - też pojęcie względne, jeśli połączą się z Aliorem to prawdopodobnie im ze 30% spadną.
      Pod technikę ? Nie jestem technikiem ale trend raczej jest spadkowy i lepiej nie kupować.
      W mojej ocenie dopóki spekulacyjny/zagraniczny kapitał nie wróci do nas to lepiej z boku obserwować.

      Usuń
    2. Zerknij sobie na wykres max Pekao skorygowany o dywidendy (np biznesradar)
      Wsparcie jest na 90 zł potem 60 zł opór 120 zł.

      Co ja bym zrobił? Poczekał aż średnia 20 dniowa i 50 dniowa będą na plusie. (możesz sobie ustalić inne średnie np 10, 30 dniową lub nawet półroczną czy roczną, Amerykanie lubią średnią 200 dni ... kwestia przyjętej strategii)
      Druga opcja ustawić się na wsparciu, lub trochę poniżej ... czyli poziom 80-90 zł

      Poziom 100 zł jest ważny psychologicznie, możliwe wahania w przedziale 98-102 zł ... na Pekao jest wyraźny trend spadkowy. Czyli kontynuacja trendu?
      Pozdrawiam Jacek

      Usuń
    3. Zapomniałem o potencjalnej fuzji z Aliorem o której przypomniał Prezes.

      Do czasu zakończenia fuzji Pekao z Aliorem bym nie kupował ... chyba, że technika powie co innego.

      Pozdrawiam Jacek

      Usuń
    4. bardzo dziekuję.

      pozdrawiam
      Rafał

      Usuń
  74. Famur przejął w zeszłym roku największego konkurenta i w Polsce jest praktycznie monopolistą. Stawki za najem kombajnów wzrosły o co najmniej 40% (prezes JSW żalił się w jednym z wywiadów). Także można się spodziewać wzrostu zysków, do tego teraz zaczną się pojawiać efekty synergii z Kopexem. Ostatnia rzecz to spodziewane bardzo dobre przepływy. Famur praktycznie zakończył już długi proces konsolidacji branży i przez kilka lat nie powinien mieć wysokich nakładów inwestycyjnych za to amortyzacja pozostanie na dotychczasowym poziomie. Zatem prawdopodobne są wysokie dywidendy w następnych latach.

    OdpowiedzUsuń
  75. Tutaj jak powstawał blog trzeba było wejść ze wszystkim w CDProjekt, byśmy wszyscy dzisiaj pili wódke na Karaibach, a tak liżemy rany po tych Unimotach, Getbackach, PCM ach i innych syfach. Można pogratulować tym którzy mieli jaja i wchodzili w gamedev 2 lata temu. Takie hossy są raz na 10 lat i następnej możemy nie dożyć. Smutne ale prawdziwe. Jałowe to wszystko, take rozważanie co lepsze czy BAH czy Data czy Unimot. Wszystkie to spółki tylko o kant d..y roztrzaskać. aleks

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Z perspektywy czasu wszystko wydaje się proste, ile można byłoby zarobić i ile uratować pieniędzy żeby to człowiek przewidział.

      Usuń
    2. Wpis Aleksa to świetne podsumowanie tzw. inwestowania, do dobrych spekulacji potrzeba też oprócz analizy fundamentalnej trochę wyobraźni

      Usuń
    3. Wpis Aleksa to swietne podsumowanie poczatkujacego inwestora. Na spadkach tez mozna zarabiac - gwaltowniej i wiecej niz na wzrostach. Osobiscie nie moge sie doczekac kiedy na CDR zacznie sie panika.

      Usuń
  76. Ja dzisiaj redukuje CD Projekt i normalnie, i wirtualnie (chodzi mi o te na biznesradar). Po prostu jest hiperbola. To spolka 10-lecia...gdybym mial to doswiadczenie i troche wieksza wiedze, to bym zostawil kiedys przy zamieszaniu z OFE a tak to kupowane po sto kilkanascie zl...

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  77. A ja wytrwale poczekam co się stanie z ABCDATA

    OdpowiedzUsuń
  78. Na pewno na ten moment spolka top 2 game dev jest 11bit. No, ale widze tez potencjal juz od jakiegos czasu v Vivid i Tsgames i playwayu.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.



    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. a ostatni zakup OBS ? Examobile ?

      pozdrawiam
      Rafał

      Usuń
    2. To jest spółka z NC. Ja ten rynek omijam szerokim łukiem. Bardzo mała płynność, dużo wydmuszek. Oczywiście kibicuje OBSowi.

      Usuń
    3. OBS jak w coś wchodzi to dokładnie prześwietla. Teraz włożył ze 200k więc pewnie podwójnie się upewnił czy dobrze zrobił. Patrząc na bilans, wyniki i perspektywy wycena jest umiarkowana ale wystarczyłoby aby napisali że rozszerzają swoje portfolio o gierki i mamy z 50% wzrostu kursu.
      Zobaczymy co z tego projektu wyjdzie.

      Usuń
    4. Nie znam za bardzo spolki. Musze sie bardziej zaglebic w temat. Po ogolnym profilu dzialnosci-na pewno tak. Poczytam sobie spolce. Prezes tam wrzucil linka do analizy OBSa. Czytalem to, ale juz nie pamietam za wiele:P Na pewno branza - nazwijmy to mobilna jest aryciekawa. Najwazniejsza jest oczywiscie selekcja spolek.

      Pozdrawiam,

      Nieuk.

      Usuń
  79. Dzisiaj mocno rosną Quercus i Altus, wzrosty te jak dla mnie są spekulacyjnym odbiciem. Piszę o tym bo przed chwilą Getback podał iż złożył zawiadomienie o przestępstwie które dotyczy umowy na 49,20 mln. Kwota ta może dotyczyć Trigonu (tak tylko przypuszczam) który wg informacji tyle zainkasował za kilku letnią obsługę wierzytelności. Przypomnę że Trigon chce przejąć Skarbiec ale czy do tego dojdzie to czas pokaże. Nie zdziwię się jak w kolejnych dniach będą kolejne zawiadomienia do prokuratury na inne podejrzane umowy, ciekawe czy Altusa też obejmą.

    OdpowiedzUsuń
  80. witam,

    porozumienie akcjonariuszy Wistil ogłosiło squeeze out....ucząc się na błędach poprzedników zrobili tak a nie poprzez wezwanie...co otwierało by mi drogę sądową do powołania biegłego....cała procedura jest bardzo szybka (7 dni)...czy ktoś z czytelników jest albo prawnikiem albo ma znajomego specjalistę i mógłby mi wskazać jakieś kroki prawne o ile istnieją...czy poprostu klamka zapadła...sprawa pilna :) dziękuje z góry

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Takie mamy niestety prawo.
      Nie znam przypadku gdzie komuś udało się skutecznie zablokować przymusowy wykup akcji. Można walczyć w sądzie o wycenę akcji przez biegłego (czas + koszty). Musisz mieć spory pakiet akcji aby opłacało się iść na drogę sądową.
      Według mnie przepis o przymusowym wykupie akcji z ceną średniej 3 i 6 miesięcznej jest niezgodny z konstytucją (należałoby to zaskarżyć do Trybunału Konstytucyjnego)

      Dlatego unikam spółek z niskim FF.

      Pozdrawiam Jacek

      Usuń
  81. Co sądzicie o wstępnych wynikach Komputronika i wyjaśnieniach prezesa?
    gekko

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dla mnie małe rozczarowanie - mamy spadek zysku z działalności podstawowej przy podobnym poziomie obrotu.
      Niby jest wzrost średniej marży na sprzedaży, ale wszystko to z nawiązka zostało zjedzone przez wzrost kosztów.
      Z drugiej strony rozwiązanie sporu pozwoli na to aby bilans zaczął pokazywać faktyczny obraz sytuacji w firmie, co po okresie wycofaniu inwestorów na rynku może przyciągnąć fundusze inwestycyjne do podmiotu.
      Pozostaje poczekać aż opublikują raport aby poznać szczegóły.

      Usuń
    2. Można się było spodziewać że zrobią ze 40 mln odpisów i tak się stało. Straszny miszmasz w tych wynika i trochę się nie zgadzają liczby (chodzi mi o rok wcześniej) bo np. podają wynik z działalności operacyjnej raz 23,4 mln a raz 19,9 mln. Generalnie nie uwzględniając odpisów to wygląda jakby nic nie zarobili w ostatnim kwartale bo zysku brutto po 3 kwartałach mieli 10,7 mln a teraz wychodzi że jest 10,9 mln. Oczywiście możliwe jest że kradzież 3,5 mln o której piszą inaczej zaewidencjonowali, mogły być też różna przeszacowania walutowe bo na koniec kwartału dolar mocno się umacniał itd.
      Generalnie jest to dosyć skomplikowana spółka ze względu na te ugody z cleanem i ciężko faktycznie ocenić jej prawdziwą wartość. Główny właściciel chciał ją rok temu wycofać z gpw płacąc 50% więcej więc ma on wiedzę ile jest faktycznie warta. Jednak mam przeczucie że inwestorzy będą sprzedawać akcje ze względu na podane szacunki.

      Usuń
    3. W piątkowym parkiecie jest stwierdzenie iż Komputronik nie zawarł jeszcze pełnych warunków ugody w wynikach finansowych " Komputronik zasygnalizował bowiem, że data zaksięgowania pozostałych jej skutków może się przesunąć, co oznacza, że ugoda będzie widoczna dopiero w przyszłych wynikach."

      Usuń
  82. Prezesie mysliszze jest sens zainteresowac sie govena po obecnej cenie?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie znam firmy ale patrząc na same liczby to jakaś słabizna. 4 kw i 1 kw to mocne spadki przychodów i zysków a to źle wróży na przyszłość. Ponadto spółka w miarę nowa na giełdzie więc jest ryzyko że wyniki wcześniejsze były podpompowane (patrz Getback) i lepiej jeszcze ze 2 kwartały wyniki obserwować.

      Usuń
    2. Govena to te same osoby co EFE, od lat obiecanki wydobycia bursztynu, mydlenie oczu, a nic się nie dzieje, myśle ze z Goveną będzie podobnie, przynajmniej ja im nie ufam i nie wejde w ich biznesy
      Krzysiek

      Usuń
  83. Prezesie, czy dalej obserwujesz Cognor? ważne wydarzenia ostatnio na spółce, będzie restrukuryzacja długu co przyniesie milionowe oszczeności. w tle są też warranty po 1.92zl czyli poziom do ktorego niedaleko. jak oceniasz obecnie sytuacje?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Analizowałem kupno Cognoru po ostatnich informacjach o refinansowaniu długu ale doszedłem do wniosku że nie kupuję z kilku powodów. Wszystkich akcji może być aż 175 mln czyli kapitalizacja jakieś 350 mln (zakładając kurs 2zł aby łatwiej liczyć). Po refinansowaniu długu i dobrej koniunkturze (podobno na prętach Cognor świetnie teraz zarabia) mogą zarabiać rocznie tak 60-70 mln co dałoby uśrednione c/z 5,50 (dosyć niskie). Jednak trzeba pamiętać że jest to spółka mocno zadłużona (300-400 mln kredytów/obligacji) czyli w przypadku gorszej koniunktury znowu mogą być problemy z obsługą. Ponadto tak jak napisałeś realne jest że w w okolicach 1,92 może się zacząć większa podaż posiadaczy warrantów. Dochodzi jeszcze oczekiwana przeze mnie bessa więc uznałem że lepiej nie kupować - chociaż jak na razie ta błąd bo kurs z 8% urósł od informacji.

      Usuń
  84. Dlaczego prezesie nie reagujesz na spadki z portfela dywidendowego i nie sprzedajesz albo jakiś komentarze odnośnie portfela czy on jest tylko tak sobie bo jest. Trw

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jak najbardziej działa portfel dywidendowy i codziennie przeglądam w nim ruchy. Nic na razie w nim nie kupuję i nie sprzedaję bo nie widzę potrzeby. Tak jak pisałem z końcem maja mocno skróciłem pozycję, mam dużo gotówki i mało akcji. W momencie gdy uznam iż jest dobry czas to będę dokupował głównie akcje które są w nim obecnie (oczywiście inne też). Niestety taka sytuacja może potrwać jeszcze nawet rok (pewnie 6-9 miesięcy) więc jeszcze marazmu przed portfelem.

      Usuń
  85. Szacunki wyników za 6 miesięcy podał Stalexport i muszę przyznać że są lepsze od moich oczekiwań. Przychody wzrosły o 5% ale za to zysk netto aż o 55% - wyższy zysk widać że częściowo jest wyższy dzięki niższym rezerwom ale nie zmienia to faktu iż jest bardzo dobry. Kusi mnie kupić trochę akcji ale ciążenie kursu jest spore. C/z spada do 4,85 ale dla tej spółki jest ono nieistotne bo to spółka nietypowa.

    OdpowiedzUsuń
  86. Dzisiaj zauważyłem że dm boś pozmieniał ceny rekomendacji dla CD Projekt i 11bit. W przypadku 11bit strasznie jest pokrętna i niezrozumiała rekomendacja bo podnieśli ceną z 480 na 526 (o 10%) ale w zasadzie wszystkie wyniki i dane sprzedażowe obniżyli w stosunku do poprzedniego ich reko. Są to: mniejsza sprzedaż Steam Summer Sale, sprzedaż Frostpunka w 2 kw 750 tys kopi a wcześniej 857 tys kopi, obniżka sprzedaży Frostpunka w latach 2018 i 2019 po około 20%, przesunięcie kolejnych premier na późniejsze terminy, obniża zysków w 2018 i 2019.
    Wszystko w zasadzie ma być gorsze niż wcześniej szacowali co nie przeszkadza aby podnieść kurs rekomendacji :-)

    OdpowiedzUsuń
  87. Prezes-niech oni sie troche zastanowia...bez komentarza dla reko game dev..Niech sie skupia na czym sie "znaja", czyli dla reko dla np. Unimot. Dla Tsgames zaczna pewnie wystawiac jak bedzie po 100+...Brakuje na polskim rynku dobrych analitykow z tej branzy. Co po trosze jest handicapem dla tej branzy...paradoksalne, ale chyba prawdziwe...

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  88. I jeszcze jedno-Prezesie...Jaka kradziesz z Komputronika za 3,5 mln zl?! Ło co chodzi...Mialem kiedys Komputronika...Kurs dalej beznadziejny, zarzad tez. Pamietasz Spolke, w kttorej byly grabieze o podobnym profilu dzialanosci z NC? A moze to inzynieria finansowa...a moze konflikt z CCe to byl zaplanowany? Nic sie tam nie zmienia od ponad 10 lat. Tam bylo w miedzyczasie wezwanie na akcje spolki z GPW, ktora zajmowala sie dystrybucja...Smiechu chichu...Moim zdaniem takie spolki trzeba w ogole odpuscic w analize...bo ile.mozna zarobic...jak bedzie wezwanie, jesli bedzie...moze tak...a jesli nie? Jaka jest wartosc dodana takiej firmy? Na jakich marzach dzialaja i czy prowadza ekspansje zagraniczna? Ten caly konflikt o to wszystko mi brzydko pachnie...

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  89. Jaka kradziez* vide ostatni post.

    OdpowiedzUsuń
  90. Cześć Prezesie,
    mam pytanie odnośnie spółki NEUCA. Spółka dywidendowa z rosnącą wartością dywidendy, prowadzi skup, za niedługo ma być przeprowadzone umorzenie skupionych akcji (co prawda niewiele bo nieco ponad 3% ale i tak), za 2Q jest niska baza. Sprzedaż rośnie. Czy wiesz może o jakichś zagrożeniach dla spółki o których ja nie wiem?
    Wojtek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie mam akcji NEUCA i powiem dlaczego tych akcji bym nie kupił.

      1. Trend spadkowy, wszystkie wybrane przeze mnie średnie są na minusie.
      Widać to szczególnie na wykresie max.
      2. Brak potencjału do wzrostu przy obecnych wskaźnikach spółka wydaje się właściwie wyceniona, a na GPW jest dużo spółek bardzo nisko wycenianych.
      3. Nie spełnia moich kryteriów inwestycyjnych (żadnych, a mam ich ok 10)

      Plusem jest to, że spółka od 10 lat płaci dywidendy, skup akcji. Wszystko to wskazuje, że jest to fajna spółka ... Wskaźnik C/Z 12 ... ok jak na normalne czasy ... tylko, że teraz mam do wyboru multum spółek z C/Z 8 lub niższym i też płacą dywidendy.

      Pozdrawiam Jacek

      Usuń
  91. To jest fajna spolka...ale...I to duzo, ale...Moim zdaniem jest ukryte drugie dno...Ta spolka moze byc zwiazana z bylymi funkcjonariuszami WSI...Nie ukrywam, ze jej nie mialem. Docenianiacajac specyfikacje jej dzialanosci etc..powinna juz "latac" po 500+..ale to jest zgubne...wiele pojawilo sie info o korupcji w w branzy farmaceutycznej-to jedno. Po drugie...niestety tam jest wiele powiazan ze sluzbami WSI. Kazdy szuka haka na kazdego...wiele nagran...w to nie wnikam, bo ja jestem leszczem i nie mam sprawozdan sluzb specjalnych haha. A tak serio-to kwintesencja jest to, co napisal Jacek.

    Spolka skomplikowana, oplywajaca w szmalu...ale co to nam daje...drobnym? Nothing. Skomplikowany case.

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  92. Ze ja mialem*. Kiedys dyskutowlismy na jej temat z Prezesem.

    OdpowiedzUsuń
  93. Odnośnie Neuci spora była dyskusja w marcu, szczególnie zachwalał ją @Nieuk "Gwiazda ostatnich sesji, czyli Neuca. Spolke obserwuje od bardzo dawna. Kurs w dlugoterminowym trendzie wzrostowym po srednioterminowej korekcie.
    1. Lider hurtowego rynku aptecznego, ok. 30%. Posiada 64 przychodnie, inwestuje w telemedycyne, badania kliczne a takze buduje marki wlasne parafarmaceutykow-co moze implikowac poprawa marzy calej grupy kapitalowej. Poza tym norweski fundusz emdrytalny znacznie zwiekszyl alokacje w akcje r/r. Z 10 mln na koniec 2016 roku do ok. 30 mln zl na koniec 2017 (to samo zrobil na Famurze, Wawelu). Spolka z ogromnymi mozliwosciami gotowki, vide dywidenda i potencjalny buy back akcji za 60 mln zl. Olbrzymi potencjal akwizycyjny, jak i rozwoju organicznego. Poza tym spoleczenstwo sie starzeje...branza medyczna szeroko rozumiana jest bardzo rozwojowa, przyszlosxiowa i ciekawa inwestycyjnie w dluzszym terminie"
    Ja wtedy napisałem "Jeśli chodzi o Neuca to jak dla mnie jest zbyt droga, ja nie widzę jakiegoś potencjału poprawy zysków (może 10% maksymalnie w tym roku) co sprawia że obecna c/z 15 jest zdecydowanie za wysoka. Dodatkowo branża zamieszana jest w nielegalny export leków i jak dla mnie to wystarczy aby nie kupować tej spółki. W przypadku Neuca wycena jest jak dla mnie za wysoka a oczekiwania poprawy zysku są raczej niskie. Zerknąłem w ostatnią rekomendację dm boś i oni oczekują w tym roku 101 mln zysku czyli 9% więcej r/r a to żadna poprawa."
    Wówczas stanęło na tym że największym zagrożeniem może być afera lekowa.
    Na dzień dzisiejszy raczej nowych informacji nie ma odnośnie spółki choć o jakiś aresztowaniach czy zarzutach w branży było słychać. Kurs spadł z 10% i raczej powodem tego są spadki na MiŚ-iach gdyż jest to spółka płynna i TFI mogły większą na nią podaż rzucić. Po drodze też były wyniki które były bez przełomu, wzrosły przychody o 8% ale spadła marża na sprzedaży i w zasadzie zysk netto był płaski.
    Nie znam konsensu zysku za 2 kw ale logika mi podpowiada że wyniki mogą być lekko gorsze gdyż był to ciepły kwartał i ludzie mniej chorowali (dzieci moje nie chorowały i nikt raczej w rodzinie) więc i sprzedaż leków mogła być niższa.
    Rynek jest obecnie ciężki i spółki z wycenami c/z 12 i więcej które nie rozwijają się jakoś dynamicznie zaczynają wpadać w większe korekty kursu i wyceny ich się urealniają. Wydaje się że i Neucę to dotknęło.

    OdpowiedzUsuń
  94. Ja sie z Toba zgadzam w 99%. Dzieki Tobie ja sprzedalem z kilku %/zyskiem. Nie ma co sie poslugiwac "strange info". Tu potrzebny jedt wykres. Teoretycznie jest sporo spolek, ktore juz moglyby byc w Wig20...Ale jest " ale". Moim zdaniem tu jest permanentne wyprowadzanie kasy ze spolki, jak np. w Komputroniku. Czego sie dowiemy sie z ksiegowosci (ktorej bardzo nie lubie). Na przyklad uslugi obce...Poza tym mozna zawyzac faktury w innych przedsiewziewzieciach poprzez spolki zalezne. To jest bardzo skomplikowane...Xlatego skupilem sie na spolkach przyszlosciowych z tej branzy. Moze nie wykazuja tak swietnych bilansow jak Neuca, ale sa w trendzie wzrostowym. Gdyby ta spolka byla transparentna, to juz bylaby w Wig20. A tak to, co-mam modlic sie o cud? Nie,. nie,nie...didaskalia i to czego nie kubisz Prezesie-kontekst polityczny. Tu taka szpilka do Unimotu...Na pewno Neuca ma bardziej zorganizowany biznes, ale czy marze netto podobne...niestety tak. To moze jeden wniosek...piniondze gdzies wyplywaja...akurat z tych dwoch spolek to tak, czy siak postawilbym na Neuce, ale to nie oznacza, ze w ad hoc kupilbym akcje jakiejkolwiek akcje z tych spolek.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  95. Kolejny przykład jak w świetle prawa dymają drobnych.

    Pamapol, najpierw wezwanie ... a teraz walne z wnioskiem o dematerializacje akcji wycofanie z GPW ... duży ma 80% akcji i jeszcze okres wakacyjny.

    Te przepisy są chore. Kiedy ktoś je zmieni?
    Procedura ... wezwanie ... wniosek o wycofanie i dematerializację ... a potem kolejny Fam. (to samo z przymusowym wykupem)

    Pozdrawiam Jacek

    OdpowiedzUsuń
  96. Jacku masz zupelna racje...Niestety... Niech odpowie jakakolwiek osoba, ktorej pomoglo tzw. SII? Najlepiej trzy osoby...To sa sprawy bardzo skomplikowane prawnie?

    Czy SII wspomoglo "operacyjnie" poszkodowanych? Oprocz marketingu na wallu? Niech odezwie sie kilka osob, ktorym non profit sii pomoglo?

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  97. Mnie kiedyś SII reprezentowało na walnym. Ich działania oceniam pozytywnie.

    Pytanie czy SII (lub inne organizacje) są w stanie przeforsować zmiany w prawie chroniące drobnych inwestorów?

    Ciężki temat. np Michał Stopka (prowadzi bloga giełdowego i pracował kiedyś w funduszach) próbował teraz (2017-2018) zainteresować posłów koniecznością zmian w tym zakresie ...i nic.

    Potrzebny jest lobbing nacisk na władzę aby dokonała zmian w prawie chroniących drobnych inwestorów.

    Pozdrawiam Jacek

    OdpowiedzUsuń
  98. No zgadzam sie, ale czy przynajmniej przez kilkascie lat os takiego zostalo zrobione? Nienawidze krypowalut, ale maja o wiele wieksza sile przebicia. Z reszta nie ch e szukac "upadlosci ukladowej" w rynku akcji plprzez jexen czynnik. To jest o wiele o bardziej skomplikowany czynnik...niestety.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  99. Prezesie zerknij na benefit.Czy warto go jeszcze trzymać. Mam - 20%.
    OZ.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Na chwilę obecną fundamentalnie Benefit wygląda bardzo dobrze, zyski powinny 20-30% co kwartał się poprawiać, firma mocno wychodzi na zachód, pozyskali sporo kasy ze sprzedaży akcji i nowej emisji akcji, wycena zrobiła się rozsądna (c/z 25 a jeszcze nie tak dawno było c/z 40). Nic tylko kupować ale ...
      Niestety regulatorzy mocno się wzięli za firmę i to z dwóch stron, może być nieciekawie i to zdecydowanie powoduje spadki. Po pierwsze z tego co pamiętam nie pozwolili im na kolejne przejęcie jakiejś sieci klubów bo uznali że Benefit ma w Polsce pozycję dominującą i za dużą. To oznacza że rozwój w Polsce przez przejęcia nie jest już możliwy i zostaje tylko organiczny (spadnie tempo wzrostu biznesu). Drugie to wszczęcie przez UOKiK postępowania przeciwko sieciom klubów (w tym Benefit) iż zmówili się i podzielili między sobą rynek klubów fitnes itd. Podobno mają na to dowody a to już nie są przelewki. Ciężko powiedzieć jak to się skończy ale trzeba zakładać że jakieś wielomilionowe kary się posypią.
      Co masz zrobić to nie wiem. Z jednej strony firma dynamicznie się rozwija i mocno wychodzi za granicę, ma dosyć ciekawy produkt który tam nie jest rozwinięty więc może zgarnąć sporo tego tortu. Z drugiej strony jest ryzyko nałożenia kar przez UOKiK i to ciąży kursowi. Może poszukaj czy są w sieci wypowiedzi zarządu na ten temat i trzeba byłoby sprawdzić czy ewentualna kara może być wyliczona na podstawie przychodów Benefit (to źle bo są duże) czy na postawie spółki zależnej która w procederze mogła uczestniczyć (to lepiej bo mniejsze przychody).

      Usuń
  100. Niestety Pan Nieuk ma rację...całe SII to towarzystwo wzajemnej adoracji sponosorowane przez spółki z GPW...też nie słyszałem i nie widziałem co by komu pomogli...a byłem raz na walnym gdzie patrząc z dzisiejeszej perspektywy tylko zaszkodzili
    W sprawie Wistilu rozmawiam z prawnikami....zawsze mogę skarżyć RP za chore prawo :)

    OdpowiedzUsuń
  101. Przepraszam za literowki. Nie jestem zaden Pan Nieuk, ale jeden z beznadziejnie szukajacych sprawiedliwosci inwestorow/spekulantow na GPW. Chcialbym Ci pomoc, ale tutaj jest potrzebny szerszy kkntekst. Nawet nie wiem, czy nie bylby potrzebny kontekst o najwyzsze instancje...od prokuratur po urzedy gospodarcze. Uwierz mi, ze skutek gwarantowanh...wtedg spam sie oplaci;) A to, ze bedziesz odsylany-miej to w czterech literach.

    Nieuk.


    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Taka moja rada...moze glulia, bo jak sam moj nick na to wskazuje-najmadrzejsszy nie jestem...Zadzwon do kilku delegatur CBA i ABW. Tylko to musi byc zdywersyrsyfikowane. Jesli to dotyczy wojewodzwtwa A, to zadzwon do C i E. Jesli podejrzewasz, ze to zorganizowana grupa przdstepcza, to zadzwon do centrali ABW. Beda zgrywali glupa etc., ale sprawa sie zajma. To sa sluzby i trzeba rozumiec specyfike ich dzialan. Moga nawet wysmiac. Jest wiele aplikacji, ktore nagrywaja rozmowy. Moze Ty na tym nie skorzystasz, ale uchronisz przed wtopa wiele innych a to Ci sie zwroci z nawiazka.

      Milego wieczoru,

      Nieuk.

      Usuń
    2. Już w przyszłym tygodniu dam odpowiedź...jak pójdą pierwsze pisma

      Usuń
    3. Zastanawia mnie co chcesz osiągnąć w przypadku Wistilu i czy masz przy cenie wykupu stratę? Ja zazwyczaj nie widzę sensu walki (może to moja wada) gdy widzę że koszty i stracony czas mogą przekroczyć ewentualne zyski.
      Co do SII i wszelkich prawników to trudno ocenić czy są w stanie pomóc. Na bieżąco uczestniczę w przypadku FAM i jak na razie ludziska sporo zapłacili prawnikom którzy jak na razie mocno przegrywają z FAMem.

      Usuń
  102. Wyslij je za potwierdzsniem odbioru priorytetdm-wredy moga Ci wzzy skoczyc i obtoczyc. Nie wiem z jakiego wojewodztwa jestes i nie pisz tego prosze. Sluzby sa "wredne". Jak to wyslesz, to zadzwon do sekretariatu i ta rozmowe nagraj, bo mozesz nie dostac swistka zwrotnego.

    3mam kciuki,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Witam.

      Panowie tak czytam Waszmościów wypowiedzi , ale również śledzę inne portale np bankier , 10 procent rocznie, nawet Longterm ostatnio coś mądrego napisał. I wiecie co ?
      Coś niedobrego się dzieje na naszej GPW.
      Skarb Państwa zabiera nam ostatnie dywidendy ze "swoich" spółek dziś padło na PGNiG,
      Grubi dymają drobnych Fam itp. Neuca jakieś dziwne podejrzenia o te leki getbacki , altusy obligacje , wycofania z obrotów . Jak się temu przyjzeć z boku to sie zastanawiam dokąd to nas zaprowadzi ?

      pozdrawiam

      Usuń
    2. Że rolują nas akcjonariusze czy zarządu firm to jeszcze mogę zrozumieć ale nie mogę tego przeboleć gdy robią to maklerzy którzy powinni być neutralni.
      Pisaliśmy już kilka razy o dm boś i całej zagrywce z Unimot oraz bliźniaczej sytuacji w Tower. Wczoraj Tower wypadł z portfela dm boś i to już w zasadzie kolejny akt w ogrywaniu akcjonariuszy, pozostał jeszcze ostatni czyli boś obniży mocno rekomendację Tower (obecny potencjał wzrostu to aż 358%).
      Przypomnę w skrócie co wydarzyło się na tych spółkach i to nie jest przypadek tylko zorganizowana akcja: obie spółki notowane na newconnect zaczynają sobie bez powodu mocno rosnąć (Unimotu wzrostu dochodzą do 300%), następnie pojawiają się nowe emisje akcji (kurs dużo niższy od aktualnych notowań ale dużo wyższy od podejrzanych wzrostów) wraz z przeniesieniem notowań na gpw, boś wydaje wysokie rekomendacje kupna i dołącza je do swojego portfela, kursy zaczynają mocno spadać (Unimot już 80% od emisji akcji, Tower 50%), boś zaczyna zmniejszać ceny rekomendacji, boś wyrzuca z portfela akcje pomimo iż potencjał wzrostu wg nich to kilkaset %.
      Oczywiście nikogo o nic nie podejrzewam ale nie wierzę w przypadki.

      Usuń
  103. Dlatego ja osobiście nie wierzę w żadne rekomendacje wyceny itp .Nie wierzę analitykom nikogo nie papuguje jeżeli chodzi o kupno czy sprzedaż .Mogę się spytać Was jak widzicie daną spółkę bo nie mam wykształcenia ekonomicznego i nie znam się jednak to ja podejmuje ryzyko kupna lub sprzedaży akcji i nigdy nie miałem do nikogo pretensji .Miłego wekendu Marek

    OdpowiedzUsuń
  104. Witam Prezesa i reszte Zarzadu w ta sloneczna sobote:)

    Ja nie ufam zadnemu DM odnosnie rekomendacji. O wiele wieksze mam zaufanie do ludzi piszacych chociazby piszacych na tym blogu. Prawie kazdy stara sie o rzetelnosc. Wiadomo, ze ostateczne sa wnioski, czyli subiektywna ocena sytuacji odnosnie danej spolki. Dla mnie te rekomendacje to po prostu swoista gra interesow...niestety w konotacji pejoratywnej...

    Z reszta tak przez nas "kochany" Kondziu, czyli Pinokio z Getbacku obnazyl tak naprawde meandry dzialan wszystkich instytucji...

    Milego dnia,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń

Aktualności, analizy, komentarze ..

Krotkie analizy spółek z GPW i newconnect

27.09 Alumetal w mojej ocenie jest wzorową wręcz fundamentalną spółką w przypadku której oczekuję wręcz stałej i umiarkowanej popraw...

Wirtualny Portfel Dywidendowy

Istotne Notowania

Liczba wyświetleń ostatnie 30 dni