"Informuję iż rozwój bloga i jego prowadzącego wspierany jest reklamami google wyświetlanymi na blogu których treść jest niezależna od woli prowadzącego. Prezes."

piątek, 30 marca 2018

Wirtualny Portfel Fundamentalny - podsumowanie marca

Rzec można: gdyby nie ten Getback byłoby tak pięknie :-)
Marzec to kolejny miesiąc w którym spadła wartość mojego Wirtualnego Portfela Fundamentalnego. Spadek wyniósł 3,07% do 94.260 zł a od założenia portfela tj. 1.12.2017 roku całkowity spadek to 5,74%.  
W tym samym okresie mój benchmark WIG spadł odpowiednio o 5,39% i  7,28%.



Pomimo lepszego wyniku od WIG nie mam powodów do większej radości, gdyż nie chodzi nawet o to że kursy spadły ale nie widzę obecnie dobrych perspektyw aby akcje rosły w najbliższych miesiącach. Gdyby portfel nie składał się w większości spółek dywidendowych które w najbliższych tygodniach będą decydować o dywidendach to z pewnością większość akcji sprzedałbym aby z gotówką przeczekać niezbyt optymistyczny okres.
Marzec to drugi z rzędu miesiąc kiedy indeks spółek dużych WIG 20 (- 6,50%) zachowuje się gorzej od indeksu szerokiego rynku WIG (- 5,39%) oraz indeksu małych i średnich spółek sWIG80 (-2,86%). Teoretycznie spadki dużych spółek mogą niepokoić gdyż mogą być oznaką iż kapitał zagraniczny opuszcza naszą GPW, jednak gdyby to była prawda to mielibyśmy duże osłabienie naszej waluty złotówki a tego nie ma. Dopóki nie będzie mocno słabła nasza złotówka spadki na GPW można traktować jako głębsza korekta. 
Wyniki mojego portfela są słabe a wpłynęła na to głównie jedna spółka, Getback którego kurs spadł w miesiąc aż o 53% (3.300 zł). Gdyby nie było tej firmy w portfelu wówczas cały portfel w marcu odnotowałby wzrosty. Nie będę się odnosił w tym poście do sytuacji tej firmy ale z pewnością w kwietniu sporo może się wydarzyć na kursie tej spółki, realne są 50% wzrosty (w przypadku udanej emisji akcji po cenie w okolicach 10zł) jak i 50% spadki gdy się potwierdzą w wynikach nieoficjalne informacje (plotki) że firma ma duże problemy z płynnością. 
Pragnę przypomnieć o odpowiedniej dywersyfikacji portfela i zwrócić uwagę na przykładzie portfela fundamentalnego iż pomimo 53% spadku kursu Getbacka to przełożył się on tylko na 3% spadek całego portfela, co by było gdyby to była zbyt duża pozycja np. 40% wielkości portfela ?
Sukces miesiąca - niestety nie było wybitnych wzrostów pojedynczych spółek ale cieszą wzrosty Colian 6% (sprzedany), Kani 5,59%, Telestrada 3,50% i Seko 3,20%.
Porażka miesiąca - spadki kursów Getback (-53%) i nowa inwestycja PCM (-11%).
Oczekiwania na przyszły miesiąc - obecna skala pesymizmu mojego oraz rynkowego jest duża i wydaje się że może to być szansą na odreagowanie spadków i większe odbicie. Z mojego podwórka (portfela) oczekuję na duży wzrost kursu Getback oraz nowej inwestycji BAH który podaje wyniki roczne dzisiaj, jeśli się sprawdzą prognozy zysku netto można liczyć na godziwą dywidendę w tym roku.
Wirtualny Portfel Fundamentalny jako portfel publiczny prowadzony jest od początku na www.biznesradar.pl, a od tego tego roku testuję też prowadzenie portfela na płatnym myfund.pl. Na razie jestem pozytywnie zaskoczony funkcjonalnością tego serwisu i dużą ilością narzędzi analitycznych. 
Za 1-2 miesiące zrobię posta w którym opiszę funkcjonalność serwisu myfund.pl.

Przedstawione informacje są prywatnymi opiniami autora i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. z 2005 roku, Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianym rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy. Zgodnie z powyższym autor nie ponosi jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na podstawie niniejszej analizy. Czytelnik musi być świadomy, że wyłącznie on ponosi odpowiedzialność z tytułu podejmowanych decyzji inwestycyjnych. 

Udostępnij:

10 komentarzy:

  1. Prezesie możesz się odnieść do raportu BAH?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Krótko się odniosłem w "Aktualnościach ...."BAH zaprezentował wyniki, zysk netto wyniósł 48,05 mln i był niższy od prognoz biur maklerskich o 2 mln, nie jest to duża różnica ale gdyby wydzielił sam 4 kw to wynik jest gorszy o 30%
      (7 mln zysku przy 9 mln oczekiwań). Nie będę się doszukiwał powodów (może zwiększone koszty podziału firmy) gdyż raport jest trudny do analizy bo zawiera informacje jeszcze o połączonych firmach a do tego nie ma wydzielonego samego czwartego kwartału. Wg listu Prezesa Zarząd będzie rekomendował zgodnie z polityką dywidendy przeznaczenie 80% zysku skonsolidowanego na dywidendę co odpowiadałoby 92 groszom na akcję i 11% stopą dywidendy, ponadto ma być dodatkowo jeszcze wypłacona zaliczka z zysku za 2018r. Aktualne c/z 7,20.

      Nie jestem zawiedziony, można oczekiwać łącznie że wpadnie 13% dywidend w tym roku, c/z niskie, część zysku będzie szło na dalszy rozwój (około 10 mln rocznie) więc firma raczej w spiralę zadłużenia nie wpadnie. Podoba mi się taka spółka ale najważniejsze aby wyniki mocno nie siadły w przyszłości (styczeń i luty dobre było więc może będzie dobrze).

      Dopiero od raportu za 1 kwartał będą mocniej się wgłębiał bo będzie już czytelniejszy raport.

      Usuń
  2. GetBack ewidentnie Ci ciąży, ale na pewno wyciągniesz odpowiednie wnioski na przyszłość. Cieszy, że podchodzisz do tego tematu szczerze. Blog bardzo inspirujący, istna kopalnia wiedzy.
    Dzięki jednemu z wpisów zwróciłem uwagę na spółkę Colian i choć przygoda nie trwała długo, zakończyła się pozytywnie.
    Aktualnie analizuję Twój portfel dywidendowy i rozważam zakup konta premium na biznesradarze, czy posiadasz jakiś link afiliacyjny?
    Wszystkiego dobrego, pozdrawiam, Arkadiusz

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie posiadam linku afiliacyjnego więc jak chcesz kupować to przez biznesradar.pl to rób. Obecna cena jest rozsądna 200zł za rok bo z tego co pamiętam na początku to było chyba koło 400zł. Do końca zeszłego roku miałem dostęp do dywidend premium i całkiem było to przydatne, szczególnie dla osób mniej obeznanych na giełdzie, nie znających powtarzających się ruchów kursów akcji w okresach dywidend.

      Usuń
  3. Bardzo madra wypowiedz Arkadiusza. Ja nie nie wiem, jak tam bedzie. Zycze zarobku Wszystkim. Nie chodzi o omnipotencje na racje. Nie mam jej na pewno. Dla mnie to spolka podobna do Krezusa lub Biotonu. Mozna zarobic 30-50% w krotkim terminie, ale mozna tyle samo stracic. Ta informacja enigmatyczna o objeciu akcji po cenie rynkowej jest dziwna. Moze byc tak: potencjalny, dalszy spadek kursu przy wysokich wolumenach a pozniej wzrosty przy mniejszych. Komunikat o emisji w przedziale 9-10 zl i pompka. Takie spekulacje. Ale daje mi to troche do myslenia, jak branza dziala w firmie finansowej.

    Ps. Masz ciekawe spolki wlasnie w portfelu dywidendowym.
    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń
  4. Prezesie, z moich nieoficjalnych, absolutnie trzeba to brac (w nawias). W grupe GTB zainwestolal Altus 200 baniek. "Lepiej byc obligatariuszem, nic akcjonariuszem, a cos tez " kombinuje" Aforti i pojawia sie w kontekscie Idea Bank. Z gory zaznaczam, ze to sa jakies plotki i spekulacje. Obligacje zawsze lepiej miec niz akcje. To tak nawiasem wnioskujac i analizujac prawo upadlosciowe...

    Pozdrawiam,
    Nieuk

    OdpowiedzUsuń
  5. Prezesie nie chodzi mi tutaj o upadlosc konkretnej spolki-tylko ogolnie. Pewnie tam sie uda emisja a z tym aforti to zle zrozumialem. Skasuj prosze powyzszego posta. Milego dnia,

    Nieuk

    OdpowiedzUsuń
  6. Odnosnie wezwania dla Avii, jesli mam rachunek w Mbanku, to kiedy musze najpozniej do nich zadzwonic, aby odpowiedziec? Czy moge jeszcze 3 i 4.04 kupowac akcje, mogac je jeszcze zapisac?
    Szeniek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Raczej jutro jest ostatni dzień na kupno (d+2) ale lepiej to ustal ze swoim biurem.

      Usuń
  7. Ostatnie moje zdanie. Wiecie, kiedy zaczelo sie tapniecie kursu Getback. Po "przejeciu tam wladzy"/przez EGB Investments... Nie mam nic do Nich, ale popatrzylem na korelacje kursu z komunikatami. Moze i malo istotne, ale ciekawe. Dobranoc.
    Nieuk.

    OdpowiedzUsuń

Aktualności, analizy, komentarze ..

Krotkie analizy spółek z GPW i newconnect

13.03 Krynica Vitamin - Krynica trudna spółka do oceny i wydaje się że jest obecnie właściwie wyceniana. Jest ona po sporym progra...

Wirtualny Portfel Fundamentalny

Istotne Notowania

Liczba wyświetleń ostatnie 30 dni

Archiwum