"Informuję iż rozwój bloga i jego prowadzącego wspierany jest reklamami google wyświetlanymi na blogu których treść jest niezależna od woli prowadzącego. Prezes."

czwartek, 9 listopada 2017

Aktualności, analizy, komentarze 11/2017

dodano 17.11 premia lądowa Unimotu za listopad 4,22%



Zakład charytatywny z Marcinem która spółka mocniej wzrośnie do 30.06.2018. Czy będzie to mój typ Telestrada (kurs 17,60) czy Alior kurs (71,40).
W poście tym zamieszczam najnowsze i istotne informacje na temat spółek z mojego portfela oraz krótkie analizy na temat spółek o które pytają czytelnicy bloga, zachęcam do zadawania pytań pod tym postem aby w jednym miejscu były zgrupowane wszystkie komentarze czy opinie i nie trzeba było "skakać" po różnych wątkach. Co miesiąc będzie przynajmniej jeden nowy post otwierany.  Szukam optymalnego rozwiązania aby mój blog był jak najbardziej przejrzysty i możliwe są dalsze zmiany w formule czy wyglądzie,  post ten będzie zawsze po prawej górnej stronie bloga !!!  
Wprowadzam zasadę że na anonimowe komentarze nie odpisuję i komentarze te mogą być w każdej chwili usunięte !!!
W momencie przekroczenia 200 komentarzy pod postem aby rozwinąć ostatnie komentarze należy wcisnąć przycisk   "Wczytaj więcej..."
Ważne !!! Wszystko co tutaj piszemy nie jest żadną rekomendacją do zakupu a tylko wyrażeniem własnej opinii, post ten służy tylko i wyłącznie do wymiany własnych poglądów i doświadczeń inwestycyjnych.
Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga a szczególnie informacji o ogromnym ryzyku które jest w przypadku inwestowania na giełdzie link zasady i ryzyko
Udostępnij:

94 komentarze:

  1. Rokita i iFirma pokazały dobre raporty a kursy na minusie!???

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. iFirma po 17 % pokazała wzrost przychodów i zysku i widocznie oczekiwania były wyższe, zauważ że ona jest dosyć drogo już wyceniana (c/z 13,40) więc na wzrosty raczej bym nie liczył.

      Rokita gorsze wyniki r/r pokazała na poziomie zysku netto o jakieś 16-17% i trzeba też pamiętać że 4 kw jest mocno baza zawyżona i wyniki będą gorsze, i atrakcyjne c/z po raporcie rocznym zrobi się mniej atrakcyjne.

      Jednak większy spadek kursu może być w przypadku iFirmy niż Rokity.

      Usuń
    2. nie powiedziałbym że Ifirma pokazała dobre wyniki. To jest biznes wybitnie niesezonowy , więc w tym wypadku trzeba porównywać k/k . A tak patrząc są delikatne spadki. Rynek liczył na wzrosty. Wg mnie kurs będzie się osuwał teraz.
      szejker

      Usuń
  2. Czesc prezesie
    Jezeli moge czekac nawet 5 lat na Unimocie to lepiej teraz sprzedac z 30% strata czy widzisz jakies szanse na wzrosty. Tedi

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Trudne pytanie i jeszcze trudniejsza odpowiedź. Ciężko mi jednoznacznie jak może ta firma wyglądać za 5 lat i jak może kurs wyglądać. Bardziej skupiłbym się na najbliższym czasie i nie wygląda to dobrze. Jeśli dobrze liczę premie lądowe to listopad ma najniższe w tym roku (4,36 %), październik też był słaby (5,26%) i jeśli nie będzie radykalnej poprawy (trochę wątpię) to wynik za 4 kw może być bardzo słaby (może z 40-50% niżej?), do tego przychody raczej będą niższe bo oni rok temu mieli sporą sprzedaż biopaliw. Niekorzystnie też mogą wpływać rosnące ceny ropy na świecie. Wczoraj też wklejałem artykuł na bloga o biopaliwach i możliwe że od przyszłego roku będzie trzeba więcej biopaliw dodawać do paliw a to jest czasochłonne i wygeneruje dodatkowe koszty (może 3 grosze na litrze ?). Mamy też informacje o rozwoju stacji Avia na Ukrainie czyli też na początku generowanie wyższych kosztów (w długim terminie to się opłaci i jest rentowne). Dlatego wszystkie te czynniki mogą sprawić że przez kilka kwartałów wyniki mogą być słabsze r/r i raczej może to mieć wpływ na kurs (możliwy spadek?). Gdybym ja miał akcje obecnie Unimot to raczej bym je sprzedał, zawsze można za jakiś czas wrócić jak wyniki będą się poprawiać. Kasę ze sprzedaży ulokowałbym w spółkach dywidendowych albo pozostał poza rynkiem przez jakiś czas bo robi się niebezpiecznie (możliwe większe spadki) na giełdach. Musisz sobie przemyśleć dobrze co zrobić, nie robić nerwowych ruchów i na pewno na siłę nie próbować odrobić strat bo tak się nie da.

      Usuń
    2. Tedi.
      Popełniasz podstawy błąd inwestorów - masz problem mentalny ze stratą i nie chcesz rozstać się ze spółką pomimo, że nie realizuje się scenariusz, który zapewne zakładałeś przy kupnie.
      Spróbuj zapomnieć po ile kupiłeś i jakie były kursy jeszcze niedawno. Zastanów się czy przy obecnej cenie i najbliższych wynikach kupiłbyś te akcje.
      Wiem, że to jest trudne.
      Jeżeli uważasz, że to jest teraz dobra inwestycja to trzymaj.
      Ale jeżeli nie, to nie powinieneś ich mieć i nie ma znaczenia, co będzie za 5 lat i jaką stratę poniosłeś.

      Usuń
    3. Trochę powiązane czy długoterminowo trzymać, longterm wypowiedział się o spadku Livechat, nie oceniam tego niech każdy sam to zrobi.
      https://m.facebook.com/story.php?story_fbid=1492689954161382&id=273708869392836

      Usuń
    4. Na pewno ma sporo racji, reakcja inwestorów była grubo przesadzona, zresztą widać to po reakcji kursu Livechata, podobnie dzisiaj Eurocash, z rana ostra wyprzedaż a teraz lekko odrabia ale podobne reakcje są też w drugą strone, super info i momentalnie wystrzał a po ochłonięciu stabilizacja. Wszystko odbywa sie w głowie i psychologia jak i chłodne podejscie daja przewage, większość o tym wie ale i tak działaja jak cała reszta
      Krzysiek

      Usuń
    5. Madrze gada... nie odpowiedzial natomiast czy Livechat ma przyszlosc. To ze spolka byla nierealnie wyceniona wiedzieli wszyscy (nawet na forum Bankier) i ze spadla 30% nie powinno dziwic. Pytanie jest teraz o fundamenty spolki bo twierdzenie ze konkutencja jest dobra dla spolek to moze byc prawda jesli spolki maja podobne mozliwosci (wspomina o BMW vs. Tesla). Livechat to nie FB czy Google. Tu odpowiedziec raczej trzeba na pytanie czy wejscie koncernu CocaCola nie zaszkodzilo rodzimym producentom Orazady? Pozdrawiam Tomasz.

      Usuń
    6. Tesla vs BMW - to starcie goliata BMW z firemka TESLA - nie chodzi o kapitalizacje ale o faktyczna strukture ogranizacji, BMW jest gigantem wzgledem Tesli. Wejscie wiekszosc producentow samochodow w rynek e-aut bardzo zaszodzi Tesli, moze tez ja zmiesc z ziemi gdyz ta nie tylko ma problemy z mocami produkcyjnymi ale finansowaniem.

      Facebook ma potezne zasoby finansowe, ale zatrudniajac ponad 20 tys ludzi nie moze byc wiecc tak zwinny jak maly Livechat, co jest istotne znacznie bardziej na rynkiu IT niz na rynku masowej produkcji (auta, napoje) gdzie liczy sie zasobnosc portfela oraz kultura i struktura organizacji. LVC moze swiadczyc szybko zmieniajacy sie produkt, brak mu jednak zasobow ludzkich, nalezytych powiazan i PR aby otwarta reka wygrac z FB.

      Usuń
  3. Prezesie, widzę, że masz w portfelu Stalexport. Jak oceniasz spółkę po wynikach? W mojej ocenie wyniki nie były złe, ale kurs dalej zjeżdża :(
    Dzisiaj widzę znowu czerwono na rynkach. Wywaliłem po wynikach PCCRokitę i poza STX zostały mi jeszcze tylko Kęty, Telestrada i Aiton. Do nich też powoli tracę cierpliwość. Coraz bardziej widzę, że zdrowiej zainwestować w wódkę na święta. Prezesie jak żyć? :)
    Gerard

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie widzę sensu wyników Stalexportu oceniać bo jeśli chodzi o tą firmę to zaskoczeń nie ma być prawa, stabilnie r/r powinny się o te 5-10% wyniki poprawiać. Największy i jedyny problem w tej firmie jest to że mało wiemy odnośnie umowy koncesyjnej a można powiedzieć że rozstrzygnięcia już niedługo. W przyszłym roku prawdopodobnie płacą koncesję i pytanie czy będą musieli się w przyszłości dzielić dywidendą ze Skarbem Państwa ( o tym pisali analitycy bz wbk). Żebyśmy wiedzieli ile następna będzie dywidenda (w kwietniu/maju) to byłoby łatwiej inwestorom jak i kursowi bo może być 5% ale może nawet być 30% (ja liczę na okolice 10%). Dlatego dopóki nie będziemy więcej wiedzieć to kurs może się jeszcze lekko obsuwać.
      Małe spółki dywidendowe jak Telestrada, Aiton itp niestety mają to do siebie że główne ruchy (wzrosty kursów) zazwyczaj odbywają się w okolicach raportów rocznych i informacji o podziale zysku. Wielu inwestorów nie potrafi cierpliwie czekać na coroczną dywidendę (w okolicach 10%), nie potrafią funkcjonować jak nic się nie dzieje z akcjami i zazwyczaj sprzedają wchodząc w bardziej płynne ale drogie spółki.
      Sugeruję jeszcze cierpliwie te kilka dni poczekać do wyników i może się zacznie coś dziać, jak będą dobre wyniki a spółki naprawdę są nisko wyceniane to może wreszcie inwestorzy ruszą ich kursami.

      Na https://www.stockwatch.pl/forum/wpis-najnowszy-346121_KBJ.aspx?z=zb#346121 jest bezpłatna analiza firmy KBJ po wczorajszych wynikach, wczoraj ktoś mnie skrytykował że w 15 minut wyrobiłem sobie negatywne zdanie o wynikach (mi bardziej prognoza się nie spodobała, choć wyniki również) dlatego zachęcam do przeczytania i własnej oceny.

      Usuń
  4. Cześć Prezes,

    co sądzisz o GINOROSSI ? Kurs spadł i to bardzo.
    Pozdrawiam, Corrado.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Odpowiedź masz na http://www.analizyprezesa.pl/2017/10/krotkie-analizy-firm-z-gpw.html

      Usuń
  5. Ktoś tam wcześniej pisał o Unimot. Rynek niestety jest pod dużą presją koncernów rodzimych, które również nie przespały wprowadzenia pakietu paliwowego i luki która się wytworzyła. Każdy próbuje zgarnąć jak największą część tej luki dla siebie.

    Moim zdaniem rosnąca cena ropy będzie grała na korzyść Unimotu.

    Wzrost cen ropy na rynkach, będzie powodował wzrost opłacalność firm wydobywczych. To z kolei przekładało się zawsze na spadek marż rafineryjnych. I tu widziałbym szanse dla Unimotu na lokalnym rynku ponieważ obecnie Rafinerie zarabiając dobre pieniądze na rafinacji, są skłonne do obniżania premii lądowych, próbując zagarnąć rynek, na czym dostaje po tyłku Unimot, zarabiający głównie na ... właśnie premii lądowej (którą również musi obniżać).

    Co dalej ? Technicznie ropa nie wygląda jakby miała kierować się znów w stonę 30-40$. OPEC robi wszystko, żeby osiągać porozumienie w sprawie ograniczania wydobycia. Nawet uruchamianie błyskawiczne wydobycia z łupków w USA nie wpływa znacząco na cenę na świecie. Mają tylko trochę taniej u siebie.

    /Sanchez

    OdpowiedzUsuń
  6. Prezes a jak oceniasz Tarczynskiego po dzisiejszym raporcie? Wiem ze brak plynnosci i jednolite ale wyniki wygladaja ladnie.

    OdpowiedzUsuń
  7. Dobre wyniki Tarczyńskiego , wskażnikowo wygląda bardzo tanio, plus obrona Swig na 13800 może w końcu małe spółki odbiją, szkoda tylko że Tarczyński na ciągłych,Ps. mnie w tej spółce trochę odstrasza zadłużenie Paweł.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wyniki Tarczyńskiego są wręcz kosmiczne i trudno mi powiedzieć jaki był powód bo przecież jeszcze w 2 kwartale było słabo. Patrząc na ceny wieprzowiny to w 3 kw 2017 były wyższe ponad 20% r/r a to jest 65% ich wszystkich kosztów. Oni blisko połowę importują to trochę kurs eur/pln mógł pomagać ale to tylko 2-3%. Gdyby im udało się przerzucić wyższe koszty na odbiorców to wyniki 4 kw mogłyby być potężne bo w ciągu dwóch miesięcy ceny wieprzowiny spadły ze 20% (widzę dane z niemiec) https://www.cenyrolnicze.pl/niemcy-archiwum i to może się pozytywnie przełożyć na zyski. W 3 kw przychody wzrosły o 15% ale zysk aż 200% (z 3,3 mln na 9,38 mln), c/z spada do 7,50 czyli nisko i może to być ciekawa inwestycja na przyszłość. Niestety martwi notowanie w 2 fixingach, nie wiem nawet dlaczego tak jest? Oczywiście wysokie zobowiązania także niepokoją tym bardziej że w rok wzrosły o 33 mln na rzecz podobnego wzrostu środków trwałych. Tarczyński trochę zaczyna przypominać Kanię, tam też c/z jest niskie i ogromne zadłużenie.

      Usuń
  8. Witam .Co sądzicie o ACG ?Wyniki słabsze ale jest zysk ,zapewne dywidenda bedzie w granicach 2,3 na akcje czyli około 5% co o tym sądzicie.Marko

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja sugeruję uważać na ACG, jest to drugi kwartał pogorszenia wyników i jeśli tendencja taka się utrzyma w 4 kw to kurs może mocniej spaść gdyż spółka nie jest jakoś super tania (c/z 13,60). Wpływ na gorsze wyniki ma umocnienie złotówki (ponad 50% eksportują), problemy na Ukrainie z drożejącym gazem i pewnie koszty pracownicze. Wydaje mi się że szczyt rozwoju firmy jest za nami i raczej przychody i zyski będą płaskie w przyszłych latach. Jedyną szansą dla poprawy wyników mogą rosnące ceny paliw, czym będą droższe paliwa tym więcej osób będzie montowało instalacje gazowe do samochodów.

      Usuń
    2. Dziękuje Prezes Marko

      Usuń
  9. A co sądzicie o Eurocashu? Po takim spadku przydałoby się odgreagowanie, choć czy to możliwe przy tak słabym wyniku?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Artykul odnosnie slabych wynikow
      https://m.money.pl/wiadomosci/artykul/eurocash-wyniki-kwartalne-delikatesy-centrum,51,0,2387251.html

      Usuń
    2. Odnośnie Eurocashu to wrócę trochę do powyższego mojego wpisu o cierpliwości i inwestowaniu w spółki płynne (Wig 20)ale zarazem drogie. Eurocash z ostatnie 12 mcy wykazuje 33 mln zysku a to daje kosmiczne c/z 166 (czyli teoretycznie trzeba czekać 166 lat !!! aby zyski zwróciły zainwestowany kapitał). Oczywiście to duży skrót i uproszczenie bo spadek zysków w tym roku wynika z wielu jednorazowych niekorzystnych kosztów ale trzeba sobie zadać pytanie ile faktycznie firma może zarabiać ? W mojej ocenie patrząc na obecną konkurencję oraz na historyczne wyniki to maksymalnie mogą 250 mln mieć zysku rocznego a to jak dla mnie nadal jest drogo bo c/z około 17, jest to duża poprawa bo skok zysku z 33 mln do 250 mln ale to nadal wysoka wycena. Dlatego nie widzę żadnego sensu inwestować w tak drogą spółkę, jedyne co może spotkać inwestorów to raczej spadek kursu i ewentualnie 2-3% rocznej dywidendy. Czy nie lepiej kosztem mniejszej płynności ale dla stabilności wyników zainwestować w spółkę mniejszą a tańszą (c/z 6-7) która niech się powoli rozwija i płaci solidne dywidendy (tak z 10%) a po 5 latach wyciągnie się 50%. W przypadku Eurocashu przez 5 lat jak wyciągnie się 10-15% to będzie sukces.

      Usuń
  10. Witam.
    Mam kilka pytań do Ciebie Prezes takich ogólnych.

    Prezes jaką strategie przyjmiesz jeśli zacznie się bessa na rynkach akcji w USA w Niemczech w Polsce? Np. SPX DAX Dow Jones spadną o 20% - 30%? Jak przykładowo 80 % akcji na polskie gpw będzie spadać a 20% akcji w trendzie bocznym albo wzrostowym? Czy sprzedasz wszystkie pozycje w akcjach i przeczekasz na gotówce? Czy w czasie bessy szukasz tzw perełek inwestycyjnych i inwestujesz dalej nie bacząc na ogólną koniunkturę? Kolejne pytanie jakie wyniki na swoim portfelu miałeś w 2008r po upadku Lehman Brothers? Wyczytałem ze inwestujesz od 2000r czy w 2000r inwestowałeś też w akcje? Czy dotknęła cię bessa po hossie internetowej?

    Z inwestorskim pozdrowieniem
    Rekinek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jak mi napiszesz kiedy bessa się zacznie to wtedy podam Ci moją strategię :-)
      O bessie słyszę że zaraz się zacznie od ponad roku a indeksy światowe w każdym tygodniu biją kolejne szczyty. Logiczne jest że każdy jakby wiedział kiedy bessa się zaczyna to sprzedałby wszystkie akcje i wrócił do nich po roku czy dwu jak spadki by się skończyły. Jako że nie znam początku bessy moja obecna strategia jest ograniczona do krótszego horyzontu inwestycyjnego tzn. założyłem sobie że w okolicach maja-czerwca gdy firmy z mojego portfela zadeklarują już dywidendy (lub raporty roczne) to wówczas sprzedaję większość akcji. Mam nadzieję że wówczas kursy odpowiednio wzrosną a mocnej bessy jeszcze nie będzie. Po sprzedaży raczej w wakacje nic nie będę kupował chyba że ewidentna okazja inwestycyjna się trafi to wówczas pewnie coś zainwestuję.

      Pisałem już że zaczynałem od forexu (głównie opcje), na początku jak w hazardzie zarobiłem dobrze kilka razy a skończyłem jak większość czyli sporo straciłem (nawet długi miałem). Od tego czasu przeszedłem na spokojniejszą GPW i tu zdecydowanie lepiej było z tym że na różnych pieniądzach. Na początku (jak spłacałem długi po forexie) miałem mniejszą gotówkę, później czasem większą (150 k) a czasem mniejszą (10 k) jak potrzebowałem gotówkę w życiu osobistym. Piszę o tym bo nie pamiętam dokładnie jakie pieniądze i ile straciłem podczas ostatniej bessy, kwotowo to raczej nie było dużo (raczej poniżej 10 k) ale procentowo to mogło być ze 20-30%. Raczej starałem się rozsądnie inwestować, nie dawałem się ponieść emocjom i trendom dlatego nie inwestowałem w wydmuszki czy mocno przewartościowane firmy więc mocne spadki raczej mnie ominęły. Oczywiste jest że podczas bessy większość spółek spada ale jedne mniej a drugie bardziej.
      Moim zdaniem jeśli nadejdzie bessa to w Polsce będzie ona znacznie łagodniejsze niż ostatnim razem a wpłynie na to inny typ inwestorów którzy są obecnie na giełdzie. 10 lat temu był "tłum" ludzi zapakowanych w TFI którzy masowo wycofywali kasę widząc spadające jednostki uczestnictwa co nakręciło lawinę umorzeń a TFI musiały wszystko sprzedawać jak leci. Obecnie widać że nie ma masowego napływu pieniędzy do funduszy akcyjnych dlatego nie powinno być masowych umorzeń jednostek i lawin spadków na akcjach. Można dodać że nie ma też napływu indywidualnych inwestorów na giełdę a inwestują raczej długoletni inwestorzy wprawienie w bojach.

      Usuń
  11. Dzięki za szybką odpowiedź.
    Gdybym wiedział kiedy przyjdzie bessa to byłbym naprawdę bogatym człowiekiem :-)
    Ale hossa i bessa wynika z naturalnych cykli i ta bessa tez kiedyś zawita na gpw.
    Czyli reasumując Twoją odpowiedź w 2008r inwestowałeś w akcje w bessie i miałeś stratę z inwestycji w akcje czy dobrze zrozumiałem?
    Podoba mi się że zaczynasz inwestowac w spółki dywidendowe bo jest zbieżne z moją strategią inwestowania ;).
    Na swig80 stopa zwrotu za ostatnie 5 miesięcy = ok. – 13,5% więc korekta. Na rynku takie przypadki jak UNT, LVC, Eurocash.
    Pzdr
    Rekinek

    OdpowiedzUsuń
  12. Dobra analiza Stalexportu pod którą się podpisuję.
    http://investjourney.pl/2017/11/12/tydzien-139-stalexport-zostaje/

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dzięki bardzo za docenienie :) pozdrawiamy,
      zespół InvestJourney

      Usuń
  13. Na Unimot aktualnie mamy technicznie ciekawe msc do ,,zaczepienia" lub przynajmniej msc do odbicia by dla posiadaczy pozbyć się akcji :) Super poziom an który osobiście czekałem http://www.bankfotek.pl/view/2102453

    I kilka analiz z Twojego portfela gdzie warto moim zdaniem wejść oraz coś ode mnie

    http://www.bankfotek.pl/view/2102454
    http://www.bankfotek.pl/view/2102455
    http://www.bankfotek.pl/view/2102456
    http://www.bankfotek.pl/view/2102457
    http://www.bankfotek.pl/view/2102458

    Pozdrawiam Batman :)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Z Polną trzeba uważać bo otrzymali zgodę KNF na dematerializację akcji i może być przed opuszczeniem gpw masowa wyprzedaż inwestorów którzy nie chcą mieć akcji papierowych.

      Altus TFI podaje jutro wyniki więc może być ciekawie bo nie wiadomo czy przejęty BPH mocno poprawi wynik a może wręcz przeciwnie pogorszy wyniki.
      Generalnie nadchodzący tydzień to wysyp wyników i będzie co robić (czytanie raportów). Jutro z interesujących mnie spółek są raporty Cloud i Ambra (obie nie dawno sprzedałem i obie powinny pokazać lepsze r/r wyniki).
      Wtorek natomiast dużo więcej ciekawych raportów jak dla mnie : Telestrada, Cognor, Zepak, KGHM, IRL, LENA, Pepees, Efekt, Ferro, Talex, Kania, Dino, Prolog, Eurotax, Mxipizza, Aleja, Danks, IAI, Aiton, Onico.

      Usuń
    2. Witaj Prezesie.

      Piszesz że niedawno sprzedałeś Ambre a widze ją w portfelu . Jakaś pomyłka ?
      pozdrawiam Jaksa

      Usuń
    3. Ambra jest w wirtualnym portfelu dywidendowym, w rzeczywistym portfelu fundamentalnym Ambry już nie ma, ze 2 miesiące temu sprzedałem, jak widać po kursie i wynikach był to błąd.

      Usuń
  14. Na razie tylko Ambra podała wyniki które są bardzo mocne, przychody wzrosły około 10% ale za to zysk ponad 100% chociaż było jednorazowych przychodów na 1,6 mln z tytułu odzyskanych należności handlowych. Nie widzę aby zarząd mocno ostrzegał przed znacznym wzrostem cen surowców spowodowanych przymrozkami więc może ich nie będzie.

    W parkiecie dzisiaj dwa ciekawe artykuły, jeden o Xtb na który jest zawiadomienie do Prokuratury przez Knf na cały zarząd że rzekomo nieuczciwie zarobili kosztem klientów (między 8 mln a 26 mln). Drugie o branży windykacyjnej że jak zostanie wprowadzony skrócony okres przedawnienia z 10 do 6 lat to wiele spółek z branży będzie musiała zrobić odpisy (znany temat). Wg Prezesa Getbacku nie wpłynie to negatywnie na wyniki gdyż oni po kupnie pakietów od razu występują o tytuły egzekucyjne.
    W przypadku xtb mogą być mocne spadki, natomiast spó£ki windykacyjne pewnie z 1-2 % potracą.

    OdpowiedzUsuń
  15. Z interesujących nas raportów to jeszcze Avia (AAL).

    OdpowiedzUsuń
  16. Prezesie a czy wiadomo jak zmiany w branży windykacyjnej mogą wpłynąć na Vindexusa?
    Unimot wygląda dość ciekawie, w piątek pojawił sie bardzo duży wolumen po wybiciu dołka, ale kontynuacji spadków nie było.
    Wiele spółek zaczyna być naprawdę tanich. Ciekawe jak zaprezentują się wyniki Efektu jutro?
    Livechat w dłuższej perspektywie wygląda bardzo ciekawie. Zobaczymy jak będzie wyglądał przyrost klientów, bo raport wiadomo, że nie będzie jakiś super r/r, ale kw/kw powinien być podobny lub delikatnie słabszy. Uważam, że ostatnie spadki po info o facebooku były wykorzystane do zakupów. Czy są jakieś przesłanki, aby nie wierzyć w słowa prezesa Cieplego?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Terminu raportu Aviaam nie znamy ale będzie to prawdopodobnie 15 listopad bo wtedy wyniki podaje avia SG.

      Efekt na poziomie zysku netto może pokazać podobne wyniki r/r gdyż powinno byc przeszacowanie kredytu w CHF (złoty do chf sie umocnił więc będzie księgowy zysk), generalnie na poziomie operacyjnym spodziewam się jednak gorszych wyników (tak 5-10%) gdyż rok temu były ŚDM oraz rosną im koszty (wynagrodzenia, na targowisku też mogły być gorsze wyniki tak jak w 2 kw).
      Jeśli chodzi o Livechat to też uważam że nie powinno mieć większego wpływu na wyniki, może za kilka lat będą mniejsze tendencje przyrostu nowych klientów (nie po 30% r/r jak teraz tylko 10%). Dla mnie problemem obecnie jest kurs USD, tak jak pisałem wielokrotnie wyniki jeszcze 3 kwartałów mogą być bez progresu i dopiero od kwietnia 2018 Livechat powróci do 30% poprawy wyników (chyba że znowu dolar się osłabi).
      Nie wiem jak zmiany prawne mogą wpłynąć na Vindexus, ale zakładam że mocniej odczuje niż Getback gdyż Vindexus dłużej działa na rynku i ma więcej starych długów. Ja bym raczej nie przejmował się tym za bardzo choć rynek nerwowo reaguje.
      "Szykowane zmiany zakładają m.in. skrócenie okresu przedawnienia z dziesięciu do sześciu lat. Oznacza to, że przy starszych pakietach część długów z automatu będzie musiała być spisana przez windykatorów na straty. Tym bardziej że zgodnie z projektem zmian, po okresie przedawnienia windykatorzy nie będą mogli dochodzić długów, a o tym czy roszczenia są przedawnione, ma decydować sąd. Tymczasem obecnie część firm bazuje na niewiedzy dłużników, domagając się zapłaty długów, nawet jeśli okres przedawnienia już minął.

      W branży windykacyjnej trwa więc wyścig z czasem. Best, w raporcie za III kwartał wykazał spadek zysku netto względem poprzedniego roku, a jednym z powodów takiego stanu rzeczy okazały się rosnące koszty operacyjne. „Wynik trzeciego kwartału 2017 został obciążony istotnymi kosztami zabezpieczenia spraw narażonych na ryzyko przedawnienia, w związku z projektem zmian do kodeksu cywilnego. Koszty te wyniosły 15,7 mln zł i były znacząco wyższe od ponoszonych w poprzednich kwartałach" – można przeczytać w komunikacie spółki. Wzrost kosztów operacyjnych w tym roku widoczny jest zresztą u wszystkich ważniejszych graczy rynkowych.

      – Wydaje się, że czołowe firmy windykacyjnej od pewnego czasu przygotowują się na zmiany w prawie. Najlepszym tego dowodem był duży pośpiech dotyczący wysyłania spraw do e– sądów, tak by skierować na drogę prawną ich jak najwięcej. Można więc założyć, że obecne bilanse czołowych firm są w miarę dobrze przygotowane na zmiany w prawie – mówi Łukasz Jańczak.
      Zmiany legislacyjne dotyczące okresu przedawnień wierzytelności nie będą miały negatywnego wpływu na działalność naszej spółki – zapewnia Konrad Kąkolewski, prezes firmy GetBack. – Zgodnie z naszym modelem biznesowym zabezpieczamy nabywane wierzytelności tytułem wykonawczym zaraz po ich nabyciu, składając powództwa w sądach przed upływem terminu przedawnienia wierzytelności. Dokonując inwestycji w portfele wierzytelności, wychodzimy naprzeciw możliwościom płatniczym osób zadłużonych, opierając nasz model dochodzenia wierzytelności na długoterminowych harmonogramach spłat. Wobec powyższego, dla odpowiedniego zabezpieczenia interesów naszych inwestorów, poprzez pozyskanie tytułu wykonawczego zabezpieczamy prawne dochodzenie nabytych wierzytelności w dłuższym horyzoncie czasowym, a tym samym realizację inwestycji na odpowiednim poziomie – przekonuje Konrad Kąkolewski.

      Spokój zachowuje także Piotr Krupa, prezes Kruka. – Przy wycenie i kupowaniu nowych portfeli już uwzględniamy wprowadzenie zmian w prawie, a zatem skrócenie okresu przedawnienia i brak możliwości sądowego dochodzenia wierzytelności przedawnionych. Co do zasady w grupie Kruk dochodzimy w sądzie tylko tych spraw, które prawnie możemy procesować. Nie chcemy komentować działań innych firm nabywających i zarządzających wierzytelnościami w Polsce. Zmiany w prawie dotyczące przedawnienia mogą pomóc w lepszym uregulowaniu naszego rynku – uważa Krupa.

      Usuń
  17. Zaczynam zbierać Unimot c/z jest niski, wypłacają dywidendę, co prawda to marża jest niska na paliwie ale to LPG rekompensuje który jest znacznie droższy niż w zeszłym roku. Przyjdzie taki czas że marże wzrosną uważam że tu będzie można nieźle zarobić. Janusz

    OdpowiedzUsuń
  18. Odpowiedzi
    1. Zobacz też CDProjekt - 11% (plotki że Cyberpunk 2077 może wcale nie powstanie albo z ogromnym opóźnieniem), obrywa też 11bit przez pewnie CDProjekt, Eurocash -5% padło wsparcie w okolicach 30 zł i teraz raczej jazda bez trzymanki, Braster -3% najniżej w historii po informacjach o tragicznej wręcz sprzedaży urządzeń. W przypadku tej firmy jak kurs był po 30zl twierdziłem że to wydmuszka i jest ponad 70% spadek kursu więc miałem trochę racji. No i Getback niestety mocniej spada niż konkurencja, on 3,50% a Kruk tylko 1%, szkoda że na ostatniej podbitce więcej nie sprzedałem akcji bo teraz niżej bym podkupił.
      Jednym słowem dzieje się :-)

      Usuń
  19. Prezes, przed chwilą bardzo dobre wyniki pokazała mała spółka z Nc - VIDIS. Co o niej sądzisz? Poza płynnością i tym że jest z newconnect wygląda obiecująco.
    mn

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jakieś 6 miesięcy temu mocniej się jej przyglądałem po informacjach o planowanym umorzeniu akcji które skupili z rok temu od byłego Vce Prezesa z kursem chyba ze 40% wyższym od obecnego (rok temu zresztą znacznie wyższe kursy były). Przestałem się firmą interesować po wynikach za 4 kw ich roku obrotowego które były wręcz fatalne i nie do końca wiem nawet dlaczego. Spółka zajmująca się sprzedażą wszelkich rzutników (jedna z największych w Polsce pod kątem sprzedaży) które są importowane z Chin czyli kurs waluty im będzie obecnie pomagał. Sprzedaż swoją kierują głównie do szkół, urzędów państwowych itp dlatego obecne ożywienie w przetargach dzięki nowej kasie z UE może zwiększyć im sprzedaż. Kiedyś wypłacali dywidendy jednak obecnie ze 2-3 lata najbliższe nie ma co liczyć na nie bo na skup przeznaczyli sporo kasy i muszą ją teraz odpracować. Od strony finansowej bardzo tanio wygląda (c/z około 3,5) jednak jest kilka minusów: właściciel jest kierowcą rajdowym i sporo kasy z firmy przeznacza na swoją pasję (marketing), kupił do spółki Vidis ze 2 lata spółkę z branży opon aby pewnie mieć taniej opony rajdowe (pewnie Vidis na tym traci). Ponadto oni do końca roku mieli przejąć jakąś spółkę w zamian za akcje nowej emisji i w tym przypadku nic nie wiadomo: czy będzie przejęcie, jaka to firma, ile nowych akcji może być itd. Trzecim sporym ryzykiem jest fakt iż oni mają spore zapasy towarów aby rzekomo mogli od ręki sprzedawać klientom - z jednej strony to jest plus ale z drugiej strony nosi ryzyko że projektory które sprzedają mogą robić się nienowoczesne i niezbywalne w dłuższym terminie.
      Gdyby nie możliwa nowa emisja akcji na przejęcie to można rozważać zakup pod możliwe sporo lepsze wyniki a tak to trochę jest ryzyko.

      Usuń
  20. Prezes jakie jest Twoje stanowisko odnośnie spółki Odlewnie, przy niesprzyjających cenach złomu i surówki, niekorzystnym Euro, mamy dość dobre wyniki, w czerwcu 2018 ostatnia rata z postępowania układowego, do tego niska wycena, przy odwróceniu trendu na surowcach/ surówka/ to może być w przyszłym roku ciekawa propozycja.Paweł

    OdpowiedzUsuń
  21. Co do VIDIS - trzeba będzie zobaczyć o ile spadną im zapasy po 4 kwartale, w trzecim obniżyły się o 0,5 mln. Zapowiada się rekordowy 4 kwartał i pod to można zagrać. Kto wie czy przy perspektywie bogatych kolejnych 2 lat nie zdecydują się jeszcze w tym roku na wypłatę dywidendy. Z tymi oponami to w sumie nie wiadomo, może prezes po prostu wie, że tam można też zarobić. Wtedy przyjemne z pożytecznym.
    Cloud pokazał dobre wyniki. Przepływy zrobiły się dodatnie plus wyjaśnia się sprawa należności. W tej chwili praktycznie nie mają znacząco przeterminowanych. Za przejęcie OAN zapłacili 2,3 mln, więc nie ma już obaw, że nagle cena skoczy znacznie w górę. Chyba znów robi się atrakcyjnie tym bardziej, że w 4 kwartale powinny być najlepsze wyniki (taka branża) więc 25 mln zysku za 2017 możliwe.
    mn

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Pamiętaj odnośnie Vidisu o możliwym przejęciu i nowej emisji akcji, jeśli to będzie przejmowana firma powiązana z prezesem i wycena zawyżona to może zysk się rozwodnić.
      Cloud zaraz wkleję co myślę, dla mnie to trochę podejrzanie wygląda właśnie przez te dziwne przepływy.

      @ Paweł - nie odpisze Ci nic na temat Odlewni na razie bo czytam raporty i mam co robić.

      Usuń
  22. Cloud podał wyniki i tak jak pisałem są sporo lepsze na poziomie zysku netto (wzrost około 60%) a przychody wzrost o 25%, po części jest to zasługa przychodów i kosztów finansowych (około 1 mln) ale na papierze jest nieźle. No właśnie i to co najważniejsze na papierze zysk wyniósł 7,854 mln ale zwracam trzeci kwartał z rzędu że nie towarzyszą temu przepływy operacyjne które wynisło tylko 2 mln (brakuje 5,854 mln) a po trzech kwartałach przy 16 mln niby zysku to przepływy operacyjne (czyli wpływ fizycznej gotówki do firmy) wyniosły tylko 6,6 mln. Jak widać brakuje blisko 10 mln fizycznej gotówki która pojawia się w należnościach, mam wrażenie że one nigdy nie zostaną spłacone przez co inwestycja w Cloud jest podwyższonego ryzyka.

    Altus – muszę przyznać że skoczylo mi trochę ciśnienie jak najpierw podali raport jednostkowy który na poziomie zysku netto byl gorszy r/r o 2,5 mln. Jednak raport skonsolidowany jest już dużo lepszy gdzie zysk netto wyniósł 35,652 mln przy 23 mln rok wcześniej (wtedy jeszcze bez TFI BPH) i jest lepiej od moich szacunków 30 mln. Należy jednak zauważyć że tak dobry wynik to zasługa jednorazowych i niepowtarzalnych przychodow z tytulu okazyjnego nabycia TFI BPH w kwocie 15 mln – jest to tylko zabieg księgowy któremu nie towarzyszył wpływ gotówki. Generalnie jest dobrze, przepływy dobre (niższe od zysku o te około 15 mln), bilans bardzo dobry (mają 243 mln gotówki), c/z spada do 6,60, wyniki 4 kwartału też powinny być lepsze dzięki większym aktywom BPHu a to wszystko sprawia że można liczyć na 12-13% dywidendy w przyszłym roku.

    OdpowiedzUsuń
  23. Prezes, co do Cloud porównaj na stronie 25 raportu wiekowanie należności. myślę, że przesadziłeś z tezą o tych 10 mln które nie zostaną spłacone...
    Zobacz, że 9 mln, które było w należnościach przeterminowanych w 2016 (najpierw 30 września w przedziale 60-90, a później na koniec roku 90-180) zostało spłacone. W ich miejsce weszła większa kwota, która jest wytłumaczalna przez to:
    "Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności nie
    przekraczający 60 dni. Wyjątkiem są sieci afiliacyjne, w stosunku do których termin płatności
    faktur może przekroczyć 180 dni, z uwagi na czasochłonny proces rozliczenia usług
    zrealizowanych przez Grupę w danym okresie rozliczeniowym.
    Na dzień 30 września 2017 roku nie stwierdzono należności z tytułu dostaw i usług, które
    należałoby uznać za nieściągalne i w związku z tym objąć odpisem aktualizującym. Grupa
    zamierza poddać analizie należności o okresie przeterminowania powyżej 360 dni w trakcie IV
    kwartału 2017 roku, jak również aktywnie monitorować spłatę należności od sieci afiliacyjnych."
    mn

    OdpowiedzUsuń
  24. a tych należności przeterminowanych powyżej 360 dni jest malutko.
    mn

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie wierz im odnośnie tych należności, tam jest jakiś duży problem bo oni w trzech poprzednich raportach finansowych za każdym razem pisali że większość została spłacona do publikacji raportu cytuję:"Zdecydowana większość przeterminowanych należności została spłacona do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego." a faktycznie tak nie jest o czym świadczą złe właśnie przepływy operacyjne.
      Ja jestem prosty chłopak i prosto patrzę na dane finansowe - zysk netto w tym roku mają 16,45 mln (w tym 2 mln kosztów finansowych z przeszacowania środków walutowych czyli koszty tylko księgowego) i w zasadzie powinni pokazać około 18 mln wpływu gotówki a jest tylko 6,6 mln - brakuje około 10-12 mln gotówki.
      W 2016 roku wykazali natomiast 20,33 mln zysku netto a przepływy operacyjne tylko 10,70 mln czyli znowu 10 mln brakuje gotówki - czyli w 2 lata 20 mln nie ma wpływu gotówki więc co się z nią dzieje ?
      Ja sugeruję uważać na spółkę żeby nie było sytuacji że w raporcie rocznym zrobią z 10 mln odpisu na należności.

      Usuń
  25. Tak przeglądałem Squabera i wskoczył Libet S.A na razie obserwuje jestem ciekaw czy faktycznie to okazja tak jak piszą , zysk jakiś mają ,c/wk małe tylko jak wzrost kursu będzie to zapewne niewiele [herkules niepodpisany]

    OdpowiedzUsuń
  26. Dzisiaj po wiadomościach prezes Jarek na pytanie co się rządom dobrej zmiany nie udało, powiedział m.in. że ceny autostrad nie spadły i są za wysokie, ciekawe czy jakieś konkretne decyzje za tym pójdą, poza wyrzucenie Adamczyka. I jaki to będzie miało wpływ na stalexport, bo to taki synonim drożyzny na naszych autostradach.

    pozdrawiam
    Syriusz

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Może chodziło że za wysokie ceny budowy a nie przejazdu. Raczej nie zrobią krzywdy Stalexportowi tym bardziej jeśli mają dzielić się dywidendą ze Skarbem Państwa.

      Dobra wiadomość dla posiadaczy akcji TFI wg Pulsu Biznesu "Nie będzie ustawowej regulacji opłat za zarządzanie aktywami. Granicę ustali minister finansów, jeśli MiFID II sama nie wyreguluje rynku." i "Resort uważa, że przed podjęciem tak radykalnych działań jak regulacja cen trzeba zaczekać na efekty działania „mifidu”. Wierzy, że ustawa skłoni rynek do samoregulacji. Gdyby jednak mechanizmy rynkowe zawiodły, ministerstwo gotowe jest wejść w rolę regulatora. Dlatego zamiast sztywnego limitu wprowadziło w ustawie delegację dla ministra finansów do ustalenia maksymalnego poziomu opłat w drodze rozporządzenia. Dodatkowo, żeby uspokoić nadzór, MF umieściło w ustawie zapis wskazujący wprost, że wynagrodzenie za zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym lub specjalistycznym funduszem inwestycyjnym otwartym ma być uzależnione od rodzaju polityki inwestycyjnej funduszu lub subfunduszu oraz ryzyka. Kiedy na rynku pojawi się nowy produkt, KNF będzie mogła sprawdzić, czy opłaty są adekwatne. To rozwiązanie to także ukłon wobec rynku, bo wejdzie w życie w 2019 r., dając branży trochę czasu na dostosowanie się do nowej rzeczywistości."
      Co ciekawe jeszcze w zeszłym tygodniu gazeta Parkiet mocno straszyła a dzisiaj PB twierdzi że będzie łagodnie - i bądź tu mądry.
      Dobre info dla Altusa bo przynajmniej jeszcze w przyszłym roku powinny być mocne wyniki więc ryzyko inwestycyjne znacznie spada.

      Usuń
  27. Tylko za co płacić bo co jadę autostradą to nie pamientam przejazdu bez remontu .(herkules niepodpisany)

    OdpowiedzUsuń
  28. Prosze o ocene wynikow Ferro.
    Szeniek

    OdpowiedzUsuń
  29. Ek
    Dzisiaj wyniki AB Inter Rao Lietuva .Jakie przewidywania ?

    OdpowiedzUsuń
  30. Ktoś ma jakieś przemyślenie odnośnie PPS?
    Jason

    OdpowiedzUsuń
  31. Dzisiaj przyjrzałem się bliżej wynikom Cloud technologies. Biznes mi się podoba i jest względnie tania. Niestety sprawozdania dają bardzo poważne sygnały ostrzegawcze że prowadzi ona agresywną księgowość np. w długim okresie EBITDA powinna się z grubsza równać przepływom operacyjnym a jest (od początku publikacji wyników) 79M vs 33M. Przyczyną może być bardzo szybki rozwój spółki natomiast trzeba być ostrożnym . Ja stoję z boku.
    szejker

    OdpowiedzUsuń
  32. Szejker, co do CLOUD: z czego może wynikać ta rozbieżność między EBIDTA a przepływami operacyjnymi? Prezes pisał wczoraj, że dużo jest należności i może być na to odpis. Jest jakieś inne wytłumaczenie?
    mn

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. inne wytłumaczenie jest takie, że spółka w związku z szybkim rozwojem biznesu przeznacza cash na kapitał obrotowy czyli w jej wypadku na należności. Tyle że znów zapala się lampka bo w ostatnich kwartałach (k/k) przychody nie rosną a należności wzrosły o 92% (IIIk/Ik). Może to wskazywać że generowane przychody są wątpliwej jakości.
      szejker

      Usuń
    2. przychody nie rosną? :) ciekawe chociaż ponad 5% wzrostu k/k mogłoby być lepiej. Erizo

      Usuń
  33. Moze mi ktos wkleić arkusz zleceń Avii (AAL)?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. http://mojeinwestycje.interia.pl/gie/prof/spolki/notowania?wlid=10768&&ks=1

      Usuń
    2. https://gragieldowa.pl/spolka_arkusz_zl/spolka/aal

      Usuń
  34. Telestrada bardzo dobre wyniki,Irl lepiej w 3kwartale ok 30%,Prolog trochę gorzej,Aiton 3kwartał słabo,Dektra jestem zadowolony marże im rosna i zapowiada się solidna dywidenda:)
    czekam jeszcze za ccs

    OdpowiedzUsuń
  35. Kto z Was wszedł w GetBack i rośnie mu strata podobnie jak na Unimocie ? Jesteśmy mistrze ;) typujemy spółki które najszybciej tracą ;)
    Ziz

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Niestety złapałem Getbacka chyba na samej górce...bo kupowałem aż po 25 zł :/ damnit
      Ziz

      Usuń
  36. Ja na razie jestem do przodu dziś nawet dokupiłem [herkules niepodpisany ]

    OdpowiedzUsuń
  37. AB Inter Rao Lietuva idzie w dobrym kierunku.

    OdpowiedzUsuń
  38. jakoś tak tu smutno i cicho bez prezesa

    OdpowiedzUsuń
  39. Tak nikt nic nie piszę co z raportami AAl czy Onico, albo innych:)

    OdpowiedzUsuń
  40. Jak oceniacie raport AviaAML?

    Tituch

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W mojej ocenie raport b dobry i przegladajac dzisiaj szacunki prezesa w przeliczeniu na złotówki trafił z prognozami praktycznie w pkt.

      Usuń
  41. Avia mocny raport ale większe pozytywne zaskoczenie to wyniki Eurotelu.
    Prezes wyniki Telestrady i Avii trafiłeś w punkt:)

    OdpowiedzUsuń
  42. A wyniki PCM wyszły odrobinę niżej niż Prezes szacował, ale tu cały rok i tak wyjdzie podobnie jak poprzedni, czyli dywidenda powinna być godziwa.
    Wyniki Skarbca słabe - ciekawe jaka dziś będzie reakcja kursu.

    Mariusz J

    OdpowiedzUsuń
  43. OEX też bardzo dobry raport pokazał

    OdpowiedzUsuń
  44. http://biznes.onet.pl/waluty/wiadomosci/kropiwnicki-na-razie-nie-widzimy-powodu-by-forsowac-wzrost-stop-procentowych/9md2g7 odnośnie stopy procentowej dla zainteresowanych [herkules niepodpisany]

    OdpowiedzUsuń
  45. Unimot pozytywnie zaskoczyl. Spolki zalezne jednak nie zjadly az tak zysku i niemal na pewno ten rok bedzie rekordowy. Moze nie bedzie to szalona poprawa r/r ale jednak :)
    ~sebson

    OdpowiedzUsuń
  46. Pragmafaktoring pozyska do 3 mln PLN, emitując akcje po 17 PLN. Zwiększy to skale dzialaności

    OdpowiedzUsuń
  47. Prezio, mozesz sie odniesc do wynikow Onico? Zostalo mi troche po 170 i zastanawiam sie czy jest sens liczyc na odrobienie strat czy chociaz mala podbitke.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Na razie nie dam rady się wczytać. Onico w 4 kw 2016 zawiązało 3 mln niespodziewanej rezerwy przez co baza nie jest jakoś specjalnie wymagająca. Oczywiście ciężko mi powiedzieć jakie mogą być wyniki za ten kwartał, Unimot pokazuje fatalne premie lądowe ale czy Onico takie też ma to nie wiem. Możliwe że 25 mln zarobią w tym roku, może znowu z 6 zł dadzą dywidendy (czyli stopa 4,5%) ale jak kurs się zachowa to nie wiem.

      Usuń
    2. Dziękuję dobry człowieku :)

      Usuń
  48. Hej Prezes. Dobrze ze juz wrociles i wszystko juz w porzadku:-)
    Jak myslisz do ilu Altus moze spasc? Myslisz ze juz mozna podkupowac.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W porządku nie jest i nie będzie ale jakoś trzeba żyć.
      Nigdy nie wiem do ilu może kurs spaść czy wzrosnąć a łatwiej mi przewidzieć wyniki. W przypadku Altusa na pewno (oczywiście nigdy niczego nie można być pewnym) wyniki za 4 kw będą lepsze r/r, będzie to zasługa przejętego BPH TFI i podwójna. Po pierwsze przejęte aktywa dadzą dodatkowe zyski już przez cały kwartał, a po drugie dwa dni temu podali że faktycznie o 2,1 mln mniej płacą za BPH i to im zwiększy przychody (jednorazowy księgowy przychód). Dzięki przejęciu BPH można sobie założyć że i w pierwszym półroczu 2018 wyniki powinny być lepsze r/r. Obecnie c/z to 6,13 (trzeba jednak przyjmować że 7,50), dywidenda powinna być przynajmniej 10% więc fundamenty są ale czy i ile kurs może spaść, nie wiem.

      Usuń
  49. Prezesie a co sądzisz o ATM Grupie ? Stoi i stoi w miejscu. A wiadomo jak stoi to się chce .. :-) Dywidenda powyżej 5 % tylko to C/Z hmm...


    Jaksa

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Potrzebuję kilka dni ochłonąć więc nie dam rady się wczytać w raport. Tak na szybko to raczej na wielkie dynamiki poprawy przychodów i zysku nie ma co liczyć (pewnie do 10% r/r) a spółka jest jednak drogo wyceniana (c/z 16) więc patrząc na trudny obecnie rynek giełdowy i niechęć do średnich spółek raczej spodziewałbym się spadków niż wzrostów.

      Usuń
  50. Człowieka może zranić tylko inny człowiek. Wszystko mija nawet zło które nas dotyka. Lepsze jutro kiedyś nastąpi.

    OdpowiedzUsuń
  51. Czy ktoś mógłby się wypowiedzieć odnośnie komputronika? Ugoda podpisana, dolar słaby, konsumpcja rośnie, wskaźniki niskie, a gotówki w firmie dużo. Czy to nie jest dobry czas na podbieranie akcji? Wezwania drugiego chyba nie będzie, ale jak wejdzie ktoś duży to kurs może pociągnąć. No i może małe spółki wrócą do łask. Jaka jest wasza opinia?
    Karol

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Komputronik to trudny temat ale w mojej ocenie cierpliwi zostaną nagrodzeni. Wszystko wskazuje że ugoda negatywnie wpłynie jednorazowo na wynik, nie wiem dokładnie jaka to będzie wartość ale na pewno będzie strata. Druga rzecz to jeszcze pewnie z rok trzeba poczekać aż to się wszystko zakończy, aż ugoda zostanie podpisana i zobaczymy jak będzie wyglądał wówczas firma. Oczywiście duży plus to sprzyjające otoczenie makroekonomiczne (mocny złoty do usd, rosnąca konsumpcja itd), możliwe w przyszłości dywidendy ale jeszcze czasu potrzeba aby kurs zaczął właściwie oddawać wartość firmy.

      Usuń
  52. Witam, jak uwazacie, skad GetBack wezmie kase na wygrany portfel w Hiszpani, bedzie nowa emisja akcji bo ponad 2mld zl nie maja w kieszeni
    Krzysiek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Źle rozumujesz, oni wygrali portfel wierzytelności warty 2,7 mld zł za który płaci się w okolicach 10% wartości więc mówimy o kwocie 300 mln zł a nie 2,7 mld zł. Oni ostatnio informowali o pozyskaniu finansowania w euro więc może im kasy starczy bez żadnych emisji http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/28829640,getback-sa-123-2017-informacja-dotyczaca-pozyskania-finansowania-przez-podmiot-zalezny .

      Usuń
    2. faktycznie, male zacmienie sie pojawilo po przeczytaniu o tym, dzieki za odpowiedz
      Krzysiek

      Usuń
  53. Sprowadzanie oceny Unimotu do samej premii lądowej to karygodne uproszczenie i nie powinno mieć miejsca na poczytnym blogu. aleks

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zauważ że handel ON jest ich głównym biznesem, który generuje im zyski, pozostałe produkty to raczej same straty. Jeśli w tym kwartale premia jest bardzo niska (jakieś 40% niżej niż w pozostałych kwartałach) a zysk ze sprzedaży na ON i biopaliwach w 3 kw wyniósł 14 mln to mogę sobie wyobrazić że około 5 mln będzie mniejszy zysk w 4 kw. Gdyby to się sprawdziło to zarobią łącznie 5 mln czyli 50% gorzej r/r - jak się wówczas kurs zachowa ? Nie mam akcji Unimot więc dla mnie mogą i 100 mln zarobić, ja tylko ostrzegam że wszystko wskazuje że bardzo mało zarabiają obecnie na handlu ON (patrząc na premie lądowe).

      Usuń
  54. Na https://www.pb.pl/kurs-skarbca-spada-na-zapas-898729 jest ciekawy artykuł o Skarbcu, w zasadzie wszystko pokrywa się z moimi oczekiwaniami, np.o dywidendzie tak jest napisane "Zakładamy, że dywidenda wypłacana w końcówce 2018 r. będzie dużo wyższa niż tegoroczna. Szacujemy ją na 3,96 zł na akcję — mówi Maciej Marcinowski, analityk Trigonu DM. W okolicach 4 zł na akcję dywidendę płatną pod koniec 2018 r. widzi też Michał Konarski z mBanku. Gorzej z tym, co będzie później. — Spółkę czeka raczej walka o utrzymanie poziomu dywidendy niż spokojne oczekiwanie na zbliżoną wypłatę w 2019 r. — tłumaczy Kamil Stolarski".

    OdpowiedzUsuń

Aktualności, analizy, komentarze ..

Krotkie analizy spółek z GPW i newconnect

19.09 Grodno - w przypadku tej spółki nie widzę żadnych pozytywnych czynników aby kupić/mieć te akcje w portfelu. Pomimo wzrostu p...

Wirtualny Portfel Dywidendowy

Istotne Notowania

Liczba wyświetleń ostatnie 30 dni