Praktyczne zastosowanie analizy fundamentalnej

czwartek, 28 września 2017

Aktualności, analizy, komentarze 9d/2017

dodano 29.09.2017 Unimot premia lądowa: dzienna 5,43%, miesięczna za wrzesień 5,13%, sierpień 5,63%, lipiec 6,78%, czerwiec 6,4%, maj 6,4%, kwiecień 6,6%, marzec 6,8%, luty 6,4%, styczeń 5,3%. Od października nie będę już podawał premii lądowej chyba że ktoś orientacyjnie będzie chciał wiedzieć jak wyglądają obecnie to podam.



W poście tym zamieszczam najnowsze i istotne informacje na temat spółek z mojego portfela oraz krótkie analizy na temat spółek o które pytają czytelnicy bloga, zachęcam do zadawania pytań pod tym postem aby w jednym miejscu były zgrupowane wszystkie komentarze czy opinie i nie trzeba było "skakać" po różnych wątkach. Co miesiąc będzie przynajmniej jeden nowy post otwierany.  Szukam optymalnego rozwiązania aby mój blog był jak najbardziej przejrzysty i możliwe są dalsze zmiany w formule czy wyglądzie,  post ten będzie zawsze po prawej górnej stronie bloga !!!  
Wprowadzam zasadę że na anonimowe komentarze nie odpisuję i komentarze te mogą być w każdej chwili usunięte !!!
W momencie przekroczenia 200 komentarzy pod postem aby rozwinąć ostatnie komentarze należy wcisnąć przycisk   "Wczytaj więcej..."
Ważne !!! Wszystko co tutaj piszemy nie jest żadną rekomendacją do zakupu a tylko wyrażeniem własnej opinii, post ten służy tylko i wyłącznie do wymiany własnych poglądów i doświadczeń inwestycyjnych.
Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga a szczególnie informacji o ogromnym ryzyku które jest w przypadku inwestowania na giełdzie link zasady i ryzyko
Udostępnij:

190 komentarzy:

  1. Poprzedni post "Aktualności ..." się zapełnił więc otwieram kolejny, jutro rano nie miałbym czasu go otworzyć.
    Przypominam że anonimowym nie odpisuje.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. @ Andy wrzucił linka https://businessinsider.com.pl/gielda/spolki/unimot-wyniki-za-ii-kwartal-2017/20ce38y z którego cytuję "Dodatkowo, tworzenie franczyzowej sieci stacji paliw AVIA oraz wzrost liczby użytkowników aplikacji Tankuj24 pozwala nam zdobywać nowych klientów i uzyskiwać efekt synergii. Oba projekty wymagają natomiast nakładów finansowych, co obecnie zwiększa nasze koszty, ale docelowo przełoży się na dywersyfikację i wzrost przychodów - mówi Robert Brzozowski, prezes zarządu UNIMOT S.A.
      Czyli wynika z tego że na razie zżerają im zyski nowootwierane stacje i koszty aplikacji tankuj24 (pewnie reklama).

      Usuń
    2. O to mi właśnie chodziło :)
      Szczegółów nie znamy, być może wtorkowy czat z prezesem coś nam w tej kwestii powie. Osobiście, błędnie zresztą nie brałem tych czynników pod uwagę.
      Jutro sesja będzie bardzo ciekawa...

      Usuń
  2. Wszyscy niezadowoleni z raportu Unimotu szacowali zysk ponad 200% lepszy w stosunku do 2kw zeszłego roku. Idąc tym tokiem myślenia to szacunki na 3kw powinny byc min 30mln. Zycze powodzenia :-)

    OdpowiedzUsuń
  3. Prezes zwroc uwage jak bardzo zmalaly zobowiazania. Przypominam ze wysokie zadluzenie bylo tej spolce mocno wypominane

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. a dodatkowo wzrósł zasób gotówki w portfelu spółki. Bardzo dużo plusów dzisiejszego raportu.

      Usuń
  4. Ja mysle, ze mocne rece tylko czekaja na slaby ruch rozczarowanych :)

    Pomykacz

    OdpowiedzUsuń
  5. Prezesie, co o tym sądzisz? -> http://www.unimot.pl/unimot-notuje-rekordowe-przychody-rozwija-siec-stacji-paliw-marka-avia/

    Myślisz, że będą jutro spadki w świetle takich pozytywnych komunikatów... ? :)
    Ja tam mam nadzieję, iż ostatnie wzrosty stanowią raczej początek poważniejszego trendu wzrostowego, a nie jakiś krótki odpoczynek od spadków (które zresztą i tak były dziwnie mocne i długotrwałe jak na taką dobrze rozwijającą się firmę - wiadomo pękł "balonik" napompowany na rynku NewConnect, a także emisja dodatkowych akcji zaniżyła kurs, no ale korekta była bardzo mocna i chyba już najwyższy czas na powrót do wzrostów). Liczę jutro na złamanie bariery 40 zł.

    Kamil

    OdpowiedzUsuń
  6. Jak wyniki powodują mieszane wrażenie to zazwyczaj są spadki. Wypada się zastanowić co by było, gdyby nie emisja na 96 mln.
    Moim zdaniem po tych wynikach kurs może trochę się bujnie, ale na jakieś ruchy w jedną czy w drugą stronę nie ma co liczyć przez najbliższe miesiące.
    mnogi

    OdpowiedzUsuń
  7. Kazdy woli by zysk byl rekordowy, ale jak ktoś tu rozwija spółkę to wiadomo, ze musi ponieść koszty aby w przyszłości koszty były jeszcze większe :)
    Radek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zyski oczywiscie wieksze :)
      Radek

      Usuń
    2. Zyski za 2 kwartał są rekordowe. W półroczu również mamy zwiększenie zyskow w stosunku do 2016.

      Usuń
  8. Popatrzcie prawdzie w oczy.
    Złote czasy dla Unimotu i Onico skończyły się i koniec kropka.

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. muzyk, chyba nie oceniasz przyszłości spółki.

      Usuń
    2. Ty tez się konczysz:-) Na dzień publikacji niniejszego raportu sieć AVIA w Polsce liczy łącznie 7 stacji. Do końca bieżącego roku ma powstać ok. 15 stacji paliw
      pod marką AVIA a docelowo do roku 2020 UNIMOT planuje otworzyć łącznie 100 stacji AVIA.

      Usuń
  9. Najlepsze są wpisy Prezesa np. "okres inwestycji do 36 miesięcy". Nie minie miesiąc spółki nie ma :-) Haha. Portfel fundamentalny ze spekulacją sytuacyjną pod wyniki. Tak bym to nazwał.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Każdy z nas inwestuje długo terminowo ale na GPW sytuacja się zmienia i należy robić korekty założeń ,nikt nie jest jasnowidzem sam mam AVIAAML i nie sprzedam w najbliższym czasie a inne spółki z portfela prezesa to już trudno powiedzieć to zależy od wyników reakcji rynku.[herkules niepodpisany]

      Usuń
  10. Myślę że ostatnie wzrosty były pod super wyniki a wyniki są tylko dobre. Mam tylko nadzieję że spadki nie będą zbyt głębokie. Ja na razie nie sprzedaje i zostawiam na przynajmniej rok obserwując jak spółka będzie się rozwijać. Dominik

    OdpowiedzUsuń
  11. no juz leci ładnie w dół :)
    czasem giełdy nie rozumiem
    Radek

    OdpowiedzUsuń
  12. Sprzedaja Ci ktorzy kupili X czasu temu pod obecne wyniki, kupuja Ci ktorzy zakladaja wzrost przyszlych - tyle jesli chodzi o jedna z podstawowych zasaad.

    OdpowiedzUsuń
  13. Warto pamietac ze Unimmot to nie spolka typu Helio, ktora skokowo i diametralnie zwiekszy wyniki przy inwestycjach ktore ponosza. Perspektywa inwestycyjna jest duzo dluzsza i te 36 miesiecy o ktorych pisal prezes to dobry okres. Troche dziwia mnie ostatnie ruchy wlasciciela bloga na Unimocie zwlaszcza w kontekscie zachecnia do pisania pozytywnie o spolce na bankierze kiedy samemu skraca sie pozycje, ale to nie moj blog i nie ja ustalam zasady - kazdy z nas ostatecznie kieruje sie zyskiem.

    OdpowiedzUsuń
  14. Każdy robi to co uważa za słuszne.
    Spółkę analizowałęm, czytałem analizy ludzi mądrzejszych od siebie np Prezesa (za co dziękuję)
    Ja mam unimot, ze stratą ale nie bardzo widzę dlaczego miałby ja sprzedawać.
    Po prostu trzymam ją długoterminowo.
    Mogłbym uśredni i dokupić ale jestem mały miki i nie ryzyzkuje aż tak.
    Nie interesuje mnie to czy przez 2-3 kwartały będzie słabo wyniki będą sobie takie sobie. Wg mnie przy tak ogromnych przychodach ta spółka będzie zaiabiała hajs i kurs urośnie. Wieć mogę to trzymać.
    Interesuje mnie to czy spółka jest fundamentalnie zdrowa, czy ktoś nie robi jakiegoś wałka i nie wyzeruje sobie konta.
    Zysk tylko zabiegiem ksiegowym, można go wygenerować można go chować.

    OdpowiedzUsuń
  15. Każdy jest najmądrzejszy teraz .Pewnie że wpis o tym aby promować spółkę na bankierze mnie sie nie podoba.Prezes ma rodzine i wydatki i chce na to zdobywać pieniądze.Można było zainwestować w wig20 tylko kto mógł przypuszczać że tyle pójdzie w górę.Sam kiedyś pytałem się o pgnig gdy był w granicach 4,8 bo widziałem że robi kółeczka nie wszedłem moja strata chociaż znam zdanie Prezesa o wig20 nie mam pretensji.Dzięki Prezesowi nauczyłem sie patrzeć na wyniki .Przez 6 lat inwestowałem i po prostu kurs szedł do góry to sprzedawałem ale nie wiedziałem czemu spadał lub rósł kurs.Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  16. Nie wierzcie że rozbudowa stacji paliw coś da.
    To przepalanie gotówki.
    Za duża konkurencja w tej branży żeby taki Unimot mógł wygrać z kolosami.

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak samo mowili o stacjach Pieprzyk jak wchodzily na rynek :)

      Usuń
  17. W obronie prezesa:) co za kapeć najeżdża na prezesa za sprzedaż unimotu? To jest chore, zrobił bardzo dobrze co widać po kursie dzisiejszym.... Każdy pielęgnuje swoją kasę i ma prawo decydować co zrobi kiedy.
    Nie zaglądajcie do czyjegoś portfela :)

    Jeszcze wypisuje głupoty na forum bankiera:( wstyd czytelniku!!!

    Pozdrawiam Marcin

    OdpowiedzUsuń
  18. Moim zdaniem wyniki są dobre, generalnie takie jakie wszyscy szacowali, tylko nikt nie brał pod uwagę, że nie pokażą zysku netto, a zainwestują te pieniądze. Otwierali nowe stacje, gdzie na początku wydatki są spore, wydali aplikację, w którą też trzeba zainwestować. Spodziewałem się jednak, że mogą tu być spadki niezależnie od wyników, chyba, że by były jakieś kosmiczne. Spółka wygląda coraz lepiej, myślę, że w dłuższym terminie da sporo zarobić, tym bardziej, że wypłaca dywidendy. Niedługo pewnie wróci sentyment do misiów, więc spółka idealna do wzrostów. Dziś trochę dokupiłem i czekam jeszcze niżej, jakby jeszcze spadło.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Kolego przy inwestycjach zyski nagle nie znikają, generalnie nie są też od razu kosztami (istnieje coś takiego jak amortyzacja) - więc moim zdaniem argument średnio trafiony.

      Usuń
    2. Zgodzę się, nie mówię, że od razu wszystko zniknie, bo będzie się to amortyzowało. Pierwsze odpisy pewnie już poszły. Nie wszystko też zapewne muszą amortyzować. Z otwarciem stacji wiąże się zakup większej ilości paliwa, którego nie amortyzują. Kosztów reklamy też nie, więc według mnie uzasadnione jest twierdzenie, że mają większe koszty z powodu poczynionych inwestycji.

      Usuń
  19. Obecnie mamy tak słaby rynek na MiSiach, że jak tako radzą sobie jedynie duże spółki Płynne albo te które robią duże progresy w kolejnych kwartałach.

    Na giełdzie kupuje się przyszłość.

    Co do Unimotu to niestety, kolejne kwartały bedą już miały wysoką bazę i będzie bardzo trudno je pobić.

    Wg mnie w każdy biznes hurtowy gdzie marża jest mała a przychody duże ciężko się inwestuje, bo mamy bardzo duże ryzyko niestabilności wyników, na skutek nieprzewidzianych czynników.



    pozdr.
    Piterson

    OdpowiedzUsuń
  20. Może coś nie o Unimocie...

    http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/28593053,stalprofil-sa-raport-okresowy-polroczny-za-2017-psr

    http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/28592813,centrum-medyczne-enel-med-sa-raport-okresowy-polroczny-za-2017-psr

    Proszę o analizę raportów. Paweł.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Słabo ten Stalprofil wygląda, od wielu lat straty i nawet uwzględniając wysoką amortyzację to jest w mojej ocenie drogo, mnie nawet 15-20% spadek nie zdziwi.

      Enel-Med jest lubiany przez analityków jednak ja nie bardzo rozumiem tego fenomenu, trzeba przyznać że firma poprawia wyniki ale nie są to jakieś wielkie dynamiki aby uzasadnić obecną wycenę. Ciężko ją nawet wycenić ale nawet poprzez najbardziej dla nich korzystną wycenę przez przepływy operacyjne 25 mln przy kapitalizacji 280 mln to tanio nie jest.

      Usuń
  21. Moze kogos zainteresuje geyback
    http://www.sii.org.pl/11855/edukacja-i-analizy/raporty-analityczne/getback-na-drodze-do-zostania-liderem-w-regionie-cee.html

    amatorrr

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Pisze się "gay" a nie "gey" ;-)

      Usuń
    2. Hehehe literowka :D bije sie w piers nastepnym razem sie poprawie ;)

      amatorrr

      Usuń
  22. Witam .Co myślicie o hydrotoru?Czy ktoś z Was ma?Spółka jest typowo dywidendowa kurs od kilku lat stoi w miejscu od 35-42 zł .Rada nadzoecza kupuje co jakiś czas czy warto zamrozić kase na długi termin?Dziękuje pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Patrząc na wyniki to nie widzę wielkiego sensu kupować te akcje, wyniki płaskie od wielu lat i wypłacana dywidenda na poziomie 5% to raczej mało. Oczywiście jeśli taki poziom dywidendy Cię zadowala to ok, ale sam wiesz że są spółki płacące wyższe dywidendy i tańsze patrząc na c/z.

      Usuń
  23. @ Arek – biję się w pierś że może się wygłupiłem pisząc aby pozytywnie ktoś o firmie napisał ale czy to jest tak naprawdę złe ? Przecież jest wiele czynników w Unimocie o których można pisać pozytywnie (jak choćby silny rozwój biznesu), ja przecież nie napisałem naganiajcie na bankierze pisząc kłamstwa na temat spółki. Kolejną rzeczą zauważ że prośba moja była dzień wcześniej o godz. 12:10 a sprzedawałem kolejnego dnia więc nie jest tak jak piszesz ze sam się w tym czasie skracałem.

    @ M Smok – każdy ma rodzinę i chce kasę zarabiać ale chyba mnie już na tyle poznałeś (chyba jeszcze z bankiera się znamy) że nie robię tego kosztem innych (mam na myśli czytelników bloga). Zawsze piszę to co myślę, nic nie ukrywam i piszę prawdę, gram z wszystkim w otwarte karty informując aż za bardzo o swoich ruchach. Coraz częściej zastanawiam się po co to robię i prowadzę bloga przecież ja nic z tego nie mam a tylko w przypadku niepowodzeń spada na mnie fala krytyki i hejtu. Było już wiele moich typów spółek które dały zarobić po kilkadziesiąt % i wówczas każdy by na rękach nosił, w momencie jakiejś straty (na giełdzie to normalne) spadają gromy.

    @ Wojt – kupując spółkę do portfela zazwyczaj robię to z myślą o długoterminowym horyzoncie. Jednak zawsze mam jakieś oczekiwania i założenie do niej a ich weryfikacją są raporty finansowe, jeśli po raporcie sprzedaję akcje oznacza to że moje oczekiwania nie zostały spełnione. Na przykład ostatnio Auto Partner gdzie oczekiwałem 40% zysku a był 10% spadku więc wyniki kompletnie rozminęły się z mimi oczekiwaniami, nie twierdzę że spółka nie da zarobić w przyszłości bo pewnie da, tylko dochodzenie do szacowanych przeze mnie wyników zajmnie jej o wiele dłużej niż oczekiwałem. Podobnie można napisać o Unimot, to wszystko co obecnie robi (zwiększanie przychodów handlu olejem czy otwieranie stacji paliw) powinno dać efekty w długim terminie (3-5 lat) ale w krótkim może generować większe koszty.

    Pisałem wczoraj że jak wrócę z dzieckiem od lekarza to podejmę decyzję co robić z Unimotem i ją podjąłem. Za chwilę sprzedam resztę akcji a powody sprzedaży podam w poście zamykającym nieudaną inwestycję.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. chyba za wcześnie prezesie te 120 szt puściłeś. W mojej opinie następuje zmiana trendu długoterminowego.

      Usuń
    2. Prezes nie mam pretensji do Ciebie. To są twoje inwestycje i przede wszystkim twoje pieniądze. Masz swoją strategię której konsekwentnie się trzymasz. Inwestowanie polega na indywidualnym planie. Dlatego cenie cie za to. Natomiast wszyscy powielajacy twoje ruchy powinni zaczac myslec samodzielnie i wyrobic wlasny warsztat analityczny. Wiem ze wymaga to niekiedy duzo pracy ale zeby zarabiac pieniadze to tez trzeba niestety troche dac od siebie.

      Usuń
    3. Za wcześnie patrząc tylko z punktu widzenia kasy, ale kontekst jest szerszy - Prezes dzięki za Twój czas. I wszystkim - no dobra, większości - na tym blogu którzy komentują / udzielają się. Cieszy, że nie ma śmieci jak na Bankierze. Pomaga obiektywne podejście Prezesa, a nikt nie jest nieomylny / wszystkowiedzący. Ja byłem przekonany że będzie lawina, a wgląda że może być rzeczywiście odwrócenie trendu.
      Za dużo chciwości w nas.
      pozdr. endru

      Usuń
  24. Witam.
    Prezes nie przejmuj się trolami, którzy są mądrzy po fakcie o stratach. Hejterów jest pełno w polskim necie. Robisz dobra robotę i kontynuuj to. Wszystkim trolom piszę załóżcie własne blogi i pokażcie swoje portfele inwestycyjne publicznie. Trzeba mieć „tytanowe jaja” żeby publicznie pokazywać swoje ruchy inwestycyjne. Pokazujesz swoją strategię, filozofię inwestowania.
    Prezes analizuje sprawozdania finansowe robi ciężką robotę i ujawnia to publicznie – dobra robota. Podam jeden typ IAG kto zarobił ten wie.
    Proponuje Ci Prezes kasuj nie merytoryczne posty, takie zaczepki troli, które nic nie wnoszą w merytorykę blogu na temat inwestowania.
    Prezes co sądzisz o sytuacji na SWIG80 mocna korekta, jakie jest Twoje spojrzenie na wig wig20 i mwig40 Czy czeka nas korekta jak to widzisz?
    Z inwestorskim pozdrowieniem
    Rekinek

    OdpowiedzUsuń
  25. Wielki szacunek dla Prezesa za możliwość przyglądania się Jego ruchom. Jeśli ktoś ma jakieś pretensje lub ma ochotę na krytykę, przecież może sam pokazać, jak się porusza na giełdzie i czy to takie łatwe.

    Prezesie, robisz dobrą robotę!

    OdpowiedzUsuń
  26. Prezesie tez się zastanawiam po co to robisz;) Trzeba mieć wielkie jaja żeby znieść presję przede wszystkim zawiedzionych naśladowców Twoich ruchów, ale też zgubne podszepty własnej psychiki. Jeżeli upubliczniasz portfel narażasz się że Twój umysł nie będzie działał racjonalnie.
    Ja w każdym razie jestem Ci wdzięczny za tego bloga i wyjąłem dzięki Tobie również parę złotych zysku (iAlbatros).
    szejker

    OdpowiedzUsuń
  27. Podobnie jak z Tobą niektórzy postępują ze sportowcami . Gdy jest na fali noszą na rękach gdy ma zły dzień , miesiąc to jest hejt . Nie mam pretensji do Ciebie , bo z Twoich inwestycji miałem tylko IRL Telestradę i mam seko ( którego nie sprzedam ). Jeżeli chodzi o Twój blog to faktycznie należało by się zastanowić po co to robisz ,tak samo się zastanawiam po co ja się pytam o coś przecież tak naprawdę w internecie nie jest się anonimowym a ktoś może podpisywać się moim czy Twoim nickiem na różnych forach i narobić kłopotów . Nigdy nie myślałeś o takich konsekwencjach?Bo ja się zastanawiam nad wyłączeniem z udzielania na forum bankiera czy też u Ciebie tylko ze względów bezpieczeństwa . Dziękuje za szczerość i naukę za darmo Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  28. Prezesie robisz dobrą robotę tutaj . pozdrawiam i dziękuję za ten blog

    OdpowiedzUsuń
  29. Prezesie gratuluje wytrwałości. Prowadząc bloga i publiczny portfel na prawdziwej kasie trzeba mieć trochę jaj. Automatycznie wystawiasz się na krytykę i oceny innych, a to czasami może wpływać na zdrowie psychiczne i podejmowane decyzje. Za to duży szacun.
    Trochę się dziwie ludziom, którzy tu regularnie zaglądają i narzekają. Mają porcje fajnej wiedzy, propozycji spółek i opinii innych, głównie w osobie prezesa, który wydaje się mieć spore doświadczenie. Sporo się od Ciebie nauczyłem jeśli chodzi o analizę fundamentów. Moim zdaniem swoją wiedzą przewyższasz niejednego analityka czy szkoleniowca. Myślę, że głównie dlatego że jesteś praktykiem.
    Uważam, że zawsze podajesz rzetelne informacje i opinie. Do tego nigdy nie trzeba czekać długo na odpowiedź, czy poradę. Bo bloga prowadzisz w sposób aktywny. To, że prognozy czy przewidywania na giełdzie nie zawsze się sprawdzają to powinien wiedzieć chyba każdy i trzeba umieć podejmować decyzje inwestycyjne indywidualnie. Powiedz prezesie dlaczego nie chcesz tracić kasy na takim unimocie razem z innymi? Myślę, że jakbyś nie sprzedał to na pewno dzisiaj by urósł kurs do 100 zł. A jak wszyscy byśmy tak mocno chcieli, to może i urosłoby do 120. Jeśli nie to przynajmniej wszyscy by stracili kasę i byłoby raźniej. No bo przecież to kurs się myli, a my mamy racje. No ale wiadomo na giełdzie nie chodzi o zarabianie kasy, tylko o wzajemne klepanie się po ramieniu i wspieraniu we wspólnej nadziei, która umiera ostatnia.
    Ale może niedługo znowu małe spółki zaczną rosnąć i prezesie znów ktoś Cię pochwali, bo zarobisz na tych samych spółkach co inni ;)
    Ja osobiście dziękuje Ci za dzielenie się swoją wiedzą.

    OdpowiedzUsuń
  30. Moim zdaniem następuje zmiana średnioterminowego trendu na Unimocie.
    I tyle.
    Krzych

    OdpowiedzUsuń
  31. Dla mnie ta chęć nagonienia na bankierze i po tym sprzedaż były po prostu głupie, ale komu nie zdarzyło się w życiu zrobić czegoś głupiego niech pierwszy rzuci kamień :). Rozpętała się z tego burza jakby prezes komuś żonę zgwałcił.
    Ja mam wielki szacunek za to co prezes robi. Mam część spółek, które prezes polecał, ale nigdy nie kupowałem tylko dlatego, że on kupił, a po prostu dlatego, że były dobre. Mam też kilka swoich, których prezes pewnie nigdy by nie kupił, bo ma inną filozofię inwestowania, ale chyba o to w tym wszystkim chodzi.
    Część osób naśladuje prezesa, część kupuje po tym jak on coś poleci, sprzedaje też zazwyczaj pierwszy, więc dla niego to zawsze jest kilka % do przodu.
    Dla mnie ten blog to też dobre pole do dyskusji z innymi komentującymi. Sam prezes czasem podejmował ruchy po sugestiach komentujących, więc myślę, że to kolejna wartość dodana dla niego.
    Za przeglądanie tych wszystkich raportów i dzielenie się uwagami serdeczne dzięki prezes. Krytyka jest ważna i trzeba ją przyjąć na klatę i przemyśleć, a wszelkie dowalanie się bez powodu, tylko dlatego, że ktoś nie ma mózgu trzeba zlać ciepłym moczem i robić dalej swoje. Jak ktoś inwestuje jak małpa i nie rozumie podstawowych zasad to niech nie ma pretensji o straty. Straty zawsze się pojawiają i trzeba mieć tego świadomość, najważniejsze, żeby znaleźć drogę, żeby było jak najwięcej na plus. Trzymaj się prezes i rób swoje.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak i dziś napisał, że sprzedał.. a w mojej opinie to błąd, moja analiza wskazuje na zmianę trendu długoterminowego. Czas na wzrosty. Spółka jest zdrowa, realizuje cele emisyjne, zyski rosną, inwestycje wpływają na obniżenie tych zysków, a mimo tego mamy poprawę wyników.

      Usuń
  32. Nawiązując do wypowiedzi Egonac- Przemek ten blog załozył bo wiedział jaki wpływ na kurs maja/ mogą mieć czytelnicy bloga, gazety, forum. Mój kolega 20 lat temu kupował parkiet z rana odłożony przez znajoma kioskarkę i kupowął na otwarciu firmy które były dobrze opisane. to była jego strategia. Przemek pokazał nam swoje oblicze nawołując do wpisu na forum bankiera, aby dobrze sprzedać porażke inwestycyjna - Unimot. Porażke tylko z jednego powodu- za dużo unimot sprzedał akacji w emisji drobnym inwestorom bo aż za 6 mln ( 20%). A że parcie na zysk u nich jest największe to sprzedawali rano żeby się potem podstawić ( to też stała praktyka Przemka ). Grube ryby miały wakacje i potem pytania- skąd ten spadek? Ciesze się bo spółki w których mam pieniądze- Unimot i Delko zostały własnie 'WYLESZCZONE" a Przemek nie będzie już nawoływał do ich kupna. Pozdrawiam rozsądnie myślących. Zibi

    OdpowiedzUsuń
  33. Unimot wyglada tak jakby silne rece podbieraly. Wracamy powoli do punktu wyjscia. Obroty mowia same za siebie...

    OdpowiedzUsuń
  34. Blog i jest pożyteczny i edukacyjny, można wymienić się myślami, linkami i opiniami o spółkach, a także sporo nauczyć. Każdy podejmuje sam decyzje, a rynek zawsze czymś nas zaskoczy. Trochę mnie martwi, że jest sporo bezmyślnych naśladowców Prezesa. (co czasami nie ma kompletnie sensu). Może Prezesie zacząłbyś swoje decyzje inwestycyjne publikować np. z tygodniowym opóźnieniem ?

    pozdrawiam
    Mariusz J

    OdpowiedzUsuń
  35. Aha. Kiedyś miałem 185 szt akcji Wawel kupionych w emisji po bodaj 28zł. Spadły one w ciągu roku do około 20zł a ile teraz kosztują? Co myślicie o Colianie- wyniki w poniedziałek? Zibi

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie bardzo Cię rozumiem, dwa wpisy wyżej jedziesz po mnie a teraz pytasz ludzi na blogu o opinię o Colianie ? Przecież ewidentnie w Twojej opinii ja się nie znam, czytelnicy bloga "leszcze" też pewnie niezbyt wiele wiedzą. Sugeruję zapytać na bankierze, tam na pewno znajdą się osoby kompetentne.

      Usuń
  36. Dzięki Panowie za wsparcie ale aż mi tak bardzo nie jest potrzebne bo jestem dużym chłopcem i sobie poradzę. Jakiś czas temu napisałem że prowadzę bloga na pewno do końca roku i dopiero później podejmę co dalej. Oczywiście nie mam pretensji do tych którzy piszą negatywnie bo to jest normalne jak ktoś stracił "papugując" moje zagranie. Dlatego ostrzegam żeby nie kopiować moich ruchów, dywersyfikować portfel i najważniejsze myśleć.
    Były dzisiaj prośby o analizę trzech spółek, napiszę kilka zdań albo jutro albo jeszcze dzisiaj jak znajdę czas.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Prezesie, mimo wszystko dzięki za dzielenie się swoją wiedzą. Co do bloga, to nie wyobrażam sobie, żeby miał on zniknąć. Jakby wyglądał dzień bez codziennego zajrzenia na blog prezesa? Byłaby to wielka szkoda. Bo to fajne miejsce do wymiany opinii i komentarzy.
      Może niezadowoleni by zniknęli, gdyby zniknął publiczny portfel. Gdybyś nie informował ludzi o swoich decyzjach inwestycyjnych (co? kiedy? i za ile?), może niektórym byłoby lżej w życiu.

      Usuń
  37. Panowie ja coś chyba przeoczyłem - kiedy wypłacano dywidende z Unimotu?
    wrak

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. 20 lipca było 1,20 wypłacone na akcje, oni mają politykę dywidendy że płaca 30% zysku netto.

      Usuń
  38. Do części czytających tego bloga: Utkniecie w tej strategi Prezesa, będziecie tkwić w tej jedynej. Zobaczcie na portfel Prezesa na biznesradarze. Zobaczycie czy ta strategia się sprawdza na dzień dzisiejszy. Powiem Wam; gdybym ja zalogował się na DB makler i zobaczył 6 spółek na czerwono i 2 tylko na zielono - alkoholi nie spożywam, ale po takim widoku piłbym chyba ze dwa dni.
    Dalej pewnie niektórzy będą naśladować, pytanie w jakim celu. To Prezesa portfel jego sprawa jego strategia. Dla mnie niepojęte kupowanie spółek w ewidentnych trendach spadkowych, bez płynności - nie da rady ich sprzedać za sensowną cenę. Jasne, że można zaryzykować kupić w trendzie spadkowy, ale bez przesady.
    Chyba lepiej poczytać trochę samemu nie tylko na forach, blogach. Moim zdaniem nie ma strategii, którą można skopiować i dobrze na tym wyjść. Prezes obliczył, wyliczył zysk itp. pytam co z tego skoro kurs spada. Choćby nawet taka spółka mi się podobała bez wątpienia poczekam na trend wzrostowy, pomylę się zbyt wcześnie kupię, będzie spadać - sprzedam. Spółek które ma Prezes nie mam, gdybym jednak miał zupełnie by mnie nie interesowało kiedy Prezes sprzeda. Na tak małych spółkach nawet kilkadziesiąt sztuk akcji może zwalić kurs. Obudźcie się, zacznijcie myśleć. Ktoś kiedyś powiedział, że jeśli w grę wchodzą pieniądze i/lub kobiety, przyjaciół nie ma.
    Wszystkiego dobrego wszystkim.
    CKM


    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. "Dla mnie niepojęte kupowanie spółek w ewidentnych trendach spadkowych, bez płynności - nie da rady ich sprzedać za sensowną cenę." Dla mnie jako technika również. Na temat UNT pisałem tutaj kilka miesięcy tematu no i (niestety) analiza zapowiadająca spadki się sprawdziła.

      "Moim zdaniem nie ma strategii, którą można skopiować i dobrze na tym wyjść." A z tym już się do końca nie zgadzam. Moim zdaniem na giełdzie nie trzeba wymyślać koła od nowa. Kluczowym jest znaleźć/zbudować taką strategię która konkretnie nam jako inwestorom odpowiada (i przynosi sukces). Do tego też trzeba pamiętać o tym że KAŻDA strategia ma swoje lepsze i gorsze okresy. Patrząc np. z punktu ostatnio modnego "krypto" - to wszzyscy inwestujący w akcje są frajerami bo powinni kupować BTC pod korek (bo w tym roku jest the best). Pytanie jednak czy BTC będzie taki super za rok ;)

      Usuń
    2. Muszę od razu Cię wyprowadzić z błędu bo widzę że nie wiesz na jakiej zasadzie działa biznesradar.pl, on jak sprzedajesz część akcji to usuwa jakby z pamięci pierwsze transakcje kupna i pozostawia te ostatnie, w przypadku Helio niby jest 10% straty a faktycznie jest ze 30% do przodu. Przykład : kupuję 100 akcji po 10, następne 50 po 15zł, sprzedaję 100 po 20 i kurs spada na 10. To wg biznesradar 50 akcji które zostało będzie wykazywało 33% straty (10/15) ale faktycznie będzie zysk 42%. Zauważ że Helio miałem kupowane już poniżej 9zł a sprzedawane nawet po 15,80, z Aviaam faktycznie też jest lepszy wynik niż wygląda, Telestrada dywidendy nie uwzględnia, pozostałe jak na razie są prawidłowo. Sugeruje nie oceniać po tym co widać w biznesradar a po podsumowaniach miesięcznych i rocznych. Możesz zerknąć jaki wynik osiągnąłem w zeszłym roku http://www.analizyprezesa.pl/2017/01/fundamentalny-portfel-blogprezesa.html a w poprzednich latach 3-4 latach zarabiałem w okolicach 100% rocznie. Nie piszę po to aby się chwalić tylko aby pokazać że trzymanie się swoich zasad inwestycyjnych jest ważne i może dawać dobre efekty. Ja osiągałem bardzo dobre wyniki w poprzednich latach gdy WIG 20 i inne duże spółki spadały (była mała bessa), ten rok to jest odwrócenie sytuacji, duże spółki mocno rosną a moje zachowują się gorzej. Nie zawsze się wygrywa i trzeba potrafić też przyjąć porażkę - ważne aby się po niej odpowiednio podnieść.

      Usuń
    3. Źle widzisz Prezes. Zasada na platformach transakcyjnych w wyliczaniu średnich zakupu: ,, pierwsze przyszło - pierwsze poszło". DB wlicza również 0,19% prowizji, nie wiem czy wszystkie wliczają prowizję.
      CCKM

      Usuń
  39. Pytanie do CKM jakie spółki masz w portfelu w które zainwestowałeś własny kapitał i dlaczego te? Proszę o krótką odpowiedź
    Rekinek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wybacz Rekinek, nie mogę. napiszę jakie mam a być może jutro sprzedam, zwyczajnie boję się napisać.
      Ostatnio chciałem kupić nową spółkę - 2 pudła - sprzedałem ze stratą.
      Wczoraj i dziś kupiłem Eurocascha, ale błagam, jeśli masz zamiar np. go kupić to kupuj po trochu. Mówię jeśli zacznie spadać sprzedam, mam nadzieję, że odskoczy trochę. Średnią mam 3,86 (prowizja wliczona 0,19%).
      Jak dlugo będę trzymał gdyby utrzymał trend - zobaczę. Pamiętaj! nie namawiam. Inne mam już jakiś czas temu kupione (w tym roku), trochę/dużo odskoczyły.
      Przy okazji do Prezesa: Wiem co pokazuje platforma transakcyjna, jak wylicza średnią zakupu, u mnie np. wlicza również prowizję. ,,Pierwsze przyszło - pierwsze poszło".
      Powodzenia CKM

      Usuń
    2. Biznesradar dla całego portfela jak najbardziej uwzględnia prowizję, jednak nie ma możliwości wyciągnięcia pojedynczej spółki z informacjami zbiorczymi ile było prowizji i jaki faktyczny wynik, niestety trzeba ręcznie wszystko liczyć.

      Usuń
    3. "Przy okazji do Prezesa: Wiem co pokazuje platforma transakcyjna, jak wylicza średnią zakupu, u mnie np. wlicza również prowizję. ,,Pierwsze przyszło - pierwsze poszło"
      Zasada FIFO - zgodna z MSR i ogólnie przyjęta w świecie inwestycji/finansów.

      EUR - ciekawy typ, faktycznie nieźle ruszył ale kupując po 38,6 zł (bo po 3 chyba nie ;)), nie boisz się możliwości utworzenia prawego ramienia oRGRa ? Wtedy pewnie do 35 by się cofnąć musiało. Dla mnie podstawowa bolączka EUR to mnóstwo świeżej podaży na wykresie (cały 2016 i pół 2017).

      Usuń
  40. Unimot sprzedany, ale karawana idzie dalej.
    Prezesie czy możesz wypowiedzieć się na temat Lentexu.
    Oprócz dobrych wskaźników fundamentalnych ,spółka dywidendowa o dobrej płynności.
    Pozdrawiam-Marek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. 28 czerwca napisałem na temat Lentex - "Sugeruję na razie odpuścić, oni w 3 kw mieli jednorazowego przychodu z działalności chyba zaniechanej 25 mln i baza jest mocno zawyżona, dojdzie jeszcze odcięcie dywidendy i mocniejsza złotówka i spadki są możliwe. Dlatego jak nie musisz kupować to poczekaj do wyników za 3 kw i wtedy będziemy mądrzejsi. Generalnie nie spodziewam się wzrostów kursu w najbliższych latach i jedyny zarobek to 5-10% z dywidend" – jak widać kurs jest 17% niżej więc trafiłem.

      Obecnie muszę jednak przyznać że warto obserwować firmę gdyż poinformowali o ukończeniu dużej inwestycji (58 mln) która z pewnością przełoży się na wzrost przychodów i pewnie w dłuższym terminie na poprawę zysków. Jednak na chwilę obecną na pewno przed wynikami 3 kwartału lepiej nie kupować akcji z kilku powodów: wysoka baza r/r (o której napisałem wyżej), umocnienie złotówki niekorzystne dla firmy (57% przychodów to export) oraz istotna też rzecz o której trzeba pamiętać. W związku z ukończoną inwestycją mocno wzrośnie amortyzacja (czyli koszt księgowy) która będzie pomniejszała zysk netto, gorszy będzie wynik na papierze ale gotówki na szczęście nie będzie już ubywać.

      Usuń
  41. Do Prezesa,

    Podziwiam za dobry timing oraz podziwiam cięcie strat jak z gilotymy. Generalnie nie wiem, jaki masz cel pisania blogu - czy wymiany informacji między osobami znającymi się w temacie, czy pokazywanie nieprofesjonalistom, że można bez dużego poświęcenia się analizie spółek zyskownie inwestować. Śmiać mi się, chce jak ktoś mówi, że stracił na Helio, Unimot i tym podobnych spółkach. Po wypowiedziach co poniektórych widać, że bez ciężkiej pracy nie ma wyników.
    Na pewno twój blog lepiej się czyta, niż Bankiera - bardzie rzeczowe wypowiedzi, aczkolwiek czasem bardzo monotematyczne - Unimot to chyba był wałkowany przez miesiąc.
    Gunio77

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Gdybym miał dobry timinig i właściwe cięcie strat to Unimot zamknąć powinienem powyżej 40zł, czekałem jednak na wyniki bo tak od początku zakładałem i kurs niestety spadł. Bolesna inwestycja i nie chce mi się na razie o niej pisać.

      Usuń
  42. Ciągle dyskusja widzę o Unimot, a inne ciekawe spółki nie są rozpatrywane. Poddaje wiec pod dyskuję dwie spółki informatyczne Wasko i ASEE. Obie w trendach wzrostowych, z dobrym bilansem, gotówką, kontraktami i co najważniejsze powinny poprawiać wyniki w następnych kwartałach. Co Prezes sądzisz o tych dwóch spółkach. Minusy to jak dla mnie mała płynność. Pozdrawiam Paweł Ps. LSI też jest fajne ale o tej spółce już było sporo. Tutaj będą niedługo nowe kontrakty z systemu Positive Cinema.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W spółki informatyczne nie polecam póki co inwestować, chyba że zarabiające na abonamencie (np. LSI). Spółki informatyczne maja problemy z ludźmi do pracy i pensje strasznie szybko rosną, co powoduje, że projekty stają się nierentowne, a nawet nie ma kto nad nimi pracować. Jak ktoś wygrał przetarg na np. 3-letni projekt z niezbyt wysoką marżą, może mieć problem z jego rentownością. Popatrz sobie, że kilka dużych firm ma ostatnio problemy na rynku.

      Usuń
    2. Nie LSI a Livechat bazuje na abonamencie. Muszę przyznać że ostatnie informacje o pozyskanych nowych klientach wyglądają dobrze (są wyższe ze 25% niż pozyskania rok temu, myślę o wrześniu i sierpniu bo lipiec gorszy). Gdyby nie świadomość że przez słabego dolara jeszcze dwa kwartały mogą być słabych wyników (gorszych r/r) to już znalazłaby się spółka w moim portfelu.

      Usuń
  43. Unimot omówiony na Stockwatchu...
    https://www.stockwatch.pl/forum/wpis-najnowszy-344740_UNIMOT.aspx#344740

    OdpowiedzUsuń
  44. Odpowiedzi
    1. Oprócz Wistilu zapomniałeś dodać że polecasz jeszcze Aviaaml i Vindexus.
      Bo chyba tylko te trzy spółki posiadasz i naganiasz na nie cały czas na innych forach.

      Usuń
    2. TERMO2PWR kto lubi emocje i nerwy i łapie okazje polecam ale dla posiadaczy dużych nerwów i na krotko zakładając że kupi się w dołku niewielką ilość a aviaaml ale to na długo firma z potencjałem z portfelu prezesa jakoś korci mnie ASBIS dużo o nim się pisało sqaber daje im okazje [herkules niepodpisany]

      Usuń
    3. @ Marcin R - Petrodolar pisze o spółkach bardzo nisko wycenianych i zdrowych fundamentalnie które powinny kosztować przynajmniej 100% więcej a dlaczego mają takie wyceny to już wiemy. Wolę jak ktoś pisze czy nawet wręcz nagania na takie spółki niż na jakieś wydmuszki bez przychodów i zysków.

      @ herkules niepodpisany - Asbis wygląda na to że powinien poprawiać wyniki, widać ładny wzrost przychodów i jeśli dodamy słabego dolara w ostatnim czasie i pewnie jeszcze ze dwa kwartały to Asbis może ładnie poprawić zysk netto. Ja już trochę mam dosyć spółek zagranicznych dlatego odpuszczam.

      Usuń
  45. Wracając do Unimotu trzeba zaznaczyć że jest to inwestycja jak każda inna na początku działalności. Jeżeli otwieram sklep to jaką marżę na początek daję? 20% jak wszystkie inne sklepy dookoła? No nie. Daje dajmy na to 10%. Taką politykę ma też Unimot. Na stacji Avia cena ON to 4,15zł, gdzie na pobliskiej stacji Orlen ta cena wynosi 4,44zł. Przy czym na stacjach marża detaliczna jest ok 1%, 2%. W naszym przypadku różnica między Avia a Orlen wynosi 7%. Stąd ta niska marża. W przypadku mojego sklepu pierwszy rok jak wyjdę na zero to będzie bardzo dobrze. Zazwyczaj jest strata. Dopiero drugi trzeci rok zacznie przynosić mi zyski. Kto prowadzi jakikolwiek biznes wie o tym. Dlatego Unimot trzeba traktować długoterminowo. Ta emisja w której wszyscy brali udział była właśnie pod rozwój AVI. Dlatego pierw trzeba posiać a dopiero później zebrać plony. Teraz jest czas siania. A wszyscy dookoła chcieli by już zbierać.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W pełni się z Tobą zgadzam, muszą stosować upusty aby przyciągnąć klientów, ponadto gdyby stały dwie stacje obok siebie z tą samą ceną benzyny to klienci zawsze wybraliby Orlen a nie Avię czy stacje do których dostarcza paliwo Unimot. W długim terminie to Unimot powinien ładnie się rozwinąć, pozyska niższymi cenami klientów (później może ceny im podnieść), otworzy kilkaset stacji które po pewnym czasie nie będą generowały kosztów a już tylko przychody i zyski. Jednak w krótkim terminie (6-9 miesięcy) jest możliwe pogorszenie wyników, zauważ że baza za ostatnie 2 kwartały jest wysoka i może być trudną ją poprawić (chociaż obecny mijający dzięki wzrostom dolara i ropy w ostatnich dniach tego kwartału może podnieść zyski).

      Usuń
  46. Cześć Prezes
    Jestem jednym z tych którzy się Ciebie nie czepiają bo wiedzą że każdy się może nieraz mylić. Ja jednak uważam że masz ogromną wiedzę i nie raz mnie Twoje ostrzeżenia uratowały.
    Zostałem niestety z akcjami HELIO po 16,95 i nie wiem co teraz zrobić. Nie muszę sprzedawać mogę poczekać, może dokupić i poczekać? Czy jest oczywiście wg. Ciebie szansa na takie wzrosty jak ostatnio od 11 do prawie 19 zł.
    Pozdrowionka dla Ciebie
    Tedi

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. 3 dni temu odpisałem komuś na blogu odnośnie Helio i nic nowego na razie nie mam do dodania, cytuję:
      "Napiszę Ci co ja zamierzam zrobić i tego się będę trzymał. Zamierzam trzymać akcje jeszcze do wyników za 1 kw 2018 (będzie to 3 kw roku obrotowego Helio) czyli około 8 miesięcy. Powody są dwa: mocny złoty do dolara który może nawet 20-30% poprawić jeszcze zyski(warunek aby nie wrócił do końca roku powyżej 4 zł a na to się nie zanosi) oraz fakt iż w 1 kw 2018 będą święta wielkanocne ( w tym roku były w 2 kw) i jest szansa że duża sprzedaż skumuluje się w 1 kw co poprawi dodatkowo zyski. Dlatego liczę że zyski mogą się jeszcze poprawić a jest bardzo tanio, oczywiście nie mam pewności czy kurs urośnie ale daję szansę i na to liczę. Pozytywnie na kurs wpłynęłaby dywidenda ale na nią daję tylko 10% szans gdyż były sygnały z firmy że chcą w tym roku kasę zatrzymać na rozwój firmy."

      Usuń
  47. Łatwo jest krytykować czyjeś inwestycje nie podając swoich.

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
  48. Prezes mam jedno pytanko. Czytajac raport unimotu najbardziej rzuca sie w oczy splata zobowiazan i roznica rok do roku jest porazajaca. W przeplywach operacyjnych, zmiana zobowiazan z tytulu dostaw i uslug wynosi ponad 72 mln na minus ( czyli srodki te "wyplynely" na rzecz redukcji zobowiazan), podczas gdy w pierwszym polroczu 2016 byly to prawie 2 mln na plus. Do tego zobowiazania z tytulu kredytow i pozyczek zmniejszyly sie o 16 milionow. Czy to nie jest tak ze spora czesc srodkow z emisji zostala przeznaczona na zredukowanie zadluzenia, ewentualnie spora czasc zyskow zostala zjedzona na rzecz poprawy kondycji finansowej?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W moim krótkim podsumowaniu wyniku Unimotu zwróciłem uwagę "Są małe plusy w raporcie jak wzrost amortyzacji (zaniżająca zysk), znacznie lepsze przepływy operacyjne, poprawa bilansu, wzrost przychodów jednak dla mnie liczył się zysk netto". Oni kasę otrzymaną z emisji (96 mln) nie wydali tylko dużą część przeznaczyli na spłatę zobowiązań (pewnie odnawialnych kredytów), jak wiesz część pieniędzy z emisji ma być użyta w późniejszym terminie na budowę sieci paliw (20 mln). Z każdym kwartałem powinna im się poprawiać struktura bilansu bo przecież będą zarabiać kolejną gotówkę. Dla mnie największym pozytywnym zaskoczeniem są mocno dodatnie przepływy operacyjne które wyniosły 31 mln zł. Jest to o tyle dziwne że przecież mieli spory wzrost przychodów który odbija się przez jakiś czas na gorszych przepływach. Po części i to jest ciekawe wpływ ma na to spadek rotacji zapasów, obecnie mają 7 dni a nie uwzględniając zapasów obowiązkowych to tylko 4 dni, to jest świetny wynik i duża poprawa (chyba we wcześniejszych okresach to były wartości około 15 dni). Zyski nie mogły być zjedzone na rzecz poprawy kondycji finansowej gdyż przez cały kwartał mieli już środki z emisji i mogli mieć mniejsze zadłużenie finansowe czyli mniejsze koszty odsetkowe. Wszystko wskazuje że na mniejsze zyski wpłynęły koszty budowy stacji paliw (200.000 ma około kosztować jedna stacja a może i więcej), aplikacja Tankuj24 (Sanchez czytelnik bloga wyłapał że na to poszło 1 mln zł) oraz przeszacowania zapasów i zabezpieczeń walutowych o których pisałem. Mój błąd że nie uwzględniałem kosztów inwestycyjnych w swoich szacunkach ale jeśli faktycznie są one spore to mogą też niestety ciążyć na wynikach przyszłych okresów. Może się mylę ale trzeba o tym pamiętać. Może we wtorek na czacie coś więcej się dowiemy od Prezesa Unimotu. Dzisiaj w parkiecie jest jakiś artykuł ale na cały nie mam abonamentu http://www.parkiet.com/Surowce-i-paliwa/309309983-Gieldowi-inwestorzy-wyprzedawali-akcje-Unimotu.html?template=restricted

      Usuń
  49. Prezesie - fundamentalnie dobrze wygladaja CIECH i AMICA. Jak to widzisz?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Giełda dobitnie w ostatnim czasie pokazuje że nie zawsze jak coś fundamentalnie dobrze wygląda to da zarobić. Wobec wszystkich moich inwestycji oczekuję albo poprawy wyników albo jakiejś ekstra dywidendy czy skupu. To są takie czynniki które powodują że kupuję dane akcje (oczywiście ważne aby nie były też nisko wyceniane). Teraz trzeba sobie zadać pytanie jak może być ze spółkami o które pytasz.
      Ciechu dobrze nie znam dlatego posłużę się rekomendacją bosia która przewiduje spadek kursu, cytuję:"Nie porywa nas oczekiwana dynamika zysków Spółki. Według naszych szacunków każdy tegoroczny kwartał okaże się prawdopodobnie gorszy od bazowych kwartałów z 2016 za sprawą wyższych kosztów energii i stosunkowo wysokiej bazy. Ponadto w związku z oczekiwanym 5% spadkiem cen sody w 2018 roku wyniki finansowe Ciechu w 2018 roku mogą być
      widocznie słabsze w porównaniu z wynikami oczekiwanymi w br." - czyli mamy na chwilę obecną dosyć tanią spółkę ale ze słabymi perspektywami.

      Jeśli chodzi o Amicę to moim zdaniem nie są dobre ostatnie wyniki, gdyby pominąć jednorazowe zdarzenia jak nabycie okazyjne spółki Sideme (+ 9 mln) oraz 52 mln z rozwiązania podatku odroczonego to jest kolejny kwartał spadku wyników. Słabo wyglądają przepływy operacyjne (muszą dobierać kredyty) i spadek sprzedaży w Polsce o jakieś 10%. Wydaje mi się że mogą być dalsze spadki w średnim terminie.

      Usuń
    2. Pozwolę sie ponownie nie zgodzić z @Prezesem w kwestii spółki AMICA.

      @Fundamentalisa, naszą dyskusję znajdziesz w kilku postach z ostatnich tygodni.

      Przy okazji, pojawiła się bardzo ciekawa analize dokonana przez @Giełdowego Realistę dotyczącą wewnętrznej wartości spółki AMICA:

      https://gieldowyracjonalista.blogspot.com/2017/09/wartosc-akcji-dla-dowolnej-liczby-lat.html

      "Wartość wewnętrzna AMC wynosi na dziś ok. 170 zł. Oznacza to, że akcje są prawdopodobnie na dziś niedowartościowane o prawie 20 zł, co daje 10% zysku bez ryzyka."

      Przypomnę tegoroczne rekomendacje:

      BZWBK cena docelowa: 234 PLN
      DM Noble Securities: 222 PLN

      W przypadku trwałego odbicia na mWIG40 (a w piątek mieliśmy wybicie z wielomiesięcznej konsolidacji) spółka z pewnością będzie grana i ma szanse na wzrosty. Długoterminowo tym bardziej.

      Usuń
  50. "Oprócz Wistilu zapomniałeś dodać że polecasz jeszcze Aviaaml i Vindexus.
    Bo chyba tylko te trzy spółki posiadasz i naganiasz na nie cały czas na innych forach."
    Mylisz się, posiadam jeszcze 2 spółki. I nie naganiam. Naganiają na dziady, których ja nie posiadam.

    OdpowiedzUsuń
  51. Prezesie, a co myślisz o Benefit?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Benefit – ze dwa tygodnie komuś odpisywałem że nie warto kupować akcji pod skup akcji i jeśli mnie posłuchał to raczej nie stracił bo kurs jest 6-7 % niżej.
      Ale wracając do spółki to Benefit jest w zasadzie ideałem jeśli chodzi o fundamentalny wzrost ale jest jedno ALE o którym później. Benefit jest to dosyć drogi patrząc na wszelkie wskaźniki np. c/z 26, ev, ebidta 18,40, c/wk 11 czy nawet patrząc na bilans i kapitał własny 217 mln przy 2,4 mld kapitalizacji. Jednak wydaje się że jest to na chwilę obecną uzasadnione, gdyż firma dosyć mocno się rozwija co widać po mocno rosnących przychodach (średnio 30-35% rocznie) i zyskach (około 40 % wzrostu r/r). Ten dynamiczny wzrost odbywa sie po części organicznie ale głównie dzięki przejęciom klubów fittness, siłowniom czy klubom sportowym. Do tych wzrostów można na plus jeszcze dołożyć fakt że nie ograniczają się oni tylko do Polski ale coraz mocniej wychodzą za zagranicę (Czechy, Słowacja, Bułgaria) i tam wzrosty są w okolicach 100% (duży jest nadal potencjał). W mojej ocenie nie widzę powodów aby te dynamiki wyhamowały gdyż zarówno przejęcia, rozwój za granicą czy zdrowy tryb życia powinny pozytywnie wpływać na biznes. Jednak tak jak napisałem na początku jest jedno ALE – w firmie prowadzony jest od 2012 program motywacyjny który nagradza pracowników akcjami za osiągane wyniki firmy. I to jest trochę dyskusyjny fakt który temperuje moje zapędy do kupna akcji. Sam pomysł nagradzania pracowników jest bardzo dobry bo mają oni mobilizację i czują na własnym portfelu że warto ciężko pracować jednak parametry uważam że są za nisko ustawione. Na przykład na 2017 rok założenie jest osiągnięcia 90 mln skorygowanego zysku netto a on obecnie za 12 m-cy chyba wynosi 112 mln, w takim przypadku przypadnie im 25.000 warrantów (po pewnym czasie zamienią się na akcje) i teraz jest pytanie czy 25.000 akcji to dużo ? Pomnażając przez obecny kurs 930zł to daje 23,25 mln czyli jak dla mnie dużo bo zysk netto za ostatnie 12 mcy to 88 mln, jednak odnosząc to do liczby akcji to tylko 1% akcji (czyli niezbyt dużo). Podsumowując: Benefit jest ciekawą inwestycją która powinna poprawiać wyniki przez kilka najbliższych lat i jest szansa że kurs może nadal kontynuować trend wzrostowy, jednak trzeba brać pod uwagę program motywacyjny oraz fakt że firma dystrybuuje zysk dla akcjonariuszy poprzez skup a nie dywidendę czyli faktycznie do dużych akcjonariuszy (drobnym się to nie opłaca).

      Usuń
  52. Chciałbym zwrócić uwagę na moim zdaniem bardzo ważną informację dla GPW jaka się pojawiła:

    FTSE Russell uznał Polskę za rynek rozwinięty (formalnie od września '18).

    http://www.ftse.com/products/downloads/FTSE_Country_Classification_Paper.pdf

    OdpowiedzUsuń
  53. Wypłata gotówki na "życie" -4809.00. Do tej pory chyba nie wypłaacałeś na życie? Czy coś się zmieniło?

    OdpowiedzUsuń
  54. Prezesie, co mógłbyś ciekawego powiedzieć o firmie Famur? 30 września przedstawiła wyniki - w mojej ocenie raczej "takie sobie". Firma w długotrwałym trendzie wzrostowym, a dzień przed wynikami spadła ponad 4%. Ma to chyba coś wspólnego z podziałem Kopexu. Mam "kilka" akcji tej spółki i zastanawiam się w jakich kolorach spoglądać na jej przyszłość?
    Z góry dziękuję i podziwiam za wiedzę.
    Gerard

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Całkowicie się nie interesuję Famure przez trwające połączenia z Kopexem, nie wiem o co tam chodzi dlatego nie pomogę. Dopiero jak się one połączą i zacznie to dłużej funkcjonować to dopiero można się przyjrzeć spółce ale nie wcześniej niż za rok czasu. Nie pomogę.

      Usuń
  55. Jak by ktoś się interesował spółką Aiton to w piątek można było kupić każdą ilość po 0.8zł ja osobiście dokupiłem do portfela dywidendowego. Podejrzewam, że sprzedający będzie aktywny również w poniedziałek.
    Ccs dostał zwrot niesłusznie zajętego podatku przez us w piątek po wiadomości wolumen obrotu był bardzo wysoki jak na tę spółkę.
    Pozdr

    OdpowiedzUsuń
  56. Witam serdecznie.
    Analizowałeś kiedyś te spółki? Co możesz o nich powiedzieć?
    Ailleron
    KME
    IAI
    oraz Atal.
    Pozdrawiam serdecznie. Paweł.

    OdpowiedzUsuń
  57. Prezes dokupuj getback. Jeszcze nie jest za drogo przy takich informacjach. Ależ oni się rozpędzają;)

    pozdrawiam Marcin

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Już dzisiaj dokupiłem po najwyższym kursie dnia ale spokojnie bo będzie wyżej. Dzisiejsze informacje są bardzo pozytywne, same spłaty wzrost o 103% nie powala ale wydana kasa na wierzytelno$ci jest potężna 843 mln przy 190 mln rok temu. Tego właśnie oczekuję od tego typu firm, mocnych pozysków, mocnych spłat i mocnego rozwoju.

      Usuń
  58. Unimot porządnie zanurkował...zastanawia mnie czy cena jaką przyjął BOS w swojej rekomendacji jest w ogóle kiedykolwiek do osiągnięcia...cienko to wygląda strasznie...
    Maxx

    OdpowiedzUsuń
  59. Unimot coś zalatuje padliną...
    takitam

    OdpowiedzUsuń
  60. Prezes,

    Co myślisz w perspektywie najbliższego czasu o spółce Ropczyce. Jest oferta kupna po 27% (10% akcji). Czy myślisz, że spółka jest warta więcej niż owe 27 PLN? Dziękuję za komentarz.

    Tituch

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Może widziałeś ale dzisiaj na krótko kupiłem i sprzedałem Ropczyce, zarobiłem całe 20 groszy a sprzedałem bo po prostu wypękałem, teraz jest kurs wyżej 1 zł więc się pospieszyłem. W mojej ocenie patrząc na liczy i aktualne wyniki to kurs powinien być wyżej niż jest teraz, okolice 30 zł to taka realna wycena. Powodem tak niskiej wyceny jest wieloletni konflikt właścicielski który na podstawie ostatnich informacji wypływających ze spółki ma szanse się zakończyć. Ale czy tak będzie to czas pokaże.

      Usuń
  61. Gdzieś widziałem technicznie 25 ale to wiadomo jak jest z techniką , kiedyś odbije do 45 ale nie szybko ja i tak nie mam papierka z ciekawością obserwuje [herkules niepodpisany)

    OdpowiedzUsuń
  62. No co Ty, niektórzy tu widzieli odwrócenie trendu.

    OdpowiedzUsuń
  63. Dlatego obserwuje odwrócony trend też możliwy [herkules niepodpisany ]

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Krzychu co tak na mnie najechał na bankierze widział w piątek odwrócenie trendu. Generalnie pomimo spadków widać że ktoś powoli zbiera te akcje i kto wie co może być za jakiś czas. Ciekawe co jutro na czacie prezes Unimotu powie. Ja zakładam że wrócę do akcji ale nie będzie to wcześniej niż za 9-12 miesięcy.
      Z ciekawostek dodam że wg modelu premia lądowa dzisiaj mocno w górę skoczyła w porównaniu z wrześniem i wynosi 5,97 (co piątek może będę wrzucał tak informacyjnie).

      Usuń
  64. Unimot to dobra lekcja może nie dla wszystkich, ale dla mnie bardzo dobra. Dało by się wypisać parę punków, dlaczego tak poszło z tym Unimotem. Każdy mądry po szkodzie. Poeta napisał, że i po szkodzie głupi, Trzeba z tej lekcji wyciągnąć wnioski, aby faktycznie nie było tak jak napisał poeta.
    Wszystkiego dobrego.
    CKM

    OdpowiedzUsuń
  65. Ja jestem zrażony na razie do tej spółki tyle kasy przyblokowanej z 4 miechy uśredniania kilka stówek do przodu choć nigdy nie mówię nie ,choć dobra to była lekcja,[herkules niepodpisany]

    OdpowiedzUsuń
  66. Nie zdziwie sie jak jutro Unimot up po slowach prezesa no dzis te spadki mnie zaskoczyly ktos tam ladnie kreci

    amatorrr

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Chyba raczej ktoś tam ładnie wywala, bo obroty już prawie 1 mln, czyli takie jak przez ostatnią połowę września nie licząc dnia po wynikach.

      Przemek

      Usuń
    2. Ktos wywawala, a ktos kupuje, wiec szklanka albo w polowie pelna albo pusta. Dla jednych to bedzie zbieranie, a dla drugich wywalanie. Jutro I pojutrze bedzie bardzo ciekawie :) Arek

      Usuń
  67. Bowim: Urząd celno-skarbowy naliczył Bowimowi dodatkowe 5,57 mln zł podatku VAT

    https://stooq.pl/n/?f=1198705

    ponad 5 baniek za 8 miesięcy

    Hurtowników wyrobów stalowych (Konsorcjum Stali, Bowim) mimo niskich wycen i dobrego kwartału, lepiej nie tykać bo tutaj co chwilę może być niespodzianka związana z fiskusem i zaległym vatem.
    Cały zysk moze pójść na zaległości podatkowe.
    Widać , że US-y jeszce parę lat mają do przebadania

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dobrze że wkleiłeś bo nie widziałem tej informacji a przymierzałem się w przyszłości do zakupu ze względu na wzrosty cen stali w ostatnim kwartale. Całkowicie w tym kontekście przekreślam firmę jako potencjalną inwestycję.

      Usuń
    2. Na https://www.stockwatch.pl/forum/wpis-najnowszy-344798_GETBACK.aspx#344798 anty_teresa odniósł się do dzisiejszych informacji o pozyskanych wierzytelnościach i dokonanych spłatach. Istotne jest podsumowanie "Krótko mówiąc spółka nadal rośnie i to rośnie szybko".

      Pojawiła się informacja że CPD skupi 1 mln akcji z ceną wyższą ponad 60% wyższym od kursu. Ciekawe jaka reakcja będzie jutro kursu.

      Usuń
    3. CPD - 1 mln to zaledwie 3% akcji, może nie ruszyć mocno kursem choć wszystko jest możliwe :)
      BOWIM ma problemy za to CCS [dojna krowa dywidendowa ale ze słaba płynnością i dziwnym bilansem] dostaje zwrot 1 mln na rachunek z urzędu skarbowego
      FAM - trafił na dwa fixy niestety

      Usuń
  68. Prezesie, kupiłem 1,5 tyś akcji Aviaam Leasing. Nie brałem dużo bo trochę dziwne, że spółka taka tania. Jednak moim zdaniem ostatnio to popyt przeważa. Nie do końca jestem świadomy zagrożeń, ale skoro polecałeś ;) Daj znać jak zmienisz zdanie co do spółki.
    Mariusz K.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Mam Aviaam w portfelu ale to nie znaczy że komukolwiek polecam. A główne zagrożenie jak to przy każdej inwestycji to możliwość straty większości zainwestowanych pieniędzy.

      Usuń
  69. Prezesie, nie widziałem odpowiedzi jeszcze. Mógł się wypowiedzieć nt Ailleron i IAI? Dziękuję, Paweł.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ailleron – gdy 6-7 miesięcy ktoś mnie pytał o tą firmę napisałem mu że powinna dać dobrze zarobić, od tego czasu kurs jest z 60% wyżej. Dzisiaj jest mi o wiele trudniej wskazać kierunek, gdyż ostatnie wzrosty wynikały z podpisania z Citibankiem umowy na wdrożenie Livebank w 16 krajach. Ostatnie wyniki były dość przeciętne, przeciętne wzrosty przychodów i zysku na które miały wpływ poprawa w Fintechu a spadek w Telco. Patrząc na dosyć sporą wycenę (c/z 27) i dosyć niską dynamikę poprawy wyników wydaje mi się że kurs może się obsuwać w krótkim terminie. Ten stan rzeczy może się szybko zmienić jeśli firma poda znowu jakąś konkretną umowę z dużym klientem. W długim terminie (3-5 lat) wydaje mi się że przed firmą jest przyszłość i nie wykluczam wzrostu kursu.

      KME – dosyć ładnie rozwijająca się firm z branży windykacyjnej i wydaje mi się że ma szanse podtrzymać obecne tempo rozwoju gdyż otoczenie makro sprzyja tego typu biznesom. Jednak sugeruje uważać gdyż w mojej ocenie jest obecnie zbyt drogo wyceniana (c/z 24) patrząc choćby na liderów rynku Kruk (15,75) czy Getback 10,80. Wysoka wycena pewnie wynika ze spekulacyjnego podbicia kursu pod przejście spółki z newconnect na gpw – mogę podać wiele przykładów choćby Unimot, Sunex i inni gdzie kursy były pompowane a gdy firma była na gpw to były spadki. Ja bym jej akcji nie kupił teraz.

      IAI – patrząc na c/z i niskie kapitały własne w stosunku do kapitalizacji to wydaje się że spółka jest bardzo droga. Jednak patrząc na dynamiki rozwoju ich nowoczesnego biznesu (Saas) spora wycena ma w pełni uzasadnienie. Oni zwiększają przychody około 40-50% r/r i można zakładać że zarobią w tym roku 5 mln i wówczas c/z spadłaby z 33 na 24 czyli do akceptowalnych poziomów. Z ciekawością przeczytam ich kolejny raport kwartalny bo nie mogę wykluczyć że może dać w przyszłości zarobić.

      Atal – branża w którą nie inwestuję ze względu na skomplikowane dla mnie raporty finansowe. Firma prognozuje że osiągnie w tym roku zysk 175-190 mln co dałoby c/z 8-9 czyli nie tak drogo. Jednak ja bym uważał na tą branżę gdyż wydaje mi się że zbliżamy się do końca cyklu koniunkturalnego (jeszcze ze 2 lata bumu w deweloperce), zaczynają rosnąć koszty (szczególnie pracownicze), jest problem z dostępnością pracowników, oczywiście mogą podnieść ceny sprzedawanych mieszkaniach ale ze względu na dużą konkurencję duże pole do podwyżek pewnie nie jest. W krótkim terminie tak do roku nie mogę wykluczyć że kurs jeszcze z 10% wzrośnie jeśli zrealizują prognozy i wypłaca sowitą dywidendę, jednak w długim terminie dużych wzrostów nie zakładam.

      Usuń
    2. Dzieki Prezesie.
      Wydaje mi się, że Ailleron znajdujący się w korekcie może być ciekawym kąskiem za parę sesji.
      IAI nie wiem jak oszacować wzrost przychodów i zysków. Firma świetnie się rozwija. To może być dobry typ na długi termin. Paweł.

      Usuń
  70. Dzisiaj powinien być przełom na Aviaam. Czy będzie się przekonamy.

    OdpowiedzUsuń
  71. Dla fanow "profesjonalnych" rekomendacji polecam spojrzec na kurs niedawnego debiutanta MAXCOM. Cena obecna ok. 35 PLN, rekomendacja DM BZ WBK z 18 lipca: 84.6 PLN. Teraz czekamy na poczynania Play. Pozdrawiam Tomasz.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. zobaczymy czy złapię okazje herkules niepodpisany

      Usuń
    2. W szoku bylem z rana jak zobaczylem kurs Maxcom juz 40% na minusie od debiutu technicznie spadki przy duzych obrotach nie wroza nic dobrego przy cenie 21 zl bym sie zastanawial

      amatorrr

      Usuń
    3. Mi ten Maxcom od początku się nie podobał, za bardzo miałem skojarzenia z Tfonem który mocno kombinował. BZWBK wprowadzał firmę na giełdę i stąd tak wysoka rekomendacja aby dobrze sprzedać akcje. Podobne jest TXM, wprowadzał na giełdę mbank, jest spadek od debiutu 40% a reko wyższa od kursu o 120%.

      Usuń
    4. odpuszczam Maxcom ciężko złapać herkules niepodpisany

      Usuń
  72. chat z Unimotem...
    https://www.stockwatch.pl/czat-inwestorow-gieldowych/robert-brzozowski---prezes-zarzadu-unimot---start-3-pazdziernika-o-godz-1200,208

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Czat nie powiem gdzie można sobie wsadzić, zadałem dwa pytania i żadnej odpowiedzi. Nic konkretów i wiem mniej niż wcześniej. Nie widzę sensu robienia czatów.

      Usuń
    2. Dla mnie albo prezes coś ukrywa, albo niewiele wiedział, żeby móc coś konkretniej odpowiedzieć na pytania. Coraz mocniej zastanawiam się nad sensem trzymania tych akcji.

      Usuń
  73. Dino na pierwszej stronie onetu: https://businessinsider.com.pl/gielda/spolki/dino-zwieksza-liczbe-sklepow-kurs-akcji-dino-rosnie/e0v6c02

    Arek

    OdpowiedzUsuń
  74. Prezesie co z Livechat? Nie sadze, że kurs spodnie jeszcze bardziej niż obecne poziomy, a perspektywy bardzo dobre, kurs dolara zdaje sie odbijac. Maciek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Cena wydaje się atrakcyjna jednak myślę że nie ma co się spieszyć gdyż przed nami okres nawet 3 kwartałów gorszych (albo porównywalnych) wyników r/r przez słabego dolara. Dużym plusem są ostanie informacje o liczbie pozyskanych klientów (za wrzesień i sierpień).

      Usuń
  75. Też uwazam, że nie ma co sie spieszyć. Pół roku (jeżeli spółka jest ok a kurs spada to inwestuje pół roku później od max kursu) mija w grudniu wiec bede sie tej spółce bacznie przygladał bo myśle, że da troszkę zarobić. Dziękuję za odpowiedź, Maciek

    OdpowiedzUsuń
  76. Kolejna udana sesja dla spółki AMICA (+4.40 %).
    Walor powtarzam po raz kolejny niesłusznie i zbyt mocno został przeceniony w ostatnich tygodniach i nadal znajduje się na takich poziomach na których warto rozważyć jego akumulację do portfela długoterminowego.

    OdpowiedzUsuń
  77. Pytanie do techników: jaki teraz Wam wychodzi opór i zasięg na Aliorze i Getbacku?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja nie jestem technikiem ale wg mojej wiedzy to Alior wybił się z oporu w okolicach 69-70 i wygląda na to że powinien zmierzać w kierunku historycznych szczytów na 66-67.
      Jeśli chodzi o Getback to dzisiaj jest historyczny szczyt więc nie ma oporów, limit in the sky.

      Usuń
    2. Dzisiaj mocno kupowany jest Unimot co widać po obrotach i kursie, nie zdziwię się jak ktoś z firmy kupuje (tak sobie myślę).

      Poczytałem wczoraj prospekt emisyjny MaxCom który spadł w dwa dni o 40% (dzisiaj 8% rośnie). Oni założenia wzrostu biznesu mają spore i spodziewają się mocnej poprawy wyników w przyszłych latach, w 2018 czy 2019 chcą 22,5 mln mieć zysku to dawałoby c/z 4. Trzeba poczekać na wyniki za 3 kw i zobaczyć czy 2 kw to była jednorazowa wpadka czy trwałe pogorszenie tendencji.

      Usuń
    3. Maxcom mi sie kojarzy z komorkami dla starszych ludzi bo klawisze takie duze ale z drugiej strony spoleczenstwo nasze sie starzeje wiec kto wie ;) dzis odbicie musza na wykresie na rysowac formacje flagi klina czy innego trojkata zainteresowanie z mojej strony ta spolka jest jak baletem mongolskim czyli zerowe

      amatorrr

      Usuń
    4. Gdzieś czytałem analizę Unimotu (chyba Anty-Teresa), to przy obniżonych marżach (tak jak jest obecnie) realna wycena to 38pln (ale wycena i poziom kursu to 2 różne rzeczy :-). Z tego co zrozumiałem to była walka o rynek, klientów, po wprowadzeniu ustawy paliwowej. Gdyby to się skończyło, prawdopodobnie wzrosłyby marże (tort podzielony, a nowe firmy miałyby teraz ciężką wejść na rynek i konkurować). To oczywiście tylko moje spekulacje(życzeniowe?). Gdyby marża w 2018r wróciłyby do poziomu z 2016r, to automatycznie rośnie dynamicznie zysk, jeśli firma pilnowałaby kosztów.

      Zdecydowanie wolę Eurotela (mam w portfelu od miesiąca), od Maxcoma :-)

      pozdrawiam
      Mariusz J

      Usuń
  78. alior solidny opor 77 zl bo podwojny szczyt

    amatorrr

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Oczywiście odnośnie Aliora to miałem na myśli kierunek 76-77 a wpisało mi się 66-67 :-)

      Maxcomowi powinien pomagać w kolejnych kwartałach mocny dolar ale faktycznie pozostańmy przy balecie mongolskim czyli nie zawracać sobie na razie głowy.

      Usuń
  79. Pojawiła się rekomendacja dla GetBacka z Wood na 30zł http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/28633470,wood-zaleca-kupuj-getback-cena-docelowa-30-zl i w załączonym artykule są bardzo istotne informacje. Mam na myśli konsensus PAP (zbiór prognoz wielu instytucji finansowych na temat zysku i przychodów) który szacuje zysk firma w 2017r. na 246 mln a w 2018 już duży skok już na 419 mln - gdyby to się sprawdziło to c/z spadłaby do 6,60 czyli dla tak dynamicznej firmy bardzo nisko.

    OdpowiedzUsuń
  80. Prezesie szkoda że przestałeś podawać premię lądową dla Unimotu, niektórzy jeszcze nie sprzedali a to dosyć przydatna informacja była ...
    pozdrawiam
    Marcin

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja tą premię liczę sobie i co piątek będę ją podawał na blogu. Za trzy dni października wynosi średnio 5,70.

      Usuń
    2. Tak się zastanawiam kiedy będzie scalenie getback niby w najbliższym czasie i nie wiem czy po scaleniu kurs nie popukuje myślę dołożeniu do wielkości twoich akcji ale po scaleniu prezes na razie jesteś lepszy o 120 papra [herkules niepodpisany]

      Usuń
    3. Herkules, ciężko Cię zrozumieć. Mógłbyś zacząć używać znaków przestankowych. Wszystkim byłoby łatwiej.

      Usuń
    4. Raczej się nie spiesz, coś zaczyna rynek spadać (myślę o dużych spółkach) i mam przeczucie że Getback może spaść na 25-26 zł (może się mylę ale trzeba uważać i nie ma co się spieszyć).
      Robi się sporo spółek w dobrych cenach ale trochę strach brać. Stoję z kupnem np. na Stalexporcie po 3,80 i nie wiem czy nie lepiej wycofać bo pod co ma później rosnąć ? Livechat np.w ładnej cenie jest tylko nie wiem czy technicznie nie wszedł już w sygnał sprzedaży.
      Altus mi zaczyna popuszczać i nie wiem czy nie pospieszyłem się z kupnem.
      Szkoda też Aviaam że nie utrzymał się w okolicach 5,70 bo oznaczałoby to wybicie techniczne.
      Eurotel widzę że też na ktoś sprzedaje, już kilka dni ciągle kurs wraca na 20zł.
      Agroton też 40% w trzy miesiące spadł i ciekawa jest cena (bardzo tanio tylko co z tego ?)
      Ogólnie ciekawie się robi na rynku.

      Usuń
    5. Wybaczcie za moją pisownie 2 obywatelstwa na tym forum uczę się pisać [herkules niepodpisany]

      Usuń
    6. Getback-ja nie widzę powodów do spadków wtym momencie a juz na pewno nie ma powodów fundamentalnych

      Usuń
    7. Ja też nie widzę ale fakt jest taki że korekty nie było albo była w małym stopniu ,zresztą widzi mi się że mogą spuścić kurs poniżej PDA i zrobić scalenie a później korekta bo zapewne dużo będzie sprzedawać to są moje przypuszczenia dlatego co prezes pisał należy mieć to na uwadze choć fundamentalnie jest ok [herkules niepodpisany]

      Usuń
  81. Prezes, co sądzisz o spółce Sunex? Wydaje się, że najgorsze mają już za sobą i może zacząć rosnąć.
    mnogi

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Po ładnych szacunkach przychodów za 3 kw poprzeglądałem trochę tą firmę. Wydaje mi się że jest szansa na poprawę wyników co powinno się przełożyć na wzrost kursu. Sunex spadł w ciągu 3 lat aż 90%, wycena jest niska, branża w miarę perspektywiczna. Mi tylko brakuje poprawy przepływów operacyjnych, sporo mają należności i to niepokoi.

      Usuń
  82. Altus miałem sprzedałem bez straty sprawy sądowe ale wrócę, aviaam ja ją trzymam na długo ewentualnie redukcja , asbis kurs pościł sprzedałem niewielka strata miałem tylko startera na razie obserwuje , aiton obserwuje,TERMO2PWR jak się zsunie będę łapać okazje , lsi trzymam myślę że się wybije ,helio jak byłem zapakowany w unimota kurs zszedł na 12,17 ale kasy nie miałem obserwuje teraz mam to może wezmę czekam na okazje,zobaczę jeszcze z Getback to co napisałeś wezmę to pod uwagę. [herkules niepodpisany]

    OdpowiedzUsuń
  83. Witam Prezes Chciałem cię zapytać jakie jest twoje zdanie na temat Alei Samochodowej? Dzisiaj podali komunikat http://www.bankier.pl/wiadomosc/ALEJASAMOCHODOWA-PL-S-A-Zawarcie-istotnej-umowy-z-Kontrahentem-7547237.html. Zeszłoroczna baza wydaje się niska. Tylko cały obraz może psuć ta emisja.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Masz link do mojej opinii o którą mnie ktoś na blogu poprosił a później wkleił na forum bankiera. Od tego czasu kurs wzrósł 75% a był nawet 100% wyżej. W zasadzie nic więcej nie dodam od tego co napisałem, jeśli chodzi o emisję akcji to jeśli faktycznie gotówka trafiła do firmy to raczej dobra wiadomość.
      http://www.bankier.pl/forum/temat_analizy-prezesa-komentarz-odnosnie-alei,24879293.html

      Usuń
  84. omówienie sprawozdania Helio...
    https://www.stockwatch.pl/forum/wpis-najnowszy-344870_HELIO.aspx#344870

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Bardzo pozytywne omówienie Helio. Zacytuję część podsumowania ".....Helio należy do tej grupy małych i zyskownych spółek na GPW, które są wyraźnie niedoceniane na tle spółek dużych i całego szerokiego rynku. Przyczyn upatrywałbym w małej płynności, małym free floatcie, braku dywidend i małej rozpoznawalności spółki. Tylko tak chyba można argumentować ostatni 15% spadek kursu akcji i to w tle z informacją o spodziewanych rekordowych przychodach i zysku netto w czwartym kwartale. Porównanie aktualnej ceny akcji z wyceną podawaną przez serwisowe automaty metodami: majątkowymi, mieszanymi i mnożnikowymi, pokazuje około 50% niedowartościowanie spółki..."

      Usuń
    2. Ostatnio widziałem produkty Helio w dużym hipermarkecie - zdrowa żywność, hmm. Uważam, że wprowadzenie nawet minimalnej dywidendy dobrze by zrobiło dla kursu spółki. Gdyby trochę kurs się cofnął to trochę to dokupuję.
      Obawiam się, że PCM zaczyna odjeżdżać.
      Czekam na odcięcie dywidendy w Skarbcu (ciekawe jakie będą spadki).
      Chciałbym mieć te 2 spółki (PCM, Skarbiec) w portfelu na 2018r, ze względu na przewidywalną (godziwą) dywidendę.

      pozdrawiam
      Mariusz J

      pozdrawiam
      Mariusz J

      Usuń
    3. Ja się z PCM nie spieszę i czekam do wyników za 3 kw, ostatnio wypadła spółka z portfela jakiegoś biura maklerskiego i to pewnie był powód spadków. Rynek jest trudny więc kurs może się jeszcze cofnąć a kupić aby leżało to nie ma sensu.
      Ja kupno Skarbca raczej przewiduję w połowie przyszłego roku, oni mogą trochę gorsze wyniki pokazywać więc kurs po dywidendzie może się obsuwać, stawiam tezę że jeszcze kupię po 25zł?

      Usuń
    4. W sumie fakt, żeby leżało nie ma sensu.
      Zdaje się wrzesień był dobry dla naszej giełdy, czyli wzrost obrotu akcjami. Liczę że Skarbiec, także wyszedł na swoje.
      http://www.bankier.pl/wiadomosc/Wartosc-obrotow-akcjami-na-GPW-we-wrzesniu-wzrosla-o-10-9-proc-rdr-do-19-6-mld-zl-7546989.html

      A 25PLN to całkiem możliwa kwota (chociaż obstawiam 26) brałbym taczkami :-) (dla tej dywidendy)

      Mariusz J

      Usuń
    5. Witam Mógłbym prosić na maila omówienie sprawozdania Helio bo nie mam abonamentu. 6igear@gmail.com. Z góry dziękuję

      Usuń
    6. Ja Ci nie prześlę, może ktoś inny, nie chcę aby mnie później stockwatch naliczył że rozpowszechniam bez ich zgody zastrzeżone treści. Uwierz mi na słowo że ma wydźwięk pozytywny i podsumowanie które załączyłem jest klamrą tej analizy. Za 3 tygodnie oficjalne wyniki roczne i będziemy mądrzejsi jak jak faktycznie obecnie firma wygląda (liczę na mocną poprawę bilansu i przepływów operacyjnych).

      Usuń
  85. Prezesie,

    Co sądzisz o wezwaniu na GPRE? Wezwanie na 100% akcji po 5,50 z datą rozliczenia 6 grudnia, a dziś na zamknięciu na S został nierozebrany pakiet ok. 14000 szt. po 5,20PLN. Niedawno była oferta publiczna po 5,70 Teoretycznie (a może praktycznie?) do wyciągnięcia ponad 5% z inwestycji na 2 miesiące. Czy to okazja jak na wiosnę iAlbatros, czy też jest tu jakiś pies pogrzebany, haczyk (wezwanie może nie dojść do skutku bo nie osiągną 50%, skupią tylko część zgłoszonych w wezwaniu?).

    Pozdrawiam,

    KoJot

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Przyznam szczerze że nie rozumiem treści tego wezwania. Niby chcą 100% ale wezmą 51% ale część chcą na giełdzie zostawić czyli może skupią 66%, dziwne to. Mi się wydaje że rynek liczy, może i słusznie że cena będzie podniesiona do 5,70, przecież nie dawno był debiut po tyle więc i cena powinna być taka. W tej firmie same są fundy i taniej mogą nie chcieć sprzedać niż 5,70. Czy tak będzie i ile faktycznie chcą skupić tego nie wiem.

      Usuń
    2. Prezesie, taki doświadczony inwestor i nie rozumie treści wezwania? Przecież tam jest wszystko wyjaśnione czarno na białym.
      begginer

      Usuń
    3. W tym przypadku doświadczenie nie ma znaczenia, jest to dziwne wezwanie bo ogłaszają wezwanie na 100% akcji ale skupią nie więcej niż 67% - to mi się gryzie. Załączam link do pb.pl gdzie autor uważa że wezwanie jest pełne niuansów (czyli nie takie jest wszystko oczywiste) https://www.pb.pl/wezwanie-na-griffin-pelne-niuansow-872970

      Usuń
  86. W wezwaniu w punkcie 37A jest zapis:

    "Liczba Akcji Znaczących Akcjonariuszy ostatecznie sprzedawanych w ramach Wezwania zostanie skorygowana tak, by Wzywający nabył w Wezwaniu łącznie nie więcej niż 106.014.429 (słownie: sto sześć milionów czternaście tysięcy czterysta dwadzieścia dziewięć) Akcji, uprawniających do wykonywania 106.014.429 (słownie: stu sześciu milionów czternastu tysięcy czterystu dwudziestu dziewięciu) głosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 67,90% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu."

    W moim rozumieniu oznacza to, że Griffin jest zobowiązany za do sprzedaż tylu akcji, aby Wzywający przekroczył próg 50%, a jednocześnie nie więcej niż takiej liczby, która pozwoli Wzywającemu na nieprzekroczenie liczby akcji stanowiącej 67,9% liczby głosów. Czy dobrze to rozumiem Waszym zdaniem :)

    A poza tym jeżeli jest jakaś szansa na podbitkę przez fundusze przynajmniej do 5,70, to atrakcyjność inwestycji jeszcze rośnie :)

    Pozdrawiam,

    KoJot

    OdpowiedzUsuń
  87. Drugi dzień przeceny na vindexusie. Ktoś ma info co się dzieje? Zastanawiam się czy nie dobrać, ale tak duże spadki trochę zastanawiają.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Fajnie byłoby gdyby to była zagrywka podobna do tej na Getback, z tym że tam kurs tego samego dnia się podnosił.
      Tak czy inaczej cena jest atrakcyjna. Ja się skusiłem. zobaczymy co będzie dalej.
      Egon

      Usuń
  88. Oba podmioty griffin mają 48%.Jest umowa, że mogą sprzedać nawet wszytko.Do min pozostaje niewiele ponad 3%.Fundusze niewiele mogą zrobić...
    K.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jest jeszcze Griffin Investments sp. z o.o., posiadający około 3,62% akcji, który jest zobowiązany do sprzedaży w wezwaniu "w razie potrzeby", co łącznie z 2 pozostałymi Griffinami daje około 51,5% akcji. Także raczej fundusze nic nie zrobią. Także fundusze raczej niewiele mogą wskórać... Jednocześnie, aby wezwanie doszło do skutku, Griffiny musza coś sprzedać, aby Wzywający przekroczył 50%... Faktycznie tak pokręconej treści wezwania to jeszcze nie widziałem :)

      Pozdrawiam, KoJot

      Usuń
    2. Griffin investments sp.zoo zobowiązał się do nie zbywania posiadanych akcji w wezwaniu....
      K.

      Usuń
    3. Chyba, że Wzywający zażąda - zgodnie z zapisem punktu 37B:

      "Griffin Investments sp. z o.o.,(...) zobowiązała się, między innymi, do (i) sprzedaży i przeniesienia, jeśli Wzywający tak zażąda, na mocy zapisów na sprzedaż Akcji w odpowiedzi na Wezwanie części Akcji posiadanych przez Griffin Investments sp. z o.o. tak, aby umożliwić Wzywającemu nabycie w ramach Wezwania łącznie nie mniej niż 78.082.203 Akcji, stanowiących 50,01% kapitału zakładowego Spółki, oraz do (ii) z zastrzeżeniem złożenia zapisów na sprzedaż części Akcji zgodnie z (i) powyżej, powstrzymania się od sprzedaży posiadanych Akcji w ramach Wezwania."

      Czyli, jak rozumiem, normalnie nie zbywają, chyba że Wzywający będzie miał problem z osiągnięciem ponad 50% i zażąda tych akcji :)
      KoJot

      Usuń
  89. A Lotos wybija nowe szczyty, wspominałem o nim już kilka razy wcześniej.
    Zagranica w nim siedzi mocno, przejmuje akcje od OFE (NN zszedł poniżej 5%, mimo to kurs dalej się pnie).
    Wyniki za ostatni kwartał zapowiadają się bardzo mocne (rekordowa marża za wrzesień).
    Do tego gigantyczny projekt EFRA (za 2,3 mld zł) zbliża się powoli do końca (zakończenie prac planowane w I kwartale 2018) :
    - więcej wysokomarżowych produktów
    - dodatkowe 2USD marży na baryłce

    Polecam się zapoznać ze szczegółami:
    http://efra.lotos.pl/14/czym_jest_efra/opis_projektu_efra

    Na mnie największe wrażenie robią filmiki z budowy, to robi wrażenie (polecam lubiącym w szcególności lubiącym technikę)
    https://www.youtube.com/watch?v=EHHFSVKroHA
    https://www.youtube.com/watch?v=Y2scEeYfUNA&list=PLIAl1ogXWGuJecYeTXCIsps0HtYLNJAYz

    Pozdr.
    Piterson

    OdpowiedzUsuń
  90. Sprawdzamy co się dzieje w spółce Unimot – dobre wyniki finansowe, nie odzwierciedlone w kursie akcji
    https://strefainwestorow.pl/artykuly/analizy/20171005/unimot-wyniki-finansowe-kurs-akcji-analiza-sytuacji

    OdpowiedzUsuń
  91. Tak z ciekawostek, to Unimot ma wyższą dywidendę niż Lotos ;-)
    I wydaje się, że ktoś na Unimocie powoli skupuje.
    OOO, wpadło mi Eurotel po dobrej cenie.

    Mariusz J

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Czy Eurotel w dobrej cenie to czas pokaże :-)

      Jeśli chodzi o Unimot to po przednich wynikach strefainwestorów i przed IPO mocno wpadała w zachwyt, teraz daje się odczuć stonowaną wypowiedź.

      Usuń
  92. CDRL piękne przychody we wrześniu (zresztą wrzesień był bardzo dobry dla całej branży):
    - sklepy + 34% rdr
    - internet + 41 rdr
    http://cdrl.pl/Informacja_o_przychodach_-_wrzesien_2017_32433.html

    Co najmniej 3 kwartały powinny być sporo lepsze rdr, chyba , że znowu coś namieszają z zabezpieczeniami.
    Można było w dobrej cenie kupić parę akcji od słabych rąk :)

    Ogólnie obstawiam, że odzieżówka powinna się wykazywać większą siłą relatywną w stosunku do innych branż w kolejnych kwartałach.

    Pozdr.
    Piterson

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wrzesień to słaba pogoda i ludzie rzucili się po ubrania, wszystkie firmy z branży mocno poprawiły przychody, CDRL lipiec i sierpień miały słabsze (z 10% wiyższe r/r). Kurs usd/pln był na koniec kwartału wyższy niż przez cały kwartał dlatego powinni dodatkowe zyski mieć z transakcji zabezpieczających i jeśli już odwrócili (za towar zapłacili) te 3 mln z 2 kw to może być ze 4 mln ekstra zysku dodane do normalnych wyników.

      Usuń
    2. Ze 2 miesiące temu ktoś na blogu pytał mnie o wyniki kilku firm jakie mogą być, wówczas mu podałem o ile % mogą wzrosnąć lub spaść, teraz rozliczenie;
      Vnidexus szacunek +5% a było 33%
      Prolog szacunek +20% a było +35%
      OEX szacunek +20% a było +40%
      Pepees szacunek +20% a było +9%
      Modecom szacunek +5% a było +20%
      Delko szacunek -10% a było +18%
      Wistil szacunek -5% a było -26%
      Jak widać powyżej z wyjątkiem Delko przewidziałem kierunek wyników (zysk lub strata) tylko trochę nie doszacowałem. W najbliższych dniach zrobię podsumowanie szacunków wyników firm z mojego portfela.

      Usuń
  93. Pojawiła się rekomendacja dla Liveczat z ceną 61,4 zł
    Napisali, że w ich ocenie spadki były zbyt drastyczne i ogólnie że baza klientów rośnie i ciekawy fragment:
    "Po drugie, w omawianym okresie Spółka zaksięgowała
    w kosztach operacyjnych -1,5 mln zł strat z tytułu różnic
    kursowych na poziomie operacyjnym; ta pozycja nie była
    uwzględniona w naszych prognozach (i pojawiła się po raz
    pierwszy w wydatkach operacyjnych Spółki w takiej wielkości
    prawdopodobnie ze względu na (i) znaczące osłabienie USD
    wobec PLN , które miało miejsce w ciągu II kwartału (kurs PLN/
    USD na koniec II kw. 2017 wyniósł 3,707 w porównaniu z 3,946
    na koniec I kw. 2017 roku) w połączeniu z (ii) polityką stosowaną
    przez LiveChat polegającą na konwersji na PLN przychodów
    w USD jedynie okresowo, a nie w ujęciu dziennym (po smutnych
    doświadczeniach II kwartału Spółka zmieniła tę politykę
    i przewalutowanie jest dokonywane dziennie, w efekcie podobna
    sytuacja nie powinna się powtórzyć w przyszłości, niezależnie od
    kierunku zmian kursu walut PLN/USD)."

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wczoraj trochę sobie przeanalizowałem Livechat i nawet rano złożyłem zlecenie kupna po 44,50 ale przed samą sesją usunąłem i to był błąd bo kupiłbym i 2 zł miałbym do przodu. Nie napisałeś kto wydał rekomendację ale zakładam że dzisiejsze wzrosty mogą być pokłosiem tej rekomendacji. To co przytoczyłeś powyżej to wiele w mojej ocenie nie pomoże wynikom minionego kwartału i obecnego i wyniki mogą być odpowiednio 10 i 10,5 mln czyli słabe patrząc na 30% wzrost bazy klientów. Ja sobie zrobiłem symulacje przyszłych wyników na najbliższe 10 lat i przy założeniu utrzymania corocznego pozyskiwania 5000 nowych klientów, braku zmienności kursu walutowego i kursu giełdowego, c/z spadłby do 12 a w tym czasie firma wypłaciłaby jakieś 65% stopy dywidendy (mogą te wyliczenia się odrobinę różnić bo robiłem je na kartce którą wyrzuciłem). Jakby te założenia się sprawdziły to powinno się w długim terminie zarobić i poza dywidendą kurs też powinien wzrosnąć.

      Usuń
    2. zapomniałem napisać, jest to rekomendacja z BOŚ

      Usuń
    3. To jest obniżenie ceny rekomendacji o blisko 2 zł (jakieś 4%), przewidują oni 12,5 mln za ostatni kwartał ja 10 (może 10,5), ja ostatnio trafiłem w punkt a oni nie. Rekomendacja krótkoterminowo pewnie podbije kurs dlatego się nie spieszę, za 3 tygodnie będziemy więcej wiedzieć.

      Usuń
  94. Witam,
    Jak się zapatrujecie na kupno Aillerona po wynikach?

    Radowan

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Krótko o Ailleron pisałem tu http://www.analizyprezesa.pl/2017/10/krotkie-analizy-firm-z-gpw.html

      Usuń

Aktualności, analizy, komentarze ..

Krotkie analizy spółek z GPW i newconnect

12.10 Minox to spółka powiązana z M-Trans czy osobą Osińskiego z EBC więc reputacja słaba. Tutaj od wielu lat są robione

Portfel "blogprezesa"

Istotne Notowania

Liczba wyświetleń ostatnie 30 dni