"Informuję iż rozwój bloga i jego prowadzącego wspierany jest reklamami google wyświetlanymi na blogu których treść jest niezależna od woli prowadzącego. Prezes."

niedziela, 6 maja 2018

Aktualności, analizy, komentarze 5/2018

dodano 10.05 ABC Data podała szacunki przychodów za kwiecień link które wyniosły 299 mln i są o 17% wyższe r/r, marże powinny być wyższe, wyniki za 1 kw bardzo dobre i wysoka dywidenda na horyzoncie co sprawia że fundamentalnie dobrze wygląda firma tylko technicznie słabo.

BAH poinformował o 25% r/r wzroście ilości sprzedanych samochodów w kwietniu ale wartościowo był to 3% spadek link, ciężko stwierdzić czy sprzedawali tańsze samochody czy na niższych marżach

9.05 ABC Data będzie dywidenda (poza wypłaconą już zaliczką) 23 grosze czyli 12% stopa dywidendy, pełne zaskoczenie bo oczekiwałem jakiś 7 groszy jeszcze dywidendy link


Asbis zysk wyniósł 1,713 mln usd i jest wyższy r/r o 210% ale znacznie niższy od moich szacunków 3 mln usd, ja szacując zysk przyjąłem że marża brutto na sprzedaży będzie podobna do tej z 4kw 2017 kiedy wyniosła 4,89% jednak była niższa bo 4,52%. Co ciekawe zysk Asbisu jest zgodny z konsensusem PAP link. Mam trochę mieszane odczucia i lekki zawód ale mam nadzieję że rynek pozytywnie przyjmie wyniki.


PCM zysk wyniósł 6,45 mln przy 12,16 mln rok wcześniej (mój szacunek 8 mln) i przy 19% wzroście przychodów, wyniki są słabe i nawet ni wiem dlaczego tak się dzieje, zaczynam nie rozumieć tej firmy i gdyby nie oczekiwanie na 15% dywidendę dawno sprzedałbym te akcje, c/z rośnie do 8,2 niby nie dużo jak na spółkę dywidendową ale nie wiadomo ile mogą spaść jeszcze przyszłe wyniki.


8.05 - do portfela fundamentalnego gazety Parkiet prowadzonego przez BM BGŻ BNP Paribass  wszedł Asbis (wzrost zysku w 2018 r. o 1/3, 65% wzrost przychodów w 1 kw 2018 oraz 6% stopa dywidendy) oraz BAH (oczekują mocnej poprawy wyników w 1 kw 2018 oraz wysoka stopa dywidendy).


Altus podał wartość aktywów o zarządzanie na koniec kwietnia link i jest spadek o 267 mln, niby dużo ale patrząc na skalę procentową to tylko 2%, spodziewałem się że większe spadki mogą być.

Seko bardzo ładne wyniki za 1 kw pokazał, wzrost zysku o 47% do 3,93 mln (na oczekiwałem 3,5 mln zysku), wzrost przychodów o 11%, wzrost marży ze sprzedaży, mocne przepływy operacyjne, c/z spada do 6,65  itd (super). Co ciekawe w raporcie wcale nie podają że jest to zasługa niższych cen surowców (ryb) wykorzystywanych przy produkcji).

ZEPAK - propozycja 1,20 dywidendy link czyli 10,5% stopy dywidendy, ładna wysokość

Asbis w gorących spółkach dniach wg comparic.pl


7.05 - Altus podał wyniki za 1 kw 2018 i jest lepiej niż oczekiwałem, zysk skonsolidowany wyniósł 23 mln i był wyższy o 2 mln od tego rok temu jak i mojego szacunku, ja bardziej patrzę na zysk jednostkowy
z którego jest wypłacana dywidenda i tutaj mamy spadek o 1 mln do 20 mln (ja oczekiwałem spadku do 19 mln). Nie widzę sensu omawiać wyników gdyż TFI są specyficznymi firmami i raczej nie ma w nich nietypowych zdarzeń (przepływy operacyjne i bilans bardzo dobre). 


CDRL poinformował o przychodach za kwiecień, liczyłem na odrobinę więcej ale grunt że do przodu :-)




Krótko: na anonimowe komentarze nie odpisuję (chcesz wymieniać poglądy to się podpisz pod swoim wpisem) a jeśli chcesz znać moją opinię na temat jakiejś konkretnej spółki to najpierw napisz co Tobie się w niej podoba albo jakie widzisz w niej zagrożenia.
 

W poście tym zamieszczam najnowsze i istotne informacje na temat spółek z mojego portfela oraz krótkie analizy na temat spółek o które pytają czytelnicy bloga, zachęcam do zadawania pytań pod tym postem aby w jednym miejscu były zgrupowane wszystkie komentarze/opinie i nie trzeba było "skakać" po różnych wątkach. Co miesiąc będzie przynajmniej jeden nowy post otwierany. Szukam optymalnego rozwiązania aby mój blog był jak najbardziej przejrzysty i możliwe są dalsze zmiany w formule i/lub wyglądzie,  post ten będzie zawsze po prawej górnej stronie bloga !!!  
Wprowadzam zasadę że na anonimowe i obraźliwe komentarze nie odpisuję i komentarze te mogą być w każdej chwili usunięte !!!
W momencie przekroczenia 200 komentarzy pod postem aby rozwinąć ostatnie komentarze należy wcisnąć przycisk   "Wczytaj więcej..."
Ważne !!! Wszystko co tutaj piszemy nie jest żadną rekomendacją do zakupu a tylko wyrażeniem własnej opinii, post ten (treść i komentarze) służy tylko i wyłącznie do wymiany własnych poglądów i doświadczeń inwestycyjnych, nie może być traktowany jako porada inwestycyjna bo nią nie jest.
Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga a szczególnie informacji o ogromnym ryzyku które jest w przypadku inwestowania na giełdzie link zasady i ryzyko
Przedstawione informacje są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianym rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy. Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie niniejszej analizy. Czytelnik musi być świadomy, że wyłącznie on ponosi odpowiedzialność z tytułu podejmowanych decyzji inwestycyjnych.
Udostępnij:

197 komentarzy:

  1. Ciekawy artykuł na https://www.pb.pl/szef-dewelopera-w-areszcie-912083
    a dotyczy Atlas Estates a konkretnie spółki zarządzającej której prezes okazuje się że siedzi w areszcie w związku z podejrzeniem udziału w gangu oszukującym na forexie. Uważam że lepiej odpuścić inwestycję w Atlas której ruchy w ostatnim roku są mocno spekulacyjne i duże, nie zdziwiłbym się że grupa oszustów forexowych działała na Atlasie ?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. To wbrew pozorom jest dobra wiadomość a już wkrótce przekonacie się dlaczego.
      atlaspo4

      Usuń
  2. A może wręcz przeciwnie - kurs zacznie się w końcu zachowywać racjonalnie w stosunku do wartości spółki. W fundamentach nic się nie zmieniło, bo przecież wartość nieruchomości im rośnie. Może w końcu będzie większa przewidywalność w kosztach zarządzania.
    mn

    OdpowiedzUsuń
  3. Prezes-ta spolka zawsze byla spekulacyjna...A jak niby dobrze, ze kolejny ex prezes zostal aresztowany za wałki i to dobrze, bo mamy sie przekonac wkrotce (jak pisze atlaspo4), to niech napisze dlaczego...?

    To, ze prezes Unified ma zarzuty i Kakol tez pewnie bedzie mial-to tez dobrze dla Getback?

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jeżeli nie widzisz różnicy pomiędzy tymi trzema przypadkami które wymieniłeś to dalsza dyskusja z tobą traci sens. W przypadku Getback i Unified to spółki są zamieszane w sprawie. W Atlasie jest zupełnie inna sytuacja.
      atlaspo4

      Usuń
  4. Ja po prostu zachowuje spory sceptycyzm w przypadku takich sytuacji i tego typu spolek. To Ty wiesz cos wiecej, wiec sie podziel informacjami.
    Ja po prostu wole stracic okazje niz kapital (taka wyniesiona lekcja po "udanych pskulacjach" na takich walorach...Skad mam wiedziec, czy spolka nie interesuje sie z w/w faktami nie interesuje sie ABW...?
    Zycze jednak powodzenia i pozdrawiam,

    Nieuk

    OdpowiedzUsuń
  5. Dla mnie ta informacja z wierzchu negatywna daje jednak szanse na to, że kurs zacznie w końcu kierować się do godziwych poziomów. Dlaczego? A no dlatego, że spółka należy do Izaki Group, więc Ron Izaki po takiej akcji przyjrzy się bliżej jednej łupince ze swojego portfela, że coś tam się mogło dziać nie tak i że kurs oddaje 1/10 wartości spółki i że zastanawiające 8,6 mln euro poszło w ubiegłym roku na wynagrodzenie dla zarządzającego za wyniki.
    Moim zdaniem Izaki może uderzyć w stół, a wtedy i wyniki się ustabilizują i może dywidenda się znajdzie.
    Taka terapia szokowa czasami jest w spółkach potrzebna.
    Poza tym kurs nie ma za bardzo jak spadać, bo i tak już kapitalizacja oddaje połowę jednego z biurowców, a przecież:
    "W 2017 r. AE miała 35,4 mln EUR (149 mln zł) przychodów i 11,6 mln EUR (49 mln zł) zysku. Jej portfel to 16 nieruchomości: 7 inwestycyjnych, 7 deweloperskich i 2 hotele".
    To co kapitalizacja spadnie do wartości jednego piętra w Millenium Plaza?
    mn

    OdpowiedzUsuń
  6. Do poczytania odnośnie Getback.

    https://www.wroclaw-fabryczna.sr.gov.pl/node/220

    Wrzucam, bo byli tacy, co jeszcze wierzyli w cuda...

    Pozdrawiam,
    MB

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Kąkolewski jeszcze wierzy http://www.parkiet.com/Wierzytelnosci/305079983-Zamieszanie-wokol-GetBacku-Kakolewski-nie-daje-za-wygrana.html

      Dzisiaj ładnie Asbis wyskoczył o 10% bo ktoś kilkaset tysięcy położył na kupnie, mam nadzieję że coś trwalszego się rozwinie a nie jest to tylko kolejna podpucha jakiegoś OFE.

      Usuń
    2. Zycze Ci powodzenia na Asbisie. Ja caly czas obserwuje od momenty sprzedazy. Mowilen, ze moze wroce, ale na piziomach powyzej 3,60. Pozdrawiam.


      Ps. Decora...;)

      Nieuk.



      Usuń
    3. Trochę o emisji ratunkowej akcji GetBacku:
      http://tiny.pl/g23hx
      Rafff

      Usuń
  7. Propozycje układowe #Getback dla obligacji niezabezpieczonych: 65,36% w gotówce (w ratach), 34,64% w konwersji na akcje

    OdpowiedzUsuń
  8. Na IRLu zaczął się powoli ruch w górę, ciekawe czy to pod dywidendę czy coś więcej, tutaj znalazłem jakiś nowy art o tej spółce
    http://marketrevolution.eu/interrao-litwa-ciekawa-spolka-dywidendowa/
    prezesie co o tym sądzisz? autor zakłada mocny wzrost zysków za 1 kwartał
    JR

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie ukrywam iż dzisiaj planowałem zgodnie z moją strategią zamknąć pozycję na IRL jeśli będzie kurs ponad 13 zł (jak niżej będzie jeszcze nie wiem co zrobię). Obroty faktycznie dzisiaj mocno wyglądają ale raczej wynikają z dywidendy a może i analiza krzabra (autor posta który załączyłeś) pomogła. Ja szacuję wzrost zysku około 12% w 1 kw 2018 zgodnie z postem o szacunkach który zrobiłem. Gram na tej spółce trzeci rok i zazwyczaj po odcięciu kurs słabo się zachowuje przez kilka miesięcy ake ostatnie 2 lata były ze spadającymi zyskami a teraz szanse są że wyniki wreszcie mogą zacząć rosnąć. Ja Ci nie powiem co trzeba zrobić, na pewno spółka nie jest wysoko wyceniana ale swoje zagrożenia ma.

      Usuń
  9. Dlaczegotak dzisiaj Orlen leci w dół?
    Rafff

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Mi to wygląda że powoli zagranica z Polski wychodzi, widać to po spadkach na WIG20 jak i po osłabieniu złotówki w ostatnich dniach. Oczywiście jest to na razie powolny proces ale jak to się rozwinie to czas pokaże.

      Quercus podał wartość aktywów za zarządzanie na koniec kwietnia i sporo im spadły aktywa, ponad 7% i większość z funduszy detalicznych. W dwa miesiące jeszcze gorzej to wygląda bo spadek jest blisko 15%.

      Usuń
  10. Hej prezes, co myślisz o Komputroniku?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Co mam myśleć ? Miałem tą spółkę w portfelu jak było wezwanie, w fundamentach niezbyt wiele się zmieniło od tego czasu tylko kurs mocno spadł. Wycena jest niska jednak z ewentualnym zakupem poczekałbym na wyniki w których będzie uwzględniona ugoda z CleanCarbo bo mogą wtedy pokazać spore straty księgowe (raczej nie gotówkowe).

      Usuń
  11. Jestem nowy. Proszę Prezesie, co myślisz o Rainbow Tours, w trzy miesiące -30%. OZ

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Na temat Rainbow 24 kwietnia napisałem "

      "Prezes 24 kwietnia 2018 19:14

      I pomyśleć że ze 2 lata temu Rainbow sprzedawałem w okolicach 20 zł a doszło do 50 zł, 150% uciekło :-(
      Do swojego portfela nie kupiłbym obecnie akcji Rainbow nie tylko przez wysokie wskaźniki finansowe ale bardziej ze względu na mocno rosnącą ropę która może im mocno podnieść koszty. Ich wynikiem strasznie bujają różnice kursowe (podobnie jak w CDRL) np. wyniki 4 kwartału są niższe z tego tytułu o 6 mln. W zeszłym roku tracili na zabezpieczaniu przed osłabieniem złotówki a w tym roku mogą na tym zarobić bo złotówka od początku roku odrobinę się osłabiła. Pomijając kwestię walut to 4 kw 2018 był na poziomie marży brutto ze sprzedaży słaby (od kilku kwartałów najsłabszy) w okolicach 12 % (gdyby nie uwzględniał straty na zabezpieczeniach) i to jest kolejne ostrzeżenie dla przyszłych wyników.
      Podsumowując: prawdopodobnie przychody w tym roku będą z 10-15% wyższe r/r i trzeba zakładać że mocno im spadnie marża przez rosnące ceny ropy na świecie, jeśli złotówka się osłabi głównie do usd to mogą z tego tytułu pokazać extra zyski ale je trzeba traktować jako niepowtarzalne. W mojej ocenie obecna kapitalizacja uwzględnia przynajmniej 3 lata 10-15% wzrostu biznesu i zysków a czy ten wzrost będzie to pewności nie mam, nie widzę potencjału do zarobku."

      Od tego czasu wiele się nie zmieniło: kurs spadł o 5% a firma podała wyniki roczne które były jakby nie patrzył słabe oraz przychody za marzec które wzrosły o 5% r/r a to bardzo mało. W świetle ostatnich wyników wydaje mi się że realny jest spadek nawet w okolicach 10% (oczywiście pewności nie mam i nie życzę tego posiadaczom akcji).

      Usuń
  12. Prezesie,

    1. Co myślisz o TXM? Całej branży sprzedaż siadła, a oni powolutku do góry sprzedaż. Dziś opublikowali komunikat, że w kwietniu 6% w górę sprzedaż, podczas gdy powierzchnia była tylko o 0,3% wyższa rdr. Wynika, że zamknęli jeden sklep w kwietniu.

    2. W ASBIS jest nawis podażowy. Zaraz zakończą się okresy zamknięte i menedżerowie będą mieli jeden z nielicznych u nich okresów w roku gdy mogą coś sprzedać.

    3. Kania ponoć bardzo dobry kwiecień i początek maja (bez zaskoczenia). Pytanie czy zrolują obligacje SS w maju i lipcu?

    4. Atlas - jeśli w nic ich nie wplątają to bardzo ciekawa spółka teraz.

    Garbaty

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. 1. TXM to spółka do piachu, oni bazę z tamtego roku mieli niziutką więc wzrost przychodów o 6% to żaden wzrost. Zauważ że mieli 36 mln straty w ubiegłym roku przy 72 mln kapitalizacji co daje i tak wysoką wycenę. Nawet niech w tym roku będą mieli tylko 10 mln straty to i tak obecna wycena jest zbyt duża. Jak dla mnie i to najważniejsze mają słaby produkt, nie przyszłościowy.

      2. W przypadku Asbisu niewiadomą są przyszłe wyniki ze względu na problemy w Rosji. Ja zakładam że po wynikach za 1 kw 2018 będę wychodził z akcji (chyba że podawane przychody miesięczne będą nadal świetne).

      3. Kania - po ostatnich refinansowaniach nie widzę żadnych ryzyk że będą mieli problem z kolejnym refinansowaniem. Najważniejsze w przypadku tej spółki jest pytanie czy oni faktycznie tak dobrze zarabiają ? Pytanie to jest zasadne patrząc na słabe przepływy operacyjne.

      4. Atlas patrząc na posiadany majątek jest śmiesznie nisko wyceniany, duża też jest amortyzacja która zaniża zysk netto. Jednak ja nie lubię (juz o tym pisałem) gdy ktoś ewidentnie robi z kursem co chce.

      Usuń
  13. W przypadku Atlasa zakladam arbitraz walutowy. Co ciekawe, to moze isc w korelacji z wakkami ex prezesa na forexie. Nie leoiej z tych "dziwnych" spolek, jesli ktos szuka okazji-kuoic Warimpex...Z reszta ja tez mam zylke spekulanta i o wiele bardziej bezpieczny bufir widze w Echo i LC Corp...Cudze chwalice, swego nie znacie;)

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  14. Szkada ze jest totalny brak zainteresowania na Kani, w sumie ABC data tez ciagle zle wyglada.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wyniki tych spółek powinny być dobre za 1 kw ale czy zmieni się postrzeganie przez inwestorów to ciężko powiedzieć.

      Usuń
  15. LUG podał szacunkowe dane za I kw 2018 r. Moim zdaniem wyglądaja apetycznie. Wyższe o 5 mlA kurs spada. Czy to okazja czy bardziej kwestia tego, że nam się wszystko na giełdzie obsuwa ... ?
    Grzegorz

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Inwestorom nie spodobał się widocznie zysk netto który jakby nie patrzył kwotowy to nie wzrósł jakoś imponująco. Mam swoją teorię (trzeba byłoby zerknąć do raportu czy mają kredyty walutowe) że tak niski wzrost zysku wynika z różnic kursowych, w zeszłym roku było mocne umocnienie pln do eur i wówczas pewnie wykazali zysk z przeszacowania walut, teraz było na koniec kwartału lekki osłabienie pln i mogli wykazać stratę na przeszacowaniu. Jakby nie patrzył jest ładny wzrost przychodów, marża na sprzedaży lekko wzrosła, wycena się urealniła , w maju otwierają fabrykę w Argentynie (może być wyższa amortyzacja zaniżająca zysk netto) więc w mojej ocenie potencjał wzrostu kursu jest.

      Usuń
  16. Prezesie,

    Tak sobie myslalem i wymyslilem;) Zobacz sam...Analizujesz P/E, czyli przeszlosc. Sam stwierdziles, ze blednie prognozujesz wyniki...Wiem-rynek bardzo trudny. To nie jest zarzut. Moze wiec leoiej skupic sie na sookkach i tu zaznaczam-w dlugoterminowym trendzie wzrostowym...?

    To takie dywagacje. Moze glupie, ale cos w tym jest...

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Sookki ? Co to jest, bo pierwszy raz słyszę.
      Czy źle analizuję wyniki ? Raczej tak nie uważam, pierwsze trzy kwartały zeszłego roku dosyć dobrze przewidziałem wyniki a 4 kwartał gdyby nie wiele odpisów księgowych w spółkach (rezerw czy przeszacowań) to moja szacunki też by się sprawdziły. W szacowaniu czy przewidywaniu wyników moim zdaniem ważne jest aby się nie zaskoczyć jakimiś niekorzystnymi czynnikami które mogą negatywnie wpłynąć na wyniki i raczej mi dobrze to wychodzi.

      Usuń
    2. nie sookkach tylko spółkach zapewne... ;)

      Usuń
  17. Nieuk, co to jest arbitraż walutowy?
    mn

    OdpowiedzUsuń
  18. Zgred, dziekuje. O spolki mi oczywiscie chodzilo;) Literowka. Przepraszam.

    Arbitraz walutowy-czyli kompensacja roznic kursowych (w tym przypadku GBP/PLN). Nie wiem, czy Atlas dalej notowany jest na londynskim "new connect", ale byl.

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  19. Nie jest notowany. Przynajmniej nie znalazłem infa aby był. W 2010 Ron Izaki chciał ściągnąć spółkę z GPW i AIM za cenę około 4 zł. Może z AIM mu się powiodło, a na GPW Atlas pozostał.
    Tu link:
    http://www.parkiet.com/artykul/919209.html
    Czym może skutkować Twoim zdaniem ta kompensacja różnic kursowych?
    mn

    OdpowiedzUsuń
  20. To byla tylko aluzja do bylego CEO i jego potencjalnych "walkow" forexowych. Ja nie wiem, jaka jest prawda i czy kurs nie wzrosnie...tylko trzeba popatrzec realnie...rynek jest glupi, mamy besse w nieruchochomosciach? Wlasnie nie. Zycze Ci jednak powodzenia, jak kazdemu tu z Nas. A kto wie, czy ta spolka nie byla zwykla pralnia brudnych pieniedzy...ja tego nie wiem i nie mam na to zadnych dowodow. Ale tzw. dyskonto rynkowe zatanawia...

    Z takich spolek deweloperskich-to przypomne casus Plaza Centers...tez mieli swietne zyski netto..

    Nieuk.



    OdpowiedzUsuń
  21. Z ciekawości pytałem o tą Twoją hipotezę, bo nie wiedziałem w jakim sensie o niej piszesz. Też mam niesmak co do niektórych działań tej spółki jak np. wynagrodzenie za zarządzanie. Ale trzymają mnie przy niej 3 czynniki: po pierwsze Izaki Group jako główny udziałowiec. Po drugie wartość nieruchomości, których nie da się przejeść. A po trzecie właśnie dyskonto rynkowe. Większe dyskonto trudno sobie wyobrazić, a może kiedyś kurs wystrzeli w górę do takich poziomów, który będzie oddawał choć połowę wartości aktywów. Wtedy mamy +500%.
    mn

    OdpowiedzUsuń
  22. Z calego serca Ci tego zycze! Serio...Ale czy np. te aktywa nie sa pozastawiane w finansowaniu dluznym spolek z grupy kapitalowej? Sprawdz to, bo to moze byc ciekawy watek w calej sprawie.

    Ja sie skupiam na branzy nowych technologicznej, co widac po moich portfelach (% alokacji) na portfelach biznesradar, czyli Nieuk i Hybrid&Value Investments. Ja nie chcialem tez dyskredytowac Prezesa (naszego z Bloga) piszac o moich wnioskach z Jego analiz. Bron Boze! Mam spory szacunek do Niego. I tak zostanie. Chyba o to chodzi, zebysmy sie roznili. Z reszta dzieki Niemu dostrzeglem, np. Decore. Ja sie nie obrazam na branze etc. Gielda ma robic cash i tyle w temacie.

    A Tobie zycze nawet 1000% na Atlasie. Ja wole mniejszy zysk w tej branzy, czyli LC Corp i Instal Krakow. Spekuluje to na game dev., ale na spolkach, ktore maja potencjal...Zobaczcie sobie na "Czerwonych". Peknie 20 mln $ obrotu dzisiaj...

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  23. Asbis dywidenda
    https://www.bankier.pl/wiadomosc/Asbis-wyplaci-0-06-USD-dywidendy-na-akcje-7587747.html
    Marek

    OdpowiedzUsuń
  24. Ktos wie z czego wynikaja wzrosty na Biotonie? Bo nie moge znalezc zadnych nowych info.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Raczej mocna spekulacja nie poparta fundamentami. Bioton ma potencjał zarabiać 10-20 mln rocznie ale kapitalizacja 600 mln to spora przesada.

      Usuń
  25. Nieuk, powoli dla Twoich komentarzy Prezes powinien stworzyć nowy dział na blogu. Powinien się nazywać "fantastyka inwestycyjna".
    trup

    OdpowiedzUsuń
  26. Dziekuje Trupie,

    To iest miod na moje serce. Z Prezesem czesto sie nie zgadzamy, ale mam do Niego szacunek. I to duzy. Nie lubie za to atakow ad persona. Nie robie tego...Jaka fantastyka? W kontekscie Twojego nicka, to polecam gre Agony jednej z moich spolek z portfela, czyli Playway.

    Ataki na mnie pojawialy sie zbiorczo, gdzie pisalem o GTB przy 10 zl. Rozumiem, ze to odp. na to, co pisze o Atlasie...?

    Mimo wszystko-pozdrawiam i mam nadzieje, ze jeszcze zyjesz Szanowny Trupie;)

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  27. Prezesie,

    Trochę się mówi, o tym że w U.S. będzie kryzys, i pojawiają się sugestie wyjścia z giełdy. Pisałeś, że o tym myślałeś. Czy wyznaczyłeś sobie jakiś moment albo wydarzenie po którym sprzedajesz akcje i uciekasz przed załamaniem? Gdzieś ktoś tu pisał, żeby do końca czerwca uciec z giełdy. Mi się to w tym momencie wydaje trochę przesadzone, ale ja zupełnie nie potrafię ocenić tego zagrożenia ani.

    I drugie pytanie.
    Wiem, że nie lubisz spekulować na walutach, ale co myślisz żeby także w kontekście możliwego kryzysu w U.S. ulokować część zasobów we Frankach. Ja na razie mam ulokowaną część oszczędności w $ (co okazało się trafioną decyzją), jednak w kontekście przewidywanego kryzysu w U.S. dolar też nie jest bezpieczny.

    Pozdrawiam,
    Rafał

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nigdy nie trafimy w dołek i szczyt kursu, a także nigdy nie przewidzimy początku bessy czy hossy. Ja na początku roku określiłem sobie że w okolicach czerwca gdy będą znane raporty roczne i za 1 kwartał oraz ewentualne propozycje dywidend i na chwilę obecną się tego trzymam. Niestety kursy coraz bardziej siadają (spadają) i może się okazać że za miesiąc nie będzie sensu sprzedawać bo będą zbyt nisko wyceniane.
      Nie gram na walutach bo dostałem już nauczkę finansową na całe życie a i zdrowie psychiczne jest też ważne. Czy warto wchodzić obecnie w waluty to trudno powiedzieć. Ja bym obecnie nie wyolbrzymiał możliwego kryzysu na rynkach, liczę że USA kontrolują podnoszenie stóp % i w odpowiednim momencie je zakończą. Nie widzę sensu przy obecnych poziomach kupować walut, kurs eur/pln 4,28 i nawet jakby wzrósł do 4,40zł to da tylko 2,5% zysku a to niezbyt dużo. Frank może wzrosnąć w okolice 3,80 czyli 5% zysku (ewentualnego).

      Usuń
    2. W Skarbcu chyba się pomylili z wartością aktywów za zarządzanie gdyż spadek m/m jest o 10 mld zł i raczej nierealny. Z drugiej strony spadek ten jest w funduszach dedykowanych więc ktoś (jaki ogromny fund) mógł przenieść swoje aktywa do innego TFI.

      Usuń
    3. Hej Prezes,

      SKH ładnie leci, sądzisz że zmiana tych aktywów, może jakkolwiek wpłynąć na wysokość dywidendy?

      Pozdro
      Apacz

      Usuń
    4. Raczej niezbyt duży bo fundusze dedykowane niezbyt wiele dają zysku, liczą się głównie fundusze detaliczne na których mają duże marże. Ja chcę kupić Skarbiec ale jeszcze killa miesięcy, w okolicach raportu rocznego.

      Usuń
  28. Ja tez jestem "antyforexowy". Chociaz z dzwignia te zyski moglyby byc teoretycznie duzo wieksze. Ktos z Was fajnie napisal jakis czas temu, ze bossafx zarobila wiecej w rok niz dm boś w ponad 20-letniej historii. Ja juz nie mowie o zagranicznych platformach foreksowy h, ktore " zbanjrutowaly". To jest rynek nieregulowany, wiec trzeba byc bardzo ostroznym. Jestem tez wrogiem kryptowalut. Tam dopiero jest balon...z reszta to tez pralnia brudnych pieniedzy, m.in. z kokainy gangow z calego swiata.

    Co do bessy? Jedyna jaka pamietam, to banka internetowa i upadek Lehmans Brothers...czy jak to sie tam zwalo...Przeciez od dziesiecioleci mamy hosse...aczkolwiek selektywna. Jedynym ostrzezeniem, ktore widze na horyzoncie dla rynku-to slabe odczyty wskaznikow wyprzedzajacych.

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nieuk,
      1. Mowa o nadchodzącym kryzysie jest np tutaj:
      https://comparic.pl/kryzys-2018-czeka-nas-powtorka-zalamania-2000-roku/
      Ktoś jeszcze gdzieś na tym forum teź podrzucił link, no i niezależnie od tego Prezes planował wycofanie się z giełdy w połowie roku (przeczekanie).
      2. Ja nie myślałem o Foreksie tylko o wymianie walut w Walutomacie i włożenie na konto oszczędnościowe walutowe. Zamiast zostawiac częśc pieniędzy w gotówce (PLN) jak to robi Prezes w swoich portfelach zamieniłem na dolary (które w mojej ocenie były wyjątkowo tanie).

      Pozdrawiam i obu Wam dziękuję za opinię, Rafał

      Usuń
    2. Hej,

      zamiast w ogóle zostawiać jakąkolwiek gotówkę to lepiej złoto. Na okres potencjalnego kryzysu najlepsze zabezpieczenie. Najlepsza opłacalność to sztabki 100g nie odlewane z certyfikatem LBMA. 25% inwestycji w metale szlachetne możesz też ulokować w srebrne monety jedno-uncjowe, np. kanadyjski liść klonowy. Nie warto się bawić w żadne rarytasy, chodzi tylko o kruszec. Nigdy nie wiadomo jaki będzie kolejny kryzys ;)

      Pozdro
      Apacz

      Usuń
  29. w Seko byłem już parę razy, fundamentalnie spółka wydaje się bardzo mocna, lecz jej płynność jest fatalna. Ciekawe jak zachowa się rynek na takie wyniki, po bardzo dobrych wynikach za 2017 kurs jakoś nie powalił. Myślisz że jutro z rana będzie jeszcze można kupić akcje po rozsądnych cenach?

    Pozdrawiam,
    Michał

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Taki typ spółki, rośnie i spada bez obrotów. Ja bym się na obecnych poziomach nie spieszył już z zakupem Seko, baza robi się coraz wyższa i raczej więcej niż 10-15% nie poprawią zysków w pozostałych 3 kwartałach. Żeby jeszcze z 70 groszy co roku rzucali dywidendy to wtedy można lekko dobierać a tak trzeba rozsądek na trudnym rynku zachować. Ja nie namawiam do kupna chociaż mam akcje w obydwu wirtualnych portfelach.

      Usuń
  30. Jeszcze odpowiedz do "mn" a propos kompensacji riznic kursowych:

    Musialbys sie pobawic w sledczego-idac jak po sznurku di samego funansowania Atlasa...Nie mam na to czasu-pomoglbym Ci, bo mam doswuadczenie w rozwalaniu mafii finansowych. Za co juz powinienem byc trupem i podpisywac sie tak pod postami, jak to robi nasz Kolega "trup". Tylko, ze je mam to w czterech literach. Boje sie tylko Boga i Rodziny.
    Tez sporo stracilem. Nie robie z siebie niewiadomo kogo. Lekcja spora, wnioski na cale zycie. Myslisz, ze czemu mamy taki katharsis na NC? ;)

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  31. Ponownie LVC wydaje się być na bardzo atrakcyjnych poziomach do zakupu. Przychody ze sprzedaży powinny znacząco wzrosnąć od aktualnego kwartału (w zeszłym roku mielismy sytuacje gdzie spolka probowala zarabiac na roznicach kursowych przez wstrzymywanie sie z wymiana na zlotowki. Bylo to korzystne w przypadku rosnącego kursu dolara natomiast bolesne, gdy nasza waluta się oslabiala. Obecnie wymieniają na bieżaco). Nie wiadomo o ile rosna im koszty dzialalnosci (nowe biuro, presja wynagrodzen w branzy, ?rosnace zatrudnienie?). Jesli liczba klientow bedzie rosla o wiecej niz 300 miesiecznie to na koniec pierwszego polrocza przekrocza 25k klientow. Mocnym impulsem do wzrostów moze byc informacja o klientach ktorzy korzystaja z ich dodatkowych produktow. Jaka jest wasza opinia?

    Pozdrawiam,
    Automotive

    OdpowiedzUsuń
  32. Lvc mocno moze oderwać jesli zachód kichnie; do tego dynamika nowych klientów ostatnio oslabiła się co przy tak wysokiej wycenie c/z niesie dodatkowe ryzyko.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dopóki nie będzie przełomu (mocnego wzrostu) w pozyskiwaniu nowych klientów to nie ma co się spieszyć z zakupem Livechata. Przyjdzie na niego jeszcze odpowiedni czas ale chyba jeszcze nie teraz.

      Usuń
    2. Cieszę się, że zgadzasz się z tym ze dla lvc najważniejsze jest pozyskiwanie nowych klientow. Aczkolwiek ciezko stwierdzic co jest dobrym wynikiem. W zeszłym roku mielismy sytuacje gdy lvc dostalo jakas nagrode i przez 3 miesiace mieli znaczny wzrost klientow. Potem to sie uspokoilo. Trudno bedzie utrzymac podobny wzrost klientow w trakcie kazdego miesiaca. Najlepiej patrzyc na srednią z kilku ostatnich. Ciężko żeby spółka, ktora rosnie przynajmniej kilkanascie procent rocznie spadła poniżej c/z 15(aktualnie okolo 20). Uważam, że dobrze probowac lapac lokalne dolki przed raportami 28.08 i 27.11. Jeśli nie pojawi się cos strasznego to przed koncem roku powinna pojawic sie 5 z przodu. Co sądzicie?

      Automotive

      Usuń
    3. Pamiętaj jedną rzecz, że wzrost klientów o 4000 rocznie (tyle mniej więcej obecnie pozyskują) przy bazie np. 20.000 klientów to daje 20% przyrostu, a przy bazie 40.000 klientów to już tylko 10% - dlatego z każdym miesiącem przy tempie pozyskiwania 300 klientów będzie im przyrost r/r spadał.
      Za wcześnie jest szacować wyniki które opublikują 28.11 ale jak ostatnio liczyłem na blogu to raczej więcej niż 10% wzrostu zysku r/r nie pokażą a to nie jest jakiś wysoki progres.
      Rok temu byłem przekonany że w przeciągu 5 lat Livechat da dobrze zarobić ale teraz nie jestem tak mocno przekonany, jednak kurs walutowy ma ogromne znaczenie a ten jest trudno przewidzieć.

      Przeglądałem mocno spadające dzisiaj spółki i wpadł mi w oczy Tower i spadek o 8%. Robi się ewidentna powtórka z Unimotu czyli spółek które przenosił na rynek główny dm boś. Obecny potencjał wzrostu z rekomendacji to 207%, teraz w najbliższych tygodniach spodziewam się obniżania ceny w rekomendacji.

      Usuń
    4. Gigantyczne spadki to ostatnio plaga: Tower, Ifirma, Trakcja, GinoRossi, Idea. Już tracę siłę na doszukiwanie się fundamentalnych uzasadnień. Tydzień poza giełdą i często nie ma co ratować.
      Mam małe pakieciki Towera i Ifirmy i psują mi humor. Ciągle liczę, że to chwilowy kryzys i czekam by dokupić, ale serce boli jak złotówki się kurczą.
      Jak ktoś wie, co za trupy się mogą za tym kryć, to niech się podzieli wiedzą;)
      Gerard

      Usuń
    5. Nie wiem czy tam coś złego się dzieje, w przypadku Tower mogę tylko przypuszczać że prognozy przyszłych zysków były/są mocno zawyżone ale obecna wycena wydaje się już rozsądna. Łącząc tower i unimot mam nieodparte wrażenie że kursy były mocno pompowane przed decyzja o nowej emisji akcji i przejściu na parkiet główny a następnie następował ich mocny spadek.

      Usuń
  33. Nieuk, piszesz "Ale czy np. te aktywa nie sa pozastawiane w finansowaniu dluznym spolek z grupy kapitalowej? Sprawdz to, bo to moze byc ciekawy watek w calej sprawie."
    Masz pomysł, gdzie to można sprawdzić? W raportach okresowych może być wzmianka na ten temat?
    mn

    OdpowiedzUsuń
  34. Ja tej spokki nie znam dokkadnie. Po debiucie ok. 10 lat temu juz mi snierdzialo walkiem. Spdeadt, firex etc. Dalo sie zarobic. Nie bede tutaj mowil, ze nie...Ja sie ta spolka obecnie kompletnie nie interesuje. Szkoda czasu. No, ale pomoge Ci. Napisz tylko swoje wnioski po wstepnej a alizie.

    Nieuk.

    Ps. Ja to wszystko sprawdze w swoich zrodlach.

    OdpowiedzUsuń
  35. Tam mialo byc spread, forex*

    OdpowiedzUsuń
  36. Biura Maklerskie zrobiły sporo zmian w portfelach fundamentalnych które są prowadzone w gazecie Parkiet i kilka spółek omawianych na blogu weszło lub wypadło z portfeli. Weszły np. Cognor, Playway, Rainbow Tours, LC Corp, Lentex a wypadły np. Stalexport, Livechat,

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Witaj Prezes ,wiesz może co się stało ze strona OBS?
      K.C

      Usuń
    2. Widzę że działa i funkcjonuje http://www.gazetagieldowa.pl/

      Usuń
    3. Czy aby na pewno? Mnie również nie działa.

      Staszek

      Usuń
    4. To ciekawe bo ja wchodzę i mi stronę otwiera, ciekawe o co chodzi? Możecie napisać emaila do OBSa że wam strona się nie otwiera, on ma doświadczenie informatyczne więc może coś zaradzi.

      Usuń
    5. Nie znam uzasadnienia wypadniecia Livechatu ale domyslam sie, ze bylo to na koniec kwietnia przy cenie okolo 44 i kursie dolara kilkanascie % nizszym. Postanowili zrealizowac zysku. Pytanie czy przy obecnej cenie i kursie tez by to zrobili....chyba nie.

      Usuń
    6. Wyglada na to ze serwery DNS w HOME.PL maja jakis problem z adresem http://www.gazetagieldowa.pl/

      Usuń
  37. Odnośnie wyników PCM wrzucam komentarz analityków dm mbanku którzy analizują spółkę

    Wyniki zgodne z oczekiwaniami na linii zysku netto
    Primecar Management (Masterlease) w 1Q’18 osiągnął zysk netto na poziomie 6,45 mln PLN co oznacza wzrost o 12,8% Q/Q ale spadek -47,0% R/R.
    Wynik jest zgodny z naszymi oczekiwaniami ale kompozycja wyników jest lepsza niż oczekiwaliśmy. Z jednej strony PCM zaraportował znacznie gorszy zysk na remarketingu a z drugiej lepsze przychody z tytułu leasingu i prowizji i opłat.
    Zysk na remarketingu wyniósł 0,5 mln PLN wobec 1,6 mln PLN w 4Q’17 oraz 3,5 mln PLN w
    1Q’17.
    Jednocześnie grupa zanotowała presje na marże zarówno w segmencie leasingu operacyjnego (-17 p.b. Q/Q, liczona jako % średnich środków transport w najmie) jak i w segmencie leasingu finansowego (-15 p.b., liczone jako % należności z tytułu leasingu). Niemniej jednak przychody z tytułu leasingu operacyjnego oraz finansowego wzrosły w kwartale o odpowiednio 1,7% Q/Q oraz 3,2% Q/Q i łącznie znalazły się powyżej naszych oczekiwań.
    Wyniki stanowią 18% naszej prognozy rocznej ale uważamy, że poprawa na linii remarketingu pozwoli nadrobić PCM różnicę w pozostałej części roku. Oczekujemy
    neutralnej reakcji rynku.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. he he he... oczekiwania mBanku na remarketingu nie pokrywają się od kilku Q... PCM ma beznadziejne samochody do sprzedaży po kontrakcie (głównie diesel, kiepskie kolory, najsłabsze wyposażenia w typowych modelach i CHORE, zawyżane o 15% ceny!). Zresztą nic dziwnego, bo co niby kupują korporacje dla swoich pracowników? Najtańsze linie produkcyjne przeciętnych marek - mnie to nie dziwi. Rynek aut używanych stanął (wzrósł import przez mocnego złotego i to coraz lepszych jakościowo aut). Jak ktoś śledzi ten rynek to wie czego oczekiwać (spadku sprzedaży). Puki tego w PCM nie zrozumieją, puty na remarketingu ich wszystkie oczekiwania i excele to marzenia ściętej głowy :-))) Z daleka! ŁD.

      Usuń
    2. trudno się nie zgodzić, odradzałem tę spółkę wtedy odradzam i teraz. puchnie bilans, marże spadają. problemy z płynnością na horyzoncie. kto ich będzie finansował jak im marże poleciały? to prosta droga do utraty płynności finansowej.

      Usuń
  38. Od Asbis jednak wielu oczekiwało więcej (sądząc po reakcji kursu).
    Marek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Chyba liczyli na te 400% wzrostu które ja wyliczyłem albo jest realizacja zysku. Niestety spadające marże słabo wyglądają i jak nie będzie wzrostu przychodów w kwietniu ze 30-40% i w całym kwartale to wyniki mogą być nieprzewidywalne (kurs rubla może namieszać).

      Usuń
  39. Hej Prezes

    Myślisz dokupić PCM? Czy wyniki cię zawiodły i zamykasz pozycję?

    Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  40. Fundusze zarzadzane przez Agio Funds przekroczyly 5% na 4fun media. Fajnie;)

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  41. Z Parkiet.com:

    Gry wracają do łask
    To, co może przykuwać uwagę w majowym zestawieniu, to obecność aż trzech reprezentantów sektora gier komputerowych. Mamy tutaj giganta CD Projekt, mniejszy 11 bit studios, a także malucha z NewConnect – Cherrypick Games. Jak widać, choć wszyscy technicy typują niezależnie, aż trzech dostrzega atrakcyjne układy techniczne właśnie na wykresach spółek gamingowych. ... „Bykom sprzyja obecnie poprawiające się nastawienie do sektora gier, na fali sukcesów produkcji konkurencji ... zwraca uwagę w swoim komentarzu Michał Krajczewski, analityk BM BGŻ BNP Paribas. Taka branżowa jednomyślność rzadko zdarza się w naszym portfelu. Może to znak, że branża gier wraca do łask i będzie bezpieczną, giełdową przystanią na gorsze czasy? Czas pokaże.
    Więcej: http://www.parkiet.com/Portfel-techniczny/305089908-Analiza-techniczna-Trzeci-miesiac-z-rzedu-technicy-byli-lepsi-od-szerokiego-rynku.html
    Ja akurat mam wszystkie 3, choć zapomnieli o QUB którego też mam, a który przynosi największe zyski.

    OdpowiedzUsuń
  42. Tak, neutralna reakcje rynku to -5% na PCM :-).
    Jak na spółkę dywidendową to bardzo dużo.
    Ciekawe jak to będzie z tą dywidendą w ogóle. (Liczę ze te 3pln, zostanie)
    Podejrzewam, że dopiero wyniki za 2kw2018r coś rozjaśnią.
    Ponieważ ta spółka w moim portfelu dywidendowym stanowi aż 50% (coś mi nie wyszła dobrze dywersyfikacja do końca :-) )to boli, gdyż minusuje cały portfel.

    Pozdrawiam
    Mariusz

    OdpowiedzUsuń
  43. Panowie nauczcie się ciąć straty!
    Prezes nie ma co kupować akcji w mocnych trendach spadkowych (PCM,Getback)
    Trochę szkoda tak dużych strat.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Getback jak wrzucałem do portfela nie był w trendzie spadkowym tylko wzrostowym, oczywiście gdybym stosował stop lossa to pozycja byłaby dużo wcześniej zamknięta.

      Usuń
  44. Mialem poruszyc ten temat, bo wlasnie rzucilem okiem na wykres PCM. Kluczowy poziom tutaj byl w ok. 25-26 zl. No, ale jak sie sytuacja uspokoi i trend wyhamuje-to bedzie mozna pomyslec o spolce;)

    Prezesie,

    Odlewnie koncza splate ukladu w tym kwartale (roczne koszty wynosily ponad 3 mln zl). O zyski bym sie nie martwil. Masz tez fajna okazje do zakupu Decory po odcieciu dyw..

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  45. Żeby nie odpowiadać pojedynczo na PCM to hurtem to robię.

    Dokupiłem dzisiaj w realnym portfelu PCM po 19zł ale nikogo do tego nie zachęcam bo każdy widzi jaki jest trend i ryzyko jest spore. Cały czas oczekuję że będzie 3zł dywidendy więc ponad 15% stopa dywidendy, liczę że po takiej informacji kurs może urosnąć ze 20% i wówczas sprzedaję i definitywnie żegnam się z PCM. Do propozycji zarządu jest jeszcze pewnie ze 2 tygodnie i jest ryzyko że kurs może się jeszcze obsunąć w kierunku 18???
    Nie ukrywam iż jest to moja spora wtopa i zrobiłem w przypadku tej inwestycji 3 główne błędy: zbyt wcześnie wszedłem, nie potrzebnie w ogóle wszedłem nie potrafiąc szacować wyników oraz znowu nie powinienem się sugerować rekomendacjami/opiniami analityków z biur maklerskich. Jest to moja 3 mocno nieudana inwestycja (wcześniej Getback i Unimot) kiedy zasugerowałem się opiniami analityków w tym przypadku mbanku. Najpierw (jeszcze 2-3 miesiące temu) oczekiwali 4,2 zł dywidendy i znacznie wyższych wyników, teraz oczekują 3 zł dywidendy i trochę niższych ale nadal dobrych wyników za 2018 (35 mln zysku). Oczywiście nie mam do nikogo pretensji gdyż zakup przemyślałem ale jak widać był to błąd.

    @ ŁD - mówiłeś mi że PCM ma na placu duże ilości do sprzedaży używanych samochodów co może oznaczać że mają problem z upłynnieniem, nie wnikam juz czy poradzą sobie z tym problemem bo mam nadzieję że do wyników za 2 kwartał nie będę miał już akcji.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Prezesie jeśli BAH nie wzrośnie zostawiasz akcje i bierzesz dywidendę ?
      Adi1

      Usuń
    2. A co radzą zrobić w tej sytuacji ze spółką PCM koledzy z GPW Atak ?

      Usuń
    3. No Prezesie odważna decyzja. Szczerze powiedziawszy nie wierzę w te 3 zł dywidendy. Notują coraz to gorsze wyniki, ale zysk niższy o 50% to prawdziwy armagedon, już nie mówiąc o przepływach. Według mnie po prostu Spółka nie będzie miała tyle gotówki. Już lepszy moim zdaniem byłby BAH, któremu sprzedaz się nie załamie. Morgan

      Usuń
    4. @ Morgan - politykę dywidendy mają do 100% zysku skonsolidowanego więc teoretycznie powinni tyle wypłacić. Nawet niech 2,5 zł wypłaca to będzie 13% stopa dywidendy, zobacz jak dzisiaj ZEPAK rośnie a tam tylko ma być 10%. Miesiąc temu kilku insajderów kupowało akcje po około 100k (już tracą średnio po 20k) i oni może wiedzą że będzie duża dywidenda, do tego w akcjonariacie są same fundy więc będą chcieli sobie odbić jakoś spadek kursu. Kolejna rzecz spadek zysku jest duży ale jak popatrzysz na kwartały w ostatnich latach to zyski były w okolicach 8-9 mln a po prostu kwartał rok temu był jakoś mocno zawyżony (12 mln). A co masz do przepływów ? Ja w nich nie widzę nic złego chociaż w przypadku tej spółki mogę mało wiedzieć.
      Nie bronię firmy ani siebie, mogłem przewidzieć ten spadek kursu bo znałem szacunek dm mbanku a oni trafili w punkt z zyskiem, podejmuje ryzyko licząc na odbicie kursu gdy będzie znana propozycja dywidendy.

      @ L - nie pytam ich bo mi napiszą że indywidualna porada a takich nie udzielają lub coś w tym stylu

      @ ADI1 - nie wiem jeszcze jak rozegrać BAH, mam na IKE więc nie będzie podatku od dywidendy. Teraz na dniach powinni podać sprzedaż za kwiecień i jak będzie wysoka to może nie ma co się przejmować. Wczoraj wklejałem że analitycy BNP Paribas mocnej poprawy wyników w 1 kw 2018 ale czy tak będzie niestety dowiemy się dopiero po odcięciu dywidendy.

      Usuń
    5. ... no właśnie SŁUSZNA uwaga... jeżeli sprzedaż się nie załamie... w tym biznesie trzeba sobie po prostu umieć odpowiedzieć na proste pytanie - ile będą się sprzedawać nowe, drogie samochody (pomijam PCM, bo oni finansują ścierwisko dla "akwariowej rybki" z akwarium=corpo)? Czy milionerzy doszli do milionów kupując rok w rok nowy/nowszy model jakiejś marki? Jaka jest przeciętna strata na takim środku trwałym, nawet dokonując odpisów i robiąc koszty w biznesie? BAH bazuje swoją sprzedaż na jednej marce, która nie ma nic wspólnego z luxusem, bo luxusem byłaby sprzedaż Aston Martina, którego serwisu nie zapewniają w ogóle. BAH będzie fajnym tematem (oprócz DY) kiedy zacznie ZARABIAĆ wielkie marże na naprawach wielu sprzedanych, b. luxusowych samochodów, a nie na sprzedaży (z ubezpieczeniem, finansowaniem, etc.). Konkurencja BAH (Land i Jaguar) w segmencie premium jest ogromna: 1 przykład - same niemieckie auta, czy najlepsze japońskie (Lexus). ŁD.

      Usuń
  46. Do Nieuka.
    Co do Atlasest. Spółka została wycofana w 2010 z londyńskiej małej giełdy:
    "Miniony rok przyniósł znaczące przetasowania w akcjonariacie Atlas Estates. Ron Izaki, jeden z założycieli dewelopera, skupił w wezwaniu ponad 60 proc. akcji Atlasa, zwiększając swój stan posiadania do 82 proc., a następnie przegłosował wycofanie spółki z londyńskiego AIM. "
    Co do kwestii pokrycia zadłużenia cytuję słowa "chemika" z forum parkietu, bo on obserwuje spółkę od paru lat:
    "Spółka ma w tej chwili na aktywach Core same kredyty długookresowe na głównych nieruchomościach. Kredyty na Węgrzech nie są zabezpieczane przez spółkę matkę a wartości w bilansie nieruchomości węgierskich są równe wartości kredytów. Jak banki wypowiedzą, to upadnie spółka węgierska i nie ma to żadnego wpływy na Atlasa, bo te kredyty nie są zabezpieczane przez spółkę matkę ani inne spółki atlasa. Wręcz polepszyłby się wtedy bilans. Pewnie czekają, aż bank umorzy część kredytów, w zamian za spłatę pozostałej części, tak jak zrobili to Millenium, lub aż bank znajdzie jakiegoś kupującego tak jak banki próbowały to zrobić w przypadku Millenium.
    Zarządzający pobiera duże wynagrodzenie, ale rzeczywiście kreuje wartość. Wyprowadził już w zeszłym roku spółkę na prostą i praktycznie nie potrzebuje już nic robić. Teraz tylko spłacać z dochodów.
    Ja osobiście nie biorę pod uwagę mieszkań, tylko hotele i biurowce. Spółka ma 30 mil. Euro rocznie przychodów i zysku na sprzedaży 12 mil. euro, a kosztów finansowych z odsetek zaledwie niecałe 3 mil."
    mn

    OdpowiedzUsuń
  47. Do Nieuka,
    Wiem, że masz gamedevy.
    1. Do jakiego poziomu/momentu zamierzasz trzymać 11b, CDRa i QUBica? Ja 11b kupiłem przy niecałym 230zł, nie chciałem tego szybko sprzedawać ale dziś widzę 4 stówki stuknęły i się tak zastanawiam, czy on nie jest już przypadkiem trochę drogi. W pięć stówwek za akcję chyba nie wierzę.
    2. Widziałem, że masz eksperymentalnie BLOBERA, którego Millenium kupuje, ale on pomimo tego spada (akceptowalnie, ale jednak). W jakiej perspektywie przewidujesz jego wzrosty albo w którym momencie planujesz wyjście?

    Pozdrawiam,
    Rafff

    OdpowiedzUsuń
  48. Ten komentarz został usunięty przez autora.

    OdpowiedzUsuń
  49. Prezesie, co sądzisz o tej gwałtownej podbitce na ABCdata? Obawiam się, że jutro może być podobnie jak z Asbisem dzisiaj - czyli większy spadek niż wzrost.

    OdpowiedzUsuń
  50. To nie podbitka tylko normalne zachowanie kursu na wiadomosc o tak wysokiej dywidendzie, a skoro ma taka byc to.moze zarzad spodziewa sie dobrych wynikow

    OdpowiedzUsuń
  51. Do "mn": nic mnie przekona do spekulacji nw takich spolkach jak Atlas. Moim zdaniem: zaznaczan, ze dowodow nie mam...tam ma miejsce permanentna kreatywna ksiegiwosc. Ja nawet rozwazalbym, jakby kupno, jakby byla bessa na rynku nieruchimosci. Tylko nawet jakby tak bylo, to na radarze inwestorow beda takie spolki jak Echo, LC Corp, czy GTC. Pozniej dopiero widze potencjalna fluktuacje kapitalu ns takie spolki, jak Atlad.

    Co do game dev., pozwalam zyskom rosnac. Ta branza w srednim/dlugim terminie ma najwiekszy potencjal. Oczywiscie, ze tam beda korekty i to nawet moze silne, ale ta branza ma "handicap" inwedtorski, bo madrymi inwdestycjami w ludzi moga wygenerowac takie przychody, ze to sie w glowie nie miesci.

    Co do Bloobera-mam. Procent do alokacji znikomy. Spolia musi potwierdzic jakkosc swoich produktow i przebic 50 zl. Wtedy bede rozwazal kolejne kroki.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  52. Na Asbisie też wysoka dywidenda i ogólnie wyniki a dzisiaj kurs zdołowany.

    OdpowiedzUsuń
  53. Moim zdanien wyniki Asbusu sa skrajnie kiepskie wobe oczekiwsn rynku...przeraza skrajnie niska marza (troche jak Unimot). W razie zalamania rynku to grozi potencjalna upadloscia.

    Zobacz sobie, co napisal "Spoko" w temacie powyzej odnosnie dywidend. I to teoretycznie "super spolek". Moim zdaniem to nawet " zacheta" jak plasowanie obligow z kilkunastoma % stopy zwrotu. Meandry dzialan podobne, instrumenty troche inne. Tym bardziej, ze PCM np. chce zrobic olbrzymia emisje obligow...czyms trzeba zachecic potencjalnych inwestorow;)

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  54. Prezesie czy masz może dostęp do analiz premium na Stockwatch? Chodzi mi o analizę IMS, czy możesz ewentualnie udostępnić albo chociaż jakieś streszczenie?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Mam dostęp ale mam fatalny dzień (życie osobiste i nieszczęsny PCM mnie zdołował) dlatego tylko napiszę podsumowanie, analiza raczej pozytywna

      "Spółka była wyceniania w ostatnich latach na P/E w zakresie 9-22. W chwili obecnej, po istotnych zeszłotygodniowych spadkach, P/E wynosi 14. Wartość ta przy zakładanym wzroście EBITDA o ponad 20 proc. nie wydaje się być wygórowana. Wycena EV/EBITDA na poziomie 8,4 z kolei nie wskazuje na istotne niedoszacowanie spółki. Pamiętajmy jednak o solidnych dywidendach płaconych przez spółkę i braku istotnego zadłużenia."

      Usuń
    2. Prezezie,

      Nie zalamuj sie...nasz padol egzystencjalny jest wredny...Kazdy ma klopoty...ja tez. Chcialem, zeby wszyskim Nam bylo przynajmniej troche lepiej. Wszystko mozna mi zarzucic (zakladam potencjalne bledy inwestycyjne). Jednak takie spolki pokazuja albo beda pokazywac swoja moc, np. game dev. (Swieta Trojca, czyli: Cd Red, 11bit i Playway). Spolkj mniejsze, czyli: Vivid Games, Bloober i Qubic games. Cherry tez ciekawe, ale czaje sie na odpowiedni moment. Z malych spolek z innych branz, czyli: Decora, Odlewnie i instal krakow wymiataj. To sa spolki w long trendzie wzrostowym. Dzisiaj sie czailem na Monnari i PCM. Trend spadkowy. Takie spolki sa ciekawe, ale popyt sie pojawi na innych poziomach. Glowa do gory;)

      Mimo wszystkxo milego wieczoru,

      Nieuk.


      Usuń
    3. Dziękuję i pozdrawiam serdecznie

      Usuń
  55. PCM - Wiceprzewodniczący RN kupił niezły pakiecik 10k po 18,50PLN.
    Uśrednia jak Prezes ? ;-)

    http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/30339668,prime-car-management-sa-14-2018-zawiadomienie-o-transakcjach-na-akcjach-prime-car-management-s-a-dokonanych-przez-osobe-pelniaca-obowiazki-nadzorcze

    ps. Spodziewałem się spadku na PCM 5 max 10% ale nie 13,9%.
    Chyba ludzie przerzucali środki w wig20, paliwa, gamingowe i banki.

    Mariusz J

    OdpowiedzUsuń
  56. Ciekawe kto kupił ok. 32tys. za 18,00 na koniec sesji.
    Szeniek

    OdpowiedzUsuń
  57. Prezesie,

    Jakiej dywidendy należy się spodziewać na PZU?
    40zł to łakomy kąsek :)

    romek

    OdpowiedzUsuń
  58. Mamy sprzedaż BAH za kwiecień, jest nieźle!

    British Automotive Holding (BAH) sprzedał 283 samochody Jaguar Land Rover w kwietniu br. (czyli o ok. 25% więcej r/r), w tym 56 marki Range Rover Velar, podała spółka. Od początku roku liczba sprzedanych aut ukształtowała się na poziomie 1 111 sztuk i była wyższa o ok. 33% r/r.

    "Giełdowy importer i dystrybutor samochodów Jaguar i Land Rover zaliczył rekordowy kwiecień. Spółka osiągnęła w tym okresie wolumen sprzedaży importerskiej na poziomie 283 aut (+25% r/r). To kolejny bardzo udany miesiąc dla BAP – od początku bieżącego roku firma przekazała klientom już 1 111 samochodów, co oznacza wzrost w porównaniu z analogicznym okresem 2017 r. o ponad 33%" - czytamy w komunikacie.

    W kwietniu nabywców znalazło 121 samochodów marki Jaguar i 162 marki Land Rover. Najlepiej sprzedającym się samochodem w tym okresie był Range Rover Velar (56 szt.). Co warte odnotowanie, model ten stał się tym samym najpopularniejszym autem w gamie JLR – od początku roku do dilerów trafiło 227 sztuk tego spektakularnego pojazdu, podano także.

    Jeśli chodzi o portfolio Jaguarów, to kolejny miesiąc z rzędu najchętniej kupowanym modelem był F-Pace, którego sprzedano 35 sztuk, a od początku 2018 r. aż 209 egzemplarzy.

    Wartość sprzedaży netto samochodów sprzedanych do dealerów spoza Grupy oraz wartość samochodów sprzedanych przez dealerów z Grupy do klienta finalnego wyniosła w kwietniu 58 mln zł, a narastająco po 4 miesiącach 227 mln zł (+20% r/r)

    Pozdrawiam,
    MB

    OdpowiedzUsuń
  59. Gdybyście się teraz wahali z zakupem pomiędzy PGNiG a PKN. Którą z tych dwóch spółek byście prędzej kupili w tym momencie?

    Rafff

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Fundamentalnie i technicznie to PKN gorzej wygląda ale patrząc na c/z to jest połowę taniej wyceniany więc trudny wybór.

      Ja mam sporą załamkę bo wszystko spada, mam ochotę wszystko sprzedać i dać sobie spokój jakiś czas z giełdą.

      Usuń
    2. Ja wybralbym PGNiG. Po prostu lepiej wyglada.

      Nieuk.

      Usuń
    3. Dziękuję za opinie. Mi się właśnie PGNiG bardzo podoba zwłaszcza długofalowo, tylko wygląda trochę jakby teraz był w okolicach szczytu swoich możliwości, i dlatego życzliwiej spoglądam na ORLEN.

      Prezesie,
      Gamedev rośnie strasznie szybko i przyciąga inwestorów (np. B11 i QUB), no i czołówka WIG 20 też (np. PGNiG niedługo osiągnie historyczny rekord, KGHM). Sam sobie wyznaczyłeś ascetyczny obszar rynku do inwestowania a teraz marudzisz ;)

      Pozdrawiam,
      Rafff

      Usuń
    4. Zapomniales wspomniec o Playway:) Obroty poazuja, ze to nie koniec wzrostow. Za tydzien premiera House Flipper a 29 maja: Agony ;)

      Pozdrawiam,

      Nieuk.

      Usuń
  60. Ten square games jutro debiutuje a dzisiaj podali ze przychody za kwiecien z gry fishing clash wyniosly 4,7mln zl. Mysle ze moze byc ciekawy debiut na hossie gamerskiej
    JR

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jestem podobnego zdania, zapisałem się na ich akcje i liczę na dobry debiut. Spółka o tyle specyficzna jak na branżę gamedev, że ma stałe, przewidywalne przychody ze swoich gier, które w dodatku bardzo dynamicznie rosną.

      Usuń
  61. Ten komentarz został usunięty przez autora.

    OdpowiedzUsuń
  62. Ten komentarz został usunięty przez autora.

    OdpowiedzUsuń
  63. Co myslicie o GRV?

    Rafff

    OdpowiedzUsuń
  64. Tam jest albo bedzie wezwanie azjatyckie na akcje. Dziwie, ze Amica nie wlaczyla sie w gre o ta spolke. To swietnie ugruntowaloby pozycje na rynku balkanskim.

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W swojej strategii Amica stara się kupować same marki AGD i dystrybutorów, bez fabryk. A Gorenje do oprócz marek także fabryki. Poza tym marka Gorenje najbardziej znana jest w byłego ZSSR i Europie południowo wsch, gdzie Amica już ma mocne marki (np. Hansa).
      Kolejna kwestia to kasa, jak widać Chińczyki na początek chcą włożyć ok. 500 - 600 mln to ponad połowa kapitalizacji Amici.

      Podsumowując, bedzie cieżej dla Amici na wielu rynkach, Chińczyki beda na pewno walczyć by zdobyć większy udział i beda starali się "poukładać" operacyjnie tą firmą.

      Usuń
    2. Amica to swietna spolka. Mam "inwestorskie wyrzuty sumienia", dlaczego nie kupowalem jej w ok. 30 zl. Byla straszna bessa wtedy po upadku piramidy finansowej, czyli Lehman Brothers. Oni sprzedali chyba wlasnie jedna z fabryk Samsungowi za ponad 200 mln zl. Co ciekawe, jak bylem w Niemczech kilka lat temu-to zamiast Boscha, byly wlasnie produkty Amici.
      Technicznie jednak musi przekroczyc 140 zl...W takiej komparatystyce fundamentalnej i technicznej jest tez obecnie Wielton. Swietne spolki, ale na longterm oczywiscie.

      Pozdrawiam,

      Nieuk.

      Usuń
  65. Co do BAH to BOŚ w rekomendacji na "Hold" ocenia w IQ 2018 spadek zysku do 10 mln vs 13 I Q 2017

    OdpowiedzUsuń
  66. Witam .Zastanawiam się nad kupnem (kolejny raz ) Leny Lighting , cena robi się atrakcyjna bo chcą wypłacić 30 gr dywidendy obserwuje też Elbudowę która też wypłaci ładną dywidendę . Pozdrawiam MS

    OdpowiedzUsuń
  67. ifirma podala wstepne wyniki, jest i dobrze i zle... zadziwiajacy ten duzy koszt octocrm... inwestycja niepotrzebna.. czuja wyzsze koszty pracownicze... z drugiej strony nie podobaja mi sie te potezne koszty w porownaniu z zeszlym rokiem, oby to nie bylo wyprowadzanie kasy z firmy jakimis niepotrzebnymi kosztami...

    OdpowiedzUsuń
  68. Kamil-wyniki beznadziejne. Przychody wieksze o 20% a koszty o 35%. Masakra...

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  69. Dobre wieści z Aiton S.A. - wypłacą 10 gr dywidendy.

    http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/30348345,aiton-caldwell-wyplaci-0-10-zl-dywidendy-na-akcje

    Dla osób nie znających spółki, jest to dość mały podmiot z obszaru IT/Telekomunikacji który rok w rok wypłaca około 10 gr dywidendy. Niestety spółka nie wykazuje większego rozwoju a dywidenda jest płaską z oczekiwaniem spadku w latach przyszłych.

    OdpowiedzUsuń
  70. A OBS pojechał na walne do Poznania do CDRL i tu szybka relacja z tego wydarzenia. Wrzucam, bo u Prezesa i u mnie w portfelu :)

    http://www.gazetagieldowa.pl/2018/05/po-wza-cdrl.html

    OdpowiedzUsuń
  71. Artykuł na temat IFI ,czy obiektywny czy nie to już Wam pozostawiam do oceny http://humanista-na-gieldzie.blogspot.com/2018/05/dlaczego-nadal-trzymam-i-dokupuje-akcje.html#more

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. bardzo możliwe, że na podstawie właśnie tego wpisu na blogu humanisty były wczorajsze wzrosty...

      Usuń
    2. I mi trochę kamień z serca spadł bo i techniko/fundamentalistm zdarzają się takie wpadki.
      Byłem sceptyczny do ifirmy i się cieszę że w nią nie wchodziłem.

      Trochę Tower przykuł moją uwagę bo pojawiły się informacje o polityce dywidendy i zapewnienia zarządu że wyniki mają być w tym toku dobre. Gdyby to się sprawdziło to dywidenda mogłaby być ponad 20%. Trzeba obserwować firmę i jej wyniki.

      Usuń
  72. Wczoraj Trump ogłosił sankcje wobec Iranu. Oznacza to trwały wzrost cen ropy i w wypadku Polski gazu ziemnego, co z tego wynika wzrost wartości rubla, ale i pogorszenie warunków dla chińskiego przemysłu.

    Na wysokich cenach ropy i gazu ziemnego może skorzystać producent LPG czyli AC SA (ACG). Nie wiem tylko czy akurat tę spółkę warto kupić. STAG generalnie traci rynek. Nie wiem czy są jakieś jeszcze firmy z branży.

    Wysoką cenę rubla można spróbować wykorzystać kupując, spółkę eksportującą produkty do Rosji (ale najlepiej nie chińskie, bo te podrożeją). Pytanie, którą.

    Jeśliby ocieplenie stosunków z Koręą Pułnocną stało się faktem i nastąpiła jakaś forma otwarcia granic pomiędzy Koreami, to w dłuższej perspektywie zyska Amica, ponieważ będąc częścią Samsunga będzie otrzymywała tańsze części z Korei gdzie będzie taniaq siła robocza, a jednocześnie jej konkurencja importująca z Chin będzie otrzymywała produkty droższe (efekt sankcji). Otwarcie Korei jest jednak dalszą perspektywą.

    Rafff.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. A od kiedy to Amica jest cześcią Samsunga :)???
      Nieźle się uśmiałem :)
      Amica sprzedała Samsungowi jedynie fabrykę lodówek w 2009.

      A cena ropy w pln najwyższa od ponad 3 lat:
      https://stooq.pl/q/?s=clpln.f&c=5y&t=c&a=lg&b=1

      Szykuje nam się niezły wzrost inflacji za 1-2 kwartały.

      A jak wykorzystać rosnące ceny ropy, najprościej jak idzie kupić sobie shorta np na PKN.

      Usuń
    2. "A od kiedy to Amica jest cześcią Samsunga :)???
      Nieźle się uśmiałem :)" - no masz rację, nie jest. Coś mi się ubzdurało.

      "A cena ropy w pln najwyższa od ponad 3 lat:
      https://stooq.pl/q/?s=clpln.f&c=5y&t=c&a=lg&b=1"

      I będą jeszcze wyższe, więc długofalowo PKN straci:
      "Przede wszystkim, ustanawiając sankcję na Iran, Stany Zjednoczone liczą, że zainteresowanie ich europejskich partnerów skieruje się w kierunku amerykańskiej ropy i gazu kosztem właśnie partnera z Bliskiego Wschodu. Jednym z takich państw jest Polska, gdzie PKN Orlen już kilkakrotnie zdecydował się kupować ropę z Iranu, ostatni raz nie dalej jak 4 tygodnie temu. (...)
      Zatem jednym z pozytywnych efektów ubocznych(...) jest wzrost popytu na amerykański gaz i ropę. Sankcję na irańską branżę energetyczną (...) wejdą w życie za 180 dni.
      Po drugie, ponowne nałożenie sankcji na irański przemysł energetyczny to utrudnienie życia dla Chin, które były największym beneficjentem otwarcia irańskiego rynku ropy i gazu i to właśnie Chiny kupowały najwięcej perskiej ropy. Należy także dodać, iż wraz z blokadą irańskiego przemysłu energetycznego, przewiduje się także wzrost cen na światowych rynkach ropy, co także uderzy w rozwój Chin, jako państwa konsumującego najwięcej energii na świecie."
      Więcej: http://www.energetyka24.com/trump-decyzja-ws-iranu-chce-zwiekszac-amerykanskie-wplywy-energetyczne-geopolityczne-argumenty-za-decyzja-prezydenta-usa


      Rafff

      Usuń
    3. Dlatego pisałem u kupnie szorta na PKN (FPKNM18), jeśli już konicznie chcesz mieć ekspozycję na rosnące ceny ropy (PKN importer), a dodatkowo pkn ma być głównym budowniczym polskiego atomu (wg mnie studnia bez dna), co jest dla mnie klejnym dużym czynnikiem negatywnym.

      Usuń
  73. Pomijając już ciekawą zbieżność daty publikacji artu Humanisty z kiepskim newsem z IFI, to ten art jest pięknym przykładem tego jak wyniki własnych inwestycji niszczy ego. To bardzo niszcząca siła i może przejawiać się w różny sposób. Jedni np. trzymają spadające akcje licząc "że kiedyś odbije". Tak odbije i zmniejszy twoją stratę z -95% na -90%... albo zawieszą obrót i nawet sobie straty w PIT-38 nie odliczysz. Inni dokupują spadające akcje, bo "wiedzą lepiej od rynku" , mają świetne info bo byli na WZA i czują się już prawie jak insiderzy (to ten przykład w artykule). Nawet insiderzy ponoszą porażki na rynku, mimo przecież sporego edge, który mają ;). Na koniec jest jeszcze "Syndrom Boga" - po dłuższej serii wygranych i sporych zyskach inwestor uważa się za nieomylnego. Każdy kolejny trade musi być przecież świetny bo wcześniejsze 10 takich było. Oczywiście jest inaczej i często ten jedenasty zeruje zyski albo i całe konto jak SB (wiem że kiepski skrót ;p) jest wystarczająco mocny.

    Kontrola ryzyka to podstawa, trzymanie się zasad strategii i szybkie wyjście z pozycji jeśli widzimy u siebie że ego wpływa na to co robimy na rynku. Małą łyżką i do celu, bo dużą można się udławić ;). Pozdrawiam.

    OdpowiedzUsuń
  74. Bardzo dobrze napisane Wojtek.
    Ja mam 80% w akcjach dywidendowych a reszta gram na kilka procent.
    Swoją drogą na Decorze robie w krótkim czasie trzecie kółeczko.
    Getback kupiłem po 20.02 i sprzedałem po 19.4 (mała strata)
    Pcm kupione po 23.4 sprzedane z małą stratą po 22.8
    Trzeba szybko reagować na to co się dzieje na rynku.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja mam 100% w spółkach dywidendowych i jakoś niezbyt dobrze się z tym czuję.
      Co ciekawe lepiej się czuję z taką Telestradą w portfelu którą znam od latu niż np. z BAH gdzie trudniej przewidzieć wyniki chociaż sprzedaż rośnie.
      Rynek strasznie ostatnio korci spółki które publikują gorsze wyniki i jak coś źle przewidzisz z automatu masz 10-20% spadku kursu.

      Usuń
    2. Druga strategia jest nie reagować nerwowo, a akumulować/wyprzedawać w oparciu o wartość firmy. Tylko trzeba umieć poprawnie określić które spółki dają ponad przeciętne szanse na zyski w długim terminie (w skrócie w których spółkach wycena spada a biznes przepływów pieniężnych rośnie i nie jest zagrożony). Czy iFirma, PCM lub inne podmiot są takie decyzje niech podejmie każdy.
      Na szybkich spekulacjach bardzo mało ludzi zarabia krocie i w koncu tak jak napisał Wojtek następuje etap boga rynku i jego upadku. Jeśli popatrzymy na tych najbogatszych to oni nie zbudowali fortuny grając krótkoterminowo a posiadając przedsiębiorstwa w długim okresie; często bardzo selektywnie wybrane (nazywajmy ich inwestorami w wartość).

      Drugie dno tematu to płynność, gdy się gra małymi kwotami łatwo jest uciec z waloru czy kręcić akcjami kupując i sprzedając ze spreadem 10%, gdy posiada się kilka % lub więcej jakiejś firmy taka operacja nie jest trywialna i wymaga sporo zachodu i odpowiedniego momentu na wyjście.

      Usuń
    3. Wiadomo że przy większych pozycjach potrzebna jest większa płynność (jak ktoś obraca milionami PLN na pozycję to powinien się zastanowić nad rynkiem amerynkańskim czy zachodnią Europą, tam będzie mu dużo łatwiej niż na naszym "grajdole" ;)).

      Nie napisałem by robić "kółka", krótkoterminowo grać - bo najlepiej na rynku jak pisał Livermore płaci "siedzenie na tyłku" na zyskujących pozycjach (to wynika zarówno z charakteru zyskowności akcji w dłuższych terminach jak i kosztach transakcyjnych). Nie można jednak widząc jak nam rośnie strata na to bezczynnie patrzeć albo jeszcze co gorsza uśredniać (to gwałt na logice) w dół.

      Kontrola ryzyka to klucz w każdej metodzie - zarówno jeśli kluczem doboru jest AF czy AT.

      Usuń
  75. Nie wszystkie Prezes. 11bit balon nad balony wczoraj opublikował tragiczny raport i zamiast spadać rośnie.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. 11bit kolejny raz boś zaktualizował rekomendację (3 dni po wcześniejszej) na 460 czy 480 zł więc to może jeszcze kurs mocno pociągnąć do góry.

      Usuń
    2. Kurs 11bit studio jest raczej wypadkowa sprzedaży Frostpunka obecnie nic raportu za 1q - kluczowy będzie raport za 2q.
      Jak dla mnie wyceny tej spółki są kosmiczne.
      (do 11bit zawsze będę miał sentyment jako ze wsparłem ja gdy była spółka bez produktu jeszcze)

      Usuń
    3. "bańki spekulacyjne potrafią rosnąć o wiele dłużej, niż ktokolwiek się tego spodziewa. Dlatego nie jest rozsądnym rozwiązaniem granie przeciwko temu mocnemu trendowi wzrostowemu na spółkach technologicznych. „Rynek może pozostać nieracjonalny dłużej, niż ty pozostaniesz wypłacalny - (...) eksperci Research Affiliates."

      Więcej: https://strefainwestorow.pl/artykuly/20180509/spolki-technologiczne-banka

      Pozdrawiam,
      Rafff

      Usuń
    4. Raczej w Polsce nie masz możliwości za wiele na szortowanie, w tym szczególności mało płynnych niedużych spółek ( za taka uważam 11bit bo wielkość podmiotu raczej ocenia się po bilansie niż po kapitalizacji)

      Usuń
  76. Prezes to kupuj tylko spółki dywidendowe w długoletnim trendzie wzrostowym (Eurotel,Decora,Dektr,Telestrada,Euro-tax,Prolog-jak wyniki za 1kw będą dobre)
    Jak czegoś nie jesteś pewny odpuść (zawsze tak robiłeś i dobrze na tym wychodziłeś)Jak pisałeś na bankierze Twoje inwestowanie było zdecydowanie inne (może się nad tym zastanów)
    Wiedzę masz olbrzymią tylko się trochę pogubiłeś

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Kety, Odlewnie i inne dobre spolki...;)

      Nieuk.

      Usuń
  77. jak wam się podoba debiut Ten Square Games???

    chyba jeszcze posiedzę na tym papierku...

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja również zostaję, debiut dobry, ale tutaj potencjał jest do znacznie wyższych cen i sprzedawanie teraz byłoby jak sprzedawanie CDP po 25zł (popełniłem kiedyś ten błąd kupując za 9zł).

      Usuń
  78. Prezesie,
    Jak widać udało Ci się wzorcowo IRL sprzedać ;)
    Pozdrawiam,
    Rafff

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak się na IRL gra, może bym go nie zamknął ale tam jest podatek od dywidendy i na samym podatku się traci. Dlatego lepiej sprzedać i ponownie kupić. Generalnie historycznie kurs się po odcięciu cofa na tej spółce ale dzisiaj podadzą wyniki które powinny być lepsze r/r więc korci kupić.

      Usuń
    2. Jednak musisz brać pod uwagę, że w wyniku sankcji na Iran które cena ropy i energii wzrośnie, więc wartość rubla też pewnie wzrośnie co negatywnie odbije się na przyszłych wynikach.

      PCM też już przestał spadać, wiec Twój ostatni jego zakup może okazać się sukcesem.

      Rafff.

      Usuń
  79. Tez tak kurde kombinowalem hehe;) tylko o wiele mniejszym zyskiem sie wtedy cieszylem...Ja nie mam TSG, bo wole trojce, czyli PLW, 11stke i Czerwonych wlasnie.
    Z mniejszych na Qubic Games chyba sie kolejna fala wzrostowa szykuje.

    Pozdrawiam,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  80. Chociaz TSG to ciekawa spolka...bede trzymal kciuki i obserwowal. Moze kiedys sie skusze;)

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  81. Ciekawe kto na PCM, "wymienia" się akcjami?
    9 maja ~ 32 tys. po 18PLN i dziś(11maja) 50 tys. po 17,50PLN.

    Mariusz

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Fundusze między sobą wymianki robią.

      Dla posiadaczy akcji Kani i Tarczyńskiego dobre informacje napływają odnośnie cen półtusz wieprzowych, bardzo mocne spadły ceny w ostatnich dwóch tygodniach i są aż 18% niżej r/r. Może to zapowiadać kapitalne wręcz wyniki za 2 kw (za 1 kw też będą rekordowe). Powinienem Tarczyńskiego wrzucić do portfela ale nie ma czasu zrobić porządnej analizy.
      http://www.minrol.gov.pl/Rynki-rolne/Zintegrowany-System-Rolniczej-Informacji-Rynkowej/Biuletyny-Informacyjne/Rynek-wieprzowiny/RYNEK-WIEPRZOWINY-notowania-za-okres-23.04.2018-06.05.2018-r

      Usuń
  82. Największy problem teraz to brak kapitału na giełdzie w MiSiach.
    Wg mnie kilka składników się nałożyło:
    - afera getbacku, efekt maja/wakacji sprawiają że ludzie wycofują pieniądze z funduszy
    - sukuces frostpunka przekierował na game dev bardzo duzą cześć reszty kapitału , który pozostał.

    OdpowiedzUsuń
  83. Zgodze sie w obu aspektach. Ja staralem sie wykorzystac to. Game dev. wszystko sprzyja: kreatywne spolki -bardzo madrze zarzadzane, kurs dolara, niesamowity wrecz (potencjalnie geometryczny) wzrost przychodow. I tu jest handicam w game dev., co niektorzy zwa balonem...

    Pozdrawiam,

    Nieuk

    To, co bedzie sie dzialo przy Cyberpunku2077 na CD Red, to wszystkich zaskoczy...ta gra ma byc szansa gra dekady. Papier jest permanentnie akumulowany z reszta. W ciagu dwoch dni "sciagnal z rynku" 230 mln zl. Z reszta z trendem sie nie walczy;)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. My zarabiamy na Gamedev a prezes dalej kisi się w na tych spółkach co nic tego nie wynika raz w dól raz w górę i cały czas na tym samym poziomie. Dobrze że po kilku ruchach prezesa uznałem że to antywskaźnik bo byłbym albo bankrutem albo siwy

      Usuń
    2. Oby nie skonczylo sie jak ze Snajperem 3,-

      Usuń
  84. Nie obrazaj Prezesa. Wszyscy szanujmy sie nawzajem. Ja podejrzewalem koncem marca/poczatkiem kwietnia, ze czeka dobry czas game dev. (widac to nawet w wirtualnych portfelach, czyli Nieuk a takze Hybrid&Value Investments). Jest tam oczywiscie kilka porazek, ale nikt nie jest idealny. Ucialem tez straty na Unified po luce w ok. 8 zl. Work service tez powinienem sprzedac, ale tam alokacja % jest stosunkowo niewielka.

    Z takich spokojniejszych spolej, to bardzo cieawid wygladaja Kety (pizalem wyzej o nich) a takze PKP Cargo.

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja Prezesa nie obrażam, każdy ma inny model inwestowania ale ten nie jest dla mnie. Pozdrawiam

      Usuń
    2. To jest blog o inwestowaniu fundamentalnym w akcje spółek z niskim c/z i wysokimi dywidendami lub w spółki które mogą wyniki poprawić i niech tak zostanie ,więc dajcie sobie już spokój na tym blogu z gamdevami dopóki są na fali będą rosły a jak się moda zmieni pewnie spadną.
      Adi1

      Usuń
    3. Pamietam, jak wszyscy kilka miesiecy temu piali z zachwytu nad spolkami windykacyjnymi....moda przemija dosc szybko.

      Usuń
  85. Nie wiem po co te wpisy? Każdy inwestuje jak chce , kiedyś kupiłem te akcje co Prezes Seko, Eurotel,IRL,Telestrada , i pewnie jeszcze kilka których nazw nie pamiętam. Teraz zostało mi Seko i pusta kasa na inwestycje , cieszy mnie że ktoś zarabia tylko po co krytykować innych?Marek S

    OdpowiedzUsuń
  86. Fajne wręcz fantastyczne wyniki pokazało Silvano (na każdym poziomie poprawa) tylko problem jest bo oni handlują głównie w Rosji i trzeba byłoby zobaczyć jak osłabienie rubla może wpłynąć na wyniki (raczej niezbyt korzystnie). Niedługo pewnie tez ogłoszą z 10% dywidendy lub skup akcji - oczywiście nikogo nie namawiam ale warto sobie przeanalizować wyniki.

    Tarczyńskiego wspominałem dzisiaj że korzystne są obecnie ceny żywca a tu podali info że będą musieli zapłacić około 15 mln w procesie który toczył się kilka lat, przeglądałem raporty i nie widziałem żadnej rezerwy na tą płatność (ale to tak na szybko zerkałem). Krótkotrwałe słabe info.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Prezesie timming wzór :>
      Ale sprawa była znana już wcześniej więc pewnie po części cena była już dyskontowana, wyniki za 1 kwartał u Kani jak i u Tarczyńskiego mogą być bardzo dobre i czy nie uważasz że własnie dzisiejszy spadek kursu o 10 % może być fajną okazją do zakupów ?
      Pozdrawiam,
      Michał

      Usuń
    2. Ja wiem że była znana bo nawet w rocznym napisali że w przeciągu miesiąca ma być wyrok sądu. Pytanie jest jak to będzie zaksięgowane, czy całość idzie w koszty czy tylko odsetki których też będzie dużo ale na pewno wynik drugiego kwartału będzie z tego tytułu dużo słabszy (a na to inwestorzy jednak patrzą) niż wynika to z korzystniejszych cen surowca. Ja Tarczyńskiego wolę w takiej sytuacji nie dotykać bo rynek może później skarcić.

      Usuń
  87. Też zwróciłem uwagę na Silvano ale nie mam kasy na zakup:(Wszystko w akcjach.
    Będę obserwował

    OdpowiedzUsuń
  88. Jest jeszcze sens po takich wzrostach wchodzić na playway? Za chwilę debiuty gier... Korci.
    Wojtt

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. QubicGames a zarobisz

      Usuń
  89. Na grach hossa jakiej dawno nie widziałem...
    11 bit na widłach po wzrostach o 100%...
    Playway na widłach...
    Debiutant TSG rośnie 30%...

    i to wszystko na obrotach nie małych...

    Pozdrawiam
    Piterson

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dziś w luźnej dyskusji nawet mi w CDM PekoSA wspominali o spółkach z obszaru gier komputerowych jakie to perspektywiczne są (a nie mam tam rachunku maklerskiego), czyli rozsądnie jest powoli skracać się na pozycjach spółek z branży Gamingu, wykorzystując napływ świeżego kapitału. Czasem lepiej oddać cześć zysku ale móc spokojnie wyjść, niż przespać moment - gdy lawina się odwróci może nie być tak łatwo wyjść. Zdecydowanie nie kupiłbym a kiedy i czy wyjść niech każdy zdecyduje za siebie :)

      Usuń
  90. IRL tak na szybko na poziomie zysku netto identyczne wyniki r/r, na niższy zysk wpłynął wyższy podatek jakieś 0,33 mln eur. Mocny wzrost przychodów, piękne przepływy operacyjne, poprawa bilansu, mocny wzrost zysku jednostkowego z którego wypłacana jest dywidenda - za jakiś czas trzeba będzie pewnie wrócić do firmy (ale to w drugiej połowie roku).

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Odnosnie IRL:
      warto wspomnieć o zmianie struktury nabycia/sprzedaży prądu:
      o 328GWH wzrosło nabycie z Białorusi, a o 92 spadło z Rosji.
      Być może z tego powodu też zmieniła się kwota podatku.
      Sam zakup od PJSC Inter RAO wzrosł tylko o 2.3 mln euro (z 27,6 na 29,9).

      Usuń
    2. Dla nie wtajemniczonych to pośrednio jest powiązany z IRL - PJSC Inter RAO przez akcjonariat:
      RAO Nordic Oy (posiada 51% udziałów w IRL) a jego 100% właścicielem jest "Inter RAO"

      Usuń
    3. Tak,widzę, wczytuję się głębiej w raport. Zwiększony zakup z Białorusi może wynikać z otwarcia elektrowni atomowej tam (na 100% nie jestem pewien czy ją faktycznie już otworzyli ale chyba tak), co ciekawe Litwa zastrzegała że nie będzie kupowana energia z tej elektrowni ale widać jakoś można. Spadły też z 15% przychody z energii wiatrowej a to trochę dziwne bo na nordpoolu wyglądało jakby wiało podobnie. Bardzo ciekawy jestem za obecny kwartał jakie mogą być wyniki bo z jednej strony wysokie były ceny energii przez kwiecień (w tym tygodniu mocniej spadła), na pewno gorzej sporo wieje r/r ale mamy mocne osłabienie rubla a to może dać extra zyski bo importują z Rosji i Białorusi.
      No nic, na razie kilka miesięcy spokoju z IRL.

      Usuń
  91. Ludzie oszaleli rośnie wszystko co z grami związane ( oprócz CI Games i Aritfex ) nie dziwię się wzrostom CD RED czy 11 bit ale wzrosty po 15-20 na takich perłach jak "ViviD" czy Farm to już przesada. Te spółki nie potrafią nic zarobić a kapitalizacja blisko 100 ml. Otrzeźwienie przyjdzie szybko zwłaszcza przy tych słabych spółkach. No ale taki jest rynek dziś bardzo ładne wyniki Silvano czy Masterpharm praktycznie nie zauważone wszyscy się rzucili na akcję growe. Porównywalne perspektywy do gier ma bio tech. Celon Pharm, Synektik czy Selvita mają ogromny potencjał. Tu też nie patrzy się na C/Z ale na perspektywy a te według mnie są większe niż przy wielu producentach gier. Paweł.

    OdpowiedzUsuń
  92. Atakowac Prezesa, bez sensu. Bronic go tez. Co Ty mas, do VIvid Gamez? Ja ta spolke obserwuje od debiutu. Rozumiem, ze lepiej kupic cos w trendzie spadkowym. Czy szykuje sie banka na game dev...byc moze tak. Tylko tutaj sie pojawia ale...Ci ludzie potrafia niewielkim nakladem inwestycyjnym, swoja pasja i know how zrobic taki cash, ze to sie w glowie nie miesci.

    Co do analiz fundamentalnych spolek z niskim c/z. Co to daje? Mamy besse? Taka analiza tylko i wylacznie sorawdza sie w spolkach w trendzie wzrostowym.

    Nie chce nikogo atakowac, ani bronic. Kiedys myslem tak, jak niektorzy z Was. Gielda i madry inwestor po swoich wieloletnich doswiadczeniach zrozumie, o czym pisze. Sam myslalem takim tokiem. Terapia wstrzasowa. Pomogla.

    My jestesmy inwestorami/spekulantami finansowi a nie branzowymi lub jakims OFE.

    Milego wieczoru,

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  93. Lepiej kupić oczywiście coś w trendach wzrostowych i dlatego mam LCC od 2 zł czy Dom od 40 ale to są spółki które zyski mają od lat, gerenerują pokażny cash i dają dobre dywidendy, a wzrosty na takiej spółce jak Vivid która tylko obiecuje to spekulacja i nic więcej, ja tam pokaźnych zysków nie widziałem a tylko obietnice jak w tamtym roku gdy Prezes mówił że ma być to rekordowy rok. Oddzielny ziarno od plew, są spółki growe dobre ale są i słabe i na nich wzrosty to tylko owczy pęd.Takich spółek nie lubię,

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja nid jestem jakims lobbysta z game dev..Nie rozumiesz tej branzy, co akurat rozumiem.
      Potkniecia managementu bardzo ciekawych i obiecujacych firm z game dev..trzeba wykorzystywac akumulacji.

      Oczywiscie rozumiem, ze jest banka...moze i sie tworzy...mam to w czterech literach. Jedyna banke jaka widze, to kryptowaluty.

      Wez pod uwage w jakich czasach zyjemy i vdzie mozna niewielkimi inwestycjami kaoitalu ludzkiego, know how i cashu a takze pasja (co jest niezmiernie wazne), zrobic najwieksza kase..

      Ja bede skracal pozycje na game dev., jak wyczuje banke w moim subiektywnym odczuciu.

      Nieuk.

      Usuń
  94. Głupi ma zawsze szczęście Kupiłem 11 Bit za 218 zł sprzedałem za ok 270 zł brak cierpliwości , potem za tą kase kupiłem Qubic za 1.11 zł sprzedałem po 1.73 zł potem za tą kasę kupiłem parę dni temu PlayWay za 110 zł sprzedałem dzisiaj z rana po 138 zł idiota co a urosło sporo potem się czaiłem co tu zrobić i kupiłem TSGame ale niestety już po 57 zł mimo to i tu jestem do przodu . Nie rozumiem ciebie Prezes czemu nie inwestujesz w spółki co robią gry . Przecież niektóre pięknie zarabiają .

    OdpowiedzUsuń
  95. Ja dziś zakupiłem pakiecik Master Pharm...
    Podali bardzo ładne szacunki za I kwartał...

    OdpowiedzUsuń
  96. Spodziewałem się dobrych wyników Master P, też myślałem nad kupnem po tych wynikach ale się wstrzymałem z dwóch powodów: ciepły ten kwartał może im zmniejszyć mocno przychody oraz spółka wcale tania nie jest.

    Ja lekko dzisiaj kupiłem Abc Datę, wyniki liczę że za 1 kw będą 150% lepsze, drugi kwartał patrząc na przychody za kwiecień też powinny być dobre i jest reko na 12% dywidendy w czerwcu do wypłaty. Potencjał do wzrostu jest. Oczywiście nikogo nie nakłaniam bo cały czas jest ryzyko jakiegoś zaległego podatku co może uwalić kurs.

    OdpowiedzUsuń
  97. Które tak pięknie zarabiają, bo patrząc na obecne kapitalizacje to nie widzę takich.
    Oczywiście życzę wszystkim ktorzy czytają bloga i mają akcje gamingowe dużych zarobków, ja na pewno na takich poziomach już nie wejdę.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. no właśnie...
      trochę już strach wchodzić do gamingowych firm...
      choć pewnie nie jest wykluczone, że niektóre jeszcze sporo urosną...

      Usuń
    2. Prezes odnośnie 11Bit wg Ciebie oni nie zarobią na Frostpunku ? Załóżmy że sprzedadzą 1 mln kopii gry z zyskiem 40 zł w IIQ2018 (konserwatywnie) - to daje 30 mln zł czystego zysku (10 mln koszty gry). Biorąc pod uwagę że sprzedaż tej gry będzie trwać przez kolejne kilka lat i może być 3-4 większa (po drodze przeceny, dodatki płatne DLC, wersja na konsole) od tej z drugiego kwartału w tym okresie już mamy wycenę w granicach 1 mld. A przecież za chwilę debiutuje Moonlighter - gra która może również sprzedać się świetnie (ma ku temu wszystkie predyspozycje) i zarobić kilkadziesiąt milionów złotych w kilka lat dla firmy. Do tego zostaje TWOM który też jeszcze w tym roku będzie dodawał "drobne" do wyniku i na koniec perspektywa Project 8.

      Usuń
  98. Nie znam się na tych firmach więc nie chcę polemizować, bos szacuje zysk firmy w tym roku na 60 mln a w przyszłym na 48 mln, przy 1 mld kapitalizacji czy dużo czy mało nie mi oceniać.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Czyli przy założeniach BOŚ mamy obecnie ok. C/Z 20. Z pewnością to nie jest mało, ale też nie można pisać o bańce. Reakcja rynku wynika w dużej mierze też z zaskoczenia sprzedażą, gra trzyma się już drugi tydzień po premierze w czołówce bestsellerów. Na to rynek z pewnością nie liczył i teraz widzimy dynamiczną korektę oczekiwań. Po tak silnych wzrostach obecnie wchodzenie jest bardzo ryzykowne, bo jakikolwiek sensowny SL wypada pod 350 zł, jednak po korekcie (kiedyś będzie :)) może być ciekawiej.

      Usuń
  99. ile jeszcze tego kapitalu tam bwdzie? cala gielda bedzie game dev? drzewa nie rosna do nieba.
    Kamil

    OdpowiedzUsuń
  100. Co ciekawe właśnie zauważyłem że boś podniósł reko dla Abisu i to znacznie, z 4,10 na 5,30 (30% w górę). W 1 kw szacowali zysku 1,6 mln usd a było 1,7 mln, może znowu za jakiś czas podniosą.

    OdpowiedzUsuń
  101. Witam.

    Powrócę jak pijany do płotu do tematu Playwaya . Prezesie jak najlepiej ochronić pozycję na ww spółce ? Dać sl 10-15 % poniżej max kursu ? co radzicie ?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jesli chodzi o Playway-nie zalozylem portfela konsensusu, bo Prezes sie nie zgadzal na zalaczenie wlasnie soolek z game dev. Okazaly sie hitem.

      Nikt nie jest swiety, ale trzymanie w portfelu "fundamentalnym" takiej spolki kak Getback...Porazka...

      Ja zdaze "wyskoczyc" z game dev. w razie zalamania. Pewnie nie na tzw. gorce...Nie o to chodzi.

      Popelnialem kilka temu te same bkedy "inwestycyjne", co Prezes. Wnioski trzeba jednak wyciagac i naczej kaplica...

      Dobrej nocki,

      Nieuk.

      Usuń
  102. 11bit to bańka. Teraz wszyscy próbują wciągnąć ludzi w to szaleństwo. Ale efekt będzie jak zawsze w takim przypadku. Ja nie lubię modnych spółek bo jak już wszyscy o nich mówią to jest sygnał ostrzegawczy. Wiadomo. Ostatni gasi światło

    OdpowiedzUsuń
  103. To inwestuj/spdkuluj na "modnych spolkach fundamentalnych" w trendzie spadkowym. Powodzenia! Tez sie kiedys zakochiwalem w akcjach...konczy sie rozwodem i to bolesnym. Good luck!

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nieuk, pozwole sobie na pytanie, a kiedy zamierzasz wyjsc z gamedev? jak spadnie o 10%?
      juz byla taka sytuacja raz na redach, gdzie developer po zwolnieniu spowodowal nagly spadek akcji...

      Kamil

      Usuń
  104. I w przypadku balonów będzie tak jak napisałeś Niuk. Będzie rozwód i to bolesny. Jeszcze wciągną całą ulicę i frajerów a później jazda bez trzymanki. Być może teraz jesteś na fali bo udało ci się coś ugrać ale w ostatecznym rachunku zwycięzcami będą spółki fundamentalne i to nie koniecznie w trendach spadkowych.

    OdpowiedzUsuń
  105. Powiem przekornie. DYWERSYFIKACJA. Kety sie odbudowuja, Odlewnie, Decora. PGNiG bedzie gwiazda roku w blue chipach. Nie mowiac juz o Energi, o ktorej wielokrotnie pisalem vs. ZE Paku. Pewnie bede sie mylil. Bledy popelnia kazdy kazdy...

    Do tego dochodza takie spolki jak Wielton, Kety, PKP Cargo. Ni, ale lepiej akumulowac kilkunastoletnie gnioty, jak iFirma z plynnoscia warzywniaka. Trzymac kciuki...

    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  106. Nieuk skoro twoim zdaniem 11bit to nie balon to powiedz ile powinna być warta jedna akcja? Jaką metodą wyceniasz? Jakie masz szacunki?
    Zrobiłeś taką wycenę czy opierasz się na analizach Bosia i pędzisz jak baran za stadem? Boś robił też wycenę Unimotu, Tower investment (zresztą kilku innych spółek). I były to wyceny czysto pod emisje robione dla zwykłego kowalskiego bo ktoś kto się zna trochę na temacie to wychwycił tam ładne kwiatki. Druga sprawa jeżeli kurs rośnie to Boś podnosi swoją rekomendacje a jeżeli spada to obniża. Chcę poznać twoją argumentację.

    OdpowiedzUsuń
  107. Pedze za stadem, jak baran:) Ja sie nie bawie w wyceny. Pisalem tu wielokrotnie o "genialnych" analizach dm..Mam w czterech literach ich rekomendacje. To jest gra interesow...

    A po co mam sie bawic w wyceny? Dla mnie najwazniejsze sa takie aspekty, jak: swietny management, reinwestycja z TWoM w kolejny genialny projekt, czyli Frostpunka. Nastepne w realizacji. Zdrowy bilans i trend wzrostowy. Przeciez takie spolki, jak Playway i 11bit za stosunkowo niewielkie inwestycje robia taki cash, ze to sie w glowie nie miesci...Na tym polega ich handicap w wycenie.
    A moze i czesc sprzedam w poniedzialek. Kto wie. Ja te akcje kupowalem duzo wczesniej przed Frostem.
    Poza tym nie namawiam nikogo do kupowania akcji zadnej ze spolek. Kazdy decyzje powinien podejmowac sam a pretensje za bledne inwestycje/spekulacje miec tylko do samego siebie...

    Milego dnia:)

    OdpowiedzUsuń
  108. Witam,

    bloga czytam już dość długo, w większości mam takie samo podejście do spółek jak gospodarz- ale o tym innym razem. Teraz wrzucę tylko mały kamyczek do gamingowej złoteh rzeki. To co ostatnio dzieje się z wycenami przypomina ostatnią falę hossy tak jak w przypadku dot-comów jak i hossy deweloperskiej ( kosmiczne wyceny Ganta,Polnordu czy innych). Wszyscy wiedzą albo i nie wiedzą to niech sobie poszukają jak się skończyło. Nie twierdzę, że tutaj będzie identycznie ale poziom wycen jest już kosmiczny.Jak można przeczytać w tych firmach największą watością jest człowiek de facto który:może się rozchorować, pogniewać, zmienić firmę. Tak samo jak ich produkt, który może się poprostu nie spodobać klientom. Więc cały wzrost oparty jest jedynie na pewnym trendzie mody w danej chwili.Czytając różne wpisy tutaj, na parkiecie i bankierze dochodzę do wniosku, że rzeczywiście zamknijmy kopalnie, wyłączmy prąd, przestańmy jeść i przenieśmy się do virtual reality- takie to proste. Dla pokazania pewnego kontrastu mogę wskazać przykład jednej spółeczki zza wschodniej granicy, która jest właścicielem/długoterminowym dzierżawcą ponad 100 tys ha czarnoziemi, na chwilę obecną grunty wyceniane są na 2-3tys $$$.W momencie uwolnienia rynku ceny powinny się przemnożyć razy 3-5 w bliżej określonym czasie.W wyniku prostej matematyki wychodzi wartość gruntu pomiędzy 4-6 mld zł w przybliżeniu. NIe doliczając inwentarzu (to co jest zasiane) ani reszty całego sprzętu. I na chwilę obecną firma ma wartość kilkudziesięciu mln zł. I tak nasza giełda wycenia virtual reality kontra reality.pzdr

    OdpowiedzUsuń
  109. Masz duzo racji. Trzeba miec chlodne spojrzenie. Nie mozna sie zakochiwac w zadnej branzy, tak samo jak i w spolce...Tylko, ze sa pewne roznice. Podstawowa-spolki (takie, jak Cd Red, Playway, 11bit) nie posluguja sie finansowaniem dluznym. Maja natomiast spora poduszke finansowa...


    Dobrym przykladem odnosnie casusu branzy deweloperskiej z 2007 r. w porownaniu do game dev., jest CI Games. Spolka zadluzona z wpadkami inwestycyjnymi...Jeszcze zwalnia ludzi a Playway to juz prawie 50 spolek zaleznych/zespolow deweloperskich.
    A o jakiej spolce piszesz zza wschodniej granicy? Agroton?

    Ja nikogo nie namawiam do kupna game dev..O Playway pisalem od prawie dwoch miesiecy.
    Portfel powinien byc zdywersyfikowany.

    Pozdrawiam,

    Nieuk

    OdpowiedzUsuń

Aktualności, analizy, komentarze ..

Krotkie analizy spółek z GPW i newconnect

13.03 Krynica Vitamin - Krynica trudna spółka do oceny i wydaje się że jest obecnie właściwie wyceniana. Jest ona po sporym progra...

Wirtualny Portfel Dywidendowy

Istotne Notowania

Liczba wyświetleń ostatnie 30 dni