Praktyczne zastosowanie analizy fundamentalnej

wtorek, 12 września 2017

Aktualności, analizy, komentarze 9b/2017

dodano 20.09.2017 Unimot premia lądowa: dzienna 4,95%, miesięczna za wrzesień 5,07%, sierpień 5,63%, lipiec 6,78%, czerwiec 6,4%, maj 6,4%, kwiecień 6,6%, marzec 6,8%, luty 6,4%, styczeń 5,3%.

Ambra - zarząd zaproponował 60 groszy dywidendy na akcję link


W poście tym zamieszczam najnowsze i istotne informacje na temat spółek z mojego portfela oraz krótkie analizy na temat spółek o które pytają czytelnicy bloga, zachęcam do zadawania pytań pod tym postem aby w jednym miejscu były zgrupowane wszystkie komentarze czy opinie i nie trzeba było "skakać" po różnych wątkach. Co miesiąc będzie przynajmniej jeden nowy post otwierany.  Szukam optymalnego rozwiązania aby mój blog był jak najbardziej przejrzysty i możliwe są dalsze zmiany w formule czy wyglądzie,  post ten będzie zawsze po prawej górnej stronie bloga !!!  
Wprowadzam zasadę że na anonimowe komentarze nie odpisuję i komentarze te mogą być w każdej chwili usunięte !!!
W momencie przekroczenia 200 komentarzy pod postem aby rozwinąć ostatnie komentarze należy wcisnąć przycisk   "Wczytaj więcej..."
Ważne !!! Wszystko co tutaj piszemy nie jest żadną rekomendacją do zakupu a tylko wyrażeniem własnej opinii, post ten służy tylko i wyłącznie do wymiany własnych poglądów i doświadczeń inwestycyjnych.
Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga a szczególnie informacji o ogromnym ryzyku które jest w przypadku inwestowania na giełdzie link zasady i ryzyko
Udostępnij:

198 komentarzy:

  1. Pierwszy ;) :D
    ehhhh gdzie te czasy gdy na Vin bylo cicho. Od ponad 4 lat trzyma te akcje. 1 dyw 5 gr byla.

    amatorrr

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Vina to i ja po 5zł kupowałem trochę ponad rok temu a teraz 100% wyżej.
      Co ciekawe vin ma wyższą dwuletnią stopę zwrotu niż Kruk (133% do 79%).

      Usuń
    2. Ja sprawdzilem w swoich zapiskach i widze ze mialem vina kupionego 3 razy i 2 razy sprzedalem od 2013 r trzymam gdy pojawily sie informacje o dyw kupilem po 4.71 i tak sa i sa . 4 lata je trzymam malo ktore akcje mam tak dlugo chyba sentymentalne mi sie wlaczylo. Jesli chodzi o kruka kiedys widze ze kupilem w granicach 100 zl troche zarobilem kolo 10% i sprzedalem ale nie zaluje bo po fakcie kazdy madry. Ogolnie jak sobie zerknalem to spolki windykacyjne mi podchodza bo i Getback mialem i Pragme.

      amatorrr

      Usuń
  2. Benefit System skup po 1200 zł

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Prezesie, nie bawisz się w jakiś skup, Powyższy Benefit (mało czasu) albo Awbud ??
      10% do wyjęcia w miarę pewne.

      Czy są jakieś zagrożenia oprócz możliwiej redukcji ??

      Usuń
    2. Ryzyko jest spore bo widzialem ze na Benefit chca skupic tylko 1.33 % swoich akcji. Zobacz cene 1045 a chca kupic za 1200

      amatorrr

      Usuń
    3. Ja akurat bardziej myślę o Awbudzie, tam procentowo trochę mniej do wyjęcia - kurs 6,60 a skup po 7,50. Za to skupują 10% akcji z rynku a ruch na papierze zerowy, przez co liczę na niską frekwencję i zerową redukcję.

      Usuń
    4. Z tym awbudem miałem odpisać i zapomniałem. JA jednak na twoim miejscu jednak uwzględniałbym w wyliczeniach że jednak będą chętni oddać w tej cenie akcje, zobacz że TFI ma trochę akcji i jakiś Wuczyński z 15% też może. Ja w takich sytuacjach zawsze zakładam najgorszy wariant czyli że wszyscy zgłoszą się do wezwania i co wtedy ? Czyli skupią Ci najwyżej 22% akcji (załóżmy 25%), zakładając zakup za 10.000zł to zarabiasz (2500x13%=325 - koszty wezwania i prowizje od zakupu 75zł = 250zł). Zarabiasz 250zł inwestując 10000zł i pytanie co może się stać z kursem? Zakładając że kurs spadnie 5% to masz faktyczną stratę (7500x5%+250zł=-125zł) 125 zł. Wchodząc w ten deal powinieneś moim zdaniem odpowiedzieć sobie na pytanie czy firma jest warta obecnej wyceny i jaką ma przyszłość, ja jej nie znam dobrze więc nie pomogę. Jeśli masz dłuższy czas akcje to warto wziąć udział w wezwaniu ale nie mając akcji ja bym nie bawił się kupno i przystępowanie do wezwania.

      Jeśli chodzi o Benefit to żadna rewelacja ten skup, był on oczekiwany i zastępuję dywidendę.

      Usuń
    5. E, z tym najgorszym wariantem też nie jest tak źle.
      Murapol jest największym akcjonariuszem posiada 50% i jednocześnie wzywającym, wiec do skupu przystępował nie będzie.
      Wuczyński 15%, TFI Noble 5%, Pozostałe fundusze w Bizneradar pisze że mają 3,6%, niech mają z 5% - wychodzi mi max. redukcja od dużych 25%.

      Też nie znam za bardzo spółki, ale widzę, że jest w 3 letnim trendzie wzrostowym, więc po skupie jak spadnie pozostałą część najwyżej potrzymam trochę.

      Usuń
  3. Prezesie, jakies streszczenie analizy raportu ze Stockwatcha odnosnie PPS mozna prosic?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nawrocki który robi analizy raportów mało wysuwa wniosków a na tym chyba najbardziej wszystkim zależy, jego analizy są mocno opisowe a przecież każdy widzi jakie były wyniki. Jedyny ciekawy i istotny wątek to poruszył możliwe ceny ziemniaków jakie mogą być w nadchodzącej kampanii. Wg GUS i KE z powodu niższych plonów spodziewany jest wzrost cen a to z pewnością będzie miało przełożenie na koszty GK Pepees. Zwraca też na niekorzystne umocnienie złotego do eur (25% sprzedaży zagranicznej) ale co dziwne bo powinien bardziej pisać o niekorzystnym umocnieniu złotego do dolara.
      Wydaje mi się że więcej nie mam co dopisywać a analiza pokrywa się z tym o czym pisaliśmy już na blogu.

      Usuń
  4. Czy ktoś sprawdzał gdzie jest najbliższe wsparcie na Unimot?
    mnogi

    OdpowiedzUsuń
  5. Dla mnie takie spadki Unimota przy oczekiwanych bardzo dobrych wynikach i dobrych rekomendacjach sa mocno podejrzane.

    Uśredniania w takim trendzie spadkowym nie polecam nikomu.

    Jak się nie skracacie to chociaż poczekajcie do wyników, pamiętajcie dobrać się zawsze zdąży, jeśli wyniki będą rewelacyjne i koniecznie będziecie chcieli wrócić do tej spółki.

    Po co się kopać z koniem, na rynku macie sporo spółek płynnych w trendach.
    Dbajcie o swoje pieniądze.

    Pozdr.
    Piterson

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Bardzo mądre słowa - jest to mocno podejrzane że spada od wielu tygodni przy oczekiwaniach na dobre wyniki.
      Dodatkowo podepnę się pod pytanie Marcina:
      http://www.analizyprezesa.pl/2017/09/aktualnosci-analizy-komentarze-9a2017.html?showComment=1505118747704#c5003226844077688609
      i poniższe Alexa ,
      czy Unimot dalej uśredniacie ? To jest jakieś szaleństwo. Brak słów, jak można zachęcać na dobieranie w takim trendzie spadkowym.
      Przemo

      Usuń
    2. Pod każdym będziesz ten sam tekst wklejał jak Ci nikt nie odpowie ?
      Kto, gdzie i kogo zachęca do dobierania ?

      Usuń
  6. po drodze pękały kolejne wsparcia i kurs się obsuwa, wiec wsparcia to obzdury.
    Tutaj coś sie dziwnego dziej, bo wiele transakcji jest po 1 kacji,
    np 60 akcji po 32,61 a potem 1 po 33,15.
    Jedną z watpliwości przy zainwestowaniu w UNI było to że cały wzorst z 40 na 90zł byl spowodowany na malym obrocie. Teraz spadek jes także na małym, ale większym.
    Możliwe, że jakiś fund wychodzi...
    Możliwe, że jest coć czego nie rozumiem.
    Możliwe, że jesteśmy robieni.
    Stratę mam na tym ale w % w portfelu to mało.
    Cały WIG80 leci na pysk, ale Unimot od dłuższego przy rosnącym rynku mocno dołuje.
    Nie jest to dobra oznaka, obojętnie jakby do tego nie podchodzić

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Fundy to dopiero weszły, żaden fund nie miał akcji na koniec grudnia 2016 r.

      Usuń
  7. Nie wiem czy ktoś usunął moje zapytanie ? Przecież nie poruszam niczego drażliwego ?! Zadałem pytanie do Prezesa jak sie ustosunkowuje odnosnie spółki CLOUD, którą ma w portfelu ? jaką ma koncepcję na tą spółkę i przewidywany czas inwestycji...
    Hipochondryk

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zadałeś pytanie pod postem 9a i tam dostałeś odpowiedź :-)

      Usuń
    2. Już drugi raz tego szukam i nie mogę znaleźć...nawet z wyszukiwarką...

      Usuń
    3. Lista komentarzy przekroczyła 200 i trzeba poniżej komentarzy kliknąć "wczytaj więcej" ale żeby Cię nie męczyć to wrzucam co napisałem:
      Tak jak napisałem w analizie zakupu wszedłem w Cloud z dwóch powodów, pierwszy to poprawa wyników a drugi to odwołanie przejęcia spółki Imagis po którym liczyłem że kurs szybko wróci do wzrostów. Pierwszy powód na razie się realizuje i powinna być kontynuowana poprawa wyników ale pali mi sie lampka ostrzegawcza jeśli chodzi o przepływy operacyjne (rosną im należności i możliwe że są problemy z płatnościami od kontrahentów). Drugi powód niestety się niezrealizował tzn. zamiast oczekiwanych wzrostów są spadki a kurs nie wrócił do poziomów z przed informacji o przejęciu. Dlatego daję szansę spółce do najbliższych wyników, jeśli będą sporo lepsze r/r i poprawią się znacznie przepływy operacyjne to możliwe że jeszcze nie sprzedam ale jak będę widział skazy w raporcie to sprzedaję

      Usuń
  8. UNT info
    https://www.igpw.pl/komunikaty/raport/UNIMOT/351970

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wg tego komunikatu, to być może trzymali gotówkę na akwizycję, a nie włożyli jej w zwiększenie obrotów w handlu i to spowoduje, że wyniki będą słabsze. Ale to tylko moje przypuszczenia. Lepiej niech Prezes się wypowie.
      CR

      Usuń
  9. i teraz pytanie co to za podmiot do akwizycji i czy będzie kolejna emisja.
    mnogi

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. z tej akwizycji Unimot się wycofał (więc nie ma znaczenia co to za podmiot), a gdyby ją zrealizował, to z emisji, która się już odbyła. (Opisane to zostało w Prospekcie Emisyjnym opublikowanym w związku z emisją akcji serii J jako alternatywny cel nr 4.)

      CR

      Usuń
  10. Mniej tylko jedne rzecz zastanawia i dlatego trzymam tu hajs,( ale nie uśredniam w dół), to rosnące bardzo mocno przychody. Za 2017 mogą miec 2,5- 3 mld przychodów.
    Fakt, trochę szkoda ze nie ma jakiegoś funduszy, jakieś dużej ryby jak ktoś zauważył. Na razie trzymam.

    OdpowiedzUsuń
  11. Jeśli ktoś ma Telestradę i interesuje jej temat to dzisiaj wskoczyła do portfela prowadzonego przez SII http://www.sii.org.pl/11826/edukacja-i-analizy/portfel-sii/telestrada-zastepuje-oponeopl-w-portfelu-sii-rollercoaster-na-libecie.html#ak11826

    OdpowiedzUsuń
  12. Witam Prezes,
    Co myślisz o Europejskie Centrum Odszkodowań? Wyniki były gorsze niż w poprzednich kwartałach, ale czy to już za dużo nie poszło w dol? Chyba kurs akcji robi sie okazyjny
    Pozdrawiam, Piotr

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja obecnie nie kupiłbym Euco i poczekał do wyników za 3 kw. Jak wiesz oni przejęli dwie firmy od swoich prezesów za spore pieniądze a zupełnie nie wiem czy są one rentowne. Ponadto sporo zaciągnęli długu (50 mln obligacji) i będą z tego tytułu spore koszty odsetkowe. Obecna działalność mocno im spowolniła i jeśli przejęte spółki nie będą dochodowe do słabo w długim terminie widzę kurs.

      Usuń
  13. Ambra opublikowała wyniki i na poziomie zysku netto trafiłem w punkt, oczekiwałem 2 mln i jest 2 mln (zysk w 4 kwartale wzrósł o 750%). W zasadzie nie ma się do czego przyczepić, w całym roku wzrosły marże, świetne przepływy operacyjne, poprawiający się bilans (zmniejszające zadłużenie finansowe), rosnące przychody i zyski oraz rosnąca co roku dywidenda to atuty Ambry. W raporcie nie znalazłem o informacji możliwym wzroście kosztów surowców do produkcji win i cydru, gdyż przez przymrozki wiosenne będą niższe zbiory jabłek (polska) i winogron (europa) co podniesie ceny ich skupu. Mam zgryz czy trzymać czy sprzedawać akcje gdyż z jednej strony umocnienie złotówki (do eur) jest korzystne dla firmy ale koszty surowców mogą psuć wynik. Ze względu na spore zapasy i nadal mocną złotówkę wyniki za obecny kwartał powinny być lepsze r/r więc nie mam ciśnienia na sprzedaż i poobserwuję zachowanie kursu.

    OdpowiedzUsuń
  14. Prezesie dzis zauważyłem, że na biznes radarze jest chyba błąd w zysku netto. zysk netto akcjonariuszy spółki dominującej jest o wiele niższy. Jeśli tak jest to c/z jest troche wyzej.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ta, biznesradar zły wskaźnik c/z podawał (był zaniżony), prawidłowo c/z powinno się wyliczać na podstawie zysk przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej i prawidłowe c/z to 12,35. Kupując Ambrę w analizie zwróciłem szczególną na to uwagę.

      Usuń
  15. Dla akcjonariuszy livechat niemiła wiadomość

    http://www.bankier.pl/wiadomosc/Akcjonariusze-Livechat-Software-sprzedaja-w-ABB-do-1-906-560-akcji-spolki-7542865.html

    pozdrawiam Marcin

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja po 46 złapałem a po 48 sprzedałem Livechata, czekam jeszcze raz w okolicach 46zł może ponownie wejdzie choć wątpię.

      Usuń
  16. Podsumowanie moich spółek zasugerowanych i polecanych na tym forum:
    SOHODEV -10%
    LIVECHAT -12%
    CLOUD -10%
    HELIO -12%
    UNIMOT -28%

    Dziękuję.
    Marian

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wejdź na forum bankiera, może tam ktoś "zasugeruje" ci lepsze spółki. Powodzenia

      Usuń
    2. Tak właśnie się wychodzi jak się małpuje czyjeś ruchy. Proponuje trochę własnej inicjatywy. Ja wchodzę tu z ciekawości, niektóre typy się pokrywają z moimi. Ale na pewno nie kupuję i nie sprzedaję gdy Prezes to robi sam mam własną strategię i moment wejścia i wyjścia.

      Usuń
    3. Przepraszam pomyłka:
      HELIO -28%
      UNIMOT -35%
      Marian

      Usuń
    4. Już Ci kiedyś chyba odpisywałem i nic nowego nie dodam, nie poradzę że wszedłeś w Helio czy Unimot w momencie gdy trzeba było sprzedawać patrząc z perspektywy czasu. Ja na Helio jestem jakieś 30-40% do przodu (nie liczyłem dokładnie a pozycja nie zamknięta do końca). Giełda to też trochę szczęście a ja takie miałem bo akurat siedziałem przy kompie gdy podali szacunki zysków za ich 4 kw, uznałem je za słabe i jeszcze w dobrej cenie większość sprzedałem.
      Co do Unimot to z wyliczeń wychodzi mi że masz średnią po 52zł i ja to pozostawię bez komentarza. Mogę tylko dodać iż szanse są na odrobienie części strat są, nawet przeglądałem wczoraj ostatnią rekomendację bosia którzy szacują zysk w tym roku na 40 mln a przyszłym na 52 mln (c/z byłoby tylko 5,50) a gdyby to się sprawdziło to wzrosty są bardzo możliwe.

      Usuń
  17. Wiecie co z Unimotem jest nie tak? AŻ 20% oferty przyznano drobnym inwestorom. I to przy biernych akcjonariuszach instytucjonalnych ( wakacje )i teraz wykreśleniu przez BOŚ-ia z jakiejś tam listy dało taki efekt. A firma negocjowała wzrost biznesu przy ograniczonych kosztach, a firma nadal ma dobre przychody i niską bazę za 2 kwartał, a firma ogłosi ok 10 mln zysku netto. Ruch w górę zacznie się lada moment, bo wyprzedanie i zmęczenie sobą ( pomiędzy małymi nerwowymi inwestorami chyba się wyczerpał i instytucje - grube ryby - to widzą tylko jeszcze, jeszcze czekają ). Do wyników 2 tygodnie- musi się ruszyć nie ma siły... typek

    OdpowiedzUsuń
  18. No nie wiem, wieksze obroty na UNIMOT spowoduja nagly wzrost kursu. UNT nie da sie kupic duzo tanio przez to. Wiec ktos zainteresowany juz powinien sukcesywnie skupywac.

    OdpowiedzUsuń
  19. Odbudowuje się odzieżówka głównie Lpp na razie, ale ja myślę o Monnari, trochę zapomnianej spółce, ostatnie prawie 2 lata to słabsze wyniki ale słabszy dolar to ponad 80 % importu w spółce, słabsze euro to też mniejsze czynsze / mają dużo renegocjować w tym roku umów/ także jest pole do poprawy wyników od 4 kwartału zwłaszcza, do tego dość niska wycena, dużo gotówki na koncie, na przełomie roku oddadzą nowy magazyn,no i podatek od handlu przełożony na następny rok, co Prezes sądzisz o tej spółce. Paweł

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Poszukaj na blogu prezes odniósł się do Monnari , miałem sprzedałem z małym zyskiem około 2% i nie żałuje bo kurs się z sunął.[herkules niepodpisany]

      Usuń
    2. W ostatnich dniach Monnari jest mocno promowany przez analityków i zaczyna się trochą nagonka (longterm kupił np. do portfela). Wszystko co napisałeś to prawda, oni są drugą po LPP spółką która ma największy import w usd z firm odzieżowych więc obecne 8% umocnienie złotówki (a 15% od szczytu grudniowego) musi się przełożyć na poprawę wyników. Jednak chciałbym Cię ostrzec i może uświadomić że faktyczna wycena nie jest taka niska, oni w 4 kw 2016 wykazali jednorazowy i niepowtarzalny przychód 14 mln (nie pamiętam z jakiego tytułu) i o ta kwotę powinno się zyski pomniejszać. Dlatego faktyczne c/z to jakieś 14 a nie 9,90. Na pewno wielu inwestorów nie pamięta o tym dlatego gdybyś kupił jednak Monnari to pamiętaj że po ogłoszeniu wyników za 4 kw mogą być spadki.

      Usuń
  20. Prezesie, twój dzisiejszy wpis na temat kupna i sprzedaży Livechat oraz kilka wcześniejszych transakcji np. Drozapol mają wydaje mi się mało wspólnego z analizą fundamentalna, która jest ponoć mottem tego bloga.
    Pozdrawiam, Darek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Bardzo się mylisz, Livechat jest mocno fundamentalną spółką i jak najbardziej pasuje do mojej wizji portfela (kupno poprawiających wyniki spółek)pomimo tego że jest dosyć droga. Miałem ją wcześniej w portfelu przy c/z 38 a dzisiaj kupiłem z c/z 26 więc jest dużo taniej. W przypadku tej spółki możliwe jest że kurs może stać do roku czasu w miejscu (aż zniknie efekt osłabienia dolara) dlatego 4% wzrost wykorzystałem do sprzedaży.
      Drozapolu nie miałem w portfelu ale o niej kilka razy pisałem gdyż jakiś czytelnik bloga prosił mnie o zdanie. Drozapol jest mocno niedowartościowany patrząc nawet przez pryzmat bilansu czy wysokiej amortyzacji i niskiego capexu i poczekaj na wyniki a zobaczysz że będą bardzo dobre (choć baza jest wysoka). Temat Drozapolu raczej jest obecnie mało istotny bo jest wezwanie na wszystkie akcje i raczej nic się nie ugra.

      Usuń
    2. Darkowi być może chodziło o to, że Prezes w tym samym dniu kupił i sprzedał akcje tychże firm, zachował się jak spekulant, a miał być inwestorem fundamentalnym, długoterminowym. Robert

      Usuń
  21. Prezes zrobił piękny ruch i wykorzystał nadarzająca się okazję:) 2 zł na akcji w parę minut.... ludzie z czegoś trzeba żyć:) poza tym chyba kupił spółkę z dobrymi fundamentami....
    pozdrawiam Marcin

    OdpowiedzUsuń
  22. Helio rzeczywiście do tych 11 złotych może dolecieć. Jeszcze co najmniej jeden raport powinien być r/r wzrostowy więc może warto odkupić? Zmniejszyłem o 75% stan posiadania przy 14.50 pln i myślę czy by właśnie odkupić.

    OdpowiedzUsuń
  23. Jesli chodzi o odziezowke to cos czuje, ze ze wzgledu na niskiego dolara (poprawa wynikow) i pojawiajace sie pozytywne informacje od analitykow (zaraz sie zrobi moda, aby brac te spolki nie do konca patrzac na fundamenty) moze to byc jedna z lepszych inwestycji na 3q.
    Co do Monnari to widze, ze juz nawet technicy widza powoli wzrostowy trend, wiec wydaje mi sie ze w Monnari mozna wejsc.
    Spolka, ktora mnie jednak najbardziej zastanawia to Bytom. Przychody i zyski rosna kurs jest jednak mocno trzymany co ma pewnie zwiazek z przejeciem przez Vistule. No i tu wlasnie tego nie rozumiem, bo podali ze akcje Bytomia beda zastepowane akcjami Vistuli o wartosci miedzy 0,77 a 0,87 przy czym najbardziej prawdopodobne jest 0,82
    Biorac pod uwage aktualny kurs Vistuli to aktualna cena Bytomia to jest nawet ponizej tych 0,77.
    Pytanie czy nie warto pod to przejecie zagrac?

    Pzdr
    kafal

    OdpowiedzUsuń
  24. Ważne odnośnie Altus TFI (dzięki OBS za podrzucenie linka)http://businessinsider.com.pl/finanse/fundusze/altus-tfi-kupuje-bph-tfi/b0fgt69
    Wg tego artykułu wynika iż obecne roszczenia wobec BPH TFI są na jakieś 25 mln a w 2016r. BPH miał straty 27 mln (zakładam że strata wynikała z wykupienia 80% certyfikatów spornego funduszu nieruchomości), przychody wyniosły 58 mln a kapitał własny 37 mln. Co ciekawe jeszcze 3 lata temu Altus gotowy był zapłacić jakies 170 mln za BPG a teraz zapłacił 20 mln. Altus TFI prawdopodobnie posłużył się spółką celową? do przejęcia aby w ten sposób ograniczyć ryzyko do kwoty, jaką wyłożyła na zakup BPH TFI od GE, a więc do 20 mln zł. Potem Altus TFI może "przetransferować" do siebie zakupione aktywa, a BPH TFI pozostawić z niczym. Wówczas nawet wygrana w sądzie na niewiele się zda, bo nie będzie od kogo wyegzekwować wypłaty roszczeń.
    Podsumowując: tak jak napisałem w ryzykach w analizie kupna Altusa dużym ryzykiem jest możliwość przegranych w sądzie (pewnie wieloletnie procesy) z klientami funduszu nieruchomości BPH i możliwość zapłaty 25 mln (może i więcej) na rzecz tych klientów. Przy założeniu że BPH może dać 15-16 mln dodatkowego zysku to koszt ewentualnych ugód zostałby pokryty w ciągu dwóch lat. Oczywiście gdyby pojawiły się niekorzystne wyroki które przełożyłyby się na gorsze wyniki to kurs może zareagować mocną wyprzedażą. Jeśli ktoś kupił akcje Altusa powinien brać to pod uwagę.

    OdpowiedzUsuń
  25. Zarząd Giełdy Praw Majątkowych Vindexus S.A. informuje, że w dniu 12 września 2017 r. dokonał zbycia w transakcji pakietowej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie ("GPW") 100.000 sztuk akcji własnych.

    OdpowiedzUsuń
  26. A to jeszcze jedna informacja odnośnie Altusa i Skarbca.
    http://www.bankier.pl/wiadomosc/Altus-TFI-zatrudnil-Karola-Godynia-ze-Skarbca-na-stanowisko-zarzadzajacego-7542845.html

    Mariusz J

    OdpowiedzUsuń
  27. @Prezesie,

    polecam ponownie zainteresować się AMICA.
    Dzis upubliczniona została rekomendacja "kupuj" od Noble Securities z cena docelowa: 222 PLN

    "Po spadku notowań o 25 proc. od szczytów na jesieni 2016 r. Amica wyceniana jest z wysokim dyskontem, zarówno do krajowych midcapów przemysłowych jak i spółek zagranicznych z branży AGD. Nie widzimy przesłanek do kontynuacji trendu spadkowego, a niwelowanie różnic w wycenie względem innych spółek z sektora będzie sprzyjać wzrostowi wyceny giełdowej" - napisano w raporcie

    http://www.bankier.pl/wiadomosc/Noble-Securities-zaleca-kupno-Amiki-cena-docelowa-222-zl-7542988.html

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie znam rekomendacji Noble więc nie odniosę się do niej, ostatnio mam wrażenie że rekomendacje są w większości robione aby wtajemniczeni mogli wywalić akcje. Zauważ też że od dwóch miesięcy jest rekomendacja bz wbk z ceną docelową jeszcze wyższą więc rekomendację Nobla można traktować jako bardziej restrykcyjną.
      Przed chwilą pojawiła się rezygnacja członka zarządu (lekko negatywna informacja).
      Tydzień temu napisałem (wpis poniżej) o Amice i nic nowego nie dodam
      "Trochę przejrzałem raport Amiki i moim zdaniem wyniki wcale nie są dobre, gdyby pominąć jednorazowe zdarzenia jak nabycie okazyjne spółki Sideme (+ 9 mln) oraz 52 mln z rozwiązania podatku odroczonego to jest kolejny kwartał spadku wyników. Słabo wyglądają przepływy operacyjne (muszą dobierać kredyty) i spadek sprzedaży w Polsce o jakieś 10%. Wydaje mi się że mogą być dalsze spadki w średnim terminie."

      Usuń
    2. Ta rezygnacja członka zarządu faktycznie ciekawa, ale z tego, co znalazłem członkiem zarządu był krótko. Pozostałe kwestie:
      - przychody ze sprzedaży wzrosły
      - EBIT spadł o jakieś 3 mln zł przy wyłączeniu PPO i PKO, a to nie jest jakaś tragedia
      - odbudowa przychodów na Wschodzie
      - Amica kilka dni temu oddała olbrzymi magazyn (który jest rewolucyjny), a zerkając dokładniej na przepływy to mamy zwiększenie zapasów o 138 mln zł vide rok wcześniej zwiększenie o 58 mln zł. Reszta bez większych odchyleń.
      Amica to typowa solidna spółka, która nie rośnie r/r o 25% :)
      Morgan

      Usuń
    3. Na http://www.parkiet.com/Przemysl/309139899-Amica-z-potencjalem-do-zwyzki.html jest krótko o reko Noble, powtarzalny zysk (bez jednorazowych zdarzeń) w tym roku ma wynieść 107 mln a w przyszłym 117 mln a to wydaje mi się słabo. Teoretycznie teraz za ostatnie 12 miesięcy zysk wynosi 155 mln więc 107 i 117 to nisko. Oczywiście Amica jest świetną spółką ale rynek jest trudny i jak chce się zarabiać to albo wybierać spółki dynamicznie poprawiające wyniki albo chociaż niech 8-10% dają dywideny.

      Usuń
    4. @Prezesie,
      oczywiście zgadzam się w kwestii rekomendacji, część z nich z pewnością jest na typowe zamówienie, jednak w przypadku takiej spółki jak Amica jest to mocno wątpliwe...
      Nie ma sensu przytaczać Ci wskaźników finansowych i perspektyw na przyszłość, ponieważ sam możesz sobie to znaleźc, przeanalizować i wysunąć wnioski.
      Poddałem spółkę pod rozwagę, ponieważ moim zdaniem notowana jest z wyraźnym dyskontem.
      Nie wiem czy od dzisiejszej sesji zaczęliśmy marsz w górę, ponieważ ta świeczka wzrostowa moze być fałszywa, natomiast w perspektywie 12 miesięcznej uważam akcje te za warte posiadania.

      Andy

      Usuń
  28. Na 46,07 stoję z kupnem Livechata i gdyby wskoczyło to analizę dopiero wieczorem zamieszczę bo teraz nie mam czasu.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Mi się udało za 46 zobaczymy czy to dołek Livechat [herkules niepodpisany ]

      Usuń
    2. Prezes jak znalazles gorke i dolek ?:) stosowales jakas metode ? Z gory dzieki

      Ra

      Usuń
    3. Przypadek i szczęście, założyłem sobie że gdyby był spadek w okolicach 10% to biorę spekulacyjnie, nie liczyłem że wejdzie (w drugie kupno to całkowicie nie liczyłem). A sprzedaż podobnie, uznałem że na krótki wejście to 2 zł to właściwa cena. Zobaczymy co jutro będzie, gdyby nie było ustalonej ceny księgi popytu to może bujać, a jak będzie to co dalej będzie zależeć od tej ceny. Poziomy 46 są dla mnie odpowiednie do zakupu ale nie liczę że się kupi.

      Usuń
    4. dzięki i gratulacje , jak to mówią szczęście sprzyja lepszym... :)
      ja zakupiłem troszkę po ok. 47, zobaczymy jak się jutro ułoży, najwyzej sprzedam z jakąś śladową stratą :)

      pozdrawiam
      Ra

      Usuń
  29. Prezesie, swoimi zakupami zatrzymujesz rynek na livechat

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Sprzedałem Livechat po 47,98 więc kolejne szybkie 4% wpadło. Możliwe że kurs jutro mocniej wzrośnie a zależeć to będzie od ostatecznej ceny sprzedawanych akcji w ABB.
      Nie będę robił analizy bo nie mam akcji.

      Usuń
  30. Witam! Czy wie ktoś czy FAM płacił drugą ratę dywidendy za 2016r.?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie płacił i nie będzie, przeczytaj uchwałę z walnego.

      jak chcesz odpowiedź to następnym razem podpisuj się żeby wiadomo było z kim rozmawiamy.

      Usuń
  31. Panie Prezesie, jakiś czas temu szeptałem do Pana kilka słów na temat Grupy Kapitałowej IMMOBILE. Stwierdził Pan, że nie rozumie biznesu i dlatego "nie warto jest się tą spółką zajmować". A tu "Blisko 300% wzrostu w 4 lata" :) Co Pan na to?
    A tu analiza biznesu IMMOBILE: https://strefainwestorow.pl/artykuly/20170913/gk-immobile-biznes-perspektywy

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. :-) nie do końca wiem jak to czytać: czy chcesz pokazać, że Prezes się myli, czy też że nie zawsze ma rację?
      Jeżeli ktoś ma wątpliwości: myli się (nie w sensie "umyli" ;-) i nie zawsze ma rację. Jak mantrę przywołuje oświadczenie, że dzieli się swoimi opiniami, nie należy tego traktować jak rekomendację itp itd - w sumie to nawet irytujące, ale jak widać potrzebne. Już dzisiaj jeden "wyrzygał" tutaj swoje straty. To Ty decydujesz, Ty zyskujesz albo tracisz.

      Usuń
  32. To pompka spekulacyjna , nic więcej

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
  33. Jak widzicie sytuację na Helio, jest szansa, że coś odbije czy teraz już lecimy na dół ? Wróżymy sobie z fusów jak zawsze, ale porozmawiać zawsze warto.
    Adam

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dzisiaj widać było że poziom 13zł był broniony większą gotówką więc na chwilę obecną wydaje się że niżej nie będzie. Oficjalne wyniki są dopiero 30.10 i dobrze jakby do wyników niżej nie spadło, oficjalne ich ogłoszenie może być dobrze odebrane przez rynek, co więcej za miesiąc (w listopadzie) będą kolejne wyniki które mogą być odrobinę lepsze i może kurs wzrośnie. Tak to widzę ale czy to się sprawdzi to za 2 miesiące się dowiemy.

      Usuń
  34. Prezesie, będziesz może na Książęca Street w październiku? Co w ogóle sądzisz o tym przedsięwzięciu?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jak dla mnie czysta komercja longterma, przecież nie dawno robił konferencje, później program dla wybrańców za kilka tys.

      Seba

      Usuń
    2. Nic nie wiem na temat tego wydarzenia więc nie mam nic do powiedzenia. Jeśli faktycznie longterm to prowadzi i bierze za jakieś dodatkowe programy sporą kasę to trochę kiepsko wygląda, ale jak są chętni płacić to ich wybór (może warto).

      Usuń
  35. Prezes, mam do Ciebie pytanie - jeżeli możesz to zdradź jaki parametr ma największą wagę na premię lądową Unimotu. Tzn. ciekawi mnie dlaczego sporo ta premia spadła - który parametr dołuje teraz tą premię - ceny ropy, kurs USD, pora roku ;-) itp. pozdrawiam endru

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Pierwszy czynnik który wpływa na niższą premię lądową to ropa (heating oil), wzrósł on w ciągu 3 miesięcy o 30% więc sporo. Drugi powód to wygląda że zjechali oni mocniej z premią od 2 sierpnia (spadek z 6,38% na 5,26%) i od tego czasu premia jest niższa. Przypomnę że był to okres wycofania się PiS z projektu podatku paliwowego 25 groszy i pewnie to był powód spadku, przypomnę że lipiec był z rekordowymi premiami 6,78%.
      Dla mnie zdecydowanie ważniejsze od premii lądowej są przyrosty przychodów a widać to na prostym przykładzie matematycznym na przychodach z lipca. Mieli oni przychody 280 mln a rok wcześniej 200 mln i zauważ że 5% premii dla 280 mln (14 mln) daje więcej zysku niż 6% (wyższa o 1 % wartość) od 200 mln (12 mln). Do tego trzeba dodać iż wraz ze wzrostem przychodów nie rosną koszty gdyż część kosztów jest stała (czynsze, opłaty, nawet wynagrodzenia bo przecież liczba pracowników nie musi znacznie rosnąć, koszty kredytów itd).
      Dlatego uważam iż na chwilę obecną nie ma co zawracać sobie głowy premią lądową, na chwilę obecną obecny kwartał powinien być bardzo dobry dzięki świetnemu lipcowi ale dobrze żeby progres przychodów był nadal na poziomie 30% i wyżej. Wstępne wyliczenia tego kwartału będę mógł zrobić po raporcie za 2 kwartał jak poznamy faktyczny zysk netto.

      Usuń
  36. Ale vistal zleciał. Myślicie, że niżej spadnie? Jest szansa na odbicie?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Pytasz bo chcesz kupić czy masz akcje ? Ja na Twoim miejscu zapomniałbym o tej spółce, kwestia kilku miesięcy i to będzie bankrut więc lepiej nie ryzykować, a ewentualne podbitki kursu pewnie będą wykorzystywane do sprzedaży akcji.

      Usuń
  37. porozumienie akcjonariuszy kupiło wczoraj 30k akcji livechat po 45zł

    https://www.igpw.pl/komunikaty/raport/livechat-software/373886

    https://www.igpw.pl/komunikaty/raport/livechat-software/373901

    https://www.igpw.pl/komunikaty/raport/livechat-software/373868

    ł.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Uwaga na serwis igpw.pl!!! Zanim się zapiszecie przeczytajcie regulamin!!! Nigdzie nie jest napisane kto jest właścicielem czy też administratorem danych osobowych! Zgłosiłem już sprawę do GIODO.

      Usuń
    2. Czy Twoje dane są tak cenne że musisz do tego zaangażować służby państwowe? Pewnie całe swoje życie ujawniasz na facebooku, a masz problem ze start-upem. Kilku chłopaków założyło użyteczny portal wysyłający info o interesujących spółkach na maila a Ty chcesz ich pogrążyć. Nie lepiej napisać do spółki żeby zmienili regulamin. Pewnie nie zdają sobie sprawy z tych chorych przepisów o ochronie danych osobowych.
      szejker

      Usuń
    3. Mnie też te ipgw.pl denerwuje, zalewają bankiera komunikatami z linkiem do swojej strony, nie mam nic przeciwko aby to robili a niech nie piszą bezsensownych do tego dopisków np. "widać że ktoś w firmie jeszcze dycha" albo im więcej komunikatów tym większa szansa na sensowne obroty.

      Usuń
  38. Zastanawia mnie tylko od kogo oni kupili po 45 zł? Czy to są może jakieś akcje własne?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wygląda na to że kupili w ABB a jeśli tak to nisko został wystawiony pakiet akcji dlatego taki był spadek. W mojej ocenie mogą być jeszcze spadki do okolic 45zł, ktoś kto w ABB kupił po 45zł to może na rynku teraz sprzedawać nawet po 46-47 zł a i tak ma zarobek. Ja zlecenie kupna obniżyłem do 45,45 zł i zobaczę kilka dni co się będzie działo (spodziewam się lekkich spadków). https://stooq.pl/n/?f=1195912

      Usuń
    2. https://stooq.pl/n/?f=1195910

      ł.

      Usuń
  39. Cześć. Do komentarza Prezesa dotyczącego Unimot dodałbym, że te 280 mln z lipca 2017 zostało osiągnięte przy niższych cenach ropy niż rok wcześniej, tak ok 10%+ niższych. Gdyby ceny zostały na tym samym poziomie to pewnie obrót Unimotu przekroczyłby 300 mln a to oznaczałoby zbliżenie się do rekordów miesięcznych z IV kw 2016. Dynamika sprzedaży r/r przekroczyłaby 50% i mielibyśmy lepszy odbiór jej perspektyw. Może warto poprosić Unimot, żeby raportowali sprzedaż także w ujęciu ilościowym?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Logicznie myślisz ale błędne dane podajesz, w przypadku premii lądowej trzeba patrzyć na heating oil a nie brent czy inną, heating oil 15 lipca 2016 był po 1,41 a 15 lipca 2017 po 1,51 (czyli 7% wzrostu). Z drugiej strony trzeba patrzeć na dolara który był 7,7 % niżej r/r więc w zasadzie premia lądowa się powinna bilansować. Wydaje mi się że nie ma aż tak w szczegóły wnikać, nigdy dokładnie nie wyliczymy a trzeba pamiętać że na ich wyniki jest wiele składowych (pewnie wiele kosztów) o których nigdy się nie dowiemy.

      Usuń
    2. Ciekawy artykuł właśnie się pojawił na temat marży na olej napędowy wg którego marża jest wyraźnie wyższa niż rok temu
      http://nafta.wnp.pl/utrzymuje-sie-niezla-marza-na-olej-napedowy,306219_1_0_0.html

      Usuń
  40. Witaj Prezesie,

    Jeżeli posiadasz abonament prosiłbym o streszczenie analizy (RAPORT za II kw) :
    Jeśli nie może Ktoś inny czytał i chciałby się podzielić spostrzeżeniami?
    https://www.stockwatch.pl/forum/wpis-najnowszy-343980_STALPROD.aspx#343980

    Dziękuję,
    Łukasz

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W poprzednim poście http://www.analizyprezesa.pl/2017/09/aktualnosci-analizy-komentarze-9a2017.html#comment-form 11 i 9 września było o Stalprodukcie.

      Usuń
  41. Zgadza się, liczyłem, iż ktoś rzuci światło na zamieszczoną w linku analizę w celu weryfikacji z wnioskami Twoimi oraz forumowiczów z 9 i 11 września

    Łukasz

    OdpowiedzUsuń
  42. Czy ja dobrze widze, ze Gobarto chce emisji z ograniczonym PP?
    Szeniek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. I to spora emisja, jutro pewnie z 10% w dół.

      @ łukasz - kurs spadł Stalproduktu więc słabo jednak raport został oceniony.

      Jutro wyniki Trans Poloni, jeśli wyniki mnie zawiodą (minimum 2 mln zysku) to trzeba pognać akcje, kurs strasznie słabo wygląda.

      Usuń
  43. a co sadzicie o BOWIM ? wsaźniki niezle

    Tiggar

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Bowim dobrze znam bo miałem w portfelu i wskaźniki dzisiaj są nisko a za tydzień po wynikach będą znacznie wyżej. Nie ma co się spieszyć z zakupami i czekać na reakcję rynku po wynikach, do tego obserwować zachowanie stali która rośnie od miesiąca i pozytywnie powinna się przełożyć na wyniki 3 kwartału.

      Usuń
  44. Trans Polonia - wyniki na poziomie zysku netto są wyższe r/r o 106% i wyższe od moich szacunków o 39%, wzrosły rentowność operacyjna brutto , rentowność brutto i i sprzedaży a spadły Ebit i Ebidta. wzrosły przychody, poprawił się trochę bilans, dobre w tym kwartale przepływy operacyjne. W raporcie nie ma jeszcze zaksięgowanej emisji akcji więc do niej nie ma co się odnosić. Zarząd optymistycznie patrzy w przyszłość choć zwraca uwagę na poziom ceny paliwa O/N. Ciekawy jestem jak kurs się dzisiaj zachowa, widać od kilku dni że niestety ma ochotę spadać, ja jeszcze nie podjąłem żadnej decyzji czy trzymam akcje czy nie, wyniki zakładam że co kwartał powinny się poprawiać dzięki nawet nowej emisji akcji a spółka nie jest drogo wyceniane (c/z okolice 10) ale jest negatywny sentyment do MiŚ.

    OdpowiedzUsuń
  45. @nde - pytał się ostatnio o Vistal.
    Nie ma dobrych informacji:
    https://biznes.trojmiasto.pl/Banki-wypowiadaja-umowy-Vistalowi-Spolki-corki-w-upadlosci-n116478.html
    A szkoda, ponieważ to firma z mojego miasta :-(

    Pozdrawiam
    Mariusz J

    OdpowiedzUsuń
  46. Dzięki Mariusz.
    Helio już w granicach mojej starej ceny zakupu. Prezes do ilu spadnie c/z jak cena rzeczywiście dotknie 11 złotych i czy kupujesz wtedy na nowo?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jeśli Helio spadnie do 11 zł to po wynikach c/z będzie 5, czyli jakby nie patrzył śmiesznie nisko. Na dzień dzisiejszy gdyby kurs spadł do 11zł to jak najbardziej dokupuję ale czy to zrobię za tydzień czy miesiąc to tego nie wiem.

      Usuń
    2. Spójrzcie jaka giełda jest nieprzewidywalna, Gobarto który urósł kilkadziesiąt % w ostatnich 2-3 miesiącach dzisiaj spada już 15% po informacji o możliwej emisji akcji. Jak widać nigdy nie można być niczego pewien.

      Usuń
  47. Hejka Prezes. Niedawno zredukowałeś Avię 558 szt. po wyższej niż obecna cenie 5,47 zł (obecny kurs 5,03). Czy rozważasz teraz dokupienie tego papieru? Jakby nie było spółka ma bardzo mocny bilans, a syntetyczna wycena wg Biznesradar to ok. 31 zł.
    https://www.biznesradar.pl/wycena/AVIAAM
    Jeżeli nie, to dlaczego?
    Pytam, bo patrząc na fundamenty, to - moim zdaniem - inne twoje unimoty nawet nie umywają się do AVIAAML, a masz ich więcej (unimotu 3 razy więcej).
    Widzę, że jednak trochę redukujesz liczbę spółek w portfelu. Ale być może chwilowo?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Czy dokupię aviaam to zależeć będzie od wyników za 3 kw, one na pewno będą gorsze r/r bo rok temu mieli dużo przychodów z pośrednictwa w sprzedaży samolotów a w tym roku raczej tego nie powtórzą. Drugą istotną informacją na którą czekam to czy JV z chińczykami daje zyski, będzie to już pełny kwartał w którym kilka samolotów będzie pracowało i będzie można chociaż częściowo ocenić rentowność. Jeśli chodzi o fundamenty to oczywiste jest że jest bardzo tanio (jedna z najtańszych firm na całej gpw) ale niestety ja widać inwestorzy wolą pompować spółki 20 razy droższe.
      Tak trochę zredukowałem pozycje, gdzie widzę że pomimo dobrych wyników kurs nie chce rosnąć a wręcz widać siłę podaży to wolę sprzedać i przeczekać z gotówką.

      Usuń
  48. gobarto jaki nomoinał w pulsie piszą 1 zł mi się wydaję ze 10 zł
    lukas8i8

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wg statutu nominał wynosi 10zł więc poniżej nie mogą zrobić
      http://www.pkmduda.pl/pub/File/relacje_inwestorskie/status/Tekst_Jednolity_Statut_Gobarto_SA.pdf

      Usuń
  49. Hej Prezes,

    co myslisz o spolce TXM i rekomendacji DM mBank?
    https://www.biznesradar.pl/rekomendacje-spolki/TXM

    Pozdro
    Kamil

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie patrz na rekomendację tylko na wyniki, w mojej ocenie wyniki przynajmniej jeszcze dwóch kwartałów będą gorsze i na zakupem można dopiero myśleć na początku przyszłego roku, baza tego roku będzie mała więc w przyszłym mogą ją łatwo poprawić.

      Usuń
  50. Mercator medical czy ktos ma jakies przemyslenia ? Otworzyli kolejna fabryke a kurs leci na leb na szyje...

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. http://www.bankier.pl/wiadomosc/Mercator-oczekuje-w-IV-kw-17-powrotu-do-marzy-z-16-7543515.html

      Mercator Medical oczekuje stabilizacji kosztów wytworzenia, co pozwoli spółce odbudować marże i utrzymać je przynajmniej na takim poziomie jaki był w roku 2016 - wynika z piątkowej wypowiedzi członka zarządu Witolda Kruszewskiego. Spółka szacuje, że osiągnie oczekiwany poziom rentowności w czwartym kwartale 2017 r.

      Usuń
    2. oraz druga część: https://stooq.com/n/?f=1196139

      Prezes przypomniał, że w II półr. 2018 r. nowa fabryka w Tajlandii osiągnie pełne moce produkcyjne, co oznacza rozszerzenie sprzedaży do dotychczasowych klientów Mercator Medical Thailand o rękawice nitrylowe oraz rozpoczęcie sprzedaży do nowych klientów.

      "Osiągniemy produkcję 250 mln rękawic miesięcznie i zakładamy, że będziemy też mieli 50 mln w ramach produkcji obcej. Obecnie produkcja to 100 mln własnych i 20-30 mln zewnętrznych" - powiedział Żyznowski.

      Usuń
    3. Na blogu OBSa jest opisany Mercator, mi się tak w skrócie wydaje że jednak kurs dolara jest niekorzystny stąd pogarszające się wyniki, zauważcie że szczyt wyników był w 4 kw 2016 a wtedy dolar był najmocniejszy, gdyby ta teoria się potwierdziła to przed nami jeszcze przynajmniej 2 kwartały gorszych wyników. Oczywiście trzeba brać wiele czynników pod uwagę ale z zakupami nie ma co się spieszyć.

      Usuń
  51. Kursy walut i ceny lateksu

    OdpowiedzUsuń
  52. czy warto wejść w gobarto wydaje mi się ze spadek przesadzony
    lukas8i8

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. o to samo chciałem zapytać...

      w myśl zasady... kupuj gdy leje się krew... ;)

      Usuń
    2. Też się nad tym zastanawiam. Fundamentalnie całkiem niezła spółka, więc powinno odbić, z drugiej strony te wyjścia z giełdy, podwyższenia kapitału, nie wiadomo co jeszcze wymyślą. Ja chyba kupię, ale malutki pakiet licząc, że tak z 15% odbije w następnym tygodniu.

      Usuń
    3. łykałem mały pakiet zobaczymy [herkules niepodpisany]

      Usuń
    4. Ja nie zdążyłem się po 8 ustawić i kurs uciekł, ale jak tak się nad tym zastanowić to nie wiem czy jest sens to Gobarto kupować, na pewno jest obecnie niska wycena i wyniki będą się poprawiać (pisałem już dlaczego) ale czy po takim spadku i informacjach o emisji będzie ktoś chciał kupować akcje ? 10 zł czyli nominał akcji może nie zostać w obecnej sytuacji nigdy przekroczony aby nie narażać się na emisję. Ja odpuszczam na razie.

      Usuń
  53. ja już kupiłem miesiąc do walnego nawet jak przegłosują emisję to po 10 zł więc przy 8 zł nie jest tak duża kapitalizacja jeśli nadal będą takie zyski a dzięki emisji powinny być większe
    lukas8i8

    OdpowiedzUsuń
  54. Prezes, może wskoczysz w Vindexusa? Byś mi kurs dźwignął ;)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. A coś ciekawego w tym Vindexusie że tak zachęcasz ?:-)

      Niezła jazda na 11Bit, przesunęli premierę gry na 1 kw 2018 i od razu 10% spadku. Znając życie kurs z miesiąc pobuja się na niższych poziomach i czym bliżej będzie premiery to będzie się podnosił. Swoją drogą c/z 60 i prawdopodobne pogorszenie się tego wskaźnika to niezłe przegięcie - w porównaniu ze wspomnianym dzisiaj aviaam który ma c/z 2,40 to jakaś abstrakcja.

      Tak przeglądam spółki które mnie interesują to i Komputronik na niezłych jest poziomach, już ponad 20% kurs niżej od ceny wezwania na które nie było chętnych do oddania akcja. Gdzie tu logika.
      Agroton też coraz niżej leci, spekuła opuściła pokład i kurs sam zaczyna opadać.
      Star Fitnes po raz trzeci wspominam, w rok dawałem przynajmniej 50% spadku i się mocno pomyliłem, bo w 2 tygodnie jest 90% spadku, tutaj to spekulanci się zabawili nieźle.
      Polwax kontynuuje spadki a przed nim ostrzegałem, 30% spadku w rok a to chyba nie wszystko.
      Vistal nadal mocno leci, mam nadzieję że nikt z czytelników bloga nie łapał.

      Usuń
    2. Właśnie Komputronik, tani dolar, to wzrost sprzedaży i większe zyski, tylko te "zawirowania" w firmie. Czy są jakieś firmy które działają w tym samym segmencie i są notowane na GPW. Jakoś nie kojarzę ?

      Mariusz

      Usuń
    3. Komuptronik to bardziej sprzedawca detaliczny i raczej takich spółek nie ma na gpw, ale są producenci i dystrybutorzy którzy mogą trochę skorzystać na słabszym usd: abcdata, asbis, action, modecom (newconnect), ab, ntt system.

      Usuń
  55. vistal ja kupiłem po 1,43 mała ilość i jak będzie spadało dokupię praktycznie zawsze po takim spadku odbija , starfit też bym brał jak by podali raport roczny , polwax kupiłem dziś , komputronik zbieram
    lukas8i8

    OdpowiedzUsuń
  56. wskoczyłem i wyskoczyłem z Gobarto...
    7% netto do przodu...

    OdpowiedzUsuń
  57. Tak samo 7% z hakiem do przodu mogłem więcej wsiąść no ale tyle też wystarczy [herkules niepodpisany]

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak na serio to się zastanawiam czy nie kupić Gobarto dziś jeszcze spadnie na następnej sesji z rana powinno również choć to nigdy nie wiadomo sam nie wiem zobaczę ile się zsunie kurs .

      Usuń
    2. post od [herkulesa niepodpisanego ]sorry prezes za brak podpisu

      Usuń
    3. Ja też wskoczyłem, ale stop lossa ustawiłem i mi sprzedało. Zarobiłem 7zł. :)

      Usuń
  58. Tylko pozazdrościć, miałem okazję tanio kupić ale nie miałem odwagi.

    @lukas8i8 - twoja strategia jest niezmienna, gdzie duży spadek kursu tam się pojawiasz :-)

    Ja myślę o Kruku, podał informację że naliczyli mu 2,6 mln zaległości podatkowej a ja brałem pod możliwość nawet 100 mln zaległości. Pytanie czy za kolejne lata im czegoś grubszego nie dołożą.

    Na poniedziałek przyspieszyli mi raporty dwóch spółek Autopartner i LSI Software, oby to był dobry prognostyk :-)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja Prezes mam kruka i wlasnie sie tak zastanawiam czy trzymac. Liczylem na znaczna poprawe wynikow ze wzgledu na rozszerzenie dzialalnosci na Wlochy. Tamten rynek jest naprawde niezagospodarowany i rozdrobniony ( w ktorejs rekomendacji czytałem ze zaden podmiot nie ma wiecej niz 3%), ale wyniki troche rozczarowaly. W Polsce nic wiecej nie zdzialaja wiec na realnie chyba troche trzeba poczekac na cos konkretnego. Jak myslisz?

      Usuń
    2. Czytając rekomendację BDM to faktycznie piszą o słabym początku we Włoszech i ciężko stwierdzić jak ten rynek się rozwinie. W Polsce mało kupują pakietów bo jakiś konkurent ich przelicytowuje (pewnie Getback) więc rozpędzone tryby machiny mogą zwolnić. Patrząc na to reko to trochę nie chce mi się wierzyć w niskie ich prognozy, oni szacują zysk w 2017roku na 333 mln a przecież już jest za ostatnie 12 miesięcy zysku 354 mln. Kruk musiałby za ostatnie dwa kwartały pokazywać gorsze wyniki r/r a jak się patrzy na progres pierwszego półrocza gdzie jest 100% poprawa to nagle ma być spadek? Ja Ci nie powiem co masz robić, ja poobserwuję kurs i gdyby było jakieś mocniejsze wahnięcie w dół to może będę łapał (decyzji nie podjąłem).

      Usuń
  59. Dziobiecie jak kury...
    Kogut inwestycji

    OdpowiedzUsuń
  60. Prezesie,
    Co myślisz o SMS Kredyt?
    Wskaźnikowo spółka bardzo tania (porównywalnie do AAL), poprawia regularnie przychody i zyski.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Kilka dni temu prywatnie komuś odpisałem na temat sms kredyt i to nadal podtrzymuję
      "jeśli mogę coś zasugerować to odpuść SMS Kredyt i wszystkie firmy pożyczkowe. Akurat tą branżę dobrze znam i niestety bardzo negatywnie podchodzę a wynika to z faktu że oni mogą dowolnie (nie ma na to żadnych oficjalnych przepisów) zawiązywać rezerwy na niespłacane pożyczki. Oni w pozostałych kosztach i przychodach operacyjnych pokazują z tego co pamiętam zawiązują i rozwiązują rezerwy i znając życie nie robią tego rygorystycznie, jeśli będą chcieli zrobić np. nową emisję obligacji to wystarczy że w poprzednim kwartale zawiążą mniej rezerw i wyniki im skaczą skokowo. 2 lata temu zainwestowałem w Eurocenta który wówczas świetnie wyglądał i był jedną z najtańszych spółek na całej giełdzie, udało się kurs podbić z 3 do 10,5 zł (250% wzrostu, mi wpadło ponad 100%) i pomimo takiego wzrostu wyglądała ona nadal świetnie. Jednak od zeszłych wakacji zaczęły się niezrozumiale przeze mnie wyniki psuć (na szczęście nie miałem już akcji) prawdopodobnie przez niespłacane pożyczki (chyba mieli mnóstwo wyłudzeń kredytów), zmiany w ustawodawstwie obowiązujące od marca 2016r. czy program 500+ dzięki któremu ludzie zaczęli mniej zaciągać krótkoterminowych czyli najbardziej marżowych pożyczek. Dzisiaj Eurocent jest po 0,3 zł (spadł z 99%), nie wykupił obligacji i wyprzedaje wierzytelności za 10% nominału. Co ciekawe jakiś członek rady nadzorczej który jest w eurocencie był kiedy w sms kredyt. Jako że sms kredyt jest podobny do eurocent widzę w nim podobne zagrożenia i ryzyko że w przyszłości może go czekać podobny los".

      Usuń
  61. Prezesie czy uważasz, że zakup akcji Bytomia lub Vistuli w związku z połączeniem może być dobrym ruchem? Bardziej myślę o Bytomiu.
    arti

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tez juz sie o to wczesniej pytalem tym bardziej ze dzis zostalo potwierdzone, ze za 1 akcje Bytomia akcjonariusze dostana 0,82 akcji Vistuli co przy dzisiejszym kursie Vistuli oznacza, ze kurs Bytomia powinien byc powyzej 2,9

      Pzdr
      kafal

      Usuń
    2. Zupełnie się połączeniem tych spółek nie interesowałem bo są one dla mnie zbyt drogie. Widzę że muszę zerknąć bo może to jakaś inwestycyjna okazja ?

      Usuń
    3. Zerknąłem w Vistulę i Bytom. Tak jak Kafal napisał parytet wymiany jest znany (1 akcja Bytomia za 0,82 akcji Vistuli), co oznacza że potencjał zarobku na akcjach Bytomia to 9%. W całym tym dealu najważniejsze pytanie jest jaka jest perspektywa na poprawę wyników przez połączony twór. Popatrzyłem w raport Vistuli i źle to nie wygląda ale na pewno tanio nie jest (c/z 17,85). Firma się rozwija otwierając nowe salony ale patrząc na sprzedaż w porównywalnych salonach to raczej jest ona płaska, zyski lekko rosną ale jest to powolny wzrost. Korzystne dla przyszłych wyników może być umocnienie złotego, importują głównie w usd a w euro płacone są czynsze więc są beneficjentami mocnej złotówki. Oni od początku roku zabezpieczają się forwardami na usd i generalnie będą wykazywać na razie straty finansowe z wyceny kontraktów ale przełoży się to wyższe marże ze sprzedaży produktów. Nie czytałem jakie korzyści przewidują zarządy z połączenia tych spółek ale na pewno jakieś będą, na pewno niższe koszty w centralach tych spółek bo można dublujące się etaty ograniczyć, dodatkowo jakieś większe rabaty można pewnie u dostawców wynegocjować. Wydaje mi się że wielkich kokosów nie zarobi się na kupnie Bytomia ale i raczej większych strat nie przewiduję. W dłuższym terminie pewnie wyniki będą się poprawiać ale ze względu na wysoką wycenę raczej wiele jest już w kursie.

      Usuń
  62. Prezesie,
    proszę o pomoc.
    Trochę przypadkowo dowiedziałem się( wstyd się przyznać) o emisji akcji Cormway w celu objęcia akcji Orphee http://ir.pzcormay.pl/index.php?id_kategorii=4&idp=64&lang=_pl&x=44&y=6. Ponieważ mam ich kilkanaście sztuk(Orphee), chciałbym się dowiedzieć co będzie jeśli nie zgłoszę odpowiedniego zapisu do BOŚ. Czy one mi przepadną? Z forum Bankiera kompletnie nic się nie można dowiedzieć-raczej to bełkot.
    Jeśli masz w tym temacie jakąś wiedzę to napisz kilka zdań, Dziękuje.
    Romuś

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie mam pojęcia o co chodzi i nie pomogę Ci w tej sprawie, jak masz kilka sztuk to sprzedaj i zapomnij a jak uważasz że z tego mogą być pieniądze to dowiaduj się o co dokładnie chodzi, z tego co widzę czas masz do wtorku więc mało czasu.

      Usuń
  63. witam, jak prognozujesz zyski autopartnera? kurs jest teraz trochę niski i może należy wykorzystać to i zakupić trochę akcji
    Paweł

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W analizie zakupu napisałem że oczekuję 40% wzrostu zysku do 15 mln, ja na początku września dokupowałem 550 akcji. Za obecny kwartał też na razie jest dobry progres wzrostu przychodow i można powoli zakładać 40% wzrost zysku netto.

      Usuń
  64. Prezes mam dwa pytania.
    Jak myślisz ile może wynieść redukcja w wezwaniu na Benefit Systems ?
    Czy po obecnej cenie poniżej 1000 zł opłaca się kupić i zapisać w wezwaniu po 1200 zł ?

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zauważ że blisko 90% akcji jest w rękach funduszy i założycieli spółki więc powinieneś zakładać że mogą oni przystąpić do skupu a gdyby tak było to trzeba zakładać że ze skupią nie więcej niż 2% akcji. W mojej ocenie nie warto kupować akcji żeby wziąć udział w skupie bo z tego kokosów nie będzie.

      Usuń
  65. Swig80 spada i końca nie widać chyba bessa nadchodzi, praktycznie od paru miesięcy nie da się zarabiać na tym rynku, trzymają się jeszcze spółki z wig20 głównie z udziałem SP, oraz parę spółek głównie detaliści i deweloperzy, pytanie jest jak Prezes zapatrujesz się na giełdę na najbliższy czas, bo nawet nisko wyceniane spółki są w odwrocie i nie da się na nich zarabiać, może przeczekać z boku te parę miesięcy. Osobne kwestie to jak widzisz zapomnianą spółkę Mennica, czy to dobry typ długoterminowy. Pozd. Paweł

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Każdy widzi że grane są obecnie duże spółki a małe są w odstawce i pod własnym ciężarem kursy ich spadają. Ja inwestuję w mniejsze spółki więc dla mnie to niekorzystna sytuacji ale nie panikuję. Historycznie każda hossa w pierwszej swojej fazie preferuje spółki duże a dopiero w drugiej fazie popyt pojawia się na mniejszych spółkach i na to obecnie liczę. Żeby przeczekać ten niekorzystny czas można faktycznie czekać z pieniędzmi z boku lub trzymać kasę w dobrych spółkach (realnie wyceniane) które albo się szybko rozwijają albo przynajmniej płacą wysokie dywidendy (6-10% rocznie). Jeśli chodzi o Mennicę to nie wiem co masz na myśli długoterminowy typ? Jest to spółka dojrzała, patrząc historycznie z bardzo nieregularnymi przychodami, próbująca się ostatnio w deweloperce a jaki z tego efekt może być to nie wiem. Ciężko mi powiedzieć czy spółka będzie się rozwijać i jakie wyniki może pokazywać.

      Usuń
  66. Może by ta wejść w Getback pod wyniki,tylko czy akcje nie są w już w cenie?.Został przesunięty raport z 02 października na 20 września.
    Sick200

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Przesunięcie terminu o niczym nie świadczy, mogę zdradzić że jutro kupuję Getback, analiza przygotowana więc do godz 10 pewnie opublikuję. Mój zakup raczej na długi termin.

      Usuń
    2. Getback'a kupiłem po 26 jakiś tydzień temu i tym bardziej mnie cieszy twój ruch Prezio :)

      Usuń
  67. Witaj Prezes, w ostatnim Parkiecie, analityk bankowy rekomendowal zakup WIELTONu, ktory jest po przecenie. AT potwierdza sygnak kupna.A co sadzisz o fundamentach spolki?

    Pzdr
    Arek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Często sie pytacie o Wielton więc najpierw przypomnę co pisałem 4-5 miesięcy temu""Jeśli chodzi o Wielton to nie wiem co myśleć o wynikach, przychody w 4 kw mieli ze 120 % wyższe r/r i to dla mnie spore zaskoczenie gdyż wydawało mi się że spółka jest dojrzała i nie może notować takich przyrostów, z drugiej strony zysk spadł o 50% do 10,5 mln (trzeba byłoby wczytać się w powody tak dużego spadku zysku przy dużym wzroście przychodów, czyżby drożejąca stal ?). Wielton sprzedaje 65% swoich towarów za granica i umocnienie złotówki może im pogorszyć wyniki począwszy od 2 kw , do tego c/z 15 sprawia iż ja nie widzą jak na razie dużego potencjału do wzrostu kursu."
      Od tego czasu chyba trochę spadł ale dokładnie nie obserwowałem.
      W mojej ocenie raczej lepiej nie kupować przed wynikami i poczekać czy faktycznie złotówka psuje im wyniki, do tego oni od 2 kw 2016 zaczęli konsolidować wyniki spółki zależnej metodą pełną i chyba dzięki temu pokazywali mocne dynamiki których obecnie może nie być. W długim terminie nie można wykluczyć że kurs może urosnąć bo jednak mocno przejmują (ostatnio przejęli społkę niemiecką) a przejęcia od razu widoczne są w wynikach poprzez wzrost przychodów i zazwyczaj zysku netto (pogarsza się zazwyczaj bilans gdyż rosną kredyty)."

      No i mamy wyniki za 2 kw i wygląda na to że miałem rację, mocna złotówka, rosnące koszty pracy i surowców mocno pogorszyły wyniki na poziomie zysku netto. Przy wzroście przychodów o 9% zysk netto spadł o 36% co ewidentnie oznacza spadem marży netto ale także i brutto też siadła. Oni w tym roku na z exportu osiągnęli 75% przychodów więc mocniejszy złoty ich mocno boli, wymowny też jest wpis w raporcie Rentowność pod presją wzrostu cen surowców i silnego PLN . Podsumowując: można się spodziewać dalszego wzrostu przychodów gdyż koniunktura im pomaga, mają wyższy backlog o 22% a także w 3 kw przejęli ostatecznie spółkę, jednak jestem przekonany że zysk netto nie będzie się poprawiał r/r a raczej powinien się pogarszać, może to nie będą wyniki gorsze jak w 2 kw o 36% ale 15-20% może być. Jeśli to się sprawdzi to wydaje mi się że kurs nie będzie miał podstaw do wzrostu, tym bardziej iż spółka jest drogo wyceniana (c/z 17,50), ja nie chciałbym mieć obecnie Wieltona w portfelu.

      Usuń
    2. LSI pokazalo wyniki:przychody +45% rr, zysk netto +25% i bardzo ladne przeplywy pieniezne z dzialalnosci operacyjnej

      Usuń
    3. Wyniki bardzo dobre. Prezes szacowal nizej a mamy Zysk lepszy o 35% bo wyniósł 1,35ml a przychody o 50% bo 12,7mln

      Usuń
    4. Wojt ma rację bo patrząc na 2 kwartał a nie na całe półrocze jest lepiej, przychody wzrost o 50% (z 8,442 mln do 12,699 mln) a zysk netto wzrost o 35% (z 1,003 mln do 1,357 mln). Ale zwróćcie uwagę że wzrosła amortyzacja (czyli koszt księgowy a nie gotówkowy) z 0,758 mln do 0,923 mln czyli faktycznie zysk można przyjmować że jest nawet większy. Pozytywny jest spadek Capex w środki trwałe i niematerialne (o 0,369 mln), bardzo mocne wreszcie przepływy operacyjne i dobry nadal bilans. Spadła im trochę marża ale wg zarządu ma to związek z dużą liczbą wystaw na których prezentowali swoje produkty. C/z spada na 7,6 a ja spodziewam się jeszcze przynajmniej trzech lepszych kwartałów więc jak najbardziej trzymam akcje.

      Usuń
  68. Tu już pare tygodni temu była mowa o Getback i Prezes raczej wypowiadał sie z dużą rezerwą a kurs już urósł ok. 30% , a teraz chce wchodzić. Chyba szykują się pomału zmiany w portfelu i zasadach inwestowania.
    Dariusz

    OdpowiedzUsuń
  69. Jeśli ktoś ma Triton w swoim portfelu, to jest dobra informacja związana z podłączeniem wody. Spółka była polecana przez OBS-a, ale mieli problem z przyłączem do wodociągu. Udało się w końcu podłączyć, ale wykazanie zysków ze sprzedaży mieszkań może przesunąć się na kolejny kwartał.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Strasznie to wszystko w Tritonie się przeciąga, wzrost zysków najpierw miał być w 2 kw a teraz pewnie dopiero w 4 kw, to nie tak miało wyglądać :-(

      LSI pomimo naprawdę dobrych wyników zamiast rosnąć to spada, potwierdza to jaki tragiczny jest sentyment do MiŚ.

      Usuń
    2. Mam Tritona, nawet dokupiłem trochę. Do tej spółki trzeba mieć dużą głowę, aby coś konkretnego powiedzieć - OBOS ma. To jedna z tych spółek na których można dużo zarobić albo dużo stracić. Triton to jedyna spółka, którą kupiłem po przeczytaniu wpisu z bloga/forum. Na dzień dzisiejszy nie żaluję. Może to dobrze, że wykażą wyniki dopiero w IV Q.
      CKM

      Usuń
    3. Spółka, że tak powiem ciekawa i sam problem z podłączeniem wody też był ciekawy. Okazało się, że mieszkania wybudowali nawet przed czasem, a właściciel sąsiadującej działki, również developer, pomimo umowy podpisanej przed rozpoczęciem budowy z mpwik, nie pozwolił na podpięcie wody. Spółka ogólnie to jedna z najdłuższą serią strat na gpw. Ja kupiłem jakoś z miesiąc temu, bo w końcu musieli tą wodę podłączyć. Kurs pewnie ruszy w górę, a co dalej to zobaczymy. Wydaje się, że spółka jakoś wychodzi z problemów, ma grunty i projekty kolejnych inwestycji, powinna w końcu pokazać zysk. Mnie najbardziej martwi wpływ głównych akcjonariuszy na spółkę, bo pożyczają kasę spółce, sprzedają grunty, więc z jednej strony może to mieć dobry wpływ, a z drugiej jest to sposób na wyprowadzanie kasy, co przy pojawieniu się zysków może mieć miejsce.

      Usuń
    4. Widzę że OBS dzisiaj zakupił do portfela Triton dlatego większe zainteresowanie. Napiszę tak: OBS jest mądrym analitykiem więc pewnie się nie myli, ja odrobinę sceptycznie podchodzę do tej inwestycji. Zakładając że nawet zarobią w całym 2017 roku 10-12 mln to jest możliwe że kurs wystrzeli. Ja się tylko zastanawiam co dalej ? Niech im po spłacie zobowiązań zostanie z 10 mln gotówki to czy te pieniądze dalej włożą w budowę kolejnych budynków czy coś wypłacą akcjonariuszom. Jeśli włożą w kolejne budowy to znowu trzeba będzie poczekać kilka lat zanim coś wybudują i zanim wyniki finansowe się skokowo poprawią, a może znowu dojdzie załamanie w budownictwie i znowu lipa. No nic, kibicuję Wam abyście dobrze zarobili i mieli komu później sprzedać akcje :-)

      Usuń
  70. Witam.
    Mam pytanie o czeską spółkę CEZ? Jest to spólka dywidendowa w Br wypłaciła dywidendę równowartość w zł 5,31zł – stopa dywidendy = 7,59% od kilku lat wypłaca regularnie dywidendę. Mam kilka pytań czy Ty Prezesie albo Ktoś z czytelników Bloga miał kiedyś Cez w swoim portfelu i otrzymał dywidendę w koronach Czeskich? Jaka jest stopa podatkowa od dywidend w Czechach i jak wygląda rozliczenie tego z Urzędem Skarbowym może ktos to przerabiał? Może napisze krok po kroku jak należy podatek od dywidendy rozliczyć z polskim fiskusem. Prezes co sadzisz o Cez? Cez pojawił się jako spółka dnia w bm Mbank Piotr Neidek poleca.
    Z inwestorskim pozdrowieniem
    Rekinek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie miałem i nie wiem jak jest z dywidendą w CEZ (musisz najlepiej na forum bankiera zapytać). Nie znam tej spółki ale raczej nie jest nisko wyceniana i posiłkując się prognozami dm mbanku w przyszłym roku wyniki mogą lekko spaść, c/z w 2017 ma być 12 a w 2018 to już 13,80. Jak widać patrząc na sam zysk to rewelacji nie ma.

      Usuń
  71. Mabion do końca pażdziernika na Nasdaq

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
  72. Prezes co myślisz o raporcie Eurotelu?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jest to firma dosyć przewidywalna gdyż nie można liczyć na jakieś ogromne wzrosty przychodów i rozwój biznesu. Przychody są płaskie ale za to poprawili odrobinę rentowność i wpłynęło to na wyższy zysk netto. Zysk jest wyższy z 90% (to bardzo dużo) chociaż na połowę tego wzrostu wpłynęły pozostałe przychody i koszty operacyjne. Nie widziałem tam raczej negatywnych informacji, mają niedługo otworzyć 10 salon idream. Myślę że już dzisiaj można zakładać 2 zł dywidendy czyli ok.10% stopy dywidendy. Do portfela dywidendowego spółka jak znalazł.

      Usuń
  73. witam, pytanie o Twój ulubiony indeks czyli WIG20:), którą spółkę z tego indeksu wybrałbyś do swojego portfela korzystając z tego że duże spółki są teraz grane
    Krzysiek

    OdpowiedzUsuń
  74. Poczekał bym na zakończenie korekty i kupił bym JSW.

    muzyk



    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wiesz że nie zajmuję się WIG20 a żeby rzetelnie odpowiedzieć to każdą spółkę trzeba byłoby rozłożyć na czynniki pierwsze. Gdybym jednak musiał coś wybrać to pewnie stabilne PGNIG, w ich przypadku może kilka czynników poprawić wyniki jak listopadowy arbitraż z gazpromem (może kila mld wpadnie im odszkodowania), może ud im się przeprowadzić akwizycję w Norwegii oraz zmiany w zapasach gazu które weszły od sierpnia 2017r. Wszyscy importerzy gazu muszą mieć obowiązkowe zapasy gazu i z tego co wiadomo już kilkunastu zrezygnowało ze sprzedaży gazu co oznacza że PGNIG może zwiększyć liczbą klientów i podnieść ceny (mniejsza konkurencja). https://www.money.pl/gospodarka/wiadomosci/artykul/ure-uokik-monopol-gaz,59,0,2341435.html

      Usuń
    2. wiem, ale sam nie raz wspominałeś że teraz są grane duże spółki, po prostu byłem ciekaw co byś z tego wybrał
      Krzysiek

      Usuń
  75. Kiedy ma się pojawić raport kwartalny Unimotu ?
    Maxx

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Półroczny pojawi się 28.09.2017

      Usuń
  76. Witaj Prezesie,

    Parę wątków temu rozmawialiśmy o spółce CDRL. Analizę spółki w między czasie opublikował też OBS. Spółka pokazała bardzo dobre wyniki operacyjne lecz raport został popsuty przez niezrealizowane różnice kursowe. Obecnie (19.09) za akcje spółki płaci się 25,xx zł. Czy nie uważasz, że ta cena jest już atrakcyjna, aby dokonać zakupów pod wyniki 3Q i całoroczne? Wskaźnikowo spółka jest według mnie niedowartościowana względem branży, a przecież wyniki są bardzo stabilne.
    Proszę o odpowiedź. Czy ty zdecydowałbyś się kupić spółkę w takiej cenie? Jeżeli nie, to dlaczego. Paweł.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Trudno odpowiedź na Twoje pytania ale krótko spróbuję bo widzę że spółka jest dosyć popularna wśród drobnych inwestorów a to jest dziwne patrząc na niski ff. Faktycznie na poziomie zysku netto można spodziewać się znacznej poprawy wyników w najbliższych kwartałach a to zasługa będzie mocnego złotego szczególnie do usd. Przy imporcie większości ubrań ze wschodu to spadek usd średnio 6% może sporo podnieść marże, trzeba też pamiętać że oni trochę eksportują do europy i obecny wzrost kursu eur/usd jest jak najbardziej korzystny. Tutaj trzeba też pamiętać o możliwym odwrotnym księgowaniu transakcji pochodnych (może być wystawiona faktura zakupowa i straty 3 mln nie będzie). Ile oni mogą zarobić za 12 m-cy ? Zakładając odwrócenie transakcji pochodnych, poprawę marży w kolejnych miesiącach ale i możliwą presję płacową można założyć że zarobią 15-17 mln w rok, co dałoby c/z 9-10, a czy to dużo to zależy. Dla mnie ta firma zbyt powoli się rozwija, w zasadzie gdyby pewnie wyłączył nowo otwierane sklepy to nie byłoby progresu przychodów a to duży minus. Druga rzecz to ceny, ich produkt jest drogi i raczej nie spodziewałbym się że ludzie rzucą się na ich ubrania. Kolejna rzecz to słaby sentyment do małych spółek, niestety obecnie takiej wielkości spółki są mocno pomijane przez inwestorów i ciężko stwierdzić kiedy poprawi się postrzeganie. Mógłbym obecnie kupić akcje CDRL gdyż przynajmniej przez 3-4 kwartały wyniki powinny być lepsze, wycena c/z 13,45 nie jest jakaś bardzo wymagająca więc ryzyko straty nie jest duże. Jednak przez sentyment do MiŚ nie spodziewałbym się jakiś ogromnych wzrostów, zarobek 10-15% to może być wszystko.

      Usuń
    2. Dziękuję za wyczerpującą odpowiedź. Właśnie tak obiektywnego komentarza potrzebowałem. OD siebie dodam, że prawdopodobnie dokonam zakupu na długi termin. Może uda się coś wyrwać za 24,xx?
      Jeszcze raz dzięki i pozdrowienia. Paweł

      Usuń
  77. są już wyniki auto partnera? jak odniesiesz się do nich Prezesie?
    Paweł

    OdpowiedzUsuń
  78. Autopartner podał wyniki i nie ukrywam iż jestem zawiedziony, oczekiwałem wzrost o 40% zysku netto do 15 mln a jest spadek o 9% do 10 mln. Przy 32% wzrostach przychodów to marża brutto im nawet lekko wzrosła ale niestety pozostałe koszty im jeszcze mocniej wzrosły, szczególnie sprzedaży i marketingu (może być presja płacowa oraz fakt iż otworzyli w 2 kw aż 5 nowych placówek a to generuje spore początkowe koszty gdyż jedna placówka na dojście do rentowności potrzebuje około 1,5 roku). Na gorszy wynik wpłynęła też wyższa o 0,5 mln amortyzacja oraz koszty i przychody finansowe od zrealizowanych transakcji walutowych na jakieś 3 mln. Ta pozycja mnie zastanawia gdyż wygląda to jakby zabezpieczyli się a umocnienie złotówki spowodowało stratę na zamkniętym kontrakcie a to o tyle dziwne że oni głównie importują w euro a dużych ruchów eur/pln nie było w 2 kwartale. Po dzisiejszych wynikach widać że firma się dynamicznie rozwija ale nie ma to jak na razie żadnego przełożenia na wyższe zyski, co najgorsze nie widać aby działał efekt skali. Możliwe że będę jednak się żegnał się z firmą ale czy to zrobię jutro to będzie zależeć od reakcji kursu na wyniki.

    Czy ktoś z czytelników bloga ma akcje Autopartner i chce się podzielić swoimi spostrzeżeniami to z chęcią przeczytam, może coś jest pozytywnego czego nie dostrzegam a może się mylę w swojej ocenie ?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja jak dzisiaj Auto Partner poleci to sobie kupuję pakiecik. Więc Prezes mogę od ciebie odkupić :-)

      Usuń
  79. Coś o SEKO http://www.portalspozywczy.pl/ryby/wiadomosci/seko-zwieksza-przychody-i-zyski-w-i-polroczu-2017,148804.html Prezes czy warto kupić po cenie do 7 zł za akcje?. Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ciężko mi powiedzieć czy 7zł to będzie dobra cena, kurs przed dywidendą był w okolicach 8zł więc teoretycznie przy kolejnej może być wyżej bo wyniki w tym roku powinny być lepsze. Kupując Seko kurs eur/pln dużo był korzystniejszy teraz już tak nie jest super, jednak liczę że jeszcze 3 kwartały poprawy zysku przed nami. Teraz na wyniki trzeba trochę poczekać więc i z zakupakmi się nie spiesz, ustaw się na 6,50 lub niżej i czekaj. Dobry artykuł zrobił czytelnik mojego bloga http://1za50.pl/2017/09/18/seko-dobre-polrocze-czy-jest-potencjal-na-spolke-dywidendowa/

      Usuń
  80. mam kupione po 6,86 teraz ustawiłem się po 6,8 , sprzedałem Lenę ze stratą i trzeba odrobić trochę . Pozdrawiam Dziękuje

    OdpowiedzUsuń
  81. Witam,
    Pytanie offtopowe...Czy jakieś osoby z tutejszej społeczności zajmują sie zawodowo lub wyłącznie w życiu spekulajcą na giełdzie...?
    Dajcie znać !
    Pablo

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Szczerze odradzam spekulację. Raz ci się uda a cztery razy wtopisz. Podejrzewam, że w dość krótkim czasie zostaniesz w samych skarpetkach. Można ale małymi kwotami.

      Urko

      Usuń
    2. Ja nie jestem spekulant. Ja jestem robotnik. Robert

      Usuń
  82. Vistal - ostatnio kurs ustabilizował się.. panika minęła .. czy ktoś ma jakiś mały pakiecik ? - może warto zagrać pod jakieś dobre informacje krtkoterminowo ? - oczywiście małym pakiecikiem?
    ps. tak wiem że fundamenty są najwazniejsze.. ale pod fundamenty kupiłem Unimota ;)

    z góry dzięki za wszelkie komentarze.

    OdpowiedzUsuń
  83. Stanowczo bym odradzał, nawet mały pakiecik Vistala. Kolejne banki odmawiają dalszej współpracy i żądają zwrotu gotówki. To już lepiej kupić kupon totka ;-)

    Mariusz J

    OdpowiedzUsuń
  84. Prezesie - rzucisz okiem na analize techniczna VINDEXUSa z watku na stockwatchu?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wg Bieńka popyt traci impet a dywergencja jest ostrzeżeniem, oczywiście do póki nie ma przełamania jakiegoś istotnego wsparcia to jest tylko ostrzeżenie.
      Większe wsparcie widzi na 9,60 i kolejne tak po 20 groszy niżej. Zaleca też wstrzemięźliwość. Oceniam jego analizę jako UWAGA może być niżej.

      Usuń
  85. Witam . Dość ,,ciekawie " jest na acautogaz , tylko 2 zlecenia kupna , wczoraj sprzedałem po 3 latach po 41,50 z ładnym zarobkie . Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  86. Ale młyn na getback-pad ,getback ,kupiłem zobaczymy [herkules niepodpisany]

    OdpowiedzUsuń
  87. Ja jednak wychodzę z inwestycji w Triton. Ktoś z dużym pakietem chce wyjść i wstrzymuje kurs. Przy takim obrocie jak był w poniedziałek przy normalnych warunkach kurs by był na poziomie 4,5, ale ktoś cały czas z ukrytego sprzedawał. Na fixie było widać, że leży jeszcze minimum 70 000 akcji na kupce. Zastanowię się nad kupnem przed wynikami za 4 kwartał, a teraz raczej nie ma co blokować sobie kasy.

    OdpowiedzUsuń
  88. Jak dla mnie to Getback jest strasznie zaleszczony co widać chociażby po ilości otwieranych wątków na Bankierze.
    Osobiście uważał bym z tą spółką jeżeli chodzi o jej wiarygodność.

    muzyk

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Myślę, że na Bankierze nie ma pieniędzy. Wpisy na forum przypominają Wykop.
      CKM

      Usuń
  89. Na początku sesji nie miałem prądu i dopiero z godzinę mam, sprzedałem nie dawno AutoPartner i zaraz wrzucę informacje.

    Byłem przed chwilą w Biedronce w Wołominie i ogromne ilości są produktów Helio (pod marką własną), na półce o szerokości 2 metrów widziałem ze 20 różnych produktów (10 różnych orzechów, morele, pestki, masy krówkowe, rodzynki ze 3 rodzaje), nie było żadnych konkurencyjnych produktów (ostatnie opakowanie tylko rodzynek Bakkalandu). Uważam że temat ograniczenia dostaw do Biedry za bzdurny, możliwe są co jakiś czas transporty i dlatego raz jest więcej a raz mniej produktów, może też być sytuacja że niektóre regiony w Polsce mniej kupują po prostu bakali albo transport z fabryk konkurencji jest bliższy i bardziej opłacany. Załączam zrzut części produktów które widziałem https://i.imgur.com/p4Xojsl.png

    OdpowiedzUsuń
  90. Unimot podał szacunki - szału nie ma...

    Według wstępnych danych, Emitent osiągnął w sierpniu 2017 r., w ujęciu jednostkowym, przychody netto ze sprzedaży w wysokości 262 344 tys. zł.
    Przychody uzyskane w miesiącu sierpniu 2017 r. są wyższe o ponad 25% od przychodów uzyskanych w analogicznym okresie roku poprzedniego (sierpień 2016 r. : 208 847 tys. zł).

    OdpowiedzUsuń
  91. co myślicie o spółce comeco ? spółka obecna na rynku od wielu lat raporty i wyniki średnie jednak ostatnio podpisali kilka ciekawych umów a kurs na minimach w obrocie akcje za 190 tys
    lukas8i8

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Cykl należności 146 dni i rośnie (rok temu było 78 dni). Wygląda na to, że tam jest problem z płatnościami.

      Usuń
  92. Wyniki Kruka i TransP dla mnie pozytywne.

    OdpowiedzUsuń

Aktualności, analizy, komentarze ..

Krotkie analizy spółek z GPW i newconnect

10.11. Gino Rossi - jest obecnie w mocnym trendzie spadkowym co nie dziwi gdyż wycena była dosyć wysoka i kurs musiał spaść, dodać t...

Portfel "blogprezesa"

Istotne Notowania

Liczba wyświetleń ostatnie 30 dni