Praktyczne zastosowanie analizy fundamentalnej

poniedziałek, 20 lutego 2017

Przypomnienie moich zasad inwestowania i ogólne rozważania

Piszę tego posta gdyż w ubiegłym tygodniu poniosłem kilka bolesnych strat i w przyszłości chcę szybciej reagować na nie korzystne informacje. Jak wiecie niemiło zaskoczyły zyskiem netto Onico i
Aviaam Leasing, które pomimo pomimo mocnych przychodów i wysokiego zysku ze sprzedaży, zabiegami głównie księgowymi (odpisy) obniżyły sobie zyski (aviaam pokazała nawet stratę). Oczekiwania inwestorów (moje także) mocno się rozminęły z wynikami i reakcja była jednoznaczna czyli spadki w okolicach 20%. Jeszcze gdy nie prowadziłem bloga i inwestowałem nie pokazując swoich ruchów po gorszych wynikach ciąłbym jak najszybciej straty (zazwyczaj to robię gdy spółka mnie mocno zawodzi), jednak widząc po wpisach na moim blogu iż wielu czytelników kupiło te akcje po mojej analizie, nie zamknąłem tracących pozycji gdyż to mogło spowodować jeszcze mocniejsze spadki. Na chwilę obecną notowania się już uspokoiły i kursy akcji trochę odbiły więc wydaje się że słusznie zrobiłem nie zamykając tych pozycji ale nie wykluczam iż w przyszłości będę natychmiast ucinał straty nie patrząc na nikogo. Dlatego chciałbym aby każdy kto kupi akcje zachęcony moją analizą znał moje zasady inwestowania do których odsyłam link zasady. Przypomnę jednak te najważniejsze: "Uwaga, podam taką informację jak sprzedam lub kupię cały zamierzony pakiet, jeżeli będę częściowo wchodził lub wychodził z inwestycji nie będę tego pisał", " Pamiętajcie że jest to tylko i wyłącznie moja inwestycja, a moje transakcje po to Wam podaję żeby pokazać/nauczyć jak można pomnażać pieniądze bez nadmiernego ryzyka, inwestując w spółki stabilne, rozwojowe i fundamentalnie zdrowe. Doskonale znam ryzyko inwestycji w przedstawione przeze mnie spółki i wiem że mogę stracić większość pieniędzy dlatego jeżeli ktoś z czytelników bloga kupi opisywane przeze mnie akcje na podstawie mojego wpisu czy transakcji musi też mieć świadomość iż może stracić całość pieniędzy, sam powinien podjąć decyzję o zakupie czy sprzedaży po uprzednim zapoznaniu się z wszystkimi raportami czy komunikatami tych firm a moja analiza nie jest i nie może być żadną rekomendacją do kupna tych akcji, ja nie ponoszę odpowiedzialności za Wasze transakcje. Wszystko co napiszemy na tym blogu może być poradą ale nie może być traktowane jako rekomendacja kupna lub sprzedaży. Ważne aby każdy inwestor pamiętał o dywersyfikacji swojego „portfela” gdyż każda inwestycja niesie za sobą wiele ryzyk, są sytuacje czy informacje których nie możemy przewidzieć gdyż nie „siedzimy w firmie”, "Gdy masz w portfelu 10 spółek równo podzielonych i w przypadku spadku jej kursu o 100% to cały portfel spada tylko 10% a jak masz 2 spółki to spadek kursu o 100% powoduje 50% straty Twojego portfela". 
Jak pewnie zauważyliście staram się zawsze pisać prawdę, tak jak widzę daną spółkę (jej minusy i plusy), niczego nie ukrywam i jak coś wiem "więcej" lub "nowego" to staram się w miarę możliwości jak najszybciej to napisać na blogu, robię to w dobrej wierze choć nie ukrywajmy tego iż każdy inwestor jest trochę moim "przeciwnikiem", któremu nie powinno się pomagać :-)
W najbliższych dniach poznamy istotne informacje największej mojej inwestycji w portfelu czyli iAlbatros , nie wiem czy będzie sprzedaż spółki zależnej czy nie i nie wiem jak się kurs zachowa i jak ja zareaguję w przypadku niekorzystnej informacji czy będę od razu sprzedawał czy czekał ale nie oczekujcie że będę myślał o czyjeś "dupie" jak moja będzie zagrożona.

Udostępnij:

27 komentarzy:

  1. Prezes,
    Każdy przynajmniej średnio doświadczony inwestor rozumie te założenia i twój sposób myślenia. Nikt nie oczekuje, że będziesz instytucją charytatywną. Co do Ialbatros, pewnie komunikat wrzucą dopiero w marcu. Nie obejdzie się bez paniki jak luty minie. Więc przynajmniej teoretycznie powinno być jeszcze taniej.

    Tituch

    OdpowiedzUsuń
  2. Dobrze ze nie miałem zadnych z tych spółek :)
    Ale prezes popatrz na Mgames skorekciło się jest szansa się odbić :D coprawda nie do 3gr ale i tak to zadziała na tłum :D

    OdpowiedzUsuń
  3. @Krzysztof Sporek to nie miejsce na naganianie na wydmuszki

    OdpowiedzUsuń
  4. My się smiejemy z Mgames nie naganiamy :D

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. ahhh sorry ... ciężko wyłapać sarkazm z komentarza w internecie ;)

      Usuń
    2. Mgames mocna grupa naganiaczy (spekulantów) wzięła w obroty, po wynikach które były kiepskie w stosunku do kapitalizacji jak napisałem na forum bankiera że lipa i przewartościowane to ostro na mnie naskoczyli dlatego nawet nie zaglądam tam. Widzę że kurs ze 35% zleciał więc widać spekuła już zaczęła wychodzić z tego papieru toaletowego.

      Usuń
  5. Ja nie publikuję swoich transakcji, bo dość szybko dostałbym falę hejtu po tych nieudanych. I rady "znawców" jak powinienem inwestować i że mam problem psychologiczny itp. itd.
    Ludzie na giełdzie szukają swoich "guru" i kiedy idzie dobrze to wychwalają, ale jak coś się sypnie to winny zawsze jest "guru".
    Na marginesie - trudniej się inwestuje podając publicznie transakcje, bo jest większy ciężar emocjonalny przy decyzjach o zakupie i przede wszystkim sprzedaży.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Założyłem bloga pokazującego moje transakcje i do końca roku powinienem taką formułę zachować, nie jestem super analitykiem i księgowym aby tylko same spółki analizować tak jak to robi OBS czy stockwatch. Faktyczny problem polega właśnie na tym że zbyt mocno się waham nad cięciem strat, kiedyś tego nie miałem i nie miałem problemu przyjąć nawet 20% straty na klatę.
      @ tituch - tu nie chodzi o charytatywność tylko o wiedzę że jak dużo osób mnie skopiuje to trudniej jest sprzedać aby inni nie wpadli w panikę, ale muszę szybciej reagować gdyż wyniki mogą mi spaść a ja jednak po części utrzymuję się z giełdy (chciałbym się utrzymywać :-)

      Usuń
  6. Prawda jest taka że każdy z nas kto was czyta ma swój własny rozum, a jak ktoś opiera swoje decyzje tylko na kopiowaniu kogos no to zycze powodzenia :D

    Prezes np sprzedal Lsi soft ale ja dalej trzymam spółke, OBS sprzedal Aleje ja ja trzymam rownież.
    I pannowie nigdy jeszcze nie stracilem z waszego powodu :D więc glowa do góry i powidzcie mi czy zwiekszony wolumen na Elemental zwiastuje atak na szczyt ? :D

    OdpowiedzUsuń
  7. Czuję, że przeze mnie to napisałeś. Ja Prezes nie mam do Ciebie żadnych pretensji tylko do swojej chciwości i tyle, że kupiłem za dużo Onico. Najwyżej poczekam z tymi papierami i będę długofalowym inwestorem w tej spółce i tyle. Sądzę, że jak Lotos i Orlen rosną to i ta spółka urośnie tyle, że widzę, że ktoś zbiera papier (myślę, że to ta osoba co wyrzucała dużo akcji w jeden dzień do 155 zł- teraz musi pozbierać, żeby wyszło tyle samo).

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Nie przez Ciebie napisałem tego posta tylko dla Siebie, zależy mi żeby w przypadku nieprzewidzianej sytuacji lub wyników każdy sam podejmował decyzję co robić z daną pozycją a nie patrzył co ja zrobię, zbliżamy się do sprzedaży lub nie iAlbatrosa i nie można wykluczyć ruchów nawet 20% w jednym lub drugim kierunku. Każdy musi mieć jakiś plan.
      Elemental to nie obserwuję ale sii ma go w portfelu http://www.sii.org.pl/11207/edukacja-i-analizy/portfel-sii/najwyzsze-poziomy-briju-i-elemental-korekta-jsw.html#ak11207

      Usuń
  8. Jaka dokladnie moze ukazac sie informacja na iAlbatrosu? Kiedy deadline sprzedazy? Dlaczego uwazacie, ze kurs moze sie osunac?
    Pozdro z podkarpacia

    OdpowiedzUsuń
  9. Ialbatros - kurs może się osunąć bo wejdzie panika. Wszyscy mają z tyłu głowy datę 1 marca. Jeżeli do tej pory nie pójdzie komunikat, zapali się lampka i część sprzeda. A przecież nic nie stoi na przeszkodzie, aby transakcję ogłosić nawet w kwietniu.

    PS - jak wy to robicie, że piszecie posty jako zarejestrowany użytkownik? Ja mogę się wpisać tylko jako anonimowy. Robicie to przez konto Google?

    Tituch

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Tak, zarejestrowani są na google.
      @Pozdro z podkarpacia - dużo inwestorow kupiło akcje gdyż ma być sprzedana spółka zależna za pieniądze o wiele większe od obecnej kapitalizacji całego iAlbatrosa, walne dało czas na sprzedaż do 1 marca, jeśli nir dojdzie do sprzedaży to spadki 20% mogą być bo sprzedadzą ci którzy pod to grają, jeśli dojdzie do sprzedaży to liczę że 30-40% jest do wyciągnięcia. Są moje trzy posty na temat iAlbatros. Ialbatros to taki trochę aviaam, po slabym wyniku były duży spadek ale w długim terminie obie spółki mają bardzo mocne fundamenty.

      Usuń
  10. Prezesie duzy szacunek z mojej strony za to co robisz. Kazdy chcialaby zarabiac szybko I duzo, a nie zawsze sie da, czasami potrzeba cierpliwosci I dlugiego terminu. Twoje analizy I spolki sa dobre, ale Nie wszystko mozna przewidziec. Waw

    OdpowiedzUsuń
  11. Prezesie, bardzo cenię Twoje analizy, ale ostateczną decyzję o inwestycji uważam za swoją własną. Takie podejście powoduje, że w razie jakiejś "wpadki" mam pretensję wyłącznie do siebie. A jeżeli wyjdę na +, to na pewno Ci podziękuję. A Ty nie możesz przejmować się czyjąś d..ą, bo stracisz przez to pieniądze. Wiem, że to może być trudne, ale postaraj postępować tak, jak w danej chwili uznasz za słuszne i bez oglądania się na to, co powiedzą inni. Dobrze, że przypomniałeś zasady bloga, zwłaszcza tę o dywersyfikacji.
    Pozdrawiam
    MG

    OdpowiedzUsuń
  12. Każdy jest kowalem swojego losu :),sam decyduje , a czasem dobrze posłuchać mądrego (prezes), chyba cytat z Pawlaka.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dobra, Panowie nie ma co drążyć za dużo, ja tylko "uciulam" że mogę sprzedawać akcje nie oglądając się na nikogo.

      Usuń
    2. raz się ma szczęście raz nie to jest giełda , kiedyś miałem fiata dużego psuł się palił i sprzedałem go za 2 tysiaki teraz jest wart 20 tysiaków wtedy był szajsem wyśmiewanym a teraz rarytas oczywiście mogę kupić ale to już nie to samo i tak to jest z decyzjami . [herkules niepodpisany]

      Usuń
  13. Prezesie, jeszcze jedna uwaga. Jeżeli nie będziesz ciął strat wtedy, gdy uznasz to za konieczne, to również ci, którzy Cię naśladują tego w porę nie zrobią, co może skończyć się tym, że wszyscy na tym stracicie/stracimy powiedzmy 50%, zamiast np. 20%. Sprzedawaj i nie oglądaj się na nikogo. W najgorszym wariancie ci, którzy sprzedadzą później niż Ty stracą parę procent więcej.
    MG

    OdpowiedzUsuń
  14. Witam na ciekawym blogu. Cieszę się że tu trafiłem.

    Mam pytanie takie bo widzę, że jest bardzo dużo inwestycji w spółki o małej kapitalizacji (STX , LVC, Astarta się wyłamują)

    Większość tych spółek ma C/Z, EV/ EBITA na poziomoe 2-4.
    To są wartości niespotykane wśród spółek o większej kapitalizacji, chyba że jest dno dna bessy.
    Kapitalizacja na tych spółkach jest bardzo mala, kikladziesiąt mln PLN

    Mam duże wątpliwości czy takie wartości mają realny związek z rzeczywistością.

    Jak to się dzieje, że rynek nie dostrzega (albo może nie wierzy) w takie okazje?

    OdpowiedzUsuń
  15. a co sadzicie o spolce z nc Taxus fund dzis ciekawe info sie pojawilo

    OdpowiedzUsuń
  16. @ MG - słuszna uwaga
    @ scooby - ja STX i Astartę bardziej zaliczyłbym do spółek o średniej kapitalizacji (powyżej 1 mld), a dlaczego rynek nie dostrzega takich spółek ? nie mnie pytać, uważam iż wraz z pojawiającymi się lepszymi wynikami inwestorzy zaczną się do nich przekonywać, tym bardziej jak pozostałe spółki zrobią się drogie (a dużo jest już takich).
    @ pablo7 - nie ma zbyt dużego sensu komentować taxusa, ja w tej firmie nic fajnego jak na razie nie widzę, firma bez przychodów wyceniana na 170 mln i do tego stosuje w komunikacie takie teksty "Emitent nie informował o tym fakcie wcześniej żeby nie być posądzonym o tzw. szum informacyjny, dlatego przedmiotowy komunikat został opublikowany w dniu dzisiejszym na etapie zmiany wersji portalu wraz z podstawowymi informacjami o dalszych planach rozwoju" to śmierdzi na odległość. Kolejny śmieszny tekst " Biorąc pod uwagę przedstawione powyżej informacje, zdaniem Zarządu sprawozdanie jednostkowe Funduszu stanowi lepszy materiał do podejmowania decyzji inwestycyjnych" - tylko patrząc na jednostkowy raport to nic pozytywnego nie widzę, przychody są kolejny rok ujemne i ciągłe są straty, czy to jest lepszy materiał do podejmowania decyzji inwestycyjnych ? Ja bym tego nie kupił nawet jakby było z 90% tańsze ale spekulanci znając życie wszystko łykną.

    OdpowiedzUsuń
  17. Prezesie rozumiemy i przyjmujemy do wiadomości :) Każdy decyduje sam koniec kropka.

    Natomiast chciałbym odnieść się do pewnych spraw. Widzę że blog ma coraz więcej wyświetleń oraz zdarzają się "ciekawe" pytania (np o stopę dywidendy). Może to napływ środków z 500+ gdzie ludzie chcą inwestować a akcje wydają się ciekawe i lepsze niż kiepskie lokaty. Chociaż jestem młodym inwestorem przestrzegam początkujących. Korekty będą i spadki też możliwe. W Ameryce są maxy nasze indeksy też pną się w górę szczególnie na małych i średnich spółkach to widać. To nie może wiecznie trwać. Ja inwestuję tylko swoje pieniądze, żadnych kredytów na akcje, liczę się z tym że mogę stracić z 50% nawet i zamrozić kasę na rok dwa lub pięć i nie będzie to miało wpływu na mój budżet. Jak ktoś zaczyna dopiero niech trochę poczyta o podstawach niech się edukuję w necie sporo jest materiałów. Na akcjach może być różnie nikt w spółkach nie siedzi tak głęboko aby wszystko wiedzieć i przewidzieć. Na koniec dodam że fundamentalne spółki powinny bardziej oprzeć się jakiejś większej korekcie w razie gdyby nastąpiła na ogólnym rynku. Dziękuję Prezesowi za bloga bo sporo się tu nauczyłem i nadal uczę. Liczę że po korektach powrócimy do wzrostów. Pozdrawiam
    Dominik

    OdpowiedzUsuń
  18. Oczywiście StalExp, Astart to są spółki o dużej nawet kapitalizacji 1MLD. Wycena AST jest bardzo tania jak na taką spółkę. Możliwe, że jest obawiają sie inwestorzy niestabilnej sytuacji

    Co Astarta robi z tym zyskiem? Inwestuje wszystko? Może inwestycje są drogie i przeszacowane. Czy Astarta płaci dywidendę? Mając takie zyski powinnna, a przecież dywidenda urealnia zyski.

    OdpowiedzUsuń
  19. A ja muszę pochwalić się, że w tym miesiącu zrobiłem bardzo ładny procentowy zysk na Eurotaxie. W dniach od 23 do 25 stycznia zakupiłem 502 sztuki tych akcji płacąc średnio 4,21 złote, a dzisiaj 29 dni po zakupie sprzedałem je po 5,94 złotych. Wprawdzie nie była to kwotowo duża transakcja, ale procentowo ponad 38% w miesiąc:-)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Jak jakiś czas temu zachęcałem do kupna eurotax to teraz ostrzegam przed tym walorem, po pierwsze znaczne umocnienie złotówki w 1 kw na pewno sprawi iż wyniki będą gorsze r/r a po drugie niektórzy oczekują nawet 65 groszy dywidendy, a ja uważam iż więcej niż 60 nie będzie (trzeba patrzeć na raport jednostkowy, a tam jest tylko 3 mln gotówki i zysk 3,1 mln). Dywidenda 60 groszy to przy obecnym kursie to 10% czyli żaden kokos, a jednak ryzyko newconnect i spadku zysków jest duże.
      @ scooby - Astarta sporo (ale nie aż tak dużo) ostatnio inwestowała w usprawnienia w swoim gospodarstwie które powinny wpływać na większą wydajność w przyszłości, aktualnie jest uchwalony skup akcji ale ostatnio z rok temu trochę skupowali. Na wyniki tej spółki w mojej ocenie powinno się patrzeć na zysk operacyjny który nie jest zaburzony aktualizacjami wyceny kredytów walutowych (hrywna w ostatnich 2-3 latach mocno się osłabiła i musieli przeszacowywać kredyty), są dwa moje posty o Astarcie więc możesz poczytać.
      Zachęcam do pisania pod postem "aktualności, komentarze...." aby w jednym miejscu był zbiór merytorycznych informacji.

      Usuń

Aktualności, analizy, komentarze 9c/2017

dodano 22.09.2017 Unimot premia lądowa: dzienna 5,00% , miesięczna za wrzesień 5,08% , sierpień 5,63%, lipiec 6,78%, czerwiec 6,4%, maj 6,...

Portfel "blogprezesa"

Istotne Notowania

Liczba wyświetleń ostatnie 30 dni