Praktyczne zastosowanie analizy fundamentalnej

poniedziałek, 12 czerwca 2017

Aktualności, analizy, komentarze 6a/2017

dodano 23.06.2017 - Aviaam Leasing poinformował link że sprzedał 3 Airbusy A 321 (dobra informacja)



21.06.2017 - Unimot podał przychody za maj i niestety są słabe bo tylko 31% wyższe r/r przy moich oczekiwaniach w okolicach 100% link przychody


14.06.2017 - odejścia ze Skarbca trzech menagerów (negatywne info) link oraz wypowiedź głównego akcjonariusza Skarbca (lekko pozytywne info) link


W poście tym zamieszczam najnowsze i istotne informacje na temat spółek z mojego portfela oraz krótkie analizy na temat spółek o które pytają czytelnicy bloga, zachęcam do zadawania pytań pod tym postem aby w jednym miejscu były zgrupowane wszystkie komentarze czy opinie i nie trzeba było "skakać" po różnych wątkach. Co miesiąc będzie przynajmniej jeden nowy post otwierany.  Szukam optymalnego rozwiązania aby mój blog był jak najbardziej przejrzysty i możliwe są dalsze zmiany w formule czy wyglądzie,  post ten będzie zawsze po prawej górnej stronie bloga !!!  
Wprowadzam zasadę że na anonimowe komentarze nie odpisuję !!!
W momencie przekroczenia 200 komentarzy pod postem aby rozwinąć ostatnie komentarze należy wcisnąć przycisk   "Wczytaj więcej..."
Ważne ! Wszystko co tutaj piszemy nie jest żadną rekomendacją do zakupu a tylko wyrażeniem własnej opinii, post ten służy tylko i wyłącznie do wymiany własnych poglądów. 
Przypominam o koniecznym przeczytaniu zasad mojego bloga a szczególnie informacji o ogromnym ryzyku które jest w przypadku inwestowania na giełdzie link zasady i ryzyko
Udostępnij:

199 komentarzy:

  1. Z ciekawostek, dla tych którzy nie czytają forum bankiera (ja tylko czytam odnośnie aviaam leasing) to dovado który zna najbardziej aviaam poinformował iż już 6 samolot Airbus został dostarczony do Aerofloty, w tym miesiącu powinny być jeszcze 2 ostatniej z pierwszej zamówionej serii 8 samolotów. Kolejny kwartał (3) powinien dać nam dużo informacji jak wygląda rentowność dostarczonej floty do Aeroflotu, gdyż będzie to pełny kwartał zarabiających samolotów. Warto przypomnieć że tylko jeden nowy Airbus które dostarczyło aviaam jest więcej wart niż cała obecna flota używanych samolotów aviaam.

    OdpowiedzUsuń
  2. Witam Prezesa.
    Wiesz może dlaczego od kilku dni AVIAAm stoi w miejscu. To znaczy kurs się nie zmienia. Jakaś cisza przed burzą?
    Pozdrawiam Karo

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. spokojnie...
      niedługo spadnie... ;)

      Usuń
    2. Raczej burzy na aviaaml nie przewiduję, chyba że znowu OFE NN postanowi zabawić się z kursem. Jak wiesz na aviaam czekamy (przynajmniej ja czekam) na raporty finansowe które będą uwzględniały leasing przez spółkę zależną na razie 8 nowych samolotów dla Aeroflotu. Jak napisałem wyżej w komentarzu dopiero będziemy wiedzieć jakie z tego są pieniądze w raporcie za 3 kw (czyli jeszcze 5 miesięcy), w 2 kw w mojej ocenie raczej koszty na razie będą zakupu/prawne/uruchomionych kredytów nabycia tej floty więc raczej trudno będzie na razie o większy ruch wzrostowy. Raczej spodziewam się lekkich spadków po wynikach za 2 kw jest wysoko baza oraz i mogą być wyższe koszty jw.

      Usuń
  3. Prezesie,chciałem zapytać o sytuację ze spółką FAM, jaka jest Twoja obecna strategia? W przepadku braku podwyższenia ceny i udanego wykupu co jest mimo wszystko najbardziej prawdopodobne sytuacja jest jasna, gdy nie odpowiesz a tak chyba deklarowales masz przymusowy wykup. Jesli by sie sytuacja skomplikowala z wezwaniem, środki przez dłuższy czas bedziesz mial zablokowane,bo sprawa może się przedłużać. Pytanie, czy jest sens się w to bawic?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie widzę dużego sensu się w to bawić bo chyba za dużo mają wzywający akcji i raczej zrealizują to co będą chcieli, nie ma tez mobilizacji akcjonariuszy drobnych tak jak przy Komputroniku. Na chwilę obecną trzymam do końca czerwca i gdyby nie podnieśli ceny wezwania (tak do 27/28 czerwca) to raczej już nie podniosą i wówczas będę sprzedawał na rynku.

      Usuń
    2. Posucha dzisiaj na giełdzie i na blogu to tak kilka rzeczy informacyjnie.

      Stal (wg puds) zaczyna mocniej spadać już 3 tydzień z rzędu i trzeba uważać na dystrybutorów stali (szczególnie Bowim i Konsorcjum), prawdopodobnie pokażą dużo gorsze wyniki r/r (z 50% gorsze ?) i jeśli to się sprawdzi to realne są spadki.

      Jeśli chodzi o Unimot to czekamy na szacunki przychodów za maj (liczę/marzę o 125% wzrostu r/r), na chwilę obecną wyliczenia marży na ropie (dzięki modelowi OBSa) wskazują że jest dobrze, jest wyższa r/r i kw/kw o jakieś 3,2% i jeśli przychody będą mocne to powinien być super wynik.

      Jeśli chodzi o Astartę to słabo zachowują się notowania na świecie surowców rolnych, soya, kukurydza czy pszenica są niżej r/r około 10% a cukier 23% (cukru to oni więcej sprzedają na Ukrainie), na szczęście amortyzuje te spadki trochę słabsza hrywna 4% r/r. Dzięki rekordowym zapasom i faktowi że mocniejsze spadki trwają od około miesiąca to podtrzymuję że wyniki za 2 kw będą dużo lepsze r/r, jednak gdyby tendencja spadkowa cen żywności nadal się utrzymywała to wyniki za 3 i 4 kw mogą być już gorsze (ważne są też tegoroczne zbiory).

      Usuń
    3. Hej Prezes!

      A co w kwestii powyzszego uwazasz o Drozapolu? W jednym z postow pisales ze byc moze bedziesz rozwazal zakup. Ja sam zamierzam czekac do wynikow za II kwartal, mam pakiet kupiony na poczatku roku i jestem na minusie (a moglem wyjsc na plusie kilkanascie tygodni temu).
      Arek

      Usuń
    4. Rozważałem zakup Drozapolu ale na chwilę obecną zostanę tylko przy obserwacji, tak jak wyżej napisałem spadają ceny stali i pewnie to wpłynie w jakimś stopniu na jego wyniki. Drozapol mniej odczuje spadki niż np. Bowim bo głównie importuje stal ze wschodu (Białoruś) i kurs złotego do usd pomaga. W mojej ocenie Drozapol powinien pokazać lepsze wyniki w 2017 niż w 2016 (szczególnie w 4 kw), jednak w przypadku tej spółki inwestorzy nie dostrzegają wysokiej amortyzacji zaniżającej zysk i przez to kurs jest jaki jest.

      Usuń
  4. Witam . Faktycznie na blogu ucichło po wynikach. Ponownie wszedłem w Lenę Lighting , zobaczymy czy dobrze zrobiłem .Obserwuję Seko oraz Wadex jeszcze się zastanawiam nad dektrą jednak raczej ewentualny mały zakup dopiero w lipcu . Teraz urlop z rodziną i odpoczywam . Życzę Wam dużych wzrostów Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
  5. Ja mysle ze najbardziej czytelnikow zniecheca kurs Unimotu. Sam mam Unimot po 47- mysle ze to b.dobra cena. Skarbiec tez powrocil po wzrostach. A moze trzeba poszukac nowych spolek. Patrzyles kiedykolwiek Prezesie na spolke Trakcja? Mozesz cos o tym powiedziec?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Cały czas szukam nowych spółek (chociaż teraz mam już je dobrze przejrzane) i póki co widzę większą poprawę wyników w spółkach z mojego portfela niż innych (patrząc oczywiście na obecne wskaźniki).
      O Trakcji już pisałem że w budowlankę nie inwestuję, patrząc na liczby (nie wnikając jaki mają backlog) to jest dosyć wysoko wyceniana i jak dla mnie wielkiego potencjału zarobku nie ma, obecna kapitalizacja to 760 mln a patrząc na historyczne wyniki za ostatnie 7-8 lat to średnio zarabiają ze 45 mln czyli słabo. Firma bez fajerwerków.

      Usuń
  6. Prezesie co sądzisz o sytuacji Eurocentu? Przejściowe kłopoty czy raczej coś poważniejszego? Robert

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Pisałem na blogu ze 2 miesiące temu o eurocencie że nie chciałbym mieć go w portfelu i na nieszczęście trafiłem, tyle co oni manewrów (mieszanie w bilansie, spółkach zależnych czy przepływach finansowych) porobili w ostatnim roku to biegli analityce pewnie by się pogubili. W mojej ocenie w najbliższym czasie powinni wykupić zapadłe obligacje i pożar powinien być ugaszony ale w długim terminie źle to wygląda i może być różnie włącznie z upadłością. Jeśli by do niej kiedyś doszło to nie zrozumiem w jaki sposób zepsuta została dobrze rozwijająca się jeszcze rok temu firma, czy powyprowadzali kasę czy wszystkie pożyczki im wyłudzili, nie wiem. Załączam link do informacji co się obecnie dzieje, warto czytać portal obligacje.pl bo tam będą aktualne informacje o Eurocencie. https://obligacje.pl/pl/a/eurocent-nie-wykupil-obligacji

      Usuń
  7. A co sądzisz o Morizon?
    Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie znam dobrze firmy ale w mojej ocenie to jakaś porażko/wydmuszka, kto tak drogo płaci za akcje ? Wyceniana z c/z 60 a po nowej emisji akcji c/z 75 i nawet zakładając że dzięki pozyskanej kasie z emisji poprawią o 200% wyniki (z 1,5 mln na 5 mln) to i tak c/z będzie ponad 20. Ja nie widzę szans na zarobek w tej firmie i jestem przekonany (tak mi się przynajmniej wydaje) że po przejściu na gpw akcje będą długoterminowo spadać.

      Usuń
    2. Dziękuję za szybką odpowiedź 😀

      Usuń
  8. Marcin Zawisza, Unimot SA: AVIA to nasza inwestycja w przyszłość
    https://wiadomosci.stockwatch.pl/marcin-zawisza-unimot-sa-avia-to-nasza-inwestycja-w-przyszlosc,akcje,195273

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Pozytywny ale niezbyt wiele wnoszący wywiad, nie chcę zapeszać ale takie budowanie przyszłości było w Briju, też budowali detal a w międzyczasie im hurt umarł. Mam nadzieję że w przypadku Unimot tak się nie skończy :-)

      Usuń
  9. Prezesie, czyli nastepil czas aby popatrzec w kierunku Prokom/Asseco? Pozdro z Podkarpacia!

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Każdy może patrzeć i kupować jeśli dana spółka jest w jego preferencjach. Tydzień temu na blogu odpowiadałem komuś na blogu, cytuję"Asseco Poland to o tyle trudny przypadek iż większość analityków przewiduje że mogą im się pogorszyć wyniki głównie przez dużo mniejsze przychody z obsługi systemu ZUS. Wczoraj nawet gdzieś czytałem że jeśli kryterium przetargu będzie niska cena to oni na pewno nie wygrają. Druga rzecz to zysk: Asseco za ostatnie 12 m-cy pokazuje 520 mln ale zysk netto akcjonariuszy jednostki dominującej na który powinno się patrzeć to tylko 296 mln. Słabo widzę Asseco, może wielkich spadków nie będzie ale i na wzrosty nie ma co liczyć. Gdyby wygrali kontrakt ZUS to pewnie kilka % kurs urośnie."
      Nic nowego nie dodam w tym temacie bo nic nowego nie doszło.

      Usuń
    2. Dzieki prezesie,

      Ale jaka Czesc prszychodow pochodzi z systemu ZUS I Ile na tym Prokom zarabia? Pozdro z podkarpacia!

      Usuń
  10. Skarbiec dzisiaj w dobrej cenie < 30 PLN .

    pozdrawiam
    Ra

    OdpowiedzUsuń
  11. Przejęcie przez Murapol jak widać nie zostało dobrze przyjęte prze rynek, a do tego zawirowania na rynku odbiją się najbardziej właśnie na aktywach Skarbca, dziś rezygnacja wiceprezesa i technicznie też słabo to wygląda po przebiciu 30 zł, co do 4FUNTV to czytałem że w IV kwartale ma ruszyć ich nowa telewizja lifestylowa, w długim terminie dobre info ale początkowo będzie to generować koszty /patrz telewizja w WP.pl i Agorze/ A do Prezesa mam pytanie o spółki korzystające na bogaceniu się naszego społeczeństwa i programie 500+ czyli Orbis, Rainbow i Efekt czy to są dobre inwestycje? Pozdrawiam Paweł

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jeśli chodzi o 4fun to moim zdaniem nowy kanał lifestylowy będzie niewiele kosztował, sprzęt już mają, ludzi w zasadzie nie zatrudniają patrząc na 4funtv i dance, zostanie im tylko odpowiednie teledyski zakupić. Telewizja wp.pl zupełnie inaczej wygląda, tam są prowadzący, normalne programy publicystyczne i zapraszani goście więc to wszystko kosztuje, dodatkowo musieli nowy sprzęt zakupić (jak kamery itp) oraz wyposażyć odpowiednio studio.

      W przypadku spółek o które pytasz to pewnie w jakimś stopniu wpłynie na wyniki program 500+, ale to raczej nie będzie wielki wpływ oraz trzeba pamiętać że ten program trwa już ponad rok więc baza będzie już wysoka.
      Orbis w mojej ocenie jest już dosyć drogi a wyniki poprawia raczej głównie dzięki zwiększaniu liczby hoteli (franczyzy także). Zauważ że nie da się więcej ludzi upchnąć w hotelu np. w okresie wakacyjnym więc przychód znacznie nie wzrośnie, na pewno ceny wzrosną (jadę do Mrongovi z grupy Orbis i ceny o 5% podnieśli r/r) ale też trzeba pamiętać że koszty pracownicze mocno w tej branży rosną i wzrost cen może być neutralizowany.
      Rainbow to ponad rok temu sprzedawałem po około 22zł i kurs jest prawie 100% wyżej, sporo uciekło. Na wyniki pozytywnie będą wpływać na pewno mocny złoty, spadające ceny paliw czy bogacenie się społeczeństwa (m.in. dzięki 500+) jednak w mojej ocenie obecna wycena jest zbyt wysoka. Za ostatnie 12 m-cy zarobili 27 mln i niech nawet zarobią 40 mln w tym roku (bardzo optymistyczna wersja) to i tak c/z będzie 15.
      W przypadku Orbisu i Rainbow nie widzę uzasadnienia tak wysokich wycen ale rynek robi zawsze swoje (fundy które mają akcje mocno podbijają kursy "swoich" spółek).
      Jeśli chodzi o Efekt to może wiesz że jeszcze pół roku temu miałem go w portfelu, zainwestowałem w spółkę ze względu na niską wycenę i perspektywę poprawy wyników dzięki odbywającym się w lipcu Światowym Dniom Młodzieży. Moje przewidywania się sprawdziły i wyniki za 2 i 3 kw były rekordowo mocne. Obecnie nie widzę pod co można kupić te akcje, tanio nadal jest (c/z 5,6 i wysoka stara amortyzacja) i można liczyć na 3,5% dywidendy, jednak trzeba pamiętać że baza jest bardzo wysoka i nie widzę szans aby wyniki były lepsze, raczej z 5-10% nawet mogą być gorsze.

      Usuń
  12. czy myslisz ze rezygnacja wiceprezesa w skarbcu spowoduje spadek kursu?

    OdpowiedzUsuń
  13. Byłem zainteresowany zakupem papierów Skarbca, ale po wejściu Murapolu mój zapał mocno osłabł. To ich planowane agresywniejsze wejście inwestycyjne na rynku nieruchomości niekoniecznie musi być sukcesem w długim terminie. Nie przewiduje się już dalszych obniżek stóp procentowych a raczej ich wzrost i wątpię żeby inwestowanie w nieruchomości w okresie boomu było takim super pomysłem. To takie moje przemyślenia ale mogę się mylić. aleks

    OdpowiedzUsuń
  14. Ze Skarbcem jestem trochę zły na siebie że nie sprzedałem jak miałem 6-7% zarobku, gdyż jest to inwestycja spekulacyjno-fundamentalna (grałem pod dobre wyniki które były dobre). Obecnie zrobiło się 3% straty i zamierzam trzymać do kolejnych wyników (będą to już roczne) i jest szansa że obecny kwartał też będzie mocny, wzrastają im aktywa wysokomarżowe (7% od marca urosły) i z samych opłat stałych powinno być dobrze. Baza jest niska i dojdzie pewnie solidna dywidenda więc fundamenty są, ryzyko uchwalenia surowszych opłat od funduszy. W mojej ocenie za spadkami stoją osoby z firmy, związane ze starym właścicielem który sprzedał pakiet kontrolny. Czy obecna cena jest dobra to czas pokaże, wycena wydaje się niska (c/z 8,40) w stosunku do konkurentów notowanych na GPW.
    @ aleks - nic nie wiemy odnośnie funduszy nieruchomości więc ciężko powiedzieć jakie wyniki osiągną, może stworzą coś na kształt REITów i będą z czynszów płacić co roku 5%. Ja tu nie widzę żadnego ryzyka, jak będzie niezbyt ciekawy fundusz to klienci w niego nie zainwestują.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Moim zdaniem problem jest poważniejszy:
      https://www.analizy.pl/fundusze/wiadomosci/22246/tomasz-stadnik-odchodzi-ze-skarbiec-tfi--wraz-z-nim-dwoch-innych-zarzadzajacych.html

      Odchodzi część kluczowych osób, to może przełożyć się na przyszłe wyniki zarządzania i ewentualny odpływ aktywów.

      Przemek

      Usuń
    2. Dzięki za podesłanie linka, wygląda na to że jest gorzej niż się wydawało. Odejście pogniewanych (że nie wykupili firmy) 3 osób związanych z inwestycjami w firmie może faktycznie średnioterminowo mieć negatywny wpływ na kurs akcji. Mam obecnie pewne wątpliwości co zrobić z akcjami Skarba bo z jednej strony mamy dwa negatywne infa (odejścia pracowników oraz w przyszłości zmiany w opłatach od funduszy) a z drugiej strony niska wycena, prawdopodobnie dobre wyniki za obecny kwartał i możliwa wysoka dywidenda (7-10%).
      Sugeruję żeby każdy kto posiada akcje Skarba powinien przemyśleć czy trzymać czy sprzedawać akcje, uśredniać czy kupować obecnie odradzam.
      Ja nie wiem obecnie co zrobić, nie spodziewałem się że z pozoru dobra informacja o przejęciu kontrolnego pakietu akcji przez Murapol z premią 10% do kursu rynkowego okaże się złą informacją.

      Usuń
    3. Nie ma ludzi niezastąpionych.
      Wyżej wymienieni Panowie, tuzami/guru zarządzania na rynku nie byli, więc nie sądzę żeby ich odejście miało aż tak duży wpływ na kurs akcji.
      Bez przesady...
      Moim zdaniem możliwe, że krótkoterminowo będą pewne zawirowania kursu.
      Jednak być może w najbliższym czasie poznamy jakąś zmianę elementów strategii spółki za sprawą wejścia Murapolu i pod to jest ta niepewność na rynku.

      Usuń
    4. Nikt nie mógł przypuszczać, że na Skarbcu zrobi się takie zamieszanie. Teraz już wiadomo skąd były wcześniejszy spadek.(Chyba że ktoś pracował w firmie). Na Bankierze ktoś rozsiewa plotki że Murapol może wstrzymać wypłacanie 100% dywidendy w Skarbcu. A samo inwestowanie w nieruchomości wydaje się pomysłem dobrym długoterminowo, tylko obecnie jest wiele niewiadomych. Niedługo będzie zamknięcie roku (z dobrymi wynikami jak sądzę) i powinno być info o wysokości dywidendy (godziwej). To powinno zadziałać pozytywnie na kurs. Oczywiście to jest giełda i jest.
      Marek

      Usuń
    5. Jak mnie poznaliście już trochę to wiecie że jak widzę zagrożenia to wolę o nich od razu poinformować. Poczytałem sobie teraz trochę informacji i ostatnią rekomendację mbanku dla Skarbca (50% wyżej od obecnego kursu) i spokojnie podchodzę do tych wydarzeń, realny jest spadek jeszcze kursu z 5% (przez te zawirowania) ale od września powinna być znaczna poprawa kursu ze względu na dywidendę. Wszystko wskazuje że powinna przekroczyć 10% (nawet do 12%) bo historycznie wypłacali 100% zysku a na taki poziom dywidendy teraz wychodzi. Wątpię czy Murapol zmniejszy dywidendę gdyż ma tylko 33% (fundy mają więcej) i dodatkowo dla Murapolu jest to inwestycja portfelowa i też chcą pewnie maksymalnie z niej wyciągnąć pieniędzy.
      Tak jak Marek napisał nie ma ludzi niezastąpionych, jednak kilka miesięcy może być niepewności, jednak warto przypomnieć iż od stycznia zniknie OFE i pewnie na rynku pracy pojawi się wielu wartościowych zarządzających.

      Usuń
    6. Na chwilę obecną jest pomysł, że OFE przekształcą się w TFI, więc moim zdaniem będą raczej potrzebować dobrych zarządzających, bo w końcu zaczną konkurować z innymi podmiotami i zostaną całkowicie odcięte od wpływów z ZUS. Zobaczymy jakie będą szczegółowe rozwiązania - ale jeśli klient będzie mógł transferować środki z IKZE (w którym będzie miał środki z OFE) na inne IKZE (innego typu) to tym bardziej nowe podmioty będą musiały czymś się wykazywać.

      Usuń
    7. Przy poprzednich odejściach w drugiej połowie 2015 roku:
      https://www.analizy.pl/fundusze/wiadomosci/19608/ze-skarbiec-tfi-odchodzi-szef-zespolu-dluznego.html
      kurs trochę zanurkował - ciekawe na ile była to pochodna zmian kadrowych, a na ile słabej koniunktury na GPW. Teraz sytuacja na GPW jest o wiele lepsza, więc może rzeczywiście odejście tych osób nie będzie miało wpływu na kurs.

      Usuń
    8. Wracając do Skarbca to są informacje o długości ich wypowiedzeń, Stadnik (generalnie nie znam gościa więc go nie oceniam) do końca roku pracuje więc spokojnie zastępstwo znajdą.
      https://www.pb.pl/wiceprezes-odchodzi-ze-skarbca-864217

      Usuń
  15. Prezesie, może jeśli nie będzie się chwilowo nic działo w Twoich inwestycjach , napiszesz kiedyś wpis, bardziej dla rozrywki, o iAlbatros. Śledzę co się z teraz w tej spółce dzieje z nawet większym napięciem niż to co się dziej w moim ulubionym portugalskim serialu :)

    L.



    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja w przeciwieństwie do Ciebie aż tak bardzo nie śledzę obecnie wszystkich informacji z iAlbatrosa. Jedno jest pewne że top spekulacji dorwał się do akcji (United i Walton, widać tez po liczbie wpisów na forum bankiera) i jest ciekawie, na pozór "pozytywne" komunikaty sprzed 2-3 tygodni (przekroczenie progów czy informacja iż Satis jest warte nie mniej niż 36 mln) były celową zagrywką aby zachęcić nieświadomych do zakupu akcji a znając życie w tym czasie sprzedawali oni akcje. Wszystko wskazuje że cała grupa jest na minusie jakieś 5 mln (uwzględniam około 10 mln kredytu zabezpieczonego na Satisie) a walka (nagonka) się toczy jakby ze 20 mln było w grze.
      Obecnie to nawet wróżka nie ma szans przewidzieć jak kurs może się zachowywać choć długoterminowo to obstawiam na spadek w okolice nawet 50 groszy (ale nie traktuj tego jako prognozy bo to tylko przeczucie :-)

      Usuń
    2. Zapewne z kursem masz rację. Ciekawe co się będzie w kolejnych odcinkach tego "serialu" i czy pojawią się jacyś nowi "bohaterowie" :)

      Usuń
    3. Zamieszanie wokół giełdowego Albatrosa
      http://www.bankier.pl/wiadomosc/Zamieszanie-wokol-gieldowego-Albatrosa-7525497.html

      Usuń
    4. Dzięki, fajny artykuł.

      Usuń
  16. Jeśli chodzi o Efekt to warto pamiętać o zmniejszającym się zadłużeniu, a tym samym kosztami jego obsługi. Oraz osłabiającym się frankiem do pln, ponieważ mają kredyt we frankach. Myślę, że to może wpłynąć in plus na wyniki tego roku. Dni młodzieży na pewno wpłynęły pozytywnie na wyniki 2016, ale też nie trwały nie wiadomo ile czasu.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zadłużenie Efektu powoli się obniża gdyż mają głównie długoterminowe, oczywiście z każdym kwartałem bilans się poprawia. Jeśli chodzi o kredyt w CHF to na chwilę obecną (jeśli kurs chf się utrzyma do końca miesiąca) będzie zysk wyższy z przeszacowania około 0,9 mln zł (2% umocnienia w tym kwartale i 4% osłabienia rok temu) więc sporo, jednak trzeba pamiętać że jest to głównie operacja księgowa. Dni młodzieży sporo wpłynęły, trzeba pamiętać że to nie tylko było obłożenie 100% hoteli z cenami wyższymi blisko 100% ale także ich największy w Małopolsce park targowy Rybitwy był na pewno dużym beneficjentem ŚDM, przecież trzeba było kilkaset ludzi dodatkowo wyżywić. Nie neguję pozytywów które są w firmie, piszę tylko że nie oczekuję poprawy wyników w tym roku więc nie ma pod co inwestować w tą firmę.

      Usuń
  17. Ciekaw jestem jak to jest z Rybitwami, czy rzeczywiście zyskały? Nie wiem na jakiej zasadzie to działa dokładnie, ale zakładam że Efekt wynajmuje stoiska. Jeśli tak to wygląda to głównymi beneficjentami byli by raczej tylko sprzedawcy.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak - tj. dzierżawa budynków hurtowniom i stoisk/paru metrów kw. dla przyjeżdżających rolników i sprzedawców. Z tego pkt widzenia tych r&s mogło być przez jakiś czas nieco więcej. Z drugiej strony - ten Plac jest przy głównej drodze do Brzegów - miejsca gdzie były te największe msze w sb i nd,więc wtedy ruch tam był na pewno bardzo mocno ograniczony, a wręcz zamknięty.
      arti

      Usuń
  18. Witam serdecznie
    Uprzejmie proszę o skomentowanie ostatnich działań firmy Eurocent:
    -nie mają na terminowy wykup obligacji
    -sprzedali wierzytelności spółki zależnej (warte 6mln) za nieco ponad 700tyś.
    Czy to już zmierzch spółki?

    z góry dziękuję za informację

    NIKI

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jak byś powyżej przeczytał komentarze to pisałem o Eurocencie, więcej nie dodam bo nic nowego nie wiem.

      Usuń
  19. Czy ktoś wie jak idzie skup Komputronika?
    Romek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Wiedzą na pewno maklerzy przyjmujący wezwania i zarząd (wzywający) Komputronika, niestety my drobnica nie dowiemy się do końca jego trwania. Dopuszczam (ale raczej tak nie będzie) że może pod koniec czerwca puszczą pseudo przeciek że wezwania dobrze idą i dużo się osób zapisuje.

      Usuń
  20. a pakiet na Unimocie...
    fiu... fiu...

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Może, podkreślam może zaczynają się wzrosty i celowo przerzucili między sobą pakiety aby uwiarygodnić wzrosty obrotami.

      Spójrzcie na Skarbcu jak ktoś ustawił automatyczne zlecenia sprzedaży po 20 sztuk które odbywają się dokładnie co minutę, ciekawe ile tych akcji ma i czy do końca dnia sprzeda ?

      Usuń
    2. Tak, na Skarbcu dziś ciekawie od rana. (A np. Astarta śpi).
      Zobaczymy jak się zamknie i jak będzie w piątek.

      Marek

      Usuń
  21. Kolejny rekordzik.. 25 000 po raz pierwszy :) ra

    OdpowiedzUsuń
  22. mBank namawia na TXM ,nie znam się na szmatach , ale może warto?

    Ek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie namawia tylko obniżył wycenę, lepiej odpuść TXM oni mają duże kłopoty z zatowarowaniem (system komputerowy) i pewnie jeszcze kilka miesięcy będą dużo słabsze wyniki. Generalnie to podejrzany ten debiut, dopiero weszli na giełdę i od razu spore kłopoty i pogorszenie wyników.

      Usuń
    2. Obniżyli minimalnie i dalej jest przewidują wzrost ponad 50% w ciągu 9 miesięcy ,ale masz rację , niezbyt to ładnie pachnie .

      Ek

      Usuń
  23. Cyrki dzieją się w iAlbatrosie http://www.money.pl/gospodarka/wiadomosci/artykul/ialbatros-policja-wrogie-przejecie,248,0,2333688.html#utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=rss

    Generalnie dzisiaj słaba sesja do portfela, Helio i Skarbiec uszczupliły stan posiadania.
    Z rynku ropy i waluty za to dobre informacje, na ropie padło wsparcie i powinna teraz sporo zlecieć (dobre info dla każdej spółki na gpw i dla Unimot i Aviaam), oraz eur/usd wzrósł do najwyższego poziomu od blisko roku (dobra informacja dla Unimot, Helio Komputronik i wielu spółek na gpw). Dzisiaj bardzo ważny FED dla całego rynku światowego, zarówno walut jak i giełd, podwyżka stóp jest oczekiwana ale wszyscy oczekują że zakomunikują że podwyżki będą jednak powolne i nie oczywiste.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Livechat podał raport roczny i w zasadzie w punkt trafiłem, szacowałem 12 mln a jest 12,03 mln czyli 48,4% wyżej r/r (ja określiłem 50% ale to było w zaokrągleniu). C/z spada do 34,80, zakładam że wyniki za trwający kwartał nie będą miały już 50% dynamiki tylko niższą, po zakończeniu kwartału podam szacunki.

      Usuń
    2. Jeszcze wypowiedź dotycząca Skarbca, raczej pozytywna

      https://stooq.pl/n/?f=1182736

      Usuń
    3. jeszcze dywidenda Livechat 1,41 zł
      http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/27691598,livechat-software-sa-14-2017-rekomendacja-w-sprawie-podzialu-zysku

      Usuń
    4. No fajny dzisiaj odcinek serialu z iAlbatrosem, w mojej ulubionej portugalskiej operze mydlanej nie ma tyle akcji co tutaj :) Dzięki za linka.

      Usuń
  24. Prezesie, widzisz jakis powod spadkow na PPS?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Podobny powód może być jak w przypadku Helio, kurs stał i nie chciał rosnąć więc ktoś postanowił zrealizować zyski. Jeśli masz akcje to nie wiem czy czytałeś jak z miesiąc temu pisałem o Pepeesie aby czytać w portalach rolniczych jakie mogą być zbiory ziemniaków w tym roku, wiosna była mroźna i mokra a to nie jest korzystne dla upraw, jest ryzyko że będzie mniej ziemniaków i droższe a to negatywnie może odbić się na przyszłych wynikach.

      Usuń
    2. chyba aż tak źle z ziemniakiem nie jest:
      https://www.gospodarz.pl/aktualnosci/warzywa/ceny-polskich-ziemniakow-1.html

      Spadki temperatur nie przełożyły się na zwyżkę cen. Zapotrzebowanie jest niskie, zapasy duże, a popyt na ziemniaki z przeznaczeniem na eksport minimalny. W dużym hurcie ceny wynoszą 330-430 zł/t. Jak wynika z danych MRiRW, średni poziom cen ziemniaków w kwietniu wyniósł 0,74 zł/kg względem 0,95 zł/kg w porównywalnym okresie 2016 r.

      Pepees kupił biogazownię, co wydawało się wyrzucaniem pieniędzy, a teraz okazuje się, że niebieskie certyfikaty idą mocno w górę (W przeciwieństwie do zielonych, które zaliczają minima). Może się okazać, że jednak jest to sensowna inwestycja.

      Natomiast bardzo niekorzystny jest kurs USDPLN i to może być problem.

      Usuń
    3. Zauważ że piszesz o ubiegłorocznych zbiorach które jak wiemy były rekordowe i dlatego są jeszcze duże zapasy, ja mam na myśli przyszłe zbiory (od września), ich wielkość i ceny które raczej nie będą korzystne. To może mieć niekorzystne przełożenie na wyniki w przyszłym roku.
      Swoją drogą to zastanawia mnie czy Pepees obecnie kupuje ubiegłoroczne ziemniaki czy to co kupił jesienią ubiegłego roku to było wszystko, bo jeśli nadal kupują i przerabiają to jest to dla nich korzystne i ten rok będzie nadal dobry.

      Usuń
    4. Pepess chce częściowo rozwiązać problem o którym piszecie poprzez zakup gospodarstwa rolnego:
      http://biznes.pap.pl/espi/pl/reports/view/2,351523
      "Zawarcie umowy nabycia udziałów w spółce Ponary zapewni realizację strategii Spółki w zakresie dostępności do surowca poprzez własne uprawy ziemniaka skrobiowego."
      Nie wiem czy to zapewni 5% czy 50% potrzebnego surowca.

      Usuń
    5. Ciekawe ile produkuje MWh ta biogazownia Pepeesu. Cena błękitnego certyfikatu to aż 400 zł/MWh.

      Usuń
    6. Energia z tego co napisał Prezes Firmy generuje na razie koszty, oni mieli ekstra przychód 0,909 mln ze sprzedaży błękitnych certyfikatów i z tego co widzę w rok ceny ich wzrosły z 50% to można założyć że 1,5 mln w tym roku znowu zarobią (chyba że sprzedaż z tamtego roku była jednorazowa).
      Żeby było jasne podoba mi się ta spółka i jej niska wycena ale widzę też zagrożenia: umocnienie złotówki to 3 mln zysków mniej (5%*60 mln), zakładając zbiory ziemniaka mniejsze o 5% i 5% wyższe ceny skupu to kolejne z 5 mln mniejszego zysku, na pewno rosnące koszty pracownicze, dodać można konflikt w akcjonariacie i bardzo problematyczny podział zysku z 2016r.(do przeczytania uchwały ostatniego walnego) to są istotne zastrzeżenia. W mojej ocenie ich roczne zyski można szacować między 15 a 23 mln przy 124 mln kapitalizacji to jakby nie patrzył drogo nie jest, gdyby jeszcze "uczciwie" dzielili się zyskiem to warto mieć te akcje w portfelu.

      Usuń
    7. Dopiero druga połowa zeszłego roku wogole istniały błękitne certyfikaty więc może w 2017 przychody z tego źródła będą znacząco większe. Nie mogę znaleźć ile MWh produkuje ta biogazownia bo tak byłoby to policzyć najłatwiej.
      Nowelizacja ustawy o OZE, która weszła w życie z dniem 1 lipca 2016 r., wprowadza nowy obowiązek zakupu certyfikatów przyznawanych za energię elektryczną wyprodukowaną w biogazowniach rolniczych. Nowy mechanizm, który określa się już terminem błękitnych certyfikatów"
      http://gramwzielone.pl/bioenergia/22344/blekitne-certyfikaty-czy-poprawia-sytuacje-biogazowni-rolniczych

      Eksport do Azji jest w dolarach, ale ciekawe czy cena skrobi jest stała czy się też zmienia co może dodatkowo obniżyć rentowność bo zneutralizować spadek USD, trochę miedź i KGHM :)

      Usuń
    8. Przepraszam ostatni akapit chciałem napisać:

      Eksport do Azji jest w dolarach, ale ciekawe czy cena skrobi jest stała czy się też zmienia co może dodatkowo obniżyć rentowność lub ją poprawić. Trochę jak to jest z miedią i KGHM :)

      Usuń
    9. Pepees kontraktuje sobie ceny skupu ziemniaków na początku roku. Z głównymi dostawcami podpisuje umowy co zapewnia bezpieczeństwo obu stronom. Główną niewiadomą są zbiory w Europie Zachodniej bo to tamtejszy rynek dyktuje ceny na rynku skrobi. Obecnie nadal ceny są tam na wysokim poziomie, dlatego moim zdaniem 2 i 3 kwartał nadal powinny być dobre dla spółki. Największa niewiadoma to 4 kwartał. Pytanie czy uda się zniwelować negatywny wpływ umocnienia złotego poprzez zwiększenie sprzedaży.
      Abstrahując od oceny fundamentalnej ktoś ewidentnie wychodzi z akcjonariatu i to jest jakiś grubas. Sypie akcjami i jak tylko widzi kilka tys sztuk na kupnie to atakuje.

      Usuń
  25. w eurocencie prezes "zachorował" i musiał zrezygnować...
    biedactwo...
    http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/27693782,eurocent-sa-10-2017-rezygnacja-prezesa-zarzadu

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Główny akcjonariusz (założyciel) i do tego prezes firmy rezygnuje z bycia prezesem i jeśli dodać rezygnację wczoraj innej osoby z Rady Nadzorczej to fatalnie wygląda. Jest to o tyle dziwne że na koniec kwartału mieli 1,5 mln gotówki i w tym tygodniu pozyskali z cesji 0,734 mln więc na wykup 1,8 mln obligacji powinna być kasa. Ktoś gdzieś chyba kasę wyprowadził (obym się mylił). https://obligacje.pl/pl/a/eurocent-mysli-o-rolowaniu-i-ratalnej-splacie-wymagalnych-obligacji

      Usuń
  26. Prezesie,

    w ostatnim czasie Helio spadł ponad 4%: http://www.biznesradar.pl/notowania/HELIO#10d_lin_lin. Myślisz, że teraz jest dobry czas na dokupienie ich akcji?

    Serdecznie pozdrawiam,
    Michał Bryś

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie namawiam obecnie do zakupu Helio bo widać że coraz większa jest chęć na realizację zysków, jednak nie ukrywam iż liczę że jeszcze te 20% kurs urośnie. Jak będzie to czas pokaże, trochę wczoraj Fed zawiód i może na rynkach zrobić się niebezpiecznie.

      Usuń
  27. Przegladnalem spolki z Twojego ostatniego posta i bardzo podoba mi sie Seko. Przygladales sie mu blizej? I tak jest tanio a po odcieciu dywidendy bylby dobry moment zeby wejsc. Zapowiada sie dobry rok, na plus niska baza za 2kw na minus duze wplywy z przychodow finansowych bo je trudno przewidziec. Slabe zadluzenie, duza dywidenda ogolnie nuda jak na Lenie ale to moze byc dobra opcja do portfela dywidendowego nie uwazasz? Aktywa obrotowe wieksze od zobowiazan ogolem to sie chyba rzadko zdarza przy dosc przyzwoitej rentwnosci. Tylko tak to juz bywa ze na takich zdrowych fundamentalnie spolkach kurs stoi jak zaczarowany.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Problemem takich firm (Helio, Seko itp) że ze względu na niskie kapitalizacje analitycy i zarządzający całkowicie je pomijają, nie ma żadnych rekomendacji i zainteresowanie inwestorów przez to znacznie niższe. Zerknij sobie że na kupnie są obecnie tylko 4 oferty kupna na 2000 akcji więc zainteresowanie jak spółką z newconnect. Nie ukrywam iż podoba mi się Seko (dobry progres przychodów i zysków, dobry bilans i przepływy), jednak aktualna cena mnie nie interesuje. Jesteśmy dopiero po odcięciu dywidendy i jeśli dodać iż trochę niebezpiecznie robi się na giełdach to myślę że kurs Seko spadnie nawet może poniżej 6zł (tak mi się wydaje). Ty oczywiście kupuj jak masz pieniądze i chcesz sobie portfel zdywersyfikować, dla mnie jest za wcześnie.

      Usuń
    2. Dzieki Prezes za odpowiedz. Nie myslales zeby dodawac do radaru kryterium kapitalizacji albo limity obrotu? Super masz te spolki, zarabiasz na nich i szczerze podziwiam ale poza Astarta nie masz chyba zadnej naprawde duzej spolki na ktorej obroty bylyby na konkretnym poziomie. Myslisz ze to przez to ze te popularniejsze spolki po prostu nie sa juz takie tanie przez efektywnosc rynku czy przez to ze wg Ciebie nie sa w stanie skokowo poprawic wyników?

      Usuń
    3. Ja każdą spółkę na giełdzie mam przejrzaną nie zależnie od jej kapitalizacji. Jeśli chodzi o obroty i "popularność" moich spółek to jest fakt że są mało grane ale to wynika z moich zasad inwestycyjnych. Nie podążam za modą i nie kupuję spółek moim zdaniem przewartościowanych np. z rynku gier czy przemysłu farmaceutycznego np. Mabion, Celon, ja po prostu nie potrafię kupić spółki z c/z 40-50 bo potrzeba wielu lat aby wycena zrobiła się rozsądna. Jak pisałem wielokrotnie, jeśli spółka zostanie wyselekcjonowana poprawnie, czyli będzie poprawiała co roku wyniki i do tego będzie tania to wcześniej lub później kurs urośnie, a czym dłużej będzie w miejscu stała tym większe będzie wybicie w gorę. Mogę Ci dać przykłady przynajmniej 10 spółek które miałem w portfelu w ostatnich 2 latach i które urosły ponad 100%. Najlepszy przykład to LSI, który jak kupowałem 1,5 roku temu był mocno sponiewierany a na forum bankiera same nieprzychylne były komentarze (opinie nie nadają się do przytoczenia), i co się stało przez ten okres ? Kurs urósł 250%, wydawane są rekomendacje oraz obroty są przynajmniej 10 razy większe, jak widać może się zmienić postrzeganie firmy przez inwestorów (warunek to stała poprawa wyników). Załączam link do mojej analizy którą wówczas zamieściłem http://www.bankier.pl/forum/temat_lsi-software-czy-zarobie-100,18868131.html

      Usuń
  28. Największym problemem SEKO jest mała płynność akcji, wskaźniki super zgadzam się.

    piterson

    OdpowiedzUsuń
  29. Jakiś ciężki tydzień dla moich spółek, najpierw Skarbiec, później Helio a teraz Ambra coś spada, nie mogę znaleźć informacji dlaczego.

    Kto ma akcje LSI to do portfela swojego wrzucili go na http://www.sii.org.pl/11651/edukacja-i-analizy/portfel-sii/segment-glosowany-powieksza-sie-o-akcje-lsi-software-larq-na-maksimach.html#ak11651

    OdpowiedzUsuń
  30. KOMPUTRONIK zmiana terminu publikacji raportu

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Prezes, rozumiem że czekasz z wezwaniem KOMPUTRONIKA do samego końca? Czy jednak chcesz sprzedać na rynku na kilka dni przed jeżeli nie podniosą ceny?
      Jest sens nie odpowiadać na wezwanie i przetrzymać akcje?

      Usuń
  31. Prezesie
    co myślisz o LENIE cena się robi atrakcyjna.
    Pozdrawiam Iwek

    OdpowiedzUsuń
  32. Przesie, co sądzisz o PCCExol? C/Z-16,6, C/Wk- 1,27. Płaci regularnie dywidendę. Nadto spadła cena alkoholu laurylowego- kluczowy surowiec dla spółki, więc powinna poprawiać wyniki.

    Pozdrawiam
    Seba

    OdpowiedzUsuń
  33. http://m.money.pl/wiadomosci/artykul/ialbatros-wrogie-przejecie-nowy-zarzad,140,0,2334092.html

    Tymczasem w IAlbatrosie

    OdpowiedzUsuń
  34. @ Iwek -jeśli chodzi o Lenę to ja bym się nie spieszył, czy cena atrakcyjna to zależy dla kogo. Zauważ że oni mieli 2 mln ekstra zysku (nie powtarzalnego) ze sprzedaży nieruchomości w 1 kw i po wyłączeniu tego przychodu wynik byłby r/r gorszy a c/z w okolicach 11. Lena to inwestycja dla osób lubiących stabilne spółki które wypłacają 5-10% co roku dywidendy, jednak ja za dużego potencjału poprawy wyników nie widzę i w mojej ocenie kurs raczej będzie po dywidendzie spadał a przed wzrastał (coroczna może być tendencja).

    @ Seba – musiałbym się wgryźć w PCC Exoll od czego faktycznie ich wyniki zależą, jak nie zapomnę to w najbliższych dniach zerknę. Patrząc na liczby to po uwzględnieniu wysokiej amortyzacji i niższego Capexu można uznawać że c/z 14 czyli odrobinę lepiej. Na chwilę obecnę wydaje mi się że jest prawidłowo wyceniana ale co z przyszłymi wynikami to zobaczę.

    @ mmm – pisałem już że muszę sprzedać Komputronik bo potrzebuję kasę, ja nie będę tego robił na rynku tylko zapiszę się do wezwania gdyż mam w mbanku te akcje kupione i po 6,50 mi skupią (mam nadzieję że będzie przynajmniej 7zł).

    @ Artur – mnie w iAlbatrosie najbardziej śmieszy że zaczynają podważać sprzedaż za 140 mln spółki zależnej i zrobiony z tych pieniędzy skup. Na chwilą obecną kurs zawieszony i pewnie trochę potrwa zanim to się uspokoi. Nie ma sensu się interesować a tym bardziej kupować bo ryzyko ogromne.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dzisiaj na blogu http://analizyobs.blogspot.com/2017/06/dekpol-w-oczekiwaniu-na-przychody-z.html pojawiła się analiza Dekpolu. Jako ciekawostka napiszę że jeszcze 4-5 miesięcy temu można było kupić akcje po 10 zł a dzisiaj są akcje po 25 (150% wyżej) a piszę to dlatego że wtedy na bywały dni że nie było żadnej oferty kupna i nie było komu akcje sprzedać. Obecne wzrosty świadczą o nieprzewidywalności giełdy, generalnie nie zachęcam do zakupu akcji Dekpolu.

      Usuń
    2. IAlbatros, kupować może nie ale interesować jak najbardziej, pojawiają się nowe wynalazki :)

      "Problem w tym, że nowa większość, która podjęła tę decyzję, nie posiadała haseł dostępu do ESPI, więc opublikowała tę decyzję za pośrednictwem spółki United notowanej na NewConnect. United jest jednym z akcjonariuszy iAlbatros Group.
      Taki sposób publikacji raportu przez inną spółkę jest dość niecodzienny. I wcale nie ma pewności, czy zgodny z prawem."

      Usuń
  35. Mamy kolejny już, ósmy z rzędu tydzień obniżek cen wszystkich rodzajów paliw.
    Prognozy wieszczą dalsze spadki.
    Nie ulega wątpliwości, że jest to czynnik korzystny dla UNIMOTU i jego wyników w kolejnym kwartale. Pozostaje nam zatem cierpliwie czekać na kolejny raport.

    http://www.bankier.pl/wiadomosc/Kierowcy-moga-spodziewac-sie-dalszych-spadkow-cen-paliw-7526257.html

    @Prezesie, czy zamierzasz wykorzystać to (moim zdaniem tymczasowe) zamieszanie w Skarbcu, do dokupienia akcji ?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Unimot trzyma marżę (codziennie sprawdzam), czekamy na przychody majowe i będzie dobrze (kwestia 3-6 miesięcy).
      Jeśli chodzi o Skarbiec to nie dokupuję, jak pisałem są już dwa zagrożenia na horyzoncie a to jak dla mnie już lampka alarmowa. Czekam cierpliwie raportu rocznego i dywidendy ze 12% aby sprzedać.

      Usuń
    2. Cognor był tu wspominany na blogu,tak myśle czas pomyśleć o firmie.Standard & Poor's wydał rating CCC+ dla Cognoru, perspektywa stabilna
      PAP - Biznes
      16 Cze 2017, 19:27


      16.06.2017, Warszawa (PAP) - Agencja ratingowa Standard & Poor's przyznała Cognor Holding rating na poziomie "CCC+" z perspektywą stabilną - poinformowała spółka w komunikacie.
      Spółka podała, że analitycy agencji uzasadnili swoją decyzję między innymi znaczną poprawą wyników finansowych oraz materializującymi się planami restrukturyzacji zadłużenia. Piszę to z pozycji zangażowania rzędu 1000 akcji.

      Usuń
  36. Prezesie jak oceniasz zejście poniżej 50% posiadanych akcji przez porozumienie akcjonariuszy Livechat. Nie wygląda to dla mnie na realizację zysku przez porozumienie, raczej na zaproszenie inwestorów instytucjonalnych. Ciekaw jestem Twojej opinii. Jeśli chodzi o przychody i zyski to wciąż powinny rosnąć. Gdyby dolar nadal spadał, czego nie przewidzimy, to wciąż zysk i przychody powinny rosnąć. Dynamika wzrostów będzie jednak spadkowa ze względu na coraz wyższą bazę.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Takie sprzedawanie jest naturalne i normalne, kurs i kapitalizacja coraz wyższa więc co jakiś czas tak się będzie działo. Początek przyszłego roku i pewnie znowu z 5% przejdzie akcji w rynek. Jeśli chodzi o dynamikę to kurs dolara to trochę dodatek, bardziej trzeba patrzeć na przyrost nowych klientów. Obecnie baza jest wyższa o 32% więc o tyle można szacować wzrost przychodow i zysków w najbliższym czasie. Tak jak napisałeś baza rośnie i przy pozyskiwaniu 500 klientów miesięcznie to za rok już przyrost klientów będzie ze 25% i co roku z 5% spadek. Za jakieś 3-4 lata nadejdzie dzień że wzrost kursu wytraci impent i będzie rósł może z 5% ale do tego czasu w mojej ocenie 50% jeszcze urośnie. Warto zerknąć sobie na poprzednią moją analizę http://www.analizyprezesa.pl/2016/11/livechat-software-drogi-usd-to-ekstra.html?m=0

      Usuń
  37. Prezesie,
    Co sądzisz o Idea Bank?
    C/W - 0,75. C/Z - 4,4.
    Pozdrawiam,
    Rafał

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja miałem tą spółkę ,ale sprzedałem tylko z jednego powodu.Jest to biznes Czarneckiego.Jest takie stare chińskie przysłowie "Opowiedz mi twoją przeszłość, a ja powiem ci, jaka będzie twoja przyszłość".
      Pozdrawiam
      tips

      Usuń
    2. Wielokrotnie pisałem że w banki z zasady nie inwestuję i to się dotyczy Idea Banku. Oczywiście wygląda inwestycja bezpieczniej niż w banki z bagażem kredytów walutowych ale są i inne ryzyka, musisz też pamiętać że atrakcyjne wskaźniki są na pozór gdyż mieli wiele jednorazowych (niepowtarzalnych) przychodów. Dołączę Ci tylko ryzyka jakie widzi dm boś :
      1. Wolniejszy niż oczekiwano wzrost portfela kredytowego
      2. Polityka RPP – dalsze cięcia stóp procentowych
      3. Niższy od oczekiwań udział w wynikach niedawno przejętych spółek (Getin Leasing, VB Leasing, Idea Money, GetBack)
      4. Zagrożenie utraty wartości firmy
      5. Wyższy od oczekiwań koszt ryzyka klientów
      6. Bezpieczeństwo infrastruktury IT
      7. Wejście większych banków na pole działalności Idea Banku
      8. Możliwa nadmierna podaż akcji
      9. Kapitał pod presją w następstwie wprowadzenia
      przez KNF wyższych wymogów
      10. Udział w ratowaniu przed upadłością kas/banków spółdzielczych w przypadku pogorszenia ich kondycji
      11. Niekorzystne zmiany regulacji w segmencie
      bancassurance – duże uzależnienie od tego źródła dochodu
      12. Zacieśnienie wymogów kapitałowych (i) wyższy współczynnik adekwatności kapitałowej, ii) standardy płynności Basel III, (iii) antycykliczne bufory kapitałowe odbijające się na potencjale
      wzrostu i wypłacie dywidendy
      13. Częściowe rozliczenie aktywa podatkowego

      Dodać mogę jeszcze że boś przewiduje zysk w tym roku 254 mln i 293 mln w 2018 więc wskaźniki już będą słabsze.

      Usuń
  38. Widzę, żę Czarnecki nie jest jakoś zbytnio uwielbianą osobą wśród inwestorów. Czy ktoś może mi napisać dlaczego? O co chodzi z tą przeszłością. Czy były jakieś nieczyste zagrania z jego strony. Na pewno jego spółki straciły dużo w czasie bessy, ale czy jest coś poza tym?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Patrząc historycznie znajdzie się wiele przykladów że jego spółki mocno się rozwijały czy świetne wyniki pokazywały u później okazywało się żw nie do końca uczciwe dopalacze stosowali. Można wspomnieć polisolokaty czy lokaty połączone z funduszami (sprzedawcy nie mieli litości i wkręcali wszystkich, nawet dziadków), udzielanie kredytów na wysokie kwoty (nawet 130% wartości nieruchomości) głównie walutowych osobom z niskimi i dziwnymi dochodami (mieli lekkie podejście do liczenie zdolności i uwzględnialu umowy zlecenia), ciekawy temat też jest open finance, też mnóstwo ludzi powkręcali w różne kredyty i inwestycje a teraz w sądach wiele spraw jest. Z open finance warto zobaczyć jak mocno spadły im wyniki po wejściu na giełdę i widać że nadal sprzedają wątpliwe produkty. http://subiektywnieofinansach.pl/tajemnicze-losy-funduszu-inwestujacego-zle-dlugi-skad-wziela-sie-nagla-panika-klientow/ Dlatego czy w Idea nie ma wątpliwych produktów pewności nie mam.

      Usuń
    2. np.http://www.marketing-news.pl/message.php?art=40839 jest tego sporo w necie , sam mam polisę kupią w getin Allianz Millenium Master VI UFK z gwarancją kapitału a zapewne są też inne badziewia , dlatego bardziej wolę giełdę niż fundusze czy poliso lokaty w zasadzie getinowi zawdzięczam to że inwestuje na giełdzie a ich omijam jak ognia .[herkules niepodpisany ] .

      Usuń
    3. Te UFK to też często lipa, w nich wszelki opłaty ubezpieczeniowe w trakcie trwania inwestycji/polisy zjadają zyski. Kiedyś (12 lat temu) jak pracowałem w banku to sprzedawałem fundusze zamknięte z gwarancją i one faktycznie były uczciwe, klient poza prowizją od zakupu nie ponosił innych kosztów.

      Usuń
    4. Dzięki za odpowiedź. Nigdy nie zagłębiałem się w te tematy. Przeczytałem kiedyś książkę Czarneckiego, i spodobało mi się jego podejście do biznesu i w wielu aspektach trafiłem na podobny sposób myślenia. Wtedy nabrałem dużego szacunku do gościa. Świat finansów rządzi się swoimi prawami, a transfer gotówki odbywa się najczęściej z kieszeni mniej zamożnych do kieszeni ludzi, którzy znają zasady tej gry. Taka też jest giełda. Ale wszelkiego rodzaju szwindle powinny być ostro tępione.

      Usuń
    5. Wracając do Idea Bank to powody do zakupu wg strefy inwestorów https://strefainwestorow.pl/artykuly/20170614/idea-bank-analiza-akcje-wyniki-finansowe

      Usuń
  39. Witaj prezes. Widze ze AMBRA wrocila w pozomy w ktorych ty kupowales. Czy nadal uwazasz ze Ambra da zarobic a to na razie chwilowa cofka. Kazik

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja nigdy nie jestem pewny że kurs urośnie i spółka da zarobić, prędzej mogę być pewny lepszych wyników r/r. W przypadku Ambry jestem przekonany że będą lepsze r/r (widać dobrą dynamikę w poprzednich kwartałach) a pomoże w tym mocniejsza złotówka (o 5%) w tym kwartale. Czy na lepsze wyniki zareaguje kurs na to liczę ale pewności nie mam.

      Usuń
    2. Ambra jest bardzo fajną spółka.
      Ryzyko jest (choć chyba nie takie duże) tego typu pomysły:
      https://bezprawnik.pl/wzrost-akcyzy-na-piwo-i-wino/
      https://www.pb.pl/czarne-chmury-nad-baltyckimi-procentami-854088

      Usuń
  40. Zarząd iAlbatros działał na szkodę spółki? Prokurator wszczął śledztwo, chodzi co najmniej o 184 mln zł
    http://www.money.pl/gospodarka/wiadomosci/artykul/ialbatros-prokurator-dzialanie-na-szkode,109,0,2334829.html#utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=rss

    czy to w jakikolwiek sposób może nas dotknąć?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Teraz rozumiem czemu taka cisza nie czytałem twojego wpisu na chłopski rozum to chyba nie

      Usuń
    2. Nic nas nie dotknie, bardziej w tym zawiadomieniu chodzi że akcje za które zapłacili ponad 180 mln chcą dać w rozliczenie za cenę około 3 mln, widocznie prokuratura nie bardzo tego ogarnia. Dlaczego coś warte kilka miesięcy temu 180 mln jest teraz warte marne grosze.

      Usuń
  41. Jakoś cicho na blogu ,tak trochę przyszłościowo a co sądzicie o jedwabnym szlaku dla mnie to na razie marzenia choć dużo piszą o tym np forsal , z tego co czytałem play wchodzi na giełdę zobaczymy za ile może warto kupić w debiucie .[herkules niepodpisany]

    OdpowiedzUsuń
  42. Jedwabny szlak od dłuższego czasu ma się dobrze - pociągi kursują miedzy Europa i Chinami wożąc towary. Cała reszta jest doprawianiem polityki; pewne inwestycje na pewno się przydadzą aby wozić szybciej ale nie wpłynie to znacząco na sam szlak; Bardziej istotne jest spopularyzowanie tego środka transportu względem transportu morskiego który trwa znacznie dłużej i to ma mocno miejsce.

    Na rynku dziś lekki marazm, wygląda na to że wiele osób wciąż na urlopie :)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. gdzieś czytałem że w chinach na uniwersytecie powstanie wydział polonistyki pytanie po co jak powstanie

      Usuń
  43. Zastanawiam się nad kupnem w IPO Get Backu, nie znam jeszcze dokładnych danych i prospektu nie czytałem i trzeba poczytać. Jak ktoś czytał i ma zdanie na temat tej ofert to proszę się wiedzą podzielić.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. no właśnie Get Back...
      może być interesującą propozycją...

      Piotr Kwestarz‏ @PiotrKwestarz 20 minut temu
      Nawet przy cenie maks. 27 zł GetBack ma niższy stosunek ceny do przychodów (5,39) niż Kruk (6,35). Zysk oper. i netto też lepiej wypadają.

      Usuń
    2. Kruk jest bardzo przewartościowany, GetBack bez uplasowania emisji jest dość mocno nadmuchanym balonem - co nie oznacza ze nie da zarobić na emisji. Pytanie na ile zaszkodzić mogą byłe powiązania z grupa LC?

      Ciekawi pozycja to należności z tytlu dostaw i usług - 442 mln z czego ponad 231 mln związane ze sprzedażna wierzytelności poza grupę.
      odpisując ta pozycje mamy ujemne kapitały własne na około 50 mln..
      /dex

      Usuń
    3. Ja dzięki Livechat powoli przekonuję się do potencjału przewartościowanych spółek. Kruk jest drogi (c/z 20) ale dynamika wzrostu biznesu jest solidna, r/r przychody +50%, zysk +30% i w tym tempie za dwa lata c/z może na 10 spaść. Kruk ogromne ilości wierzytelności skupuje a to powinno na wyniki się przełożyć. Dlatego gdyby Get Back był rozsądnie wyceniany to może powtórzyć sukces Kruka.

      Usuń
    4. A ja się właśnie drapię po głowie, ponieważ wyszedłem z LiveChat z niewielkim zyskiem. Odstraszył mnie właśnie wskaźnik c/z oraz to ze opierają się tylko na 1 produkcie. Już za to kilka razy przymierzałem się do kupna Kruka i zawsze jakoś kurs mi uciekł. Pech :-)


      Pozdrawiam
      Marek

      Usuń
    5. Teraz może będziesz miał okazję taniej dokupić Kruka, tylko się nie spiesz, poczekaj aż duzi gracze zapiszą się na GetBack to może Kruk spadnie. Jeśli chodzi o Livechat to nie namawiam ani zniechęcam, jestem przekonany że jeszcze kilka lat umiarkowanych wzrostów kursu (tak z 10% rocznie) i przy wyższych wzrostach zysku to c/z powinno się urealniać i stopniowo spadać.

      Usuń
  44. Bardzo ciekawa sytuacja dziś na wykresie Agroligi, ale stop lossów chyba nikt nie ustawia na tej spółce.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Z Agroligą to trzeba uważać, niby niska wycena patrząc na c/z ale za zyskiem nie idą przepływy operacyjne, ponadto są ciągłe zastrzeżenia audytorów do raportu rocznego (głównie zapasy które mocno rosną i nie wiadomo jakie faktycznie są), wyniki w rocznym nie pokrywają się z za 4 kw, mają też ziemię blisko granicy z Rosją (czyli podwyższone ryzyko) itd.
      Gdyby w 2 kw pokazali mocne przepływy operacyjne to wtedy dopiero można myśleć o spekulacyjnym zakupie.

      Usuń
  45. Czy ktoś z Was zastanawia się nad udziałem w ipo spółki XTPL?
    (RPS)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja debiuty spółek na newconnect całkowicie odpuszczam, jest obecnie wiele nisko wycenianych spółek na newconnect których nikt nie chce kupować i nie widzę sensu kupować spółki napompowane przed IPO jak można inne tanie kupić.

      Usuń
    2. Spółka typu "biorę za drobne i może kiedyś odpali"
      Seba

      Usuń
  46. Mysle ze niedlugo pojawia sie wyniki za maj na Unimocie. Mam nadzieje ze to dzwignie kurs troszeczke. No chyba ze na jakiekolwiek zmiany kursu bedziemy musiec czekac do kwartalnych.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. nie dźwignęło kilka razy wcześniej...
      dlaczego ma teraz ruszyć kurs?

      Usuń
    2. Dokładnie.
      Anonimowy.

      Usuń
    3. Wyniki powinny byc dobre, do tego dochodzi rekomendacja, oraz otwart stacja ktora tez moze przynosic zysk.

      Usuń
    4. a może to wszystko jest już w cenie...

      Usuń
    5. Wyniki za maj będą pewnie w tym tygodniu ale myślę że na oczekiwane wzrosty trzeba poczekać do wyników za 2 kwartał, gdyż niektórzy mogą mieć wątpliwości czy wyższe przychody przełożą się na wyższy zysk (ja takich nie mam).

      Usuń
  47. Szykują się kolejne dobre wyniki, a my po staremu lecimy w dół :)
    Anonimowy

    OdpowiedzUsuń
  48. Ciekawostka która może nic nie znaczy ale lekkie przełożenie na wyniki 4fun może jakies będzie, w TOP 20 Tygodniowe wydatki na reklamę w podziale na stacje w pierwszej 20 znalazły się aż 3 stacje z grupy 4fun media. Patrząc na liczby to ogromny sukces tylko trzeba pamiętać że faktycznie to przychodów mogło być tylko z 2-5%. http://www.agbnielsen.pl/2017-06-11,2271.html

    OdpowiedzUsuń
  49. http://www.bankier.pl/wiadomosc/Kolejny-cios-w-gieldowego-Albatrosa-7526746.html

    Ek

    OdpowiedzUsuń
  50. http://www.bankier.pl/wiadomosc/Unimot-wyplaci-1-2-zl-dywidendy-na-akcje-z-zysku-za-16-7526901.html

    OdpowiedzUsuń
  51. Pojawiła się analiza oferty GetBack i Bieniek umieszcza ja pomiędzy Bestem a Krukiem, nie wydaje się przewartościowana ale nie ma też premii za "rozwód" ze spółkami Czarneckiego. Niby się szybko rozwija ale towarzyszy temu mocny wzrost zadłużenia, w tamtym roku też sporo przeszacowali wierzytelności (wykazując około 50 mln zysku raczej niepowtarzalnego, trzeba tez pamiętać że rok temu kupiona została od Idea Banku za 825 mln a teraz ma by wyceniana na 2 mld.

    Ja raczej odpuszczam kupno GetBack gdyż mam wrażenie że wyniki są mocno podpompowane pod debiut ale nie mogę wykluczyć że jak cenę emisji obniżą w okolice 22-25 zł to spółka da dobry zarobek jeszcze w tym roku.

    OdpowiedzUsuń
  52. Czesc prezes A nie sadzisz ze warto kupic pod katem samego ipo i na debiucie sprzedac ? Modna branza duze ipo i dobry klimat na gieldzie moga temu sprzyjac :)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Może tak być jak piszesz, jednak to jest ipo za 1 mld i raczej ci którzy będą chcieli kupić to zrobią to przez zapisy, później może nie być komu ciągnąć. Ja pasuję. Oferta getbacka może negatywnie na Kruka wpłynąć, część inwestorow może sprzedać akcje jednego i kupić drugiego.

      Usuń
    2. Analiza IPO GetBack: Czy warto kupić akcje debiutującej spółki?
      https://strefainwestorow.pl/artykuly/debiut-ipo/20170621/ipo-debiut-getback-analiza

      Usuń
    3. Wg ich analizy to wszystko super, szczególnie porównując zysk z 12 m-cy z Krukiem i stosunek kapitalizacji. Na stockwatch o niebo lepiej zrobili analizę i wyłapali wiele szczegółów (choćby te dodatkowe 50 mln zysku netto z przeszacowań). Na parkiecie jest też artykuł (można sobie za 3 zł odkodować) http://www.parkiet.com/artykul/1516938-Rynek-sceptyczny-do-GetBacku-mianujacego-sie-drugim-Krukiem.html

      Usuń
    4. może to była analiza na zamówienie? ;)

      Usuń
    5. Można się spodziewać że na różnych portalach będą pojawiać się teraz analizy GetBack (pewnie lekko opłacone żeby coś napisać ale niekoniecznie dobrze).
      https://wiadomosci.stockwatch.pl/raport-ipo-analiza-oferty-publicznej-getback,akcje,195492

      Usuń
  53. Prezesie, co sądzisz o Impexmetal?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Impexmetal – nie wiem czy pytasz bo masz akcje czy chcesz kupić bo jeśli chcesz kupić to ja bym się wstrzymał. Na ich wyniki mocno wpływa kurs walutowy i słabsza złotówka to extra zyski i teraz tej premii nie ma, korzystny też jest wysoki eur/usd i tutaj jest akurat dobrze. Patrząc na liczby i wskaźniki to wydaje się że jest lekko kurs niedowartościowany, jednak patrząc na mocne wzrosty w ostatnim roku oraz niezbyt lubiany główny akcjonariusz (Karkosik) który raczej nie myśli o drobnych akcjonariuszach tylko o sobie to wydaje mi się że na wzrosty nie ma co na razie liczyć. Poczekaj do wyników za 2 kw i wtedy możesz wrócić do tematu.

      Usuń
  54. Dzisiaj kolejny odcinek serialu "iAlbatros":

    "...Satis GPS Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie _"Satis"_ zostały zablokowane przez Alior Bank S.A. prowadzący rachunki. Natomiast środki w kwocie powyżej 1 mln zł, w tym całkowita kwota przysługującego Satis limitu kredytu w rachunku bieżącym, zostały wytransferowane przez osoby trzecie.

    Zaistniała sytuacja znacznie utrudnia Satis regulowanie bieżących zobowiązań, wynikających z prowadzenia działalności Satis oraz ze stosunków pracy.
    "

    OdpowiedzUsuń
  55. UNIMOT SA (44/2017) Przychody netto ze sprzedaży w maju 2017 r. - wstępne dane
    http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/27772755,unimot-sa-44-2017-przychody-netto-ze-sprzedazy-w-maju-2017-r-wstepne-dane
    dane słabsze...
    może teraz ruszy w górę...
    ;)

    OdpowiedzUsuń
  56. Unimot podał przychody za maj i są w mojej ocenie bardzo słabe, liczyłem na wzrost przychodów między 100 a 125% a tu tylko 31%, w kwietniu było to 100% więc nie mam pojęcia jaki powód takiego spadku (może być że w kwietniu sporo sprzedali Biopaliw których kontrakt wygrali). W 2 kw obecnie mamy 477,800 mln do 299,700 mln rok wcześniej czyli 59% więcej. Porównując kw/kw (styczeń i luty) to mamy 477,800 mln do 384 mln (wyższe o 24%) i na chwilę obecną (nie znając jeszcze przychodów czerwca) patrząc na osiągane marże dzięki modelowi OBSa zakładam że zysk za 2 kw wyniesie około 10 mln (wcześniej było to 11 mln) a rok temu był 2,6 mln. Spadek przychodów może trochę wynikać ze spadającej ropy i umacniającego się złotego do dolara ale to nie to ma tylko po części wytłumaczenie gdyż tego na razie nie widzę po wzroście marż. Patrząc po reakcji rynku realny jest spadek kursu w kierunku 44 zł, ja na razie nie panikuję i trzymam akcje przynajmniej do wyników za 2 kw (po drodze jeszcze wpadnie 1,2 dywidendy więc inwestycja się częściowo zwróci).

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dzisiejsze zamkniecie polazuje ze kurs Unimot podobnie reaguje zarowno na bardzo dobre jak i slabe informacje :) pozdrawiam :)

      Usuń
    2. Spore miałem obawy o dzisiejszy kurs ale mocne ręce zebrały akcje, dobra to jest oznaka ale trzeba cierpliwie czekać.

      Usuń
    3. Bałem się dziś o kurs Unimotu...
      Po tych opublikowanych przychodach byłem pewny, że kurs mocno tąpnie.
      W sumie niewiadomo czy odczytywać, to jako pozytyw do notowań, czy być może prawdziwa reakcja czeka nas dopiero jutro...

      Usuń
  57. SOHODEV zaczyna od kilku dni dyskontować zbliżąjący się skup akcji, NWZA jutro
    Marcin

    OdpowiedzUsuń
  58. myslicie zeby sie do sohodeva podpiac?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dzisiejszy wzrost to zasługa OBSa (teraz to już Gazeta Giełdowa) http://www.gazetagieldowa.pl/2017/06/soho-gra-pod-wyprzedaz-aktywow-i-skup.html?m=1 . O Soho na blogu dyskutowaliśmy ze dwa tygodnie temu, ja wówczas napisałem że rozważę zakup jak będzie informacja o sprzedaży jakiejś dużej inwestycji (a jeszcze nie było) i tego się trzymam. Oczywiście wszystko wskazuje że oni muszą być z kimś dogadani bo nie robiliby takich projektów na walne, dlatego kto chce może spróbować zagrać pod możliwy skup ale to będzie tylko spekulacja.

      Usuń
  59. czy ktoś z was uczestniczył wczoraj w webinary "TOP NewConnect po I kw. 2017" Alberta Rokickiego?
    było coś ciekawego?

    ps. na komputroniku lekkie łykanie akcji.... ktoś/coś???

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Przeglądałem dziś ten webinar i to jest typowy marketing aby nabyć Top newconnect Krzysztofa Abramowicza i naprawdę nic ciekawego nie było a do samej promowanej publikacji odnieść się nie mogę gdyż nie posiadam a czy warto też chętnie się dowiem.

      Usuń
    2. Ja nie chcę się wypowiadać na temat raportu newconnect Krzyśka gdyż czasem wpada na blog więc może mieć pretensje. Generalnie jego raporty trochę są podobne dla longterma ale ze względu na trudny rynek newconnect ciężko i nie powinno się porównywać ich wyników inwestycyjnych do siebie. Oczywiście jak ktoś nie stroni od ryzyka i godzi się na spółki mniej płynne to może kupić analizę i próbować inwestycje.

      Pojawiła się ciekawa informacja że Polski rynek może zostać włączony do rynków rozwiniętych a to może w krótkim terminie dać kopa giełdzie (tak mi się wydaje)
      https://stooq.pl/n/?f=1183583

      Usuń
  60. Zastanawiam się nad powrotem do Modecomu. Niska wycena, bdb wskaźniki, pod koniec czerwca dowiemy się jaka będzie dywidenda i niska baza w 2 kwartale 2016r
    Jak myślisz Prezes ?
    Jeszcze chciałem zapytać o Ipopemę? jest bardzo nisko wyceniana
    IRL miałeś rację kurs powoli się osuwa i na razie końca nie widać:(

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Na stockwatch jest nowa analiza Modecomu i raczej negatywna, mocno zwracają że 4 kw był bardzo słaby (tylko nic nie wspominają że kurs usd był wtedy mocno niekorzystny), brak dynamiki przychodów i zysku oraz słabe przepływy operacyjne i ogólnie słabe przepływy. Co ciekawe firma zakupiła za 1,5 mln środki transportu i na pytanie analityka co takiego kupili nic konkretnego nie odpisali (może jakieś wypasione samochody dla zarządu ?. Fakt że baza jest niska w 2 kw i złotówka pomaga ale trzeba uważać, ja trochę odpuszczam newconnect.
      Jeśli chodzi o Ipopemę to nic szczególnego nie widzę ze względu na inwestycyjny charakter spółki, jednak można się spodziewać w 2 kw lepszych wyników r/r ze względu na dobrą koniunkturę na giełdach. Spółka nie moja bajka.
      IRL wolałbym mieć rację gdybym przewidywał wzrosty a nie spadki, mnie zastanawia czemu tak sypią ludzie z firmy (insajderzy), kurs robi się atrakcyjny ale poniżej 10 zł może zejść tak jak pisałem. Czekamy na wyniki za 2 kw.

      Usuń
    2. Modecom: a jaki był 4ty kwartal na poziomie zysku netto?;) Analityk uzyl złych danych do analizy.

      Usuń
    3. Nie chce mi się zerkać w analizę ale chodzi pewnie mu o marże, w 4 kw mieli 72,7 mln przychodów i zysku 0,83 mln (marża netto tylko 1,15%) a teraz w 1 kw przychody 53,5 mln a zysk 1,78 mln czyli marża netto 3,3% (blisko 3 razy wyższa).

      Usuń
  61. Unimot - tak trochę rozmyślałem o słabszych od moich oczekiwań przychodach za maj i doszedłem do wniosku że może nie jest tak źle. W swoich oczekiwaniach nie uwzględniałem spadku na świecie ropy naftowej oraz umocnienia złotówki. Patrząc na notowania Heating Oil Future (służy do wyliczenia cen disla) to kurs spadł w rok o 9% a od stycznia 2017 aż 21%, kurs usd/pln w rok spadł o 1,2% a od stycznia 2017 aż o 9%. W tym roku mamy łączny spadek (heating oil + usd/pln) aż 30% czyli o tyle spadły teoretycznie ceny zakupu przez spółkę paliwa. Posiłkując się modelem analitycznym który stworzył OBS (o którym pisałem wcześniej) 1 stycznia 2017 cena zakupu tony disla wynosiła 3360 zł a obecnie jest 2900 zł czyli mamy 14% spadek. Podsumowując: wraz z silnym spadkiem cen ropy i dolara trudno będzie utrzymać wysokie dynamiki (w okolicach 70-100%) wzrostu przychodów i wartości w okolicach 40-50% trzeba będzie przyjmować za bardzo dobre. Najważniejsze są jednak osiągane przez firmę marże a te mają szansę rosnąć gdyż czym tańsza benzyna (disel) tym łatwiej stosować wyższe marże bo klienci będą je w stanie łatwiej zaakceptować.
    Poniżej wykres cen heating i usd/pln.
    https://stooq.pl/q/?s=ho.f&d=20170622&c=5m&t=l&a=lg&b=1&r=usdpln

    OdpowiedzUsuń
  62. Dokładnie tak. Ilościowo (tony) wzrost sprzedaży był znacznie większy, ale cena jednostkowa poszła w dół jak napisałeś wyżej.
    Nie wiem jak to wygląda z marżą, ale z opisu rozumiem że nie zależy od ceny jednostkowej (serio?) - czyli zyski powinny być odpowiednio wyższe, bo odniesione do ilości / wolumenu a nie przychodów. Poza tym trudno się spodziewać bardzo wysokiej dynamiki - wyniki i tak są pozytywne.

    OdpowiedzUsuń
  63. a PPS leci.. zbiory ziemniakow powinny byc dobre, rozmawialem z rolnikami na ten temat i nie widza powodow do zmartwien

    OdpowiedzUsuń
  64. Na razie ziemniaki w sklepach są tak choojowe i małe, że z moimi umiejętnościami z każdego po obraniu zostaje mi frytka...
    begginer

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Też muszę to przyznać że słabizna na razie, polskie wczoraj gotowałem (jestem w domu kucharką :-) to strasznie miałem wodniste, jak wcześniej z Cypru kupowałem to dużo lepsze były tylko te za to żółcizna.

      @ TomaszK - muszę przejrzeć raporty Pepeesu i sprawdzić co takiego kupili że wzrosły im o 36 mln (o 35%) wartości niematerialne i prawne oraz środki trwałe? Jak jeszcze trochę spadnie to może rozważę zakup (jutro jest targ w okolicy to trzeba podpytać jak faktycznie jest z tymi ziemniakami).

      Usuń
    2. Najważniejsze są zbiory w Europie Zachodniej bo od tego zależy cena skrobii na światowych rynkach.

      Jason

      Usuń
  65. odnośnie IRL , zakupy insiderów są dla mnie mega zagadką. Obserwuję spółke od ponad dwóch lat i oni dość regularnie skupuja albo sprzedaja akcje. Zwykle jest tak że jak sprzedaja kurs po jakimś czasie rośnie a jak kupują to później spada. Może ktoś ma jakieś przemyślenia, bo to sie kupy nie trzyma i jakoś nie wzbudza zaufania do spółki.
    szejker

    OdpowiedzUsuń
  66. Witam co myślisz prezesie o Wieltonie, widzisz w tej spółce potencjał do wzrostów czy lepiej poczekać na efekty przejęcia spółki z niemiec ? pozdrawiam darsksider

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. W mojej ocenie Wielton jest drogo wyceniany (c/z 17) ale z "gustami" inwestorów ja już nie dyskutuję. Przejęcie spółki niemieckiej na pewno w jakiś sposób poprawi wyniki ale wątpię aby c/z dzięki temu spadła w rozsądne wielkości (c/z 10). Ja nie podpowiem Ci czy kupić czy nie ale ja osobiście w cenach cenach bym nie kupił.

      @ szejker - niestety codzienna w zasadzie sprzedaż przez insajderów mocno ciąży kursowi IRL, fakt jest to co piszesz że często sprzedają a kurs rośnie i na odwrót. Niestety IRL jest spółką dywidendową i coś się dzieje w okolicach dywidendy, później następuje marazm który wykrusza sporo inwestorów po coraz niższych cenach i jeśli dodać do tego ryzyko jednak jeszcze gorszych wyników w 2 kw to chyba będzie niżej.

      Usuń
    2. Jeszcze wywiad dzisiejszy w prezesem Komputronika że cena w wezwaniu jest ostateczna (za 2 tygodnie będzie sprawdzam :-)
      http://www.parkiet.com/artykul/1517047-Prezes-Komputronika-w-Parkiet-TV.html

      Usuń
    3. ostateczna...
      a kurs już 6,50...
      hmmm....

      Usuń
  67. Witam! Poszukuję narzędzia do testowania strategii inwestycyjnych (opartych o wskaźniki fundamentalne, takie jak np. C/Z, C/WK, itp. i wielu innych). Chciałbym przetestować swoją strategię dla danych historycznych (najlepiej by było od 2007 roku). Czy ktoś wie, czy coś takiego gdzieś można znaleźć w internecie?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ja nie pomogę, pytałem na pewnym czacie to ktoś sugerował sprawdzić w amibrokerze ale napisał też że ręcznie w exelu prowadził. Możesz zapytać na innych blogach, 10 procent rocznie lub fundamentalna.net

      Usuń
    2. Przez tydzień możesz spróbować za darmo gieldowyradar.pl .
      Po tym czasie albo zdecydujesz się na jakiś pakiet albo będziesz miał wersję okrojoną do w20+nc. Amibroker to chyba bardziej techniczne sygnały niż fundamentalne.

      Usuń
  68. Witam po przerwie. Co sądzisz Prezes o spółce DKR? Spółka z New connect dywidendowa w 2017r wypłaci 1,05zł dywidendy na akcję (kto chce się załapać czas do 27 albo 28VI prawo dywidendy 30VI) co daje stopę dywidendy przy ob. Kursie 9,2% całkiem całkiem ;). Czy Prezes przyglądałeś się DKR chodzi mi o sprawozdania finanse a jeśli nie czy możesz zerknąć i cos napisać o tej spółce? Nadmienia że DKR wypłaca dywidendy od 2012r bez przerwy i średnio ok. 10% stopa dywidendy
    Rekinek

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Ostatnio sporo się dzieje w wymianie akcjonariatu na Dektrze, widać że jest to umówiona wymiana między głównym akcjonariuszem a wchodzącym, nadal niestety pozostaje niski ff. Tak bardzo nie ma się do czego przyczepić, przepływy operacyjne i bilans ok, wzrastające powoli przychody (ten kwartał to dalszy wzrost przychodów) i zyski czyli podstawy do inwestycji są. Jeśli ktoś się nie boi inwestycji w małą spółkę na newconnect to może próbować, dopóki koniunktura jest dobra w budownictwie to będą i dobre wyniki Dektry. W mojej ocenie z 15 % w rok do wyciągnięcia (dywidenda + wzrost kursu).

      Usuń
    2. Dzięki za odpowiedź
      Rekinek

      Usuń
  69. Prezesie, co sądzisz o MEX Polska? Aktualnie się korekci, może to już dobra cena? Spółka otwiera nowe lokale i ma niskie wskaźniki.
    Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie wiem gdzie patrzysz na niskie wskaźniki bo jeśli na biznesradar.pl to jest błędnie wprowadzony 1 kw i mocno jest poprawiony c/z. Napiszę do biznesradar.pl aby poprawili i jak to zrobią to się krótko odniosę.

      Usuń
    2. Przyjrzałem się trochę Mexowi (o zmiany danych już wysłałem) i mnie bardzo ta firma nie zachwyca i nie widzę potencjału do wzrostu kursu. Oprę się tylko ich prognozami wyników za 2017 i 2018 gdzie odpowiednio przewidują 4,821 mln i 5,451 mln zysku netto czyli dopiero za rok c/z spadnie w okolice 10. Jak dla mnie to żadna rewelacja i śmiem wątpić czy uda im się takie wyniki osiągnąć gdyż bary/restauracje niestety najbardziej odczuwają oskładkowanie umów i podwyżkami minimalnego wynagrodzenia czy stawki godzinowej. Jeszcze rok temu pewnie wszystkich na zleceniach zatrudniali i pracownicy mocno dorabiali na napiwkach, teraz musieli wynagrodzenia podnieść i od nich płacą większe składki.

      Usuń
    3. Dziękuję za odpowiedź 😀

      Usuń
  70. Sohodev przegłosowało skup akcji w cenie wartości księgowej do końca 2018r.Przy dzisiejszej wartości to prawie 50% więcej. Co wy na to?

    OdpowiedzUsuń
  71. Dektra to jest idealna spółka dla graczy dywidendowych.Ja kupowałm pakiecik poniżej 9zł i po wypłacie dywidendy zamierzam jeszcze trochę akcji dokupić (oby kurs się trochę cofnął w okolice 9).Odkąd otworzyli sklep internetowy zyski im regularnie rosną.W tym roku z tego co wyczytałem prezes Stefański stawia też na podniesienie marży, (widać to po wynikach)Ogólnie w przyszłym roku zapowiada się znowu ładna dywidenda z20-30% wyższa od tegorocznej.

    OdpowiedzUsuń
  72. żona członka RN zakupiła akcji unimotu za 30.000 zł
    http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/27799045,unimot-sa-45-2017-informacja-o-transakcjach-osoby-powiazanej-z-osoba-pelniaca-obowiazki-zarzadcze-otrzymana-w-trybie-art-19-ust-1-mar

    mało, ale zawsze coś...

    OdpowiedzUsuń
  73. Ciekawe która żona, bo teraz w RN "szejka" maja. W sumie to jest ciekawa informacja, w jaki sposób pozyskanie takiego człowieka może wpłynąć na firmę ? (to już całkiem na poważnie )
    Prezes rozważ proszę zmianę komentarza na temat przychodów Unimot z początku tego wpisu. Tak jak to analizowałeś w komentarzach: obniżenie ceny jednostkowej mocno wpłynęło na przychody co niekoniecznie przekłada się na zyski.

    OdpowiedzUsuń
  74. chyba dobre info o Avi bo powinny być ekstra zyski ze sprzedaży...
    AVIAAM LEASING AB (8/2017) AviaAM Leasing sells three Airbus A321 aircraft
    http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/27799803,aviaam-leasing-ab-8-2017-aviaam-leasing-sells-three-airbus-a321-aircraft

    OdpowiedzUsuń
  75. Już jestem :-)
    Jeśli chodzi o aviaam to raczej pozytywne info w krótkim terminie bo oznacza że mamy handel samolotami a z tego są zawsze nieregularne przychody. Generalnie nie wiemy wiele o tej transakcji i ciężko powiedzieć jak to będzie przekładało się w długim terminie na zyski, bo jeśli zostały samoloty wycofane od kogoś z leasingu to nie będzie opłat leasingowych w przyszłości. Jeśli natomiast sprzedali samoloty które mieli przeznaczone do sprzedaży to bardzo dobre info bo uwolnili gotówkę. Niestety z oceną trzeba czekać do wyników. Niestety na 5,90 stoi pajda i oby znowu to nie było OFE NN.


    Jeśli chodzi o Unimot to jest tot kolejne info że żonka członka RN kupuje akcje po 30.000 zł, wydaje się że pozytywne informacja bo gdyby było źle w firmie to ona by o tym wcześniej wiedziała i raczej sprzedawała.

    OdpowiedzUsuń
  76. Avia sprzedała samoloty, które były leasingowane.

    Heyahpanama

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie można tego wykluczyć choć najlepiej jakby sprzedali te od kilku miesięcy przeznaczone do sprzedaży.

      Ciekawostka, pojawiły się agnielsen za kolejny tydzień wydatki reklamowe w TV, i co ciekawe 3 FUN Media są nadal w 20 i łącznie "zarobiły" 17,5 mln czyli więcej niż TVP 1 (3 pozycja). Oczywiście przypomnę że są to kwoty bez rabatów lub innych ustaleń między reklamodawcami ale dla nie obeznych wygląda to fajnie. http://www.agbnielsen.pl/2017-06-18,2274.html

      Usuń
    2. Do poczytanie o Skarbcu, prezes Murapola powiedział "Od dłuższego czasu przymierzaliśmy się do utworzenia własnego TFI. Odbyliśmy w międzyczasie kilka rozmów na temat przejęcia mniejszych TFI, zdecydowaliśmy się jednak na zakup Skarbca, ponieważ jest to naszym zdaniem bardzo atrakcyjna spółka. Uważamy, że cena zakupu również była bardzo dobra” - powiedział PAP Biznes prezes Sapota".
      http://infostrefa.com/infostrefa/pl/wiadomosci/27802712,murapol-chce-rozbudowac-oferte-skarbca-m-in-o-fundusze-alternatywne

      Usuń
    3. 4FUN - Pierwszy kwartał pokazał, że te kwoty oficjalnych przychodów to bzdury tylko po to, żeby pojawiali się w zestawieniach. Podnieśli cennik x5 i zwiekszyli rabat o 80%.
      JK

      Usuń
    4. Skarbiec - Ryzyka:
      1. Niedługo pewnie wejdzie obniżenie prowizji i ograniczenie opłat dla pośredników
      2. Skarbiec stworzy fundusze nieruchomościowe i w nich będzie kupował od Murapolu - o to chodzi w przejęciu, przez co ucierpią inne fundusze
      3. Obecnie przy takim akcjonariuszu i ucieczce zarządzających ludzie będą się zastanawiać nad kupnem funduszy Skarbca
      JK

      Usuń
  77. Ciekawie było dzisiaj na ECHO. Kurs wystrzelił ponad 13% przy dużych obrotach. Wszystko przez sprzedaż akcji EPP. Ludzie zwęszyli dodatkową dywidendę, dodatkowo wypłata transzy dywidendy za '16 za 3 dni może jeszcze unieść kurs. Jak będzie okaże się niebawem.
    Sam zastanawiam się czy realizować zysk i oglądać z boku, czy czekać? Macie może te akcje, jakie jest Wasze zdanie?
    Ludwik

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Zastrzegam że nie jestem dobry z deweloperki komercyjnej ale w mojej ocenie Echo jest zbyt wysoko wyceniane. Oni w zeszłym roku sprzedali większość swoich inwestycji i przez to w najbliższych latach mocno im spadną przychody i pewnie zyski (spadną przychody z najmu i ze sprzedaży biurowców). Dodatkowo wydaje mi się rosądnie patrze na takie firmy przez pryzmat c/wk gdzie 1 to graniczna wartość, Echo ma c/wk 1,60 więc raczej drogo. Oczywiście czy sprzedać to Ci nie doradzę.

      Usuń
  78. Witam . O co chodzi ze skupem akcji aqua poznań? Cena 8 zł a chcą podobno skupić po 40 zł

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Widzę że też dałeś się nabrać, ten skup nie został uchwalony (przegłosowany) i jest to napisane pod uchwałą. Jedyne co ciekawe to z czego zamierzali go zrealizować jak kasy mało, chyba że czekają na spływ z trwających kontraktów.

      Usuń
  79. Czy jak jutro kupie Wdx, to dostanę dywidende? 28.06 to dzien nabycia prawa.
    Szeniek

    OdpowiedzUsuń
  80. Witam . Na strefie inwestorów ostatnim dniem na dywidendę z WDX był piątek . Prezes po prostu zdziwiłem się że tak wystrzeliło ,nie było mnie w kraju nie interesowałem się giełdą na bankierze zobaczyłem dyskusje , jednak wolałem zapytać Ciebie . Pozdrawiam

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. To strefa ma źle ustawiony system, pewnie liczą jeszcze po staremu d+3 a nie d+2, dzisiaj do końca sesji jest czas aby kupić.

      Usuń

Aktualności, analizy, komentarze ..

Krotkie analizy spółek z GPW i newconnect

10.11. Gino Rossi - jest obecnie w mocnym trendzie spadkowym co nie dziwi gdyż wycena była dosyć wysoka i kurs musiał spaść, dodać t...

Portfel "blogprezesa"

Istotne Notowania

Liczba wyświetleń ostatnie 30 dni